quasar_capital
15 915 подписчиков1 подписка
👇Даю здесь сделки, новости, идеи, обучения t.me/quasar_capital
Объем портфеля
до 500 000 
За 30 дней
11 сделок
За год
+90,52%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Привет, друзья👋 Продолжаем рубрику “Истории успешных бизнесменов”. Сегодня у нас довольно необычная, но очень интересная история. Мы расскажем о Гетти (в других источниках Хетти) Грин – ведьме с Уолл-стрит, некогда самой богатый женщине в мире. Она также попала в книгу рекордов Гинесса как “самый скупой человек в истории”. Необычное сочетание, правда? Некий прототип для персонажа Скруджа Макдака. Но это делает историю ещё более интересной и загадочной. Что ж, начнём! #учу_в_пульсе 🙋‍♀️Генриетта Хоуланд Робинсон родилась в 1834 году в городе Нью-Бедфорд, США. Её отец был владельцем китобойной флотилии. Очень прибыльного по тем временам бизнеса. Мать Гетти много болела, поэтому она чаще проводила время с отцом. К 5 годам отец научил её читать и просил зачитывать ему биржевые новости из газет. Девочка всегда интересовалась деньгами. Уже в 8 лет при помощи отца она открывает свой первый сберегательный счет и пополняет его монетами, полученными от родственников за мелкие поручения. Она постоянно проводила время с отцом на работе, помогала ему в подсчёте бухгалтерии, а любимой книгой для неё стал учётный журнал. Ей нравилось считать деньги и в этой работе проявлялись её незаурядные способности к математике. В 13 она самостоятельно вела семейную Бухгалтерию. Также от отца она переняла и взгляды на жизнь. Главный постулат – “У человека нет иных друзей, кроме денег”. 👨‍🏫С учёбой у тогда ещё девушки не сложилось. Она поступала в разные заведения, но из-за сложного характера и постоянных конфликтов довольно быстро их бросала. В итоге она прошла годовые бухгалтерские курсы и вернулась в семью, где продолжила работать в фирме отца. Показательно то, что однажды, перед Днём Рождения, отец дал ей 1200$ на платья и одежду к Дню Рождения. По тем временам – огромная сумма. Девушка поехала в Нью-Йорк, побродила по улицам и поняла, что ей это абсолютно неинтересно. На все деньги она купила акции и вернулась домой в том же, в чём и уехала. ⚰️Переломным моментом в её жизни становится смерть отца в 1865 году. Она получает наследство в размере $7.5 млн. Все свои деньги отец завещал ей. На возмущение других родственников она сразу заявляет, что убьёт любого, кто попытается оспорить завещание и в подтверждение своих слов сжигает несколько доков, доставшихся братьям. После смерти отца и получения наследства её ведьмин характер уже ничего не сдерживает, он раскрывается во всей красе. Вскоре после отца умирает её тётя, тоже очень состоятельная женщина. Однако, своё двухмиллионное состояние она делит поровну между всеми родственниками. Генриетту такой расклад не устраивает, и она обращается в суд с поддельным завещанием, в котором является единственной наследницей. Суд документ не принимает, однако Гетти прерывает все связи с родственниками, что отчасти и было её целью. 💰Получив наследство, она наконец-то может заняться любимым делом – инвестициями. Она вкладывает большую часть состояния в военные облигации. Довольно хороший ход, учитывая подходящую к концу Гражданскую войну. Вложение окупается и приносит хорошую прибыль. Примерно в то же время Гетти понимает, что права женщин сильно ограничены, и в 1867 выходит замуж за Эдварда Грина, мужчину из богатой семьи, но довольно бесхарактерного. До свадьбы был заключён неслыханный на то время брачный договор, по которому Мистер Грин не имеет никаких прав на деньги жены. 👨‍👩‍👧‍👦Гетти с мужем переезжают в Лондон, где у них рождается двое детей. Однако, Генриетта не собиралась посвящать себя материнству и продолжает всецело отдаваться торговле. На тот момент ей приглянулись валютные сделки и на торговле парой Доллар/Фунт она за первый же год зарабатывает $1.25 млн. Позже, узнав о том, что муж через связи в банке пользуется её капиталом, она незамедлительно разводится, а её скупость выходит на новый уровень. К каким последствием это приведёт, читайте во второй части! 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
11
Нравится
1
Привет, друзья👋 Это новый обзор недели. Сегодня обсудим события, новости, сделки, валютные качели и дальнейшие перспективы. Начнём! #ПСВП 👨‍🏫Начнём с обвала американских индексов. Они продолжают падать. В этот раз триггером для ускорения падения послужили отчёты ретейлеров. Они оказались хуже ожиданий, а дальнейшие прогнозы не устроили инвесторов. Walmart $WMT по итогам недели потерял почти 20%. 📉Также на рынки повлияло заявление Пауэлла о том, что они будут поднимать ставку до тех пор, пока не добьются нужного эффекта. Инфляция сейчас на максимуме за 40 лет. Однако, вполне закономерно, что за огромное количество напечатанных в пандемию долларов придёт расплата. Теперь американской экономике предстоит справиться с этим вызовом. 🔹Мнения экспертов по рынку расходятся. $DBK@DE пророчит падение около 25% в случае рецессии американской экономики. В банке Guggenheim Partners предсказывают падение S&P500 на 45% от пиков, а Nasdaq – на целых 75%. 🔹В JPMorgan $JPM считают иначе. По мнению эксперта, все плохое уже случилось и рынок восстановится до конца года. Кому верить? Личное дело каждого, однако вчера рынок зашёл в медвежью зону (то есть потерял более 20%), что делает прогнозы немецких аналитиков куда более реалистичными. 🔹Ещё одно серьёзное падение – $TSLA Компания потеряла почти 7% на фоне исключения из рейтинга S&P500 ESG . Причиной назвали аварии с автопилотом, а также заявления о расовой дискриминации. Возможно, я что-то пропустил, но таких заявления от Илона я не помню. Если кто знает, о чём речь, дайте фидбэк в комментариях. 🔹Баффетт заменил $WFC на Citi $C Это довольно интересно, потому что в одном из прошлых обзоров, когда отчитывался банковский сектор, у всех банков вышли плохие отчёты. Но именно Citi смог не то, что не потерять, но даже прибавить в цене на плохом отчёте. Возможно, к этому приложил руку сам Баффетт и его $BRK.B . Нужно посмотреть даты сделок, если они раскрыты, либо провести анализ торговых объёмов. В любом случае, если участия Уоррена в этом не было, то компания показала хороший результат в такое непростое время. 🔹Сургутнефтегаз $SNGS взлетел на 20%. Причина этому – совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды. 4.73 рубля на акцию по префам, 0.8 рублей за обычную акцию. Дивы по префам – более 10%. При таком курсе рубля просто шик, интерес инвесторов понятен. Итак, мы плавно подошли к курсу валют. 🔹 $USDRUB опустился ниже 58 рублей. Последний раз такое было в раннем Палеозое. В чём же причина? 17 мая Газпром $GAZP начал сливать $EURRUB , поступающие за экспорт. Объём продаж каждый день увеличивался. 19-20 мая он стал действительно весомым и уронил курс валюты. Доллар же по большей части просто потянулся за евро, так как корреляцию никто не отменял. Будет ли дальнейшее падение? Неизвестно. Сейчас курс доллара вернулся к отметке 60 рублей, ненадолго пробив сопротивление в районе 58. Если объёмы продаж будут нарастать, можем сходить к 50 рублям. Если политика смягчится – вернёмся в диапазон 70-80. Учитывая невыгодность текущего курса, это вопрос времени. Лично я откупаю доллар. Если сходим на 50 – восприму это как подарок. Такие возможности бывают редко. 🔹Из приятных новостей – наконец-то открывают шорты. Долго ждали и дождались. С 1 июня торговля в шорт должна быть открыта. Однако, и тут есть своя ложка дёгтя. Уменьшенный размер кредитного плеча. Ограничение будет действовать до конца года. Не сказать, что это плохо, потому что торговать на всю котлету – дело опасное. Но сам факт ограничения неприятен. В любом случае торговля возвращается к своему полноценному виду, что не может не радовать. Лето будет интересным. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #учу_в_пульсе
80
Нравится
6
Привет, друзья👋 Это вторая часть истории Оракула из Омахи – легендарного Уоррена Баффетта. В ней мы расскажем, как развивалась компания Berkshire Hathaway $BRK.B , как протекала дальнейшая жизнь самого Уоррена и как миллионы превратились в миллиарды. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Как мы уже сказали, Berkshire Hathaway была текстильной фабрикой. Эта индустрия в США постепенно умирала уже много лет. Гораздо проще было производить текстиль на юге, с более подходящим климатом и дешёвым трудом. Больших планов на компанию у Баффетта не было, он просто хотел продать её дороже, основываясь на фундаментальных показателях. Однако цена, предложенная менеджментом за обратный выкуп акций, не устроила Уоррена и он докупает нужное количество акций, чтобы получить контрольный пакет, после чего меняет менеджмент компании. 🤵‍♂️С 1965 года Баффетт руководит Berkshire Hathaway и уже в 1967 покупает свою первую страховую компанию, начиная строить свою империю. Вектор бизнеса Berkshire меняется. В 1969 Уоррен считает рынок переоценённым и решает закрыть своё партнёрство, чтобы сфокусироваться на деятельности компании. Инвесторам он предложил выбор: забрать деньги наличкой, перевести их в другой фонд, либо же инвестировать в Berkshire. Те, кто вложился в Berkshire и не закрывал позицию достаточно долго, стали миллионерами. 📈Компания развивается в разных направлениях, но основой стал именно страховой бизнес. Почему именно он? Всё очень просто. Как работают обычные компании? Расходуют деньги, производят товар, продают. Страховые же компании сначала получают деньги, а потом уже, в случае возникновения страховые случаев, происходят затраты. На деле компания получает много быстрых денег, которые может инвестировать на неопределённый срок. Идеальный вариант для Баффетта. Постепенно наращивая влияние, вытесняя/покупая конкурентов, Berkshire Hathaway приходит к тому виду, в котором мы её знаем сегодня. С тех пор стратегия особо не менялась, менялись лишь масштабы и количество нулей на счету компании и в кармане у самого Уоррена. Давайте немного отойдём от бизнеса и коснёмся личной жизни инвестора. 👩‍❤️‍👨За всё приходится платить. Из-за того, что Уоррен постоянно был погружён в работу, у него практически не остаётся времени на семью. В связи с этим, в 1977 году его жена, Сьюзан, уходит от него и переезжает в Сан-Франциско в надежде построить карьеру в шоу-бизнесе. Они остаются в хороших отношениях и не разводятся до самой её смерти в 2004 году. В честь неё Уоррен назвал благотворительный фонд по борьбе с раком, куда периодически жертвует деньги. Любопытно, что Сьюзан сама познакомила Уоррена с Астрид Менкс – женщиной, с которой он жил с момента ухода Сьюзан и которая впоследствии стала его второй женой. Случилось это относительно недавно, в 2006 году. У Баффетта 3 детей, все от первого брака. Он по-прежнему является главой Berkshire, хотя в этом году его и хотели сместить с должности. И кстати, он по прежнему живёт в Омахе, в доме, который купил ещё в 1957 году. Немного интересных фактов об инвесторе. 🗂Баффетт досконально анализирует заинтересовавшие его компании. Пример Coca-Cola $KO . Когда он заинтересовался компанией, он изучил всю её историю (на тот момент – 80-летнюю). 📱Уоррен не понимает новые технологии и не пользуется ими. По этой же причине он обычно не инвестирует в технологический сектор. Лишь в 2020 году он перешёл со старой раскладушки на IPhone, и то пользуется лишь звонками. Но использует IPad для чтения. Кстати, $AAPL – одна из немногих технологических акция в его портфеле. Даже в 90 лет он пытается разобраться в продукте, в который вложил деньги. 🤝Уоррен много лет дружит с Биллом Гейтсом, основателем $MSFT . Они любят проводить время, играя в бридж. 💸Зарплата Баффетта в Berkshire – $100 тысяч в год. Она остаётся неизменной уже много лет. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
59
Нравится
1
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Привет, друзья👋 Сегодня в рубрике “Истории успешных бизнесменов” поговорим о главное легенде мира инвестиций – Уоррене Баффетте. Информации много, но я постараюсь уместить всё в 2 частях. Что ж, давайте начинать. #учу_в_пульсе 👶🏻Уоррен родился 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска. У него с самого детства были напряжённые отношения с матерью, однако отношения с отцом, напротив, были крайне тёплыми. От отца юный Баффетт и унаследовал интерес к бирже, так как тот какое-то время работал брокером. 💸Свою первую инвестиций Уоррен сделал в 11 лет, купив 3 акции Cities Service Preferred по 38.25$. Сначала акции упали на треть, но после выросли до 40$ и Уоррен вышел из неудачной сделки. После этого акции выросли в 5 раз. Баффетт признает, что ему было тяжело смотреть на упущенную прибыль, однако он получил важный урок – быть терпеливым. 👨‍🏫Когда Уоррен вырос, он хотел поступить в Гарвард, но ему отказали, и он принял решение поступить в Университет Колумбии. Главная причина такого поступка – там преподавал Бенджамин Грэм – “отец” стоимостного инвестирования и автор книги “Разумный инвестор”, которую очень любят разбирать в пульсе. Грэм стал ментором юного Баффетта и во многом благодаря ему Уоррен сформировал свои принципы инвестирования и стратегию. 🤵‍♂️После окончания учёбы, Баффетт ещё 2 года работает инвестиционным аналитиком в партнёрстве Грэма (что-то вроде хэдж-фонда). Однако, в 1956 Грэм уходит на пенсию, а Баффетт принимает решение вернуться в родную Омаху. Ему 25 лет, уже есть жена, дети и солидный капитал (в пересчёте на современные деньги – больше миллиона долларов). Он хотел просто уйти на пенсию и жить за счёт инвестиций. Но у судьбы были на него другие планы. 📈После постоянных расспросов от друзей и знакомых по поводу вложения средств, Баффетт решает открыть своё партнёрство. Изначально инвесторами стали его семья и 2 знакомых. Капитал составил 105100 долларов, из которых $100 внёс сам Баффетт. На то время – очень большая сумма. Система была следующая. Баффетт забирал 50% от роста активов сверх 4% годовых. Комиссии за управление не было. В случае убытка, Уоррен обязался возместить 25% потерь. Постепенно появлялись новые желающие, и Баффетт создал ещё несколько партнёрств, но уже с другими условиями. 💰С 1957 по 1969 средняя годовая доходность партнёрств Баффетта составила 29.5% (без комиссии Уоррена). Показатель крайне впечатляющий. Достичь такого результата помогли как принципы стоимостного инвестирования, так и некоторые обстоятельства. Рынок тогда был крайне неэффективен по сравнению с сегодняшним днём. Сам Баффетт признавался, что в наше время компаний, которые удовлетворяют критериям стоимостного инвестирования, практически нет. Однако, в то время недооценённых компаний было достаточно много. У Уоррена был неплохой капитал, множество связей и знакомств. Скорее всего, он на протяжении всей своей инвестиционной карьеры получал огромное количество инсайдов. Контрольные пакеты в компаниях, знакомство с легендой в лице Бенджамина Грэма и другими крупными инвесторами, отец – конгрессмен (пусть он и умер в 1964). Баффетт буквально собрал Фулл Хаус. Если прибавить ко всему этому его талант, знания и опыт, полученные во время учёбы и работы с Грэмом, а также живой интерес и любовь к инвестициям – получается настоящий рецепт богатства. И состояние в $115.5 млрд тому подтверждение. 🗂Главным делом жизни Баффетта является компания Berkshire Hathaway $BRK.B . Все о ней слышали, однако, мало кто знает, что раньше этот гигант с капитализацией в почти $800 млрд был текстильной фабрикой. В 1962 году инвестор замечает компанию и начинает активно скупать её акции. Котировки продолжают падать, но Уоррен не останавливается и увеличивает позицию, так как по фундаментальным показателем компания была сильно недооценена. Ну а что было дальше, расскажем во 2 части. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
50
Нравится
8
Привет, друзья👋 Сегодня обсудим интересную тему, о которой мало кто знает, а именно внутридневную сезонность. Тема связана с Нью-Йоркской биржей и будет полезна тем, кто торгует американскими акциями. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Многие слышали поговорку “Sell in May and go away”. Связана она с тем, что индексы исторически показывают низкую доходность в период с мая по октябрь, поэтому многие инвесторы предпочитают выходить из акций и перекладывать деньги в другие активы в этот временной период. Это называется сезонностью. Однако не многие знают, что сезонность можно наблюдать даже внутри дня! Как это? Сейчас объясню. 📊Торговая сессия условно разбивается на 3 “сезона”. Утренний (с 9.30 до 12), полуденный (с 12 до 14) и дневной (с 14 до 16). Время по ET. Каждая сессия имеет свои особенности, о которых мы сейчас и поговорим. Утренний и дневной сезоны обладают наибольшими объёмами торгов. В первом случае, это связанно с новостями, вышедшими после закрытия предыдущей торговой сессии. И чем больше был перерыв (выходные дни, праздники), тем выше объём и волатильность будет наблюдаться на открытии. В случае с дневной сессией, объёмы растут из-за интрадей-трейдеров, которые закрывают свои позиции, либо же крупных инвесторов, которые могут как закрывать краткосрочные позиции, так и открывать их, если ситуация предрасполагает. 💸Эти два сезона являются наилучшими для входа и выхода из позиций. Большие объёмы обеспечивают высокую ликвидность и низкий спред, что благоприятно сказывается на торговле. Однако здесь есть важное замечание. Первые 30 минут – час после открытия биржа слишком волатильна и открытие сделок в таких условиях несёт большие риски. Лучше переждать утренний хаос и войти чуть позже. То же можно сказать и про последние полчаса торговли. Цена становится менее предсказуемой, так что многие трейдеры предпочитают избегать этот период. 📉В полуденный “сезон” наблюдается снижение объёмов. Во-первых, это время обеда, и многие люди попросту делают перерыв от торговли. Во-вторых, как правило в это время практически не выходит новостей. Новости чаще всего выходят рано утром, перед закрытием либо после закрытия биржи. А ещё чаще важные новости появляются в выходные. Вот такая вот традиция. Поэтому полуденный сезон считается неблагоприятным для торговли. Во-первых, из-за сниженной ликвидности, во-вторых, на фоне низкого объёма ценой легче манипулировать и порой можно наблюдать неестественные движения и различные игры китов. Поэтому, если вы торгуете интрадей, следует внимательно следить за сделкой именно в этот период. Возможно придется двигать стопы. 🗂Часто характеристики полуденного сезона можно наблюдать на протяжении всего дня перед выходными или праздниками. В такие дни объёмы традиционно снижены из-за отсутствия новостей, которые, как правило, выходят при закрытой бирже. Трейдеры не хотят рисковать и не открывают новых позиций перед долгими выходными. Возможен рост объёма на закрытии старых позиций, но чаще это делается заблаговременно, либо лесенкой в течение нескольких дней, поэтому серьезные всплески являются редкостью. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
99
Нравится
3
Привет, друзья👋 Сегодня поговорим об ошибках, которые допускают начинающие (и не только) трейдеры. Возьмём не самые банальные, и, как по мне, наиболее актуальные на данный момент. #учу_в_пульсе 🔹Персонализация убытков. Ошибка, которую стоит рассмотреть с разных углов. Основная идея в том, что потеря денег на бирже – всегда ваша ответственность, но не всегда ваша вина. Если вы открываете рисковые, необоснованные сделки в погоне за лёгкими деньгами и в целом воспринимаете биржу как казино – это 100% ваша вина. Такой подход не приведёт вас к стабильному заработку. Однако, если вы действуете дисциплинированно, придерживаясь своей торговой стратегии, используете риск-менеджмент и грамотно распределяете позиции, то винить себя в каждом убытке не стоит. Как говорил персонаж одного известного фильма: “Никто не знает, пойдут акции вверх, вниз, вбок или кругами…” Так что, если анализ был проведён грамотно, но сделка пошла не по плану из-за чего-то, что нельзя было предсказать, винить себя не стоит. Нужно принять этот урок и двигаться дальше. 🔹Отсюда вытекает следующая проблема. Видеть во всём негатив. Возьмём ситуацию. Люди пришли на биржу недавно и сразу же попали на обвал российского рынка. Многих это навсегда отвернуло от инвестиций. Бесспорно, такие ситуации переживаются тяжело, особенно по неопытности. Однако, инвестор во всём должен видеть возможности заработка. Каждый кризис несёт в себе перспективы больших доходов. Люди, которые это понимают и умеют адаптироваться, от кризисов только выигрывают. Личные же неудачи стоит воспринимать как урок. Каждый успешный трейдер в определённый момент своего пути терял огромное количество денег, получая взамен огромное количество опыта. Это касается меня и практически всех моих знакомых из области инвестиций. Для кого-то это 200 тысяч рублей, для кого-то 200 тысяч долларов, большой разницы нет. Главное – не сломаться и усвоить урок. Эта потеря в моменте сохранит вам в разы большую сумму в будущем. Если сравнивать с чем-то из жизни, я бы привёл в пример езду на велосипеде. Все падают, когда учатся. Можно сильно разодрать коленку, кто-то умудряется даже руку сломать. Однако вряд ли кто-то навсегда откажется от велосипеда из-за подобного. На бирже так же. Сначала набиваем шишки, потом наслаждаемся поездкой. 🔹Ошибочное открытие позиций. Наиболее актуальная проблема на текущий момент. Рыночные условия для сделок сейчас худшие за последние несколько лет. Падающие рынки вкупе с закрытыми шортами. Картина маслом. Однако, у некоторых людей руки чешутся торговать и они входят в такие сделки, о которых в адекватных условиях и не подумали бы. Не важно, движет ими жадность или это просто зависимость. Иногда нужно себя ограничить. Терпение и дисциплина – главные факторы успешной торговли. Если нет хороших сетапов, не стоит устраивать торговлю ради торговли. Поизучайте теорию или отвлекитесь от биржи, проведите время с друзьями. Отдыхать тоже нужно. Лучше немного подождать и получить прибыль, чем потратить время, нервы и по итогу уйти в минус. Такие вещи демотивируют и отбивают желание торговать в принципе. 👨‍🏫Вот такой список ошибок у меня получился. Напишите, с чем сталкивались вы и как решали эти проблемы. Будет интересно услышать о вашем опыте. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
325
Нравится
55
Привет, друзья👋 Продолжаем рубрику “Истории успешных бизнесменов”. Сегодня у нас Билл Акман. В этот раз мы не будем рассказывать историю его жизни и становления, а сосредоточимся на его деятельности в последние годы и его гениальной сделке, которая вошла в историю инвестиций и по которой вполне можно снять фильм. Начнём! #учу_в_пульсе 🤵‍♂️Билл Акман – неоднозначная фигура. Основатель и управляющий фонда Pershing Square, за которым числятся как успешные сделки, так и серьёзные неудачи. Давайте разбираться подробнее. 📉Первая из наиболее крупных неудач Акмана – шорт Herbalife. Билл заявлял о нежизнеспособности компании и считал её модель бизнеса – финансовой пирамидой. Сумма сделки составила $1 млрд. И неизвестно, сколько денег могла бы принести эта сделка, если бы не одно “но”. В СМИ просочилась (протолкнулась) информаций, что долю в компании купил легендарный инвестор Джордж Сорос. Также за компанию вступился Карл Айкан – ещё один легендарный трейдер. Естественно, в таком противостоянии у Акмана не было шансов и убыток по сделке составил около миллиарда долларов. 🔻Наверное, самым неудачным периодом для инвестора можно считать 2015-2018 годы. В то время, как индекс S&P500 демонстрировал рост, фонд ежегодно показывал убыток. В 2016-2017 Акман активно пытался спасти падающую Valeant Pharmaceuticals. По итогам 18 месяцев, Билл всё же продал все имеющиеся акции компании. Убыток составил более $3 млрд. Для управляющего фондом, как и для самого фонда, это было серьезным ударом. Но уже в 2019 фонд показал доходность выше индекса. Из недавних неудач фонда – покупка Netflix ( $NFLX). Акции были куплены за 3 месяца до обвала компании, сделка была закрыта сразу же после этого события. Убыток – около 400 миллионов долларов. Картина выглядит удручающе, однако, можно ли на одних неудачах построить фонд с $18.5 млрд в управлении и личный капитал свыше $3 млрд? Разумеется, нет. В целом деятельность Акмана является успешной, и сейчас мы рассмотрим его лучшую сделку. 📈Февраль 2020 года. Появляются первые новости и видео из Китая. Происходящее больше напоминает сюжет фильма, люди не понимают, что делать, как реагировать и, разумеется, не осознают масштаб проблемы. Но Билл воспринял ситуацию со всей серьёзностью. Он встал перед выбором – фиксировать позиции перед надвигающимся обвалом, либо хеджировать портфель. Решение было принято в пользу хеджирования. 💸Наверняка вы слышали про Credit Default Swap (CDS). Мы рассказывали о них в посте про кризис 2007-2008 годов. Возможно, вы смотрели фильм “Игра на понижение”. Простыми словами, CDS – это страховки на случай дефолта. И чем выше риск дефолта, тем выше цена на эти страховки. Билл в какой-то степени повторил сюжет из фильма. Когда никто не верил в обвал, он купил CDS на индекс корпоративных облигаций, стоили они тогда крайне дёшево. Сумма страхования составила $65 млрд. Свопы обошлись ему в $27 млн. Изначально Билл планировал держать их 3 месяца, но темпы пандемии превзошли все ожидания. Уже к середине марта свопы, на которые инвестор потратил $27 млн, стоили $2.6 млрд и Акман начал закрывать позиции, параллельно подогревая страх инвесторов выступлением на CNBC, в котором слёзно просил правительство ввести локдаун. К 23 марта позиции были закрыты, а Акман сделал х100 буквально за месяц. $2.6 млрд были вложены в акции на просадке, что впоследствии принесло еще около $1 млрд. Ситуация была отыграна идеально, а эта сделка навсегда останется в истории инвестиций. И пусть фигура Акмана всё еще вызывает споры, сомнений в его компетенции после таких событий стало значительно меньше, а интерес к его фонду Pershing Square вырос. Лично меня такие истории мотивируют не опускать руки в трудные времена и искать креативных выходы из тяжёлых ситуаций. Напишите в комментариях, историю какого бизнесмена вам бы хотелось услышать, и мы сделаем пост с разбором. 💎Понравилась статья? Подпишись и поставь лайк – это лучшая поддержка! #ПСВП
109
Нравится
6
Привет, друзья👋 Сегодня затронем важную тему, а именно торговлю на открытии биржи. За стандарт возьмём первый час. Стоит ли торговать в это время? Какие особенности, плюсы и минусы у данного периода? Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Все мы знаем об эффективности биржи. Она моментально реагирует на новости, а цены корректируются за считанные минуты. Однако, когда биржа закрыта, новости не перестают появляться и происходит аккумуляция факторов, которые в данный момент не могут повлиять на цену. А когда биржа открывается, мы наблюдаем картину из старых комедий. Человек открывает дверь шкафа/кладовки, и на него вываливается все, что там есть. Особенно это актуально для понедельника, либо открытия после праздников, так как объём новостей превышает средний. 🤔Какие основные факторы торгов на открытии? •Первый фактор – непредсказуемость. Даже если единственно логичное движение для цены – вверх, ничего не мешает ей пойти вниз. Биржа – не физика, здесь нет ничего абсолютного. Ценой управляют люди. А если это люди с большими деньгами, то и делается это довольно просто. •Второй фактор – высокая волатильность. Плюс это или минус, решайте сами. Зависит от вашей торговой стратегии. Если вы интрадей/свинг–трейдер, то на большой волатильности искать точки входа и входить в сделки крайне рисковая затея. Я бы даже сказал, неоправданная, за редкими исключениями. Если вы скальпер, то время, наоборот, хорошее. На скачках цены можно заработать очень хорошие деньги, однако и риски выше. Подойдёт скорее опытным обитателям биржи. 📊Следствиями волатильности также можно называть возможные проскальзывания цены, неисполнение ордеров в принципе, выбивания по стопам и прочие неприятные вещи. По этой причине я бы рекомендовал выбирать компании с большим объёмом торгов, вроде $AAPL или $TSLA . Так вы снизите риски, связанные с исполнением ордеров. Для долгосрочных инвесторов искать точки входа всегда лучше на стабильном рынке с явно выраженным трендом и понятной динамикой, так что старт торгов тоже лучше переждать, разве что цены не открылись неоправданной просадкой. Такое вполне возможно, если какой-нибудь кит начнёт фиксировать позицию. В данном ключе это можно использовать как возможность для добора. 💸Ну а если вы просто хотите испытать себя, я не стану вас отговаривать, однако, не выделяйте на это большую сумму и уж тем более не торгуйте на всю котлету. Приводит к печальным последствиям. Сталкивался с этим и на личном опыте в начале моей торговли, и в общении с другими трейдерами. Так что призываю всех быть благоразумными и осторожными. 💎На этом всё! Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
126
Нравится
4
Привет, друзья👋 Пока выходные, советую поднять инвестиционную грамотность нашей подборкой обучающего контента. #учу_в_пульсе #псвп 📌Добавьте в закладки, чтобы не потерять. Лайк - лучшая поддержка. Маржинальная торговля. Основы. Часть 1. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/5b377f63-be04-499c-b425-1f326aaa203a Маржинальная торговля. Основы. Часть 2 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/3e5812e5-8f58-4faf-b0c2-5e165d8a56dd Виды заявок. Стоп-лосс, тейк-профит, лимитная. Часть 1. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/133fa57f-33e4-4e9d-a53a-1a00c136f45c Виды заявок. Стоп-лосс, тейк-профит, лимитная. Часть 2. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/2c2f110c-ca1e-4688-bd9a-cb08f425bacd Инструменты теханализа. Поддержка и сопротивление. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/745cfbf9-2a5a-4d1a-8e01-f3f3104210a8 REIT фонды. Аналог инвестиций в недвижимость. Дивиденды каждый месяц. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/e0e4cd86-b778-4513-b7b8-0fbc30a4468f Акции или облигации? Какой инструмент выбрать? https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/93811b08-1b96-4f7c-ae44-badbb2afd281 Синдром упущенной выгоды. Как новичку бороться с этим? https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/a997581d-c816-492e-b616-e922ea0d0829 Виды трейдинга. Высокочастотный, скальпинг, интрадей. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/4bfe2cf6-0ad8-48fb-9dc1-6eda7933f2c0 Виды трейдинга. Свинг, среднесрок, инвестиции. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/b638e477-d33b-492c-9242-85d0b0e7f208 Диверсификация. Как минимизировать риски? https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/4c0034e1-e138-4f27-9ca3-1ee4c2f4d5bc Свечи. Как их анализировать? Базовые саечные паттерны. Часть 1. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/da6e8b38-c2b9-4613-beda-df17705ed7bd Часть 2. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/6987907f-7942-470a-a52c-1b9c8710c8e9 Часть 3. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/5b2a4768-21ed-4f29-8ce1-ec011c9c4dce Часть 4. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/cdf676e3-e0e7-48e3-a37b-529c2b5b5dfe Психологический план торговли на бирже. Как работать с эмоциями? Часть 1. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/9d8be3aa-cf0b-4d21-a35f-9f1a7a229c71 Часть 2. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/a0b4225c-c0d7-42bc-9fa8-24f9317a2495 Индикаторы. Осцилляторы. Часть 1. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/b3222693-f70e-46af-a764-6eddf6457617 Часть 2. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/1ab1b704-56a1-433e-8fa4-347a9936e4d1 Свинг трейдинг. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/289ecd5d-2e84-4a2b-ac63-73a6eb477714 Типичные ошибки новичков на бирже. Часть 1 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/503aaaff-8251-408b-acbe-e7257e94c59c Часть 2 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/f5e118b5-0fe8-4c2e-99b3-284ddbc52358 Выбор торговой стратегии. Как определиться со стилем торговли? https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/3e45191a-6236-47b8-8227-6b0f63fd2980 Осцилляторы Momentum. Что показывает и как с ним работать. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/6f6934f7-0d54-44aa-a26b-7b82d360574e Простые торговые стратегии для новичков. Часть 1 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/78db1ed3-8cdf-4494-8cdc-590d6fc61a22 Часть 2 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/01dcf798-272b-472f-8b2c-5152a3d8aa7f Стратегия Пирамидинг https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/fe604e0b-5bb2-4f70-8941-833f20ffc98e Buyback. Что это такое? Какие есть виды? https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/85cd6a
105
Нравится
10
Привет, друзья👋 Это новый #обзор_недели, в котором мы обсудим важные и интересные события из мира финансов. Начнём! #ПСВП 🔹Уже в 3, если не в 4й обзор недели подряд попадает Илон Маск. И вновь ситуация $TWTR Пенсионный фонд полиции города Орландо, видимо, являясь акционером твиттера, подал в суд на Маска и заявил, что по закону штата тот не может завершить сделку до 2025 года, если только владельцы 2/3 акций компании не одобрят её. Ситуация казусная, не знаю, кому и зачем это пришло в голову. Очевидно, что проблем не возникнет. Также в суд подал некий Марк Бейн Рассел, представитель группы инвесторов. Его претензия заключается в задержке раскрытия информации Маском. В иске утверждается, что данные о покупке должны были быть раскрыты до 24 марта, а в итоге Илон воспользовался задержкой и скупил бумаги по более выгодной цене. В общем, не дают Илону спокойно купить Twitter. Но эти проблемы не выглядит значительными и вряд ли как-то повлияют на процесс покупки. Что интереснее, Маск хочет значительно видоизменить компанию, привнести в неё новые источники дохода, сделать менее зависимой от рекламы и провести повторное IPO через 3 года. Сколько будет стоить компания – загадка, но, как вариант, это будет вторая Tesla. А может и не будет. Время покажет. 🔹Повышение ставки ФРС По итогам двухдневного заседания, ставка была повышена сразу на 50 базисных пунктов. Не исключено дальнейшее повышение ставки ещё на 50 пунктов. Также с 1 июня начинаются распродажи активов с баланса, купленных в рамках поддержки рынков после короны. Кстати, через 3 месяца объём продаж будет увеличен вдвое. Всё это – серьёзные факторы давления на рынок. Поэтому дно, судя по всему, ещё не наступило. Мы входим не в самый приятный период для американской экономики, однако, во всём этом хороводе негатива можно по приятным ценам добрать сильные бумаги. Главное – не спешить. Дистанция покупки вполне может растянуться на несколько месяцев – полгода. 🔹Галя $SPCE Ситуация печальная. Лежала, никого не трогала, пнули ещё на 15% вниз. Связано это с переносом полётов на следующий год. Однако, на первый квартал, так что не все так плохо. Если наконец полетят, вполне можно получить прибыль с данной бумаги. Можете считать меня сторонником теорий заговоров, но я абсолютно уверен, что Virgin Galactic вдохновлена/создана при прямом участии Джордана Белфорта. Учитывая, что он консультировал старика и они вполне себе нашли общий язык, без него не могло обойтись. Уж слишком явно прослеживается почерк. 🔹Взлёт Китайских IT компаний Правительство Китая решило, что пора бы в гос. учреждениях заменить компьютеры и ПО на отечественные. На этой новости местные производители компьютеров и софта моментально пошли в рост, а вот для американцев это неприятные новости. $MSFT теряет огромное количество клиентов из поднебесной, т.к. они переходят на Linux. $DELL просел довольно сильно, что можно увидеть на графике. В общем, производится импортозамещение, что в ситуации с Китаем является верным решением, учитывая напряжённые отношения с США. 🔹Уоррен Баффетт покупает нефть. Berkshire Hathaway $BRK.B , главной которой Баффет остался по итогом голосования, в очередной раз покупает акции $OXY . В этот раз в объёме 5.9 млн штук. Закупки происходят с начала марта этого года, на данный момент компания владеет 15.2% акций в обращении. О чём это говорит? Баффет ставит на обвал рынка и соответственно дальнейший рост нефти. Соглашаться с таким прогнозом или нет – дело ваше, но выглядит довольно реалистично. 👨‍🏫На этом всё. Желаем всем хороших выходных! 💎Подписка и лайк – лучшая поддержка!
52
Нравится
6
Привет, друзья👋 Сегодня поговорим про Buy the dip – наиболее актуальную в данный момент торговую стратегию. Buy the dip или, проще говоря, покупка на просадках, является отражением главного правила торговли – покупай дешевле, продавай дороже. В чём же её суть? 👨‍🏫Сначала предлагаю рассмотреть её в виде торговли по тренду. Хороший пример – торговля в канале. У нас есть тренд, нет предпосылок к его завершению, и происходит обычная торговля в канале. У нижней границы мы покупаем – у верхней фиксируем. Для нисходящего тренда, соответственно, у верхней границы продаём, у нижней выкупаем. Что такое каналы все и так знают, останавливаться не будем. Второй вариант – реальные просадки, а не коррекции. То есть обвалы рынка или конкретных бумаг. Здесь можно привести множество примеров. 😷Первое, что приходит в голову – весна 2020 года, начало пандемии. Одна из моих любимых акций на тот момент – $FNKO , стоила всего 3-4$, сейчас она стоит 17$. На пике и вовсе 27$. То есть, кто откупил 2 года назад, в идеальном раскладе сделал 9Х. Гиганты рынка вроде $AAPL, $GOOG, $FB в моменте просели на 30-40%. Представьте себе, голубые фишки, надёжные и устойчивые компании. Люди с опытом и пониманием с радостью взяли их на этой распродаже и заработали хорошие иксы. 🇷🇺Более свежий вариант – просадка российского рынка, в которой мы находимся по сей день. Отличная возможность закупиться, тоже с потенциалом больших исков. Однако, где находится дно, пока неизвестно. Торопиться не стоит. Компании фундаментально неплохие, бизнес идёт хорошо. То есть в принципе, с заделом на будущее взять какой-нибудь $GAZP или $PLZL уже сейчас не будет ошибкой, так как нефть и золото сейчас чувствуют себя отлично. Однако, наша задача – искать оптимальные варианты с наибольшей доходностью. Поэтому свой портфель по ру рынку я дам позже. Но 5-6 акций я в него уже набрал. 💸Данный вариант является долгосрочным, да и в целом стратегия больше подходит под долгосрок. В этом её недостаток. Она стабильно приносит доход, но требует большого количества времени для реализации и кэша для усреднения. Ещё важно понимать, что, если просадка затянется или вовсе пробьёт дно, вам нужно будет на что-то жить, пока рынок не стабилизируется, так что здесь 2 варианта: либо данная торговая стратегия не должна быть основным источником дохода, либо нужно иметь как минимум 1 запасной источник на трудные времена. А работает стратегия как раз на том, что рынок имеет тенденцию к росту. Бывают кризисы, бывают спады, но в целом тенденция бычья и с этим нельзя поспорить. Американский рынок растёт с начала 80-х годов, то есть уже 40 лет. Из этих сорока лет не слишком удачным я бы назвал период с 2000 по 2008 год. Причины называть не буду, на канале есть отдельные статьи по этому поводу. 📉Стратегия применима и к отдельным бумагам, падающим по тем или иным причинам. Прошу об одном. Не ловите всякий мусор. Ловите сильные компании с хорошим фундаменталом. Тот же $ATVI в прошлом году исполнял несколько пируэтов с очевидным исходом. Кто вовремя понял – заработал. Выбирайте активы с умом. ❗️Не покупайте актив сразу на всю котлету. Распределите блоки входа на случай дальнейшего падения. Например 30% – 30% – 40%. Такое распределение потенциально может уменьшить доход, но только в идеальном раскладе с мгновенным восстановлением актива. В большинстве же случаев такое распределение снизит риски, уменьшит потенциальный убыток и увеличит прибыль. Все опытные трейдеры делают именно так. 📊Всегда обращайте внимание на макроэкономические факторы. Именно они часто являются причиной просадок, так что сужение информационного поля до уровня одного актива ни к чему хорошему не приведёт. 👨‍🏫Подводя итоги, понадобится аналитика, запас кэша на закупы + неудачные сценарии, чутьё и немного удачи. Использовать эту стратегию как дополнительную чуть ли не необходимо, если хотите зарабатывать на бирже. Так что не упускайте возможности. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП #учу_в_пульсе
65
Нравится
13
Как и говорил. Отскоки нужно использовать для выхода из позиций, а не для набора новых. Вчерашний позитив после заседания ФРС сдулся в миг. На втором скрине тепловая карта рынка в моменте.
43
Нравится
3
Привет, друзья👋 Сегодня затронем тему, волнующую практически всех, кто когда-либо торговал на бирже. Можно ли уйти с работы и полностью обеспечивать себя торговлей? Вопрос хороший и правильный. Однако, однозначного ответа на него нет. Сейчас разберёмся #учу_в_пульсе 👨‍🏫Давайте на чистоту. Если вы видите в трейдинге лёгкий путь – вы не понимаете, как он работает. Уходя со стабильной работы с фиксированной зп в трейдинг, вы добавляете себе в голову десятки вещей, о которых нужно беспокоиться, отслеживать и иметь запасные планы. Однако, если легкие пути не для вас, и вы настроены серьёзно – трейдером стать можно. Сейчас разберемся, что для этого нужно. ❗️Первостепенно – получить знания, наработать навыки. Моё мнение, чтобы задуматься о полноценном переходе в трейдинг, нужно хотя бы полгода стабильно торговать в плюс. Причем не в плюс 100 рублей, а хотя бы около уровня вашего основного дохода. В идеале, чтобы это было не только на бычьем рынке, но и в разных ситуациях, в том числе и кризисных. Это проверит вас, вашу торговую систему и умение апдаптироваться. 🤔Где работать? Если вы живете один, с этим нет проблем. Если есть отвлекающие факторы, будь то дети, жена, родители, шумные соседи или же вы чувствуете непреодолимую тягу лечь на диван, когда он попадает в ваше поле зрения, возможно, имеет смысл арендовать небольшой офис. В общем, с рабочим местом вопрос далеко не последней важности. 💰Капитал. Один из определяющих факторов. Допустим, ваша стратегия – рабочая, а навыки позволяют стабильно получать прибыль. В месяц на трейдинге вы зарабатываете 10% от депозита. Соответственно, если ваш комфортный уровень трат – 80 тысяч рублей в месяц, вам потребуется стартовый депозит в размере 800 тысяч рублей. Также нельзя забывать про подушку безопасности на случай, если торговля не сразу пойдёт по плану. В идеале это годовой оклад. То есть ещё около миллиона рублей. 🤵‍♂️Переходя в трейдинг, вы полностью берёте ответственность за свою жизнь в свои руки. Важно понимать, что рынок не всегда бывает бычьим, даже хорошие стратегии в определённые периоды показывают минус. А ещё, бывают непредвиденные ситуации, вроде спецоперации. Если ваша стратегия основана на шортах, то вам придется быстро её адаптировать или искать обходные пути, вплоть до получения второго гражданства для адекватной торговли на иностранных биржах. 📈В идеале, занимаясь трейдингом, лучше сформировать еще 1-2 пассивных или полупассивных источников дохода на тёмные времена биржи. Будь то фриланс или какая-то связанная медийная деятельность. В любом случае будут месяцы, когда вы просто будете сидеть в кэшэ и проедать подушку безопасности, которую впоследствии придётся восстанавливать, то есть зарабатывать больше, нежели раньше. Так вот, к чему я это. Я не пытаюсь отговорить вас заниматься трейдингом. Это мой основной доход, у меня большое количество друзей и знакомых, которые живут за счёт торговли, и живут хорошо. Не на уровне яхт и вертолётов, но на уровне купить себе хороший автомобиль или большую квартиру без ощутимого ущерба для бюджета. Это реальность и такое достижимо. Но такое решение несёт в себе большую ответственность и в корне переворачивает вашу жизнь и её восприятие. Поэтому, перед принятием такого решения, лучше год-два совмещать трейдинг с какой-то другой деятельностью, обрести знания и уверенность в своих навыках. И если к тому моменту трейдинга как хобби вам покажется мало, вы загоритесь жить этим, всё в ваших руках. Могу только пожелать терпения и удачи на этом непростом пути. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
127
Нравится
7
Привет, друзья👋 Настроение праздничное, поэтому не хотелось бы сегодня лезть в графики или делать серьёзные посты. Возьмём интересную, многим уже знакомую тему. Поговорим о том, каких животных можно встретить на бирже, в чем их цель и какие поведенческие повадки им характерны. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Начнём с классики – быки и медведи. 🐂Быки – оптимистично настроенные инвесторы, которые толкают цену вверх. То есть покупающая сторона. А бычий рынок – это период устойчивого роста на рынке. Чаще всего фундаментально обоснованного. Как символ бычьего рынка, статуя бронзового быка установлена на Уолл-стрит. 🐻Медведи же, в свою очередь, пессимистичны в отношении цен. Они давят цену вниз, продают, открывают шорты. В общем, играют на понижение. Медвежий рынок – это падение как минимум на 20%. В противовес бычьему рынку, медвежий обычно совпадает с проблемами в экономике и тотальным пессимизмом инвесторов. Но для тех, чьей основной стратегией являются шорты, время золотое. Жаль что у нас они закрыты. 🔹Ястребы и голуби. Здесь яблоком раздора является политика ФРС. Ястребы считают, что ставка ФРС должна быть относительно высокой для сдерживания инфляции. Голуби же, напротив, поддерживают политику низких ставок для лучшего стимулирования экономики. Кто из них прав покажет время. Особенно интересно пронаблюдать этот вопрос на примере ЕС, оказавшегося в затруднительной ситуации. Инфляция все так же стучится в потолок, $GAZP уже перекрыл подачу в некоторые страны. Нефть возят окольными путями с примесями. Огромное количество беженцев. Всё это – серьёзные дополнительные расходы. В общем, наблюдать довольно интересно. 🔹Теперь к трейдерам. 🐑Овцы – образ инвестора, следующего за стадом. Не мыслящего критически, слепо доверяющего чужим советам, опаздывающего к трендовым движениям. 🐷Свиньи – жадные и недисциплинированные инвесторы. Допустим, готовые сидеть в просадке по уже бесперспективной бумаге в надежде на рост, либо же наоборот, не фиксирующие прибыль, чтобы выжать ещё немного, и в итоге выходящие в минуса. Как правило, свиньи оказываются “зарезаны” рынком. Это гротескные образы, под которые, к сожалению, подходят многие инвесторы. Они служат ориентиром, как делать не стоит. “Быки зарабатывают, медведи зарабатывают, но свиней режут.”(С) J. J. Kinahan. 🔹Собаки и кошки. 🐕Собаки – отстающие акции, неэффективные по отношению к другим в отрасли или рынке. 🐈Кошка – это, скорее, название эффекта. Называется “dead cat bounce” или ”подпрыгивание” дохлой кошки”. Суть явления в том, что акция после длительного падения показывает небольшой отскок. На деле же он ничем не обоснован. Корни высказывания отсылают нас к поговорке “Даже дохлая коша слегка подпрыгнет, если уронить её с достаточно высоты”. Довольно жестко, но в то же время очень точно отражает суть явления. 🦢Самое страшное животное на бирже – чёрный лебедь. Крайне маловероятное событие, которые нельзя предсказать, но оказывающие огромное негативное влияние на рынок. Места под примеры уже нет, да и не нужны они на фоне событий последних лет. 🔹Последний зверь (если можно так выразиться) – единорог. 🦄Единорог – частная компания–стартап, чаще всего технологического сектора, с капиталом свыше $1 млрд и готовящая IPO. Название происходит из загадочности концепта. Может ли новая компания войти в довольно плотный рынок и занять на нём место, начать генерировать ещё больше прибыли? Или единороги – это миф? В большинстве случае после IPO идет спад котировок. Конечно, может в этом весь смысл. Но вера в единорогов у инвесторов присутствует, поэтому и IPO будут хорошо заходить. 👨‍🏫А на этом всё. Пишите животных, которых мы не упомянули, или другую интересную терминологию в комментариях. Всем хороших выходных! 💎Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
235
Нравится
41
Привет, друзья👋 Это рубрика #обзор_недели , в которой мы обозреваем самые важные и самые интересные новости из мира инвестиций. Какие события удивили инвесторов на этой неделе? Сейчас узнаем! #ПСВП 🔹СПБ Биржа $SPBE запускает торги акциями с Гонконгской биржи Об этом сообщил генеральный директор компании во время трансляции на своём канале. Точной даты пока нет, но, вероятнее всего, торги начнутся уже в мае. Акции отреагировали ростом до 14%, но потом скорректировались до уровня 8-10%. Добавление вариативности – всегда плюс. Больше выбор – больше возможностей для заработка, так что это определённо позитивное событие. 🔹Олег Тиньков продал долю в банке $TCSG $TCS Покупателем стал “Интеррос” Владимира Потанина. Доля акций – 35%. Сумма сделки не разглашается. На новости о покупке акции дали 15% и почти дошли до уровня в 3000 рублей, однако скорректировались на отметке в 2600, вернувшись к уровню 20 апреля. По заявлению Потанина, Интеррос, буду инвестором, заинтересован в том, чтобы Тинькофф банк продолжал занимать лидирующие позиции на рынке. Хочется верить, что это действительно так и проблем с менеджментом не возникнет. Если вспомнить про ребрендинг, у компании сейчас не самоё лёгкое время. Однако, она всех нас объединяет, поэтому верим в лучшее. 🔹Илон Маск покупает Twitter $TWTR 25 Апреля правление Twitter одобрило сделку о продаже компании. Цена – $54.2 за бумагу. Общая сумма сделки – $44 млрд. Часть – кредит под залог акций Tesla. $21 млрд нужно внести наличными. Как выглядит 21 млрд наличными представлять страшно. Предположительно, если забивать фуры деньгами под потолок, понадобится 5-7 машин. Работы у инкассаторов будет много. После выхода новости, акции компании взлетели более чем на 11%, в моменте достигнув 54$ за акцию, однако позже произошла коррекция до уровня в 49%. Акции $TSLA же отреагировали падением более чем на 10%. Это связано с тем, что для осуществления сделки с Twitter, Илон продал акций Теслы на $8.5 млрд. Естественно, такой объём слива не проходит бесследно. Однако, у Илона все ещё остаётся 16% компании и он является её крупнейшим акционером. Поводов для серьёзных беспокойств нет. Если бы не рецессия в США, стоило бы воспринимать такую скидку как подарок судьбы, однако сейчас я бы не спешил и все обдумал. 🔹Падение техов Техи продолжают падать, особенно на этой неделе отличились Google ( $GOOG , $GOOGL) и Amazon ( $AMZN). Отчет Google не устроил инвесторов. Чистая прибыль снизилась, темпы роста дохода от Youtube оказались ниже прогнозов. Amazon же понёс убытки из-за инвестиции в производителя электрокаров ​Rivian. Довольно иронично, ведь в одном из прошлых постов, вероятно в момент предыдущего отчёта Амазон, мы рассказывали, что именно эта инвестиция оказалась удачно и дала акциям хороший буст. Однако в этот раз компания решил зафиксировать убыток и выйти из бизнеса. 🔹Снижение ключевой ставки 29 Апреля ключевая ставка была снижена с 17% до 14%. Хорошо это или плохо? Двояко. С одной стороны, снижением ставки ЦБ отпускает и без того высокую инфляцию. С другой, со ставкой под 20% бизнес чувствует себя уж совсем плохо, люди не берут ипотеки, банковский сектор страдает. В общем, скорее это хорошо. ЦБ допускает возможность дальнейшего снижения, и, скорее всего, так и будет. Можно присмотреться к ОФЗ, потому что они растут на фоне снижения ставки и в то же время являются защитным активом. 📌Подробнее про ОФЗ читайте здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/a91868fd-78c9-46a8-830e-f0d6e96239dc?utm_source=share 💎На этом всё! Желаем всем хороших выходных. Сами же в отпуск не уходим, посты будут выходить, но в меньшем количестве. Подписка и лайк – лучшая поддержка! #учу_в_пульсе
45
Нравится
7
Привет, друзья👋 “История человечества есть необъятная груда ошибок, среди которых можно порой отыскать кое-какие маловразумительные истины.” С. Беккариа. И хоть люди учатся на своих ошибках, история имеет свойство повторяться. Порой одни и те же ошибки допускаются по 2-3 раза, приводя к печальным последствиям для мировой экономики. И чтобы минимизировать ущерб, историю нужно знать и вовремя замечать предпосылки для её повторения. Произойдёт – вы будете готовы. Не произойдёт – можно вздохнуть с облегчением и двигаться дальше. Так вот, к чему всё это. На нашем канале есть несколько подробных разборов исторических кризисов. С причинами, их протеканием и последствиями. Если вы хотите узнать, почему произошло то или иное событие, и иметь возможность проводить параллели с текущей реальностью – рекомендую ознакомиться. #учу_в_пульсе #ПСВП 🔹Великая депрессия: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/7e5f2d84-c1be-4e70-b1cf-c41192c67786/ 🔹Кризис 2008 года 📌1 часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/e0c89103-34e0-482e-963e-5d8a5ef84a07/ 📌2 часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/678e9392-61c8-4d79-9a31-f9298210843c/ 🔹Пузырь доткомов: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/3302b119-e8a8-4bbf-bd18-e03d7a3064ac/
22
Нравится
3
Привет, друзья Это 2 часть истории Джордана Белфорта, известного как Волк с Уолл-стрит. В ней мы расскажем о главной афере Джордана, дальнейшей судьбе компании и самого бизнесмена. #учу_в_пульсе 💵🍾Немного об устройстве Stratton Oakmont. В основном в компании работали люди до 30 лет. Бывшие брокеры, люди, жадные до денег или те, кто столкнулся с жизненными трудностями и в деньгах стояла острая необходимость. Голодные и замотивированные люди. Чтобы поддерживать и ещё больше разгонять боевой дух в коллективе, Джордан устраивал так называемые “летучки”. В фильме это показано достаточно достоверно. Он толкал мотивирующие речи, поддерживал дух соперничества и постоянно напоминал, что на место каждого сотрудника есть ещё по 20 желающих. И это действительно было так, ведь после статьи в Forbes от желающих работать в Stratton Oakmont не было отбоя. Количество сотрудников в какой-то момент перевалило за 1000 человек, появились дочерние компании. Сформировалась корпоративная культура. Речь идёт о безумных развлечениях, повсеместном употреблении наркотиков, девушках лёгкого поведения в офисах и планёрках, на которых творились безумные вещи. Если вы смотрели фильм или читали книги, вы понимаете, о чем я. Доходы Джордана к тому моменту составляли около $50 млн в год. 👨‍💼В 1993 году был арестован Альвин Абрамс, один из первых наставников Джордана. Он пошёл на сделку с ФБР и попытался подставить его, позвонив на прослушке. Однако, у него ничего не вышло, но этот случай явно дал понять, что Белфорту нужно защищать свой капитал. Вместе с двумя сотрудниками, и по совместительству друзьями, Джордан отправляется в Швейцарию. В разговоре с банкиром он уточняет, при каких обстоятельствах банк будет обязан передать данные США. Условия его устраивают, и он начинает поиск подставного лица для открытия счёта. Этим лицом стала тётя его жены, Патриция Меллор. Деньги в Швейцарию перевозили друзья и родственники. 🤥Главной аферой Белфорта является IPO Steve Madden Shoes. Стив был дизайнером обуви и другом детства Поруша. Схема была классическая. Покупка акций, их накачка и сброс на пике. Джордан заработал с этой сделки около $30 млн. Довольно неплохо, учитывая, что у Steve Madden Shoes на то время был всего один магазин. 💸В том же году комиссия по ценным бумагам и биржам предлагает сделку на $22 млн и штрафом для Белфорта в размере $2.5 млн, однако Джордан отклоняет сделку, потому что весомых доказательств у обвинителя не было. Однако, позже Белфорт узнаёт, что им интересует ФБР. Через своего консультанта, бывшего полицейского, по слухами связанного с мафией, он узнает, какими сведениями ФБР уже обладает, а также о том, что агент, ведущий его дело, неподкупен. В 1994 году Белфорт идёт на сделку, а свою долю в Stratton Oakmont продаёт Порушу за $180 млн. Дэнни в свою очередь плохо справлялся с обязанностями и в 1996 году компания закрывается. После ухода Белфорт начинает работать в Steve Madden Shoes, что даёт компании небывалый толчок в развитии, однако между Джорданом и Стивом происходит борьба за власть. На фоне инцидентов с разбитой машиной и утопленной яхтой, Джордан проходит курс реабилитации от наркотической зависимости. Жизнь налаживается, но в 1998 ему предъявляют обвинения в мошенничестве и отмывании денег. Белфорт идёт на сделку, сдаёт бывших партнёров и получает 22 месяца тюрьмы и штраф в $110 млн. 📚В тюрьме Белфорт, по рекомендации актера Томми Чонга, Решает написать книгу. Так на свет появились бестселлеры “Волк с Уолл-стрит” и “Охота на Волка с Уолл-стрит”. После этого Джордан подался в консалтинг и начал обучать менеджеров по продажам. Будучи превосходным оратором, он также занимается мотивирующей деятельностью и проводит семинары. Клиентом Белфорта был даже Ричард Брэнсон, основатель $SPCE . Не исключено, что Джордан приложил руку к созданию данной компании. Но это уже догадки. 💎Вот такая вот захватывающая биографию. Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
96
Нравится
8
Привет, друзья Решили запустить новую рубрику: “Истории известных бизнесменов”. И начнём мы её с истории Джордана Белфорта, известного по фильму и книгам “Волк с Уолл-стрит”. Думаю, большинство из читателей смотрели данный фильм. В этой статье мы исправим некоторые неточности и подробнее разъясним, в чем же заключалась мошенническая схема Джордана. #учу_в_пульсе 🍧Предпринимательский путь Белфорта начался в 17 лет. Он продавал мороженное и ожерелья на пляже по завышенным ценам. Со слов самого Джордана, это приносило ему от 500 долларов в день и так он смог заработать на обучение. Джордан закончил American University по специальности биолога. После этого он поступил в колледж стоматологии, однако, после слов декана о том, что золотые времена стоматологии уже прошли и разбогатеть в данной профессии вряд ли получится, Джордан бросает колледж. Амбиции у Волка всегда были на высоком уровне. 🍖После ухода из колледжа, Джордан пошёл работать в мясную компанию. Когда он понял все принципы работы, получил нужные контакты и знания, он ушёл из компании и начал свой бизнес по продаже мяса и морепродуктов. Бизнесмен занял денег и начал агрессивно захватывать рынок. Однако, дела у компании шли плохо. Денег не хватало, некоторые продукты портились из-за недостатка спроса. Но Джордана это не остановило, он договорился с поставщиками об отсрочке оплаты и нанял ещё больше грузовиков для доставки. В конечном итоге компания обанкротилась, но Джордан получил 2 навыка, определивших его дальнейшую жизнь. Умение договариваться и умение продавать. 👨‍💼После неудачной попытки построить бизнес, Белфорт решил податься в брокеры. Он устроился на работу в команию L.F. Rothschild. В фильме на тот момент Джордану было 22 года, в жизни же ему было 25 лет. На собеседовании он действительно пытался продать акции, чем произвёл впечатление на кадровиков и был принят в компанию. Первый рабочий день в фильме был показан реалистично. От атмосферы до знакомства с Марком Ханной – самым успешным брокером в компании. Они стали вместе проводить время, так Джордан пристрастился к наркотикам и продажным удовольствиям. Через полгода Белфорт получает брокерскую лицензию и в первый же рабочий день случается чёрный понедельник, а компания с почти столетней историей прекращает своё существование. Джордан меняет несколько компаний и в итоге оказывается в Investors Center. Компании, торгующей мусорными акциями, где брокеры получают огромные комиссии. Навыки продавать и убеждать играют свою роль и Джордан начинает зарабатывать около 70 тысяч долларов в неделю. Однако, в 1989 году компанию закрыли по решению комиссии по ценным бумагам и биржам. Это стало началом новой главы. 🤝В том же 1989 Джордан со своими друзьями основывает Stratton Oakmont. Имя было выкуплено по франшизе у Stratton Security. Штат сотрудников быстро расширяется и в какой-то момент даже Марк Ханна устраивается на работу к бывшему ученику. Компания занимается продажей мусорных акций, однако позже выходит на новый уровень. Они переориентируются на богатых людей. Сначала прикармливают их надёжными бумагами, а позже начинают продавать хлам. Сделок настолько много, что клиринговый агент просит снизить темпы. В то же время в бухгалтерии начинается хаос, поэтому Джордан нанимает отца, чтобы тот следил за порядком. Уже к концу года компанией заинтересовались контролирующие органы. 🤥Основная мошенническая схема заключалась в том, что Джордан через подставных лиц являлся владельцем большой части акций мусорных компаний. Он манипуляциями поднимал цену до потолка, а потом сливал свои акции. По сути, перекладывал деньги из кармана клиента в свой. Также мусорные компании, созданные буквально вчера, преподносились сотрудниками Stratton Oakmont как прибыльные бизнесы с богатой историей. Разумеется, ничего законного в этом не было. 👨‍🏫А какая афера была главной в жизни Джордана и чем закончилась эта история мы расскажем в следующей части. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
479
Нравится
22
Привет, друзья👋 Это вторая часть поста про инвестиционные стратегии. В ней мы обсудим еще несколько вариантов и сделаем выводы. Начнём! #учу_в_пульсе 📌1 часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/a268b20e-925b-4b9c-b03d-8429cb187e06?utm_source=share 🔹Стоимостное инвестирование Принцип стоимостного инвестирования заключается в том, чтобы отбирать хорошие, но недооценённые рынком компании. Есть определённый список критериев, вот некоторые из них: •капитализация выше средней по рынку •P/E < 15 •P/B < 1.5 •Прибыль на протяжении последних 10 лет •Рост прибыли минимум на 1/3 •Двадцатилетняя стабильная выплата дивидендов •Размер активов как минимум вдвое больше размера краткосрочного долга Это не все критерии, но, как вы понимаете, найти такие компании сегодня крайне сложно, если не невозможно. Во времена Баффетта, когда стратегия была наиболее актуально, это тоже было непросто. Однако в тот момент технологии были абсолютно не развиты, поэтому рынок был неэффективным. В современных реалиях критерии придётся снизить, однако, можно ли в таком случае называть это стоимостным инвестированием? Вопрос открытый. Также важно понимать, что стратегия разрабатывалась сотню лет назад и для американского рынка. То есть, если вы хотите применить подобие стоимостного инвестирования на российском рынке, критерии будут абсолютно другими. В целом, поиск недооценённых компаний – одна из наиболее эффективных стратегий инвестирования. 🔹Доверительное управление Это ПИФы и Хедж-фонды. В чем отличие одного от другого? Хедж-фонды подвержены меньшей регуляции. Они могут инвестировать в любые активы в любых пропорциях на своё усмотрение, также они могут использовать кредитное плечо, то есть торговать в лонг и шорт, что противоречит регламенту ПИФов. Стоит ли вкладываться в фонды? Решайте для себя сами. Это довольно непредсказуемая вещь. Единицы фондов показывают стабильную большую доходность, и основная часть из них относится к закрытым. Да и прошлые результаты не дают гарантий будущей прибыли. Если вы новичок на бирже, не имеете желания и возможности изучать, но очень хотите инвестировать, возможно, это неплохой вариант. Все же профессиональные трейдеры заработают больше, чем человек без знаний, набирающий портфель наобум. Однако, если желание и время имеются, я все же рекомендовал бы разобраться самостоятельно и не перекладывать ответственность за свои деньги на кого-то. 🔹Трейдинг То, что я практикую не первый год и то, что регулярно приносит мне доход. Степень риска и потенциальной доходности наивысшая. Также трейдинг наиболее требователен к знаниям. В каких-то очевидных ситуациях можно заработать и без них, но, чтобы получать прибыль на дистанции, нужны знания по техническому анализу, фундаментальному анализу, политике, экономике, опыт, желание постоянно учиться и много свободного времени. Не помешает и стрессоустойчивость, так как неудачные сделки в любом случае будут. Однако, пугаться не стоит. В трейдинге главное – желание учиться. Если вы способны получать удовольствие от торговли и хотите развиваться в этом направлении – это хороший вариант. Если ваша цель – исключительно деньги, а разбираться вам неинтересно, лучше выбрать другую стратегию. 🤔Какую стратегию лучше выбрать? Как я уже говорил, все зависит от ваших инвестиционных целей. Информация по основным стратегиям у вас есть, решайте, что подходит вам больше. От себя добавлю, что необязательно ограничиваться одной стратегией. Нужно уметь сочетать. Допустим, 80% в долгосрочные инвестиции, 20% на трейдинг. Или же 50% на индексное инвестирование, 30% в акции роста, 20% на откуп на просадках. Пропорции случайны и служат исключительно для примера. К таким вещам нужно подходить с умом. Спросите себя, чего конкретно вы хотите от биржи, какую сумму, за какой срок? Ответ на эти вопросы поможет составить правильное соотношение и выбрать нужные стратегии. 💎На этом всё! Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
44
Нравится
4
Привет, друзья👋 В данной статье обсудим инвестиционные стратегии, их плюсы, минусы и особенности. Исходя из этих данных, вы сможете определить подходящий вам вариант. Начнём! #учу_в_пульсе 🔹Индексное инвестирование Недавно делал пост на эту тему. Ознакомиться можно здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/692cecb0-4fff-4b89-985d-47ac4f540a9e?utm_source=share Индексное (оно же пассивное) инвестирование заключается в покупке ETF на широкий рынок, либо же копировании индексов в своем портфеле. Однако, чтобы копировать индексы, нужен действительно большой капитал, поэтому чаще всего речь идёт о покупке ETF. Смысл стратегии в формировании капитала на большой дистанции. Вы не пытаетесь обогнать рынок, а стабильно получаете среднерыночную доходность. 🟢Плюс – надёжность. Рынки на дистанции всегда склонны к росту, поэтому доход неизбежен. 🔴Минус – доход минимален. Допустим, это 8-9% годовых. А теперь возьмите ваш капитал и посчитайте, через сколько лет при 8% годовых он превратится во что-то значимое. Если же капитал изначально крупный и вы стабильно будете пополнять счёт, то стратегия имеет смысл. В ином случае это слишком затратно по времени. В целом индексное инвестирование чаще применяется для диверсификации или сохранения капитала, чем для заработка. 🔹Дивидендное инвестирование Покупка дивидендных компаний. В идеале – микс из дивидендных аристократов ( $KO, $JNJ ) и хороших компаний с высокими дивидендами по типу $PM и $BTI . Такие компании меньше подвержены росту, но и не так остро реагируют на кризисы. Основной плюс стратегии в постоянном притоке денег за счет дивидендов. В случае с акциями роста, инвестор будет иметь прибыль в виде зелёных цифр, однако станет ли он фиксировать позицию? Не факт. Может сыграть фактор жадности. А если случится кризис, то вся прибыль может сойти на нет и несколько месяцев инвестиций, можно сказать, потрачены впустую. Дивиденды же вы стабильно реинвестируете, увеличивая долю в компаниях, либо тратите на свою нужды. Стабильный вариант с небольшой, но постоянной доходностью. 🔹Самостоятельное инвестирование в долгосрок Здесь все зависит от вашего умения оценивать компании и составлять портфель. Этот способ нравится мне намного больше пассивного инвестирования, он даёт возможность значительно обогнать индекс и реально зарабатывать, а не покрывать инфляцию. Но любая ошибка на этапе планирования может привести к потере средств. Желательно иметь капитал хотя бы в несколько сотен тысяч рублей, иначе не получится составить даже более-менее сбалансированный портфель. Необходимо хотя бы на среднем уровне знать фундаментальный анализ и понимать динамику развития рынков. Часть портфеля можно выделить под защитные активы для диверсификации. Данный метод после составления портфеля не требует временных затрат. Вам нужно будет только регулярно пополнять счёт и раз в несколько месяцев/год проводить ребалансировку. Отлично подойдёт, если у вас есть основная работа с хорошим доходом и вы хотите построить капитал. 🔹“Buy the dip” или выкуп на просадках Суть понятна из названия. Закупаемся на коррекциях/рецессиях, фиксируем на подъёмах. Хорошая, надёжная и прибыльная стратегия. Единственный её минус в том, что нельзя точно отличить коррекцию от рецессии и где эти процессы остановятся. Соответственно, если с дном вы не угадали, то непонятно, на какой срок вы заморозили средства. Акции в любом случае рано или поздно вырастут, однако выделять весь депозит на эту стратегию я бы не стал. Она отлично подойдёт в дополнение к вашей основной стратегии. 👨‍🏫Это всё, что я смог уместить в один пост. Так что скоро выйдет вторая часть! 💎Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
Привет, друзья👋 В связи с падением нашего рынка, увеличился интерес к ОФЗ. Довольно часто вижу обсуждения этой темы. Однако, далеко не все понимают, что такое эти ОФЗ и как они утроены. Поэтому в данной статье я расскажу, что это, в чем сильные и слабые стороны и отвечу на частые вопросы по ОФЗ и облигациям в целом. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫ОФЗ – сокращение от “облигации федерального займа”. Эмитентом является Минфин, то есть степень надёжности максимальная. Как и у всех облигаций, у ОФЗ есть номинал, дата погашения, и купонный доход. Номинал – это цена, которую вы получите по наступлению даты погашения. Облигация сама по себе является одалживанием денежных средств эмитенту. Купонный доход – процент, под который вы занимаете средства. ОФЗ по виду купонов. •ПД – постоянный доход. Купон фиксирован и не меняется до погашения облигации. Популярен из-за своей предсказуемости. Начинаются с цифры 26. Пример : ОФЗ 26237 ( $SU26230RMFS1 , $SU26237RMFS6 ) •ПК – переменный купон. Доход привязан к индикатору RUONIA. Если упростить цепочку, то он зависит от ключевой ставки ЦБ. Хороший вариант в условиях низкой ключевой ставки, если есть предпосылки к её повышению. Начинаются с цифры 29. Пример : ОФЗ 29016 ( $SU29016RMFS1 , $SU29013RMFS8 ) •ИН – индексируемый номинал. Купонный доход по таким облигациям небольшой, но номинал ежегодно индексируется на официальный размер инфляции. Пример : ОФЗ 52002 ( $SU52002RMFS1 ) •АД – амортизация долга. Постепенно выплачивается часть номинала. Редкий вид, на бирже я их не нашёл. Если есть, поправьте меня. 📌Срок погашения влияет на волатильность. Чем выше срок – тем сильнее гуляет цена, поэтому наиболее надёжными считаются краткосрочные выпуски. Ответы на вопросы: 🤔Можно ли заработать на облигациях? Можно, но всё очень ситуативно. Основной смысл облигаций – в диверсификации. В общем случае они скорее защитят деньги от инфляции, чем дадут доход. Однако, если ставка ЦБ высока и будет снижаться, то облигации могут принести хорошую прибыль (лучше всего подойдут облигации ПД). Алгоритм следующий – при снижении ключевой ставки облигации растут, при повышении – падают. То есть нужно подловить момент для покупки. Однако, снижении ставки также позитивно влияет на бизнес, так что акции ( $GAZP , $SBER) могут принести больше. Также на котировки влияет курс рубля, геополитика и прочие экономические риски. 🤔Как выплачиваются купоны? По ОФЗ 2 раза в год. Но держать до погашения не обязательно. Когда вы покупаете облигацию – вы выплачиваете накопленный купонный доход продавцу. Когда продаёте – покупатель выплачивает вам. Условно, если у вас есть деньги, которые вы потратите через 2 недели, можно на это время взять облигации и получить за них купонный доход. Мелочь, но лучше, чем ничего. ❗️Купоны с 2021 года облагаются налогом. Взымается он с владельца облигации на дату выплаты купона. То есть покупать облигации перед выплатой не всегда хорошая идея. 🤔Можно ли получить налоговый вычет по ИИС? Да, с доходов по облигациям можно получить налоговый вычет. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
90
Нравится
7
Привет, друзья👋 Сегодня поговорим про защитные активы. Уверен, что абсолютно каждый слышал это словосочетание, но, чтобы инвестировать, этого мало. Нужно быть хорошо знакомым с данным инструментом. И базовое знакомство мы начнём прямо сейчас. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Защитные активы, как можно понять из названия, призваны защищать капитал инвестора. В контексте фондового рынка это активы, которые имеют минимальную, либо вовсе обратную зависимость от тенденций биржи. Или же являются максимально стабильными и лучше других переживают кризисные времена. Классическими примерами защитных активов являются золото, облигации и недвижимость (о ней был отдельный пост). С облигациями всё понятно. Имеем цену, имеем ставку. Получаем ровно столько, сколько прописано. Нюансов здесь довольно много, но, если вы новичок, в первую очередь обращайте внимание на эмитента. Если сомнительная компания без истории предлагает невероятную доходность по облигации, вероятность расстаться с деньгами крайне велика. 📌Если хотите подробнее разобраться в теме облигаций – читайте данный пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/42c14058-7ae2-4bf1-b9cf-68f4aa59eb8f/ 🥇С золотом всё обстоит интереснее. Данный металл всегда был в цене и навряд ли в ближайшие 100 лет это изменится. Поэтому во времена нестабильности и неопределённости инвесторы запасаются золотом и котировки растут. Здесь стоит выделить 3 варианта инвестирования: •Покупка слитков в банке. Не слишком привлекательный вариант из-за курсовой разницы. В Тинькофф недавно добавили торговлю золотом и серебром. Физических слитков вы не получаете, но это и не к чему. Смысл в отсутствии курсовой разницы. Хороший вариант. $GLDRUB_TOM •Покупка золотых фондов, которые в свою очередь инвестируют в золотые слитки, например (Стабильный вариант для защитного актива); •Покупка акций золотодобывающих компаний. (Вариант, несущий в себе наибольший риск, но в то же время являющийся высокодоходным инструментом) $PLZL $NEM 💸Защитным активом среди акций считаются голубые фишки. Это большие, стабильные и надёжные компании вроде $AAPL, $MSFT, $KO и т.д. Они не так остро реагируют на тяжёлые времена за счёт доверия инвесторов. Грубо говоря, кризис кризисом, но кола, айфоны и windows никуда из нашей жизни не исчезнут. Не стоит забывать и про валюты( $USDRUB). Когда инвесторы не знают, чего ожидать от рынка, они переводят активы в кэш. Акции могут расти, падать и исполнять различного рода пируэты, а деньги стабильны и ликвидны 365 дней в году. 🏦Среди прочего стоит упомянуть банковские депозиты. Из всего списка они нравятся мне меньше всего. Это связано с отсутствием гибкости у данного инструмента. Нельзя продать, купить, нужно держать строго определённое количество времени. Не люблю рамки. С другой стороны, если личный капитал составляет несколько миллионов долларов, такой вариант вполне допустим и порой даже необходим. 🤔Какой процент от капитала должны составлять защитные активы? Тут всё зависит от ваших инвестиционных целей. •Если вы хотите заработать, то в рамках биржевого портфеля это 20-40% •Если же ваша цель сохранить капитал и покрыть инфляцию – то это до 80% Не менее важна и ситуация на рынке. В период рецессии никто не мешает выйти в кэш частично или полностью. В периоды роста процент защитных активов можно уменьшить. ❗️Главное – вовремя понимать, когда происходят смены тренда. Чтобы сделать грамотное распределение активов, нужно конкретно понимать, сколько вы хотите заработать и какие риски готовы принимать. Оба этих фактора растут и уменьшаются пропорционально. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
66
Нравится
18
Привет, друзья👋 Это расписание публикации отчётов в США на ближайшую недели. Выбрал наиболее интересные на мой взгляд компании. 🔹25 Апреля Coca-Cola $KO Activision Blizzard $ATVI Brown&Brown 🔹26 Апреля Microsoft $MSFT Alphabet $GOOGL Visa $V General Motors $GM 🔹27 Апреля Meta $FB PayPal Holdings $PYPL Ford $F Spotify Technology 🔹28 Апреля Apple $AAPL Amazon $AMZN Twitter $TWTR Intel $INTC Roku Inc Nokia 🔹29 Апреля Exxon Mobil Chevron AbbVie Honeywell 💎Было полезно? Подписка и лайк – лучшая поддержка!
38
Нравится
3
Привет, друзья👋 Это рубрика #обзор_недели , в которой мы обозреваем самые важные и самые интересные новости из мира инвестиций. Какие события удивили инвесторов на этой неделе? Сейчас узнаем! #ПСВП ▪️Обвал акций Netflix $NFLX Наверное, самое громкое событие прошедшей недели. Причиной падения послужил отчёт. По результатам квартала компания потеряла 200 тысяч подписчиков. Также по прогнозам компании тенденция к снижению числа подписчиков продолжится. В моменте акции потеряли почти 40% стоимости. Произошёл ряд фиксаций крупными инвесторами, а аналитики в свою очередь снизили целевые цены в полтора-два раза. Плохой отчёт Netflix также негативно повлиял на котировки Walt Disney ( $DIS), Paramount Global ( $PARA), Warner Bros ( $WBD) и Roku Inc ( $ROKU). ▪️Рост акций Tesla $TSLA У Теслы же, напротив, отчёт вышел довольно хороший. Компания отчиталась о рекордной прибыли и не планирует на этом останавливаться. В 2022 году планируется увеличение производства автомобилей как минимум на 50%. Ожидания от отчёта были слегка занижены на фоне простоя завода в Китае, однако это не помешало компании выйти на рекордные показатели. Акции за день прибавили почти 12%. Кстати, раз уж мы затронули проекты Илона Маска, хотелось бы упомянуть его стартап Boring Company. Это стартап, занимающийся прокладкой подземных скоростных туннелей для облегчения городского трафика. Думаю, все о нём слышали. На этой неделе произошёл очередной инвестраунд, компании удалось привлечь $675 млн от инвесторов, а сам стартап был оценён в $5.675 млрд. ▪️Взлёт М.Видео $MVID Акции компании на открытии торгов 21 апреля взлетели более чем на 13%. Основанием для роста послужил хороший отчёт. В первом квартале 2022 продажи выросли на 28%. Причины роста продаж – нестабильность рынка. Проблемы с поставками и скачки цен побудили к покупке тех, кто откладывал это до лучших времён. Однако, сектор сейчас претерпевает существенные изменения, поэтому прогнозировать дальнейшее движение цен пока сложно. После разового буста компания потянулась вниз, вслед за РТС. ▪️Ребрендинг Tinkoff $TCSG Тинькофф банк решил провести ребрендинг. Причиной послужили высказывания основателя банка Олега Тинькова в инстаграме, вызвавшие волну негатива. Важно понимать, что в такой ситуации у банка просто не остаётся выбора, поэтому винить компанию в чем-то глупо, затраты целесообразны. Ждём новый дизайн и наблюдаем, как это отразится на операционной деятельности. ▪️DiDi – китайский агрегатор такси, один из крупнейших в мире. С момента IPO на Нью-Йоркской бирже не прошло и года, однако компания приняла решения о делистинге и последующем размещении акций на бирже Гонконга. Связано это с трудными отношениями между США и Китаем. Весь год мы слышим о проблемах китайских компаний с американскими регуляторами и рисках делистинга. DiDi решил не дожидаться негативных вариантов и провести делистинг по своей инициативе. На новости котировки упали на 21%, но к закрытию торгов откатились до -18%. ▪️В Госдуме предложили запретить покупку иностранных акций на ИИС. ЦБ в свою очередь сообщил, что такой вариант на данный момент не обсуждается, однако вполне возможно ограничение налоговых льгот для инвесторов в иностранные бумаги. Работа по данному вопросу ведётся с 2021 года. Причина – льготы должны быть направлены на финансирование отечественной экономики. Я в целом против любых ограничений в плане биржи. Однако, в свете последних событий, данная мера вполне логична и этого стоило ожидать. ▪️Нельзя не упомянуть про падение $USDRUB и $EURRUB . Падение вызвано продажами экспортной выручки на тонком рынке. Однако, цены ниже не становятся, да и не очень это выгодно для нашей экономики, так что после налогового периода можем увидеть смягчение со стороны ЦБ и рост по данным парам. 👨‍🏫На этом всё! Встречаемся через неделю, в то же время, в том же месте. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!
50
Нравится
3
Привет, друзья👋 Это 2 часть поста про резервные валюты. В ней мы расскажем, какие валюты относятся к резервным, в чем их сильные и слабые стороны и какие факторы влияют на них в данный момент. 🔹Доллар $USDRUB 
Здесь всё понятно. Доллар на сегодня является главной резервной валютой мира. Связано это с тем, что доллар выступает основным платёжным средством в мировой экономике. Можно долго говорить о том, как доллар шёл к этому, но это тема для отдельного поста. Сейчас Америка переживает не лучшие времена для своей экономики. Причин тут много. Но, несмотря на это, индекс доллар USDX* сегодня достиг годового максимума. Доллар слишком долго набирал свою силу, чтобы локальные проблемы и высокая инфляция помешали ему и дальше выступать в роли резервной валюты. Он до сих пор является одним из самых главных защитных активов. К тому же ФРС изменила свою риторику. Раньше они даже думать не хотели о повышении ключевой ставки, сейчас же одно повышение уже произошло и речь идёт о возможности следующего повышения сразу на 50 базисных пунктов.

*USDX - индекс, показывающий отношение доллара США к корзине из шести других основных валют: евро, иена, фунт стерлингов, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк. 🔹Евро $EURRUB Евро находится на втором месте и в процентах довольно сильно проигрывает доллару. Евросоюз имеет огромную роль в международной торговле, а его экономика исторически устойчива. ❗️НО
Европа сегодня имеет большое количество экономических проблем. А ЕЦБ только размышляет о повышении ключевой ставки, когда та же Америка уже повысила ставку на 25 базисных пунктов. В нынешних реалиях я бы не стал рассматривать евро как защитный актив, так как евро последние 12 месяцев падает в отношении к доллару. $EDM2 на пике был 1.22, сейчас этот показатель 1.08
Если так пойдёт дальше, то пара придёт к показателю 1 к 1. 🔹Фунт стерлингов $GBPRUB Фунт был главной валютой на протяжении 300 лет, но доллар сместил его, когда был ликвидирован золотой стандарт. Экономика Британии крайне развита и устойчива. Заслуженное место в списке. 🔹Швейцарский франк $CHFRUB Многие слышали, что за хранение денег в швейцарском банке нужно платить. И это правда. У каждого банка свои условия, но зачастую, если вы нерезидент, то в лучшем случае ставка будет околонулевой, в худшем – вы будете платить за свой же вклад. Связано это со сверхнадёжностью Швейцарской экономики и банковской системы в частности. Если предположить, что у стран есть специализации. Например, в России это сырьё, в Корее – электроника, то в Швейцарии это деньги. Неудивительно, что валюта этой страны является резервной. 🔹Японская Иена $JPYRYB Не самая стабильная валюта, но довольно устойчивая к инфляции. Несмотря на проблемы с госдолгом, экономика Японии – одна из крупнейших в мире. Поэтому иена занимает свою, пусть и малую долю в мировых резервных запасах. 🔹Юань $CNYRUB Юань официально не является резервной валютой, но входит в специальную корзину прав заимствования. Причина – строгое регулированию со стороны правительства. Однако, экономика Китая растёт, как и интерес к его валюте, так что проблемой это не является. 📈Из недавних позитивных новостей для юаня.

Саудовская Аравия рассматривает продажу нефти Китаю за юани вместо долларов. 🔻Но есть и негатив.

Народный банк Китая может снизить базовую процентную ставку по кредитам на 10–15 пунктов в мае и июне для стабилизации экономики. Недавно регулятор снизил норму резервирования для банков и потолок депозитной ставки.

Низкая ставка означает дешевые деньги. Негативным эффектом такой политики может стать рост инфляции. 🤔Можно ли это назвать чистым минусом? Нет. Высокая инфляция является позитивным фактором для развития экономики, что в свою очередь влияет на курс национальной валюты. Однако, в моменте она может подешеветь по отношению к другим валютам. В целом юань – довольно интересный актив, однако торопиться с его покупкой я бы не стал. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП #учу_в_пульсе
93
Нравится
8
Привет, друзья👋 Сегодня затронем крайне актуальную в кризисные времена тему – резервные валюты. Расскажем, зачем они нужны, какие критерии к резервным валютам и какие валюты к ним относятся. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Резервная валюта – это надёжная валюта, использующаяся для исполнения международных долговых обязательств, регулирования курса национальной валюты внутри страны и различных инвестиционных проектов. Большая часть товаров оценивается в резервной валюте, например нефть привязана к доллару, поэтому странам необходимо иметь доллар в достаточном количестве. Помимо нефти сюда относится различное сырьё и металлы. По сути, резервная валюта является необходимостью. Вы можете купить алюминий за доллары, но вряд ли кто-то согласится продать его за Венесуэльский боливар. И это укрепляет позиции резервных валют. 🏦Определять и накапливать резервные валюты – задача центробанков. Зачастую используется не одна, а несколько валют. В зависимости от ситуации в мире проводятся ребалансировки в пользу той или иной валюты. Резервные валюты относятся к активам. Как я уже сказал выше, одна из функций резервной валюты – корректировка курса национальной валюты. Так, например, во время коронакризиса наш ЦБ активно продавал доллар, чтобы сдержать курс рубля. 🤔Каким критериям удовлетворяют резервные валюты? Первостепенно, экономика страны-эмитента должна быть стабильной, устойчивой, показывать хорошие темпы развития и быть привлекательной для инвестиций. Большие золотовалютные резервы, так как это является показателем устойчивости экономики. Не менее важные критерии – прозрачность налоговой системы, низкий уровень инфляции и активное участие в международном экспорте. Как вы понимаете, таким критериям удовлетворяют единицы стран, находящиеся в топе по ВВП. 🏦Резервные валюты используются не только для международных расчётов, но и как защитное средство в кризисы. Центробанк, как и частный инвестор, предвидя кризис, может вложить часть активов или национальной валюты в фунты или доллары, чтобы избежать сильной просадки. 💵Если валюта является резервной – это удобно для страны, так как она может оплачивать международные обязательства в национальной валюте. Для торговли это большой плюс, но свои подводные камни тоже есть. Это создаёт отток денег, поэтому может возникнуть дефицит платёжного баланса и рост инфляции. 🤔Какие валюты относятся к резервным? Эта часть поста вышла слишком длинной. Поэтому мы выложим ее отдельно. В ней мы рассмотрели каждую валюту отдельно. Положительные и негативные стороны. 📌Ссылка на вторую часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/8eec1809-0db4-411f-a1d2-8e483c97595c?utm_source=share 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
115
Нравится
12
Привет, друзья👋 Сегодня поговорим про медвежий рынок. Обсудим, как себя вести и что делать, чтобы не потерять деньги. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Медвежий рынок – это рынок, на котором происходит значительная коррекция. Когда период экономического роста сменяет рецессия, быков на рынке сменяют медведи. Обычно, когда мы говорим о медвежьем рынке, подразумевается падение от 20%. По продолжительности – от 2-3 месяцев до нескольких лет. 🐻Причины медвежьего рынка могут быть самые разные. Военные действия, политика, природные катаклизмы, проблемы банковского сектора или несовершенства финансовой системы. Одно можно сказать точно. Медвежьему рынку в основном предшествуют излишний оптимизм инвесторов, раздутые цены на активы и высокий объём использования заемных средств. Медвежий рынок зачастую состоит из 3 этапов: •Начало – первичный обвал рынка. Обычно составляет меньше половины от действительной коррекции. •Ралли – период высокой волатильности. Цены могут как падать, так и расти. Причем на продолжительном временном промежутке. Люди не понимают, закончилась коррекция или дно ещё впереди, на фоне этого диссонанса цены метает из стороны в сторону. •Конец медвежьего рынка – происходит настоящая коррекция, часто в 2-3 раза больше первичной, цены постепенно снижается. Продолжаться это может довольно долго. После наступает период восстановления и новый бычий рынок. 🤔Как вести себя на медвежьем рынке? Если рецессию получилось предугадать и цены ещё не обвалились – можно выйти в кэш $USDRUB Конечно, это зависит от вашего стиля торговли. Если вы долгосрочный инвестор с портфелем из 100+ акций, такой вариант вам вряд ли подойдёт. Однако, от лонговых позиций на среднесрок я бы отказался. 🔹Провести аналитику. То есть понять причины кризиса. Понять, какие компании будут чувствовать себя хорошо на фоне данных проблем. Такие есть всегда. В любой кризис есть компании, идущие против тренда. Но чтобы их определить, нужен хороший уровень понимания рынков. Если вы новичок, я бы посоветовал другой вариант. 💸Покупка хороших компаний со скидкой. Мы отбираем фундаментально сильные компании (в целом неважно, будь то $AAPL , $MSFT или $MCD), которые хотели бы видеть в своём портфеле. Определяем сильные уровни поддержки. Составляем блоки покупки. Грубо говоря, компания на пике стоила 200$, сейчас она стоит 170$. Сильные уровни поддержки на 150$, 125$ и 100$. Соответственно у нас будет 3 блока добора. 150-160$, 125-135$ и 100-110$. Входить на всю котлету сразу не нужно. Если это действительно медвежий рынок, такими действиями вы загоните свой портфель в просадку вместо того, чтобы закупиться по реально выгодным ценам. 📌Про уровни поддержки и сопротивления читайте здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/quasar_capital/3818b651-f376-4f33-93b0-3467f3afd7fb?utm_source=share 📉Самое главное на медвежьем рынке – не паниковать. Это не конец света. Циклы сменяются, это нормально, после наступит очередной цикл роста. Медвежий рынок – хорошая возможность набрать активов со скидками, и этим надо пользоваться. ❗️Из того, что не стоит делать – я бы рекомендовал не набирать шорты, если вы новичок. Все же движение цены не всегда предсказуемо, можно попасть на ралли и потерять деньги. Так что подходите к делу с умом. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #псвп
106
Нравится
6
“Buy the rumor, sell the fact” 👋Привет, друзья Наверняка многие из вас слышали это популярное в кругу инвесторов выражение. На самом деле это не просто выражение, а один из основных принципов торговли, а для кого-то и вовсе торговая модель. #учу_в_пульсе 👨‍🏫В переводе на русский оно звучит так: “Покупай слухи, продавай факты”. Также распространённый вариант – “продавай новости”. Смысл поговорки от этого не меняется. Трактуется это выражение так же прямолинейно, как и звучит. Смысл в том, чтобы делать свои предположения в условиях недостаточной информации. То есть открывать сделки, опираясь на те самые слухи, неофициальные данные и косвенные факторы. И продавать уже при выходе достоверной информации. Работает это следующим образом: Появляется слух, что у компании дела идут хорошо и отчёт будет позитивным. Вместе с ним появляются и желающие заработать на этом событии. Открываются первые позиции и цена получает начальный буст. Чем больше информации мы имеем – тем больше желающих и выше цена. 👨‍🏫Далее мы имеем следующие варианты развития событий: 1. Слух подтверждается. Отчет действительно очень хороший. В момент выхода новости и так разогретая ожиданиями цена акций доходит до своего пика и после чаще всего уходит на коррекцию. Все довольны, стандартная ситуация. 2. Слух подтверждается не в полной степени. Отчет действительно неплохой, но не настолько, как этого ждали инвесторы. Здесь завышенные ожидания отыгрывают негативно для актива и чаще всего цена уйдёт вниз. 3. Слух не подтверждается, отчет плохой. Все судорожно начинают фиксировать позиции, открывать шорты, цена стремительно летит вниз. 🔹Порой происходят следующие ситуации: Слух подтверждается, но информации было настолько много, что цена уже оказалось перегретой. И когда выходят официальные данные, инвесторы начинают массово фиксировать прибыль и разворачивают цену актива. То есть актив падает на позитивных новостях. 🔹Рынки в целом живут ожиданиями. И тут есть важная закономерность – кто раньше зашёл, тот больше заработал. Риски, соответственно, тоже выше. Но речь не об этом. Дело в том, что иногда эта жизнь ожиданиями приводит к довольно запутанным ситуациям, в которых новички теряются. 🤔Пример: вышла плохая экономическая статистика. На этом фоне $SFM2 должен падать. Но он растёт. Абсурд, правда? Это происходит на ожиданиях того, что ФРС напечатает ещё денег и вольёт их в рынки. Причём, когда наступает факт и деньги печатают, люди начинают фиксировать прибыль и s&p500 не растёт. Часто ожидания по ключевой ставке заранее отыгрываются на $USDRUB и практически ноль реакции на фактическом изменении ставки. Вот такой вот интересный кейс. 🔹Если вам по душе стратегия “Buy the rumor, sell the fact”, стоит обратить внимание на следующие вещи: •Во-первых, не стоит пытаться всех перехитрить и войти в сделку при совсем уж скудной информации. Это больше похоже на казино, чем на инвестиции. Если же вы хотите рискнуть ради большой прибыли – не забывайте про риск-менеджмент. Не выделяйте на подобные сделки большой процент от депозита. •Во-вторых, нужно грамотно оценивать фазы. Вы можете думать, что успели вовремя, а на деле бумага уже окажется перегрета излишними ожиданиями. Это придёт с опытом. Оценивается по соотношению цены и объёму доступной информации. •В-третьих, большую роль играет тренд. На бычьем рынке негатив может отыгрывать хуже, а позитив – лучше. На медвежьем всё наоборот. Поэтому обращайте внимание на такие вещи. •Ну и в-четвёртых, не забывайте, что слухи зачастую появляются как раз для манипуляциями ценой. Оценивайте источник информации, оценивайте косвенные данные, экономическую ситуацию. Всю это в любом случае делается для того, чтобы заработали большие дяди с огромными капиталами. Ваша же задача – вовремя сориентироваться, понять, куда дует ветер и сесть китам на хвост. Основные моменты разобрали. Надеюсь теперь вы знаете чуть больше. 💎Если было интересно – поддержи лайком и подпиской. Это лучшая поддержка автора. #новичкам #обучение
139
Нравится
13
Привет, друзья👋 Недавно мы рассказывали об индексном инвестировании. Сегодня обсудим вечные портфели и разберём несколько примеров. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Если вы читали обзор про индексное инвестирование, то должны знать, что у индексов бывают периоды роста и периоды рецессии. Соответственно, в период рецессии портфель индексного инвестора сильно проседает. Снижение капитала зачастую означает снижение дохода в моменте, а если инвестору внезапно понадобится вывести активы (всякое в жизни бывает), то он и вовсе может закрыться в убыток. Также при неудачном моменте входа в рынок портфель может год-два находиться в минусе. 📈Вечные портфели – это сбалансированные портфели с разными типами активов. Они составлены так, чтобы обеспечивать среднерыночную доходность без попыток обогнать индекс, но при этом защищают от просадок. То есть инвестор чувствует себя комфортно в любых экономических ситуациях. В этом их преимущество перед пассивным инвестированием. Рассмотрим несколько вариантов вечных портфелей: 🔹Портфель Уоррена Баффетта •90% ETF на S&P 500 •10% Краткосрочные гос. облигации США Этот вариант наиболее близок к пассивному инвестированию, но важно понимать, что защита от просадок в нём минимальная, так как на 90% он повторяет индекс. 🔹Портфель Гарри Брауна •25% Акции •25% Золото •25% Долгосрочные облигации •25% Краткосрочные облигации 🤔В чем плюсы и минусы данного варианта? Плюс – это его стабильность. Он очень хорошо защищён от кризисов и не покажет значительной просадки практически в любой стиуации. Это же является и минусом, потому что доля акций в 25% не даст нужной доходности и в большинстве случаев портфель проиграет индексу даже при хорошем выборе бумаг. 🔹Портфель Билла Бернстайна •25% Акции S&P 500 •25% Облигации США •25% Акции малой капитализации США •25% Европейские акции 💸Этот вариант довольно интересен. С одной стороны, он предоставляет защиту капитала в виде 25% облигаций, с другой он диверсифицирован по 2м рынкам – США и Европа. И при этом включает в себя акции малой капитализации, то есть компании, имеющие большой потенциал к росту. При хорошем раскладе такой портфель может обогнать индекс. 🔹 У Тинькофф есть свои вечные портфели в рублях, евро и долларах. $TUSD $TRUR $TEUR •25% золото •25% долгосрочные облигации •25% акции •25% краткосрочные облигации 🤔Какие нюансы стоит учесть? Большинство вечных портфелей составлялось в момент, когда доход по облигациям США был значительно выше, чем сейчас. То есть, включая в портфель облигации США сегодня, вы собираете его с расчётом на сильную рецессию рынка (которая уже началась). Однако, после длительной рецессии, либо в период роста я бы рассмотрел варианты, которые включают наибольшее количество акций. Облигации хороши как защита, но по текущей ставке они не дают нужной доходности. Если доходность вырастет до 5-7%, то можно рассмотреть и варианты, включающие 50% облигаций. 💹Из-за схожей доходности вечных портфелей и пассивного инвестирования, я бы не рекомендовал вам использовать данный подход с маленьким капиталом. Вечный портфель рассчитан скорее на сохранение денег, чем их преумножение (если мы учитываем инфляцию). Хорошо подобранный портфель, конечно, будет давать доходность, но формирование существенного капитала займёт десятки лет. Гораздо лучше будет начать с инвестиций в акции или сделать пропорцию хотя бы 80-20 в пользу акций. Допустим, взять половину акций роста, по типу $TSLA, и половину акций стоимости, вроде $KO или $T , а уже потом, когда капитал покажется вам достаточным, переходить к пассивному или вечному инвестированию. Но это моё мнение, что делать с вашими деньгами – решайте сами. На этом всё. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #Прояви_себя_в_Пульсе
40
Нравится
16
Привет, друзья Сегодня, по запросу из комментариев, поговорим про структурные ноты. Максимально просто донесём, что это, зачем нужны и какие риски они предполагают. Начнём! #учу_в_пульсе 🎶Структурные ноты – это финансовый инструмент с нестандартным профилем риска/доходности. Звучит заумно, поэтому давайте вникнем в суть. Структурные ноты – это комбинации активов и инструментов, предлагаемые банками. Они могут включать в себя депозиты, облигации, акции, фьючерсы и опционы. Смысл примерно в следующем. Вы покупаете ноту, часть денег идёт на депозит или в облигации, с этого вы получите фиксированный доход. Другая часть идёт на рисковые сделки с опционами, фьючерсами, акциями, сырьевыми активами и т.д. Здесь доход не гарантирован, но можно заработать больше, чем по облигациям или вкладу. 💸Самые распространённые ноты – с полной защитой капитала, то есть банк обязуется, как минимум, выплатить начальную сумму вложений. Другие ноты несут слишком большие риски и если вы на них готовы, никто не мешает вам самостоятельно торговать инструментами в том же направлении вместо покупки структурных нот. Пример: вы вложили 100000 рублей в ноты. Из них 70% будут вложены в офз США, 30% пойдут на шорт $AAPL и $GOOG . Если все пройдёт удачно, вы получите доход и с шорта, и с купонов. Если совсем плохо, то вернёте стартовые вложения. 🏦То есть по своей сути ноты похожи на доверительное управление, но с гарантиями от банка. Покупая ноты, вы берёте на себя риск упустить прибыль. Если стратегия по ноте не отработает, то с депозита или облигаций вы заработали бы больше денег. Но предполагает возможность сверхдохода с выгодных сделок. В некоторые ноты входят активы, недоступные частные инвестору, и в этом их несомненный плюс. 🤔На что нужно обращать внимание, работая с данным инструментом? 🔹Сроки погашения. В среднем это от 1 года до 5 лет. Но нас интересует возможность досрочной продажи. Если нет каких-то дополнительных условий по ранним срокам, ценам активов в ноте и т.д., такие ноты можно рассматривать. В ином случае есть большие риски заморозить деньги. 🔹Условия защиты капитала. В нотах бывают дополнительные условия, привязанные к ценам активов. То есть, ваш капитал защищён, если актив не упадёт на 30%. Если ниже – вы получите меньше изначальных вложений. Это ноты с частичной защитой капитала. Они подойдут в том случае, если вы готовы принять риски и уверены в успехе данной инвестиции. Нужно внимательно изучить состав ноты перед покупкой и всё проанализировать. 🔹Комиссия Нота – производный инструмент, проходящий много этапов. Первоначально на ней заработает банк–эмитент (возможно и его структурный отдел дополнительно), потом брокер, а потом уже инвестор. Если банк является и брокером, и эмитентом, комиссия должна быть ниже, однако в любом случае часть денег теряется на пути к вам. Часто вы платите комиссию за сам факт владения нотой, либо платите повышенную комиссию при покупке. Поэтому перед покупкой изучите все условия. 🤔Какие выводы можно сделать? 🎵Ноты – хороший инструмент при грамотном выборе. Они позволяют инвестировать в активы, недоступные частным инвесторам, либо предполагают инвестиции по интересным профилям без дополнительных усилий. Например, вам некогда торговать опционами, да и для этого нужно переводить деньги на другие биржи. Однако, они несут в себе определённые риски, так что перед инвестициями в ноты нужно изучить все озвученные выше аспекты: страхование капитала, сроки погашения, возможность досрочного погашения, комиссии и т.д. Они определённо заслуживают внимания, но подойдут для опытных инвесторов, тем более что на большинстве бирж требуется статус квала для торговли ими. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка!
58
Нравится
7
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс