Форум об облигации МБЭС 002P-02

$RU000A100VX2 $RU000A101RJ7 $RU000A106D59 $RU000A107DS5 🔔Доброго воскресного дня! Краткая сводка по эмитенту. Рейтинг "ААА". Обновлен был 19.02.2024 рейтинговым агентством АКРА. На данный момент на бирже торгуется 4 выпуска. На Тинькофф торгуется 3 выпуска, кроме 2Р-01. Три с постоянным купоном и один с плавающим купоном, зависящем от КС (+2.5%). 🔸В ближайшее время по второму выпуску будет оферта, с пересмотром купона. К оферте доходность в районе 20%. Скрин во вложении к вашему вниманию. ❗️ не ИИР! #пульс #облигации #пассивныйдоход

ФЛОАТЕРЫ С ПРЕМИЕЙ К КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ на примере бумаг рейтингов 🅰️➖ и выше 😎 Привет, друзья! Сегодня небольшой пост, посвященный флоатерам и их параметрам. Я надеюсь, что кому-то из вас это информация будет полезна, а я смогу ответить на некоторые вопросы, которые появляются при ознакомлении с таблицами. 👩‍🎨 Затрону некоторые моменты, выглядящие наиболее неочевидно: 1️⃣ СТАТУС КВАЛИФИЦИРОВАННОГО ИНВЕСТОРА 🔸 Один из самых частых вопросов - почему в таблице указано, что бумага для квалов, а я ее смог купить (или наоборот). Ответ достаточно простой, друзья. Есть выпуски, которые однозначно предназначены для квалов по условиям выпуска, тут все просто. А вот дальше начинается самое интересное - брокеры по своему усмотрению могут ограничивать доступ к тем или иным бумагам. Таким образом, у одного выпуск является квальским, а у другого вы сможете его спокойно купить. К сожалению, всех брокеров у меня в ассортименте нет, я не могу указать признак корректно для каждого, но искренне стараюсь. Поэтому проверить доступность, если вы заинтересованы в покупке, всегда стоит лично :) Про отдельное постановление Банка России, ограничивающее доступ для неквалов к флоатерам с рейтингом АА- и ниже, расскажу как-нибудь отдельно. ▶️ Примеры бумаг: БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ $RU000A108777, ГТЛК $RU000A107TT9 2️⃣ ДОХОДНОСТЬ ФЛОАТЕРА 🔸 Если у облигации, обладающей переменным купоном, вы где-либо видите значение доходности, не спешите ему верить. Это даже не индикативный показатель, а некий набор цифр в конкретный момент времени. Как вы понимаете, купон в бумаге до погашения неизвестен, ибо имеет прямую связь с непостоянными значениями КС или RUONIA, а значит рассчитывать на гарантированную прибыль нельзя. У себя в ближайшее время данные по доходности флоатеров уберу, ибо от них скорее больше вреда, чем пользы. 3️⃣ ЗНАЧЕНИЕ КУПОНА 🔸 У части бумаг в соответствующих полях стоит конкретное число, а где-то вы можете встретиться с загадочным #ЗНАЧ или ноликом. Секрет прост - он заключается в механике расчета купона. Некоторые бумаги устанавливают его до начала нового купонного периода, и тогда все просто и относительно предсказуемо. А вот если вы видите значок "Σ", то купон считается как бы постфактум - за несколько дней до выплаты берется среднее значение за купонный период и к нему добавляется установленная премия. Именно в этом случае и возникает подобная "ошибка", но от нее уйти можно, только чуть изменив визуальное представление, что я и попробую сделать. ▶️ Примеры бумаг: ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ $RU000A107GJ7, МБЭС $RU000A107DS5 ⭐️ Отдельно упомяну, что часть выпусков, как и в любой другой группе бумаг, не обладает ликвидностью. Здесь пока думаю - а стоит ли их оставлять в принципе. С одной стороны, ликвидность - дама капризная, может и появиться. Но если выпуск забрали 1-3 покупателя, то шансы на это стремятся к нулю. 🔸 Остальные параметры вполне корректны - актуальная цена, НКД, периодичность выплат, данные об офертах, дата погашения. Ими можно пользоваться с максимальной долей уверенности. 😉 Бонусом сегодня прилагаю таблицу с флоатерами от высокорейтинговых эмитентов с переменными купонами, привязанными к ключевой ставке. Потихоньку переработаю до обновленного вида все остальное, но не обещаю, что очень быстро :) Также буду очень рад вашим предложениям и пожеланиям, если таковые имеются! 🥳 Отличного воскресного дня, дорогие читатели! #облигации #флоатеры #подборки

🏄Лучшие корпоративные флоатеры от Альфа Инвестиции. Подглядывают? :) Вот это совпадение! Утром 2 мая я представил свой ТОП-5 корпоративных флоатеров, а уже к вечеру Альфа-Инвестиции опубликовали список с аналогичным названием ("надежные корпоративные флоатеры"). Занимательно, что уважаемые эксперты выбрали такой же критерий надежности, что и я - кредитный рейтинг не ниже AA-. Случайность? Если да, то мне льстит, что наши мысли с профессионалами Альфы так сильно сходятся. А если вдруг НЕ случайность - то льстит ещё больше😉 🔥Как я и говорил, флоатеры этой весной - действительно "горячая" инвестиционная тема. Давайте сравним мой ТОП и список Альфы и посмотрим, в чем они пересекаются, а в чем - нет. 📝Список Альфы содержит на 1 позицию меньше, чем мой - т.е. всего 4 бумаги. Эксперты решили не рассматривать флоатеры с привязкой к RUONIA - только к ключевой ставке. Все облигации, по их словам, доступны для неквалов. И сразу поправочка: не у всех брокеров! ВТБ, например, принципиально не даёт покупать флоатеры с привязкой к КС неквалам, даже с рейтингом ААА. Считает это "слишком сложным" инструментом. 💬Цитирую Альфу: "Пока ставка держится на высоком уровне, высоким будет и купонный доход по таким облигациям. Именно этот класс бумаг выигрывает от сохранения ключевой ставки на уровне 16% до конца года. Отобрали несколько надёжных флоатеров, которые дают высокую доходность." Ну и давайте теперь пробегусь по списку лучших "плывунов" по мнению Альфы. 💎МБЭС 002Р-02 $RU000A107DS5 ● Купон: КС + 250 б.п. (18,5%) ● Текущая стоимость: 101% ● Периодичность выплат: 2 раза в год ● Дата погашения: 14.12.2026 ● Рейтинг: ААА(RU) от АКРА 😲Ба, кого я вижу! Да это же тот самый выпуск, который я начал покупать ещё 2 месяца назад и продолжаю это делать 😃 Облига с нюансами, поэтому в мой ТОП-5 она не попала, но лично мне она нравится. 👉По нюансам: во-первых, купоны только 2 раза в год. Во-вторых, у купона аж полугодовая "задержка". Т.е. следующий купон становится известен уже перед выплатой предыдущего, что не такое обычное явление для современных флоатеров. Зато на снижении ставки купоны будут оставаться высокими дольше других выпусков. 💎АвтоФинанс Банк 1Р11 $RU000A107HR8 ● Купон: КС + 250 б.п. (18,5%) ● Текущая стоимость: 101,4% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Дата погашения: 24.12.2026 ● Рейтинг: АА(RU) от АКРА 👉Есть в моем списке под номером 1. Крутая облига, жаль что торгуется выше номинала. 💎ГТЛК 2Р-03 $RU000A107TT9 ● Купон: КС + 230 б.п. (18,3%) ● Текущая стоимость: 100,7% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Дата погашения: 02.02.2039 ● Рейтинг: АА-(RU) от АКРА 👉Нет в моем списке, поскольку у выпуска есть оферта (колл-опцион 19.05.2027). В остальном вполне достойная бумага. 💎ГТЛК 1Р-03 {$RU000A0JXE06} ● Купон: КС + 220 б.п. (18,2%) ● Текущая стоимость: 100,7% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Дата погашения: 22.01.2032 ● Рейтинг: АА-(RU) от АКРА 👉Есть в моем списке под номером 3. Хороший выпуск, правда у брокеров путаница с информацией. В феврале 2024 облигация успешно прошла оферту, но БКС и ВТБ пишут, что в 2027 году якобы ожидается ещё одна. Сбер - вообще указывает, что оферта 1 августа 2024 года 🙄 На сайте ГТЛК указана только прошедшая февральская оферта. Кто прав?🤔 🔎Резюмирую 😎Итак, наши с "Альфа-Инвестициями" вкусы сошлись по трём бумагам из четырёх. Выпуски АвтоФинанс Банк 1Р11 и ГТЛК 1Р-03 попали в мой ТОП-5 флоатеров мая, выпуск МБЭС 002Р-02 я хоть и не включил в свой список, но сам покупаю его уже давно. Балт. лизинг $RU000A108777, Росагролизинг $RU000A108447 и РСХБ {RU000A0JVN56} в топ Альфы не попали. 🚛Единственный флоатер, который я до этого обошел своим вниманием - это ГТЛК 2Р-03, но только из-за оферты. Кстати, возможно зря - если там именно колл-опцион, то облигу спокойно можно добавлять в портфель ленивого инвестора, рассматривая её как трехлетнюю. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного! #sid #топ_облигаций #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #флоатеры

Добрый вечер друзья!😉✌☕Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) учрежден 22 октября 1963 года странами Совета экономической взаимопомощи. Основные направления деятельности – операции торгового финансирования и целевое финансирование по поддержке экспортно-импортных операций стран-членов Банка, в том числе с третьими странами, а также локальных торговых операций. $RU000A100VX2 $RU000A107DS5 $RU000A101RJ7 #учу_в_пульсе #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #облигации #шорт #хочу_в_дайджест

Что за флоатер взять вместо Все инструменты? На фоне того, что флоатеры постоянно дорожают начинаешь подумывать о чем- то другом... Но нет. Пока еще рано. На тек момент моим фаворитом остаётся ГТЛК, квартальный купон КС+2, 3 и цена близко к номиналу. Но что еще можно приобрести. Есть такой вот вариант - $RU000A107DS5 Купон КС+2, 5 полугодовой, рейтинг ААА. Все прекрасно, но цена около 1010, да и как показал тестовый замер это неликвид, надо торговаться и следить за ценой. Взять объём по рынку будет сложно. Я сравниваю эту бумагу с Все инструменты и вот почему. Купон одинаковый (сейчас), цена в пользу МБЭС. Полугодовой купон неинтересно скажут многие, но это как смотреть. Если ставка действительно начнет снижаться к концу года, то флоатеры с месячным купоном отреагируют сразу, а чем длиннее купонный период, тем дольше вы будите зарабатывать больше рынка. И конкретно по этой бумаге, то у неё выплата купона 17 июня, скорее всего КС а этому времени не измениться никак и можно будет зафиксировать высокую ставку на след период аж до конца года. Общее правило таково, на росте КС ставки лучше флоатер с коротким купонным периодом, на снижении с длинным. Ставка стабилизировалась, может начать снижаться поэтому такие флоатеры могут быть интересны. Но все же хочется у номинала😔.

$DIAS $LEAS Закрыл пока спекулятивные позиции. Диасофт +3,2% Европлан +2% Рынок подошел к 3400. Возможен небольшой откат. С новыми лонгами пока не спешу, но постепенно увеличиваю долю в облигациях. Из облигаций прикупил: $RU000A107YT9 $RU000A107761 $RU000A106HB4 $RU000A107DS5 #мысли #псвп #сделки

Че купил?😎 Инвест-марафон от 29.03.2024 🚀Несмотря на происходящее (трагедия в Крокусе, длительная жесткая ДКП, обвал ОФЗ) нашему рынку всё нипочем. Индекс $TMOS бодро проколол 3300 п. вверх и к вечеру пятницы уже торговался выше 3330 п. Означает ли это, что многомесячный боковик окончательно сдался, и впереди только рост? Лично у меня в этом есть сомнения, но покажет, как обычно, только время. 🛒Продолжаю спокойно закупаться по своей тактике: акциями, облигациями и немножко валютой. Уверенно держу темп уже 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ: 🚛$LEAS Европлан - 4 акции Решил учесть IPO Европлана в своем Инвест-марафоне - ведь 4 из 5 акций до сих пор у меня на счете, и появились они там как раз 29 марта. Про результаты IPO подробно писал вчера, а про бизнес Европлана и перспективы его акций - в большом разборе компании перед IPO. 🛢️ $SIBN Газпромнефть - 2 акции 📉Акции Газпромнефти - одни из главных неудачников последних недель, с момента выхода отчетности они отъехали вниз более чем на 10%. А я человек простой: вижу хорошую компанию со скидкой - беру. Тем более что позиция в портфеле совсем небольшая, наращивать её до запланированных значений нужно долго. 🚀В прошлый раз докупал ГПН почти на самых хаях - в январе 2024. Детально "прожарил" бизнес ГПН 18 марта в этом разборе от 18 марта. Не буду повторяться, дам лишь краткие основные тезисы. ✅Плюсы Газпромнефти: ● Низкая долговая нагрузка ● Традиционно высокие дивиденды ● Эффективная высокомаржинальная нефтепереработка ⛔️Риски: ● Снижение цен на нефть вследствие рецессии в мире ● Падение рублевых доходов из-за укрепления рубля ● Обязательства перед ОПЕК+ ● Прилёты БПЛА по НПЗ 🏦 $SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 110 паёв 📌Про фонд SBMX и почему он занимает 1-е место в моем портфеле, подробно рассказывал тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/96cf1d94-5330-44f7-86ea-636274f4f1df/ 👉Итого на акции и фонды акций потратил около 7К рублей. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 🇷🇺$SU26244RMFS2 ОФЗ 26244 - 4 шт. Это свежий выпуск ОФЗ-ПД с купоном в 11.25% - самым высоким из торгующихся на рынке. 🇷🇺$SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 - 7 шт. Самая длинная облигация в портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Это ставка на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной суммарной доходностью 20-30% за год. При 60% стоимости, я считаю - отличный выбор. 🏛️$RU000A107DS5 МБЭС 002Р-02 - 4 шт. Продолжаю понемногу добирать интересный флоатер с рейтингом ААА. Купон - КС + 2.5%, что для наивысшего кредитного рейтинга - весьма щедро (я бы даже сказал, слишком щедро). У купона аж полугодовая задержка, и следующий (июньский) купон будет выплачен по ставке 18.5%. Погашение - в декабре 2026 года. 📳$RU000A106R95 Селектел вып. 3 - 4 шт. Один из крупнейших операторов дата-центров и облачных хранилищ в России. Рейтинг ruA+. У выпуска неплохой полугодовой купон в 13.3%, а текущая доходность к погашению составляет 15.52% (я кстати брал на неделе дешевле). Погашается в августе 2026. 📌Кстати, скоро выйдет разбор нового выпуска облигаций Селектел, не пропустите. 👉Итого на облигации потратил около 16К рублей. ------------------------------------ ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ: 🇨🇳$CNYRUB Китайский юань - 310 юаней. Последние недели активно закупался золотом, и не зря - золото переписывает хаи, как и биткоин. Теперь аккуратно беру юань. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: 27К рублей. Как видите, пока ставка высокая и рынок дорогой - продолжаю активно закупать облиги, в том числе флоатеры. По $USDRUB допускаю, что в моменте мы ещё можем потрогать уровень 85-87 руб. Особенно, если реализуется риск санкций на НКЦ - тогда все начнут сбрасывать электронную валюту (если успеют, ха-ха 😁). Получается, самый перспективный актив сейчас - это рубли под максимально высокий фиксированный процент плюс страховка в виде флоатеров. 🤑 Следующая закупка планируется 05.04.2024. #sid #инвест_марафон

Доброе утро! Несколько слов про флоатеры. Ситуация так складывается, что период жёсткой ДКП будет, видимо, более продолжительным. Сразу после прошлого заседания ЦБ мне разонравилась идея закупаться длинными ОФЗ. Отыграть снижение ставки можно очень лихо и через рынок акций: 1) Через щедрые дивидендных истории типа оскомину набившего Сбера. 2) Через закредитованные истории, для которых ослабление стоимости долга будет как глоток свежего воздуха. Тут мне как агрессивная идея нравится $AFKS . В ней есть дополнительные взрывные драйверы в виде длинной очереди дочек на IPO. Цена пока умеренная. Ставка рисковая, но парочку таких предпочитаю держать даже в консервативном портфеле. Не удивлюсь и иксам в такой идее. Что касается флоатеров, то мне они по-прежнему нравятся. Выбираю только из качественных эмитентов, которые дают хорошую премию к бенчмарку. Сейчас смотрю на бумаги только с привязкой к ставке ЦБ. Поскольку последние месяцы ставка RUONIA стала хронически отставать от ключевой (на 0,25-0.75%%, в среднем на 0,5%). Видимо, банки набрали депозитов у граждан, и им не особо интересно занимать друг у друга. Кроме того, ставки по таким бумагам фиксируются заранее на 3-6 месяцев вперёд. Это особенно позитивно при цикле смягчения. Также смотрю на бумаги с высокой премией. Если придется пересиживать снижение ставки - высокая маржа (да ещё и с зафиксированной на месяцы вперёд ставкой) будет смотреться привлекательнее. Поскольку анонсированные ранее мои любимые бумаги МБЭС $RU000A107DS5 и АФБ $RU000A107HR8 раскупили и теперь просят много, - в последнее время покупаю относительно новую бумагу ГТЛК $RU000A107TT9 . Прекрасная ликвидность, ставка ЦБ+2,3%, фикс на три месяца. Эмитент как бизнес хиловат. Зато как госфункция системообразующего лизинга - кажется надёжной историей. Пока можно ловить около номинала, ловлю. Расскажите, какие бумаги сейчас покупаете.

Че купил?😎 Инвест-марафон от 07.03.2024 🚀Ну что, индекс $TMOS наконец вышел из своего 7-месячного боковика и уверенно поднялся до уровня, которого не было уже 2 года: 3300 пунктов! Сбер снова стоит 300 руб. за акцию, Лукойл переписал исторический хай. Вообще, у нас много разных активов в эти дни переписали свои истхаи. При этом ОФЗ бурят очередное дно. Интересные времена. 📌 Итак, че купил на этой неделе? На этом всеобщем позитиве покупать вообще ничего не хотелось. Поэтому я снова усреднил свои самые небольшие позиции по отдельным акциям, плюс добрал немного фонда на индекс. Кидайте в меня тапками, но брать сейчас явно перекупленных в моменте гигантов я не готов. ---------------------------------------------------- АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ: 🔌 Юнипро $UPRO - 1 лот Как и в прошлый раз, взял лот Юнипро. Отчет Юнипро за 2023 год подробно разобрал недавно. Не буду повторяться, выделю лишь самое главное: ✅Отличная рентабельность бизнеса, растущие выручка и прибыль, рекордное количество кэша на балансе, отсутствие закредитованности. ⛔️Основные сдерживающие факторы: рост капзатрат и неопределённость вокруг основного акционера (немецкой Uniper). На мой личный взгляд, эти риски уже вполне справедливо заложены в цену. 🍏 Fix Price $FIXP - 4 акции В прошлый раз покупал Фикс Прайс 26 января. Гдр-ка ходит в широком боковике 300-400 рублей уже довольно долгое время, так что моя тактика проста: ближе к 300 - покупать, ближе к 400 - продавать. Этакая полу-спекулятивная история на среднесрок. Чудес от бумаги не жду, подробно расписал ситуацию и перспективы после выхода отчёта в этом обзоре: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/a8032bdd-d29f-4375-a073-03dc7ce9dc46/ ✅Плюсы: активная экспансия и расширение бизнеса, рост прибыли и количества лояльных покупателей по итогам 2023 года, редомициляция с недружественного Кипра в относительно дружественный Казахстан. 🏦 $SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 190 паёв 📌Про фонд SBMX и почему он занимает 1-е место в моем портфеле, подробно рассказывал тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/eb331d02-f505-493c-98a8-59641c8c5dd3/ 👉Итого на акции и фонды акций потратил около 7К рублей. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 🇷🇺 $SU26243RMFS4 ОФЗ 26243 - 7 шт. Это длинная облигация (до погашения >14 лет) с относительно неплохим купоном - 9.8% годовых. В принципе, вместо нее с успехом можно было продолжать брать ОФЗ 26244, но у 26244 уже очень высокий НКД. 🇷🇺 $SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 - 12 шт. Cамая длинная облигация в портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Разумеется, это ставка на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной суммарной доходностью 20-30% за год. Планирую ещё более агрессивно добирать эту облигацию в случае, если ее доходность уйдет выше 13%. А в качестве флоатера в этот раз взял новую для себя облигацию с весьма занятными параметрами: 🏛️ $RU000A107DS5 МБЭС 002Р-02 - 4 шт. МБЭС - это Международный банк экономического сотрудничества. Банк создавали ещё в 1963 году в рамках межправительственного соглашения. Сейчас в МБЭС входят Россия, Вьетнам и Монголия. Флоатер с купоном КС+2.5%, что для высшего кредитного рейтинга ААА - более чем щедро. У купона полугодовая задержка, и следующий (июньский) купон будет выплачен по ставке 18.5%. Погашение - в декабре 2026. Доступен для не-квалов. 👉Итого на облигации потратил около 17.5К рублей. ------------------------------------ ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ: 🇨🇳 $CNYRUB Китайский юань - 200 юаней. Все последние недели активно закупался золотом $GLDRUB_TOM, и не зря - золото переписывает хаи, как и биткоин. Теперь аккуратно беру юань. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: 27К рублей. 🤑 Следующая закупка планируется 15.03.2024. 📌Предыдущий выпуск:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/be0db5ca-332c-41f9-be27-339161b8e18c/ 🔔Все обзоры и сделки - у меня в профиле!☝️ #sid #инвест_марафон #upro #fixp #облигации #псвп

ФЛОАТЕРЫ рейтинга 🅰️, привязанные к КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ ЦБ (ставка ЦБ + %) ЧАСТЬ 1️⃣ ✅ ППК РЭО обл.2 🔎 $RU000A106169 🪙 Купон: КС + 3,35% 🗓️Выплаты: 4 🚨"Квал": Да 🆎Рейтинг: А+ 💰 Ближайший купон: 18,35% (45,75₽) 4 июня ✅ РЕСО-Лизинг БО-02П-01 🔎 $RU000A104V26 🪙 Купон: КС + 3,3% 🗓️ Выплат в год: 2 🚨"Квал": Да 🆎 Рейтинг: А+ 💰 Ближайший купон: 18,3% (91,25₽) 4 июня ✅ ППК РЭО обл.1 🔎 $RU000A105RW1 🪙 Купон: КС + 3% 🗓️ Выплат в год: 4 🚨"Квал": Да 🆎 Рейтинг: А+ 💰 Ближайший купон: 18% (44,88₽) 29 марта ✅ ВсеИнструменты 001Р-01 🔎 $RU000A107GJ7 🪙 Купон: КС + 2,5% 🗓️ Выплат в год: 12 🚨"Квал": Нет / Да 🆎 Рейтинг: А- 💰 Ближайший купон: 18,5% (15,21₽) 25 марта ✅ Авто Финанс Банк БО-001Р-11 🔎 $RU000A107HR8 🪙 Купон: КС + 2,5% 🗓️ Выплат в год: 4 🚨"Квал": Нет 🆎 Рейтинг: АА 💰 Ближайший купон: 18,5% (46,12₽) 28 марта ✅ МБЭС 002Р-02 🔎 $RU000A107DS5 🪙 Купон: КС + 2,5% 🗓️ Выплат в год: 2 🚨"Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 18,5% (92,25₽) 17 июня ✅ ГТЛК 002Р-03 🔎 $RU000A107TT9 🪙 Купон: КС + 2,3% 🗓️ Выплат в год: 4 🚨"Квал": Нет 🆎 Рейтинг: АА- 💰 Ближайший купон: 18,3% (45,62₽) 22 мая ✅ РЕСО-Лизинг БО-02П-02 🔎 $RU000A105HH3 🪙 Купон: КС + 2,3% 🗓️ Выплат в год: 2 🚨"Квал": Да 🆎 Рейтинг: А+ 💰 Ближайший купон: 17,3%(86,26₽) 27 мая ✅ ГТЛК 001Р-03 🔎 {$RU000A0JXE06} 🪙 Купон: КС + 2,2% 🗓️ Выплат в год: 4 🚨"Квал": Нет 🆎 Рейтинг: АА- 💰 Ближайший купон: 18,2% (45,38₽) 2 мая ✅ Росэксимбанк 002Р-04 🔎 $RU000A1077V4 🪙 Купон: КС + 2% 🗓️ Выплат в год: 4 🚨"Квал": Нет 🆎 Рейтинг: АА 💰 Ближайший купон: 18% (44,88₽) 16 мая ✅ Россети 1Р-08R 🔎 $RU000A105VQ5 🪙 Купон: КС + 1,3% 🗓️ Выплат в год:4 🚨"Квал": Да 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 17,3% (43,13₽) 21 мая ✅ Газпром нефть 003Р-08R 🔎 $RU000A107HG1 🪙 Купон: КС + 1,3% 🗓️ Выплат в год: 12 🚨"Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 17,3% (14,22₽) 27 марта ✅ РусГидро БО-П10 🔎 $RU000A106037 🪙 Купон: КС + 1,3% 🗓️ Выплат в год: 4 🚨"Квал": Да 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 17,3% (43,13₽) 25 марта ‼️‼️ "Квал": Нет / Да - означает, что для покупки наличие статуса "Квала" зависит от брокера‼️‼️ По возможности, первым укажу как в Тинькофф. Если есть неточности, пишите, исправлю.

#обзордня #corpbonds         ОБЗОР ДНЯ 🗓 19 ФЕВРАЛЯ               💲Курс доллара на завтра 92,41 (-0,13%)                       ‼ Завтра            Моторные технологии ruBB- начнёт размещение выпуска 001P-04 сроком обращение 5 лет с первым колл-опционом через 2 года. Ежеквартальный купон 18% годовых (YTM 19.22%) СОПФ Инфраструктурные облигации ААА(RU)/ruAAA проведёт сбор заявок в новый выпуск сроком обращения 5 лет. Ежеквартальный купон рассчитывается как сумма дохода ежедневной RUONIA + премии не выше 140 б.п.   🆕 Размещения    Уральская сталь на сборе заявок в дебютный выпуск в юанях установила купон 7,05% годовых, повысив объём размещения выпуска с 300 млн. до 350 млн.юаней Мосгорломбард 27 февраля начнёт размещение выпуска 001P-05 сроком обращения 5 лет Газпром нефть 21 февраля проведёт сбор заявок в выпуск 003P-10R и 003P-11R. Сроки обращения каждого выпуска - 3 года. В выпуске 003P-10R купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневных доходов КС + спред не более 140 б.п. В выпуске 003P-11R купон ежеквартальный, рассчитывается как сумма ежедневных доходов RUONIA + спреда не более 150 б.п. Брусника 04 марта проведёт сбор заявок в выпуск 002P-02 с офертой через 1,5 года, ориентир ежемесячного купона 16,5-16,75% годовых. 🅾 Отчеты Роснефть (МСФО, 2023) Выручка 9,16 трлн.руб. (+1,3%) Чистая прибыль 1,26 трлн.руб. (+47%) 🅿 Рейтинги                 МБЭС - АКРА подтвердило рейтинг по национальной шкале ↔ ААА(RU), прогноз  стабильный, по международной шкале ↔ ВВВ+ $RU000A107DS5 МТС-банк - Эксперт РА подтвердило рейтинг по национальной шкале ↔ ruA, прогноз  стабильный Синара-ТМ - АКРА подтвердило рейтинг по национальной шкале ↔ А(RU), прогноз  стабильный $RU000A1035D0 $RU000A105M91 ХКФ-Банк - Эксперт РА установило по действующему рейтингу ruA- статус "под наблюдением" в связи с сообщениями от Совкомбанка о намерениях приобрести ООО «ХКФ Банк» $RU000A102RF3 $RU000A103760 $RU000A107L82 ℹ️  Купоны                                              Пионер-Лизинг БО-П02 - купон на 62 купонный период составит 22,25% годовых  Нафтатранс плюс БО-02 - купон на 54 купонный период составит 15% годовых ГТЛК 001Р-06 - купон на 27 купонный период составит 17,5% годовых 🧿 @Oko_Bonds Запустил закрытый канал в Пульсе. В таблице с первичными размещениями буквой "П" буду обозначать будущие публикации в профиле, К - в закрытом канале. Также в дополнение к ежедневному обзору в закрытом канале буду публиковать свои ежедневные сделки по всем портфелям. Это лишь малая часть того, что будет в закрытом канале. Уже сейчас там есть несколько открытых идей на покупку облигаций, в скором времени начнут появляться обучающие статьи для начинающих и продвинутых инвесторов в облигации, рекомендации о том, как пользоваться программой #oko для подбора облигаций и многое многое другое.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣9️⃣🔸0️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ ✌️ Привет, дорогие читатели! Вестник сегодня сложился, правда оказался лишен некоторых деталей, поскольку их не хотят пока разглашать.. Что ж, любой анонс лучше, чем его отсутствие, к новостям :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ ЗАВОД КЭС (🅱️🅱️➖) анонсировал свой новый выпуск поздним пятничным вечером - но вы ничего не пропустили, друзья. Торги начнутся лишь в четверг, а предварительного сбора заявок нет. Что в комплекте? 200 миллионов рублей на пять лет с квартальным купоном в 19% безо всяких оферт и досрочных погашений. Очевидно, спрос на выпуск будет велик, поэтому не удивляйтесь, если от заявки будет удовлетворено процентов десять... Где столько денег взять :) ❄️ ГАЗПРОМ НЕФТЬ (🅰️🅰️🅰️) продолжает атаковать флоатерами, но куда их уже запихать, я не знаю :) Сбор заявок сразу на два выпуска пройдет 21 февраля (начало торгов 28 февраля). Первый выпуск: не менее 15 миллиардов, ежемесячные выплаты, ориентир купона КС+ не выше 1,4%, второй - не менее 10 миллиардов, квартальные выплаты, средняя RUONIA + не выше 1,5%. Ничего выдающегося, да и не для нас это все :) ❄️ СЛАВЯНСК ЭКО (🅱️🅱️🅱️) анонсирует новый юаневый выпуск. Сбор заявок и начало торгов планируется в марте, пока без конкретных дат. Какой-то аттракцион невиданной щедрости - двухлетние бумаги в китайской валюте с ориентиром купона 11%, ничего подобного нет даже близко. Выплаты планируются ежеквартально, объем выпуска не менее 200 миллионов юаней. Но, друзья, бесплатный сыр бывает сами знаете где - высокие ориентиры купона превращаются в тыкву по щелчку пальцев. Я уж не говорю о том, что эмитент достаточно... беспокойный :) ❄️ МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ (🅱️🅱️➖) вечером пятницы также финализировали купон нового выпуска, торги которым начнутся завтра. 18% на 5 лет, правда через 2,3 и 4 года могут погасить досрочно. В целом не подарок, но лучше получить полную долю с 18%, чем остатки с барского стола, но под 19 :) ❄️ СЕЛЛЕР (🅱️) готовит новый выпуск облигаций на 500 миллионов рублей. Срок обращения - всего два года, для приобретения потребуется квал. Выглядит страшновато, если честно, ибо два выпуска компании, которые представлены на бирже, дают 300 миллионов в сумме. Ждем купон, а там уже и примем финальное решение. ❄️ АГРОТЕК (🅱️🅱️) также утвердил новый выпуск долговых бумаг. Пятилетний выпуск объемом 150 миллионов рублей должен анонсироваться скоро в полной мере. Пока остается только гадать, каким будет купон, однако эмитент особой щедростью не отличается, и частенько ставка существенно ниже коллег по рейтингу. При этом, конечно, и просадки в цене старых выпусков сильной нет - магия производителя, кажется :) ❄️ МОСГОРЛОМБАРД (🅱️🅱️➖) замыкает тройку любителей анонсировать выпуск без полных параметров. Пока очевидно то, что занять планируют 500 миллионов рублей на 5 лет, доступность будет лишь квальская, а купон ежеквартальным. Ждет цифру, товарищи, и не жадничайте, пожалуйста :) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ➡️ МБЭС $RU000A107DS5 $RU000A100VX2 - по национальной шкале рейтинг подтвержден на уровне 🅰️🅰️🅰️ со стабильным прогнозом (при этом по международной подтвержден рейтинг 🅱️🅱️🅱️➕, но кого это вообще интересует в нашей экономике, которая как что-то там у гномика, по словам одного из исполнителей :) 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ МТС БАНК $RU000A107456 : кредитный рейтинг подтвержден на уровне 🅰️ со стабильным прогнозом. 👨‍🎓 НКР: ➡️ БРУСНИКА $RU000A1048A9 : кредитный рейтинг 🅰️➖ подтвержден, равно как и стабильный прогноз. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): ❄️ ПИОНЕР - ЛИЗИНГ по выпуску БО-П02 $RU000A1006C3 : купон № 62 (17.04.2024) в размере 22,25%. Флоатер, КС + 6,25%. Но переоцененный :) ❄️ АЛЬФА - БАНК 001Р-07 $RU000A106VT7 : купон № 5 (22.02.2024) в размере 16%. В основе расчета - средняя КС за купонный период, а она за последний месяц не менялась :) Окончание в первом комментарии :) #Облигации #Новости #новые_размещения

Привет! Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%, но значительно усилил жесткость прогноза. Теперь ожидание. ЦБ по средней ставке за год - 13,5-15,5%, что много. Более того, на заседании обсуждалось не только сохранение ставки, но и ее очередное повышение. Длинные ОФЗ сразу же сильно распродали. Что, кстати, тоже возможность добрать длину. Перспектива более долго сидеть в высоких ставках не на руку и рынку акций. Такая тональность ещё больше увеличивает привлекательность качественных флоатеров, из которых мне больше всего нравятся: $RU000A107HR8 Купон КС+2,5%, $RU000A107E81 Купон RUONIA+2,4% $RU000A107DS5 Купон КС+2,5% (фиксируется аж на полгода вперёд!) Кстати, Русал на днях разместил очередной выпуск бондов в юанях $RU000A107RH8 с очень приличной доходностью - купон 7,2% (доходность к погашению 7,4%).

Всем привет! Вчера Эльвира Сахипзадовна подтвердила, что снижение ключевой ставки ожидается скорее только во втором полугодии. 🗣️ Если посмотрите на наш базовый прогноз — мы видим пространство для снижения ставки в этом году, скорее, во втором полугодии. Когда именно это произойдет, будет зависеть от поступающих данных. Мы должны убедиться, что тренд на снижение инфляции устойчивый - глава ЦБ. А значит попробуем на этой информации заработать. Во-первых, некоторое время флоатеры сохраняют свою привлекательность. В прошлый раз разобрал базовый набор самых надёжных корпоратов. В этот раз посмотрим, что есть на рынке с более высокой доходностью среди хороших эмитентов. Дело в том, что при снижении ключевой ставки такие инструменты должны сохранить свою привлекательность из-за большой премии к бенчмарку. Чем ниже бенчмарк, тем значимее размер премии. 🛑 Риск флоатеров в том, что никогда в истории ранее их не выпускали в таких объемах. Никто не знает, что будет с их котировками, если массовый инвестор начнет их сливать при недостаточной ликвидности. Соответственно, рассматриваем те, что не стыдно держать при любой ставке. Часть выпусков доступна только квалам! Во-вторых, можно уже смотреть в будущее и набирать длинные бумаги в надежде на их переоценку. Итак, на момент написания материала ключевая ставка 16,0%, RUONIA 16,0%. 1. $RU000A107HR8 Авто финанс банк. Бестселлер с хорошей ликвидностью. Эмитент - дочерний банк АВТОВАЗа. Рейтинг АА+. Купон квартальный. КС+2,5%. Соответственно, сейчас это 18,5% годовых. 👆 Вообще, преимущество привязки к ключевой ставке в том, что купон фиксируется заранее и на весь период. Что особо позитивно на цикле снижения. 2. $RU000A107DS5 Ликвидность ниже среднего. Эмитент - межгосударственный банк (участники - РФ, Вьетнам, Монголия). Учрежден аж в 1963 году странами СЭВ (это был такой экономический социалистический Евросоюз). Рейтинг ААА. Купон полугодовой. КС +2,5%. 3-5. $RU000A1064L3 $RU000A106JX4 Ликвидность плохая, но набрать можно по хорошей цене на проливах. Эмитент - Евразийский банк развития (участники РФ, Казахстан и другие). Рейтинг ААА. Купон полугодовой. RUONIA+2%. $RU000A107EA1 Тот же эмитент. Ликвидность нормальная RUONIA +1,7%. Полугодовой купон. 6. $RU000A107HH9 Газпром нефть. Ликвидность нормальная. Рейтинг ААА. RUONIA+1,4%. Квартальный купон. 7. $RU000A1075J3 Ресо Лизинг - крупная компания группы РЕСО. Ликвидность нормальная. Рейтинг А+ RUONIA+2,25%. Квартальный купон. 8. $RU000A107456 МТС-банк, дочерний банк МТС. Собирается на IPO. Ликвидность нормальная. Рейтинг А. RUONIA+2,2% Квартальный купон. Также целый ряд выпусков с хорошей премией к RUONIA (1,45-1,8%) есть у ВЭБа. Рейтинг эмитента ААА. Например $RU000A106LL5 RUONIA+1,8%. Часть из них рассматривал в прошлый раз. Особенность бумаг ВЭБа в том, что по Инструкции Банка России 199-И, коэффициент риска бондов этого эмитента приравнен к ОФЗ, что позволяет банкам держать их как обязательный высоколиквидный резерв. Поэтому эти бумаги, как правило, торгуются дороже, обладают отличной ликвидностью и обожаемы банками. Есть и ещё варианты. Выбрать точно есть из чего. ______ Ну и на закуску и на будущее. Если есть терпение. Любые длинные ОФЗ с фиксированным купоном. Там при стабилизации ключевой есть шанс увидеть переоценку по телу на 10-20% на рубеже год + купон 10-11%. К сожалению, по-настоящему длинных корпоратов приличных эмитентов на рынке нет. Лично я беру $SU26243RMFS4 как бумагу большой купонной доходностью, и $SU26238RMFS4 самая длинная бумага - самый длинный рычаг. Вариант "мощный флоатер + длинная ОФЗ" хорош тем, что бумаги отлично друг друга страхуют от неожиданностей рынка. Профита! 🤟

⬇️Вечерний дайджест от Soroka_Invest ⬇️ (20.12.2023) Продолжаю рубрику с новостями и событиями, которые тем или иным образом связаны с эмитентами и облигациями (+ немножко акций). 📌Россия за месяц сократила вложения в гособлигации США более чем в два раза - РИА Новости $TLT Вот что вы чувствуете внутри, читая такой заголовок? Злость? Недоумение? Клокочущий патриотизм? Еще бы! Эти гады нам блочат все что можно, а наше такое-растакое государство (ведь слово "Россия" эквивалентно слову "государство"?), оказывается, еще и в их госдолг вкладывается! Но что мы видим ниже заголовка статьи? 📌Российские инвесторы за октябрь снизили вложения в американские гособлигации до 31 миллиона долларов с 73 миллионов месяцем ранее, свидетельствуют данные минфина США. А ниже заголовка мы видим ответ на прозвучавший выше вопрос: "что вы чувствуете внутри?" Ответ: гордость за РИА Новости, которые научились писать кликбейтные заголовки. Вот бы Промсвязьбанку у них поучиться, а то каждый день одно и то же и никакой интриги: 📌Доллар будет колебаться в пределах 89,5-90,5 рублей - Промсвязьбанк $USDRUB 📌Предпочтение по-прежнему стоит отдавать флоатерам - Промсвязьбанк Далее вчерашне-сегодняшние новинки каталога Тинькофф: 📌Эмитент: МБЭС ISIN: $RU000A107DS5 Рейтинг: ААА Погашение: 14.12.2026 Купон: плавающий, полугодовой, определяется как КС + 2.50% 📌Эмитент: Биннофарм ISIN: $RU000A107E81 Рейтинг: А Погашение: 14.12.2026 Купон: плавающий, квартальный, определяется как RUONIA + 2.40% 📌Эмитент: Совкомбанк Примечание: замещайка Примечание: суборд ISIN: $RU000A107C59 Рейтинг: АА Колл-опцион: 06.05.2025 Размер купона: 7.75%, квартальный 📌Эмитент: Урожай ISIN: $RU000A106J04 Рейтинг: B+ Погашение: 07.07.2026 Купон: 39,89р., квартальный Купонная доходность: 15.86% Переходим к новостям, которые ни для кого уже не новости: 📌ТД "Мясничий" допустил техдефолт по облигациям серии БО-П03 {$RU000A1006B5} 📌ОбъединениеАгроЭлита допустила техдефолт по облигациям серии БО-П03 $RU000A100CG7 Собственно, 19 декабря компании должны были выплатить очередные купоны по своим облигациям и не выплатили. Ничего неожиданного. Зато платит Альфа-Банк: 📌Ставка 3-го купона по облигациям "Альфа-Банка" серии 001Р-07 составит 15,07% годовых $RU000A106VT7 Новости рейтинговых агентств: 📌НКР присвоило рейтинг компании СУЭК-Финанс на уровне АА стаб. $RU000A101CQ4 📌Эксперт Ра подтвердило рейтинг Ярославской области на уровне А, прогноз стабильный $RU000A0ZZEM5 и 📌Эксперт Ра присвоило краудлендинговой платформе "Джетленд" рейтинг BВ+, в декабре ожидается размещения дебютных облигаций Обычно я не добавляю в свои выпуски новости про облигации, которые "выйдут когда-то там", но здесь не смог пройти мимо. Платформа "Джетленд" позиционирует себя как более доходный вариант облигаций: "давайте в долг напрямую бизнесу, это выгоднее!", говорят там. Так что теперь делать: покупать облигации самого Джетленда или продолжать "давать напрямую бизнесу, потому что облигации менее доходные"? Вот мне интересно, никакого когнитивного диссонанса у самих инвесторов Джетленда не возникнет?😂 (если что, с Джетлендом я не работаю) И напоследок почти анекдот: 📌Колбаса за новогодним столом вполне допустима, - отметил академик Геннадий Онищенко. - [...] Не надо шарахаться от колбасы. На этой новости акции Черкизово $GCHE взлетают на 2.59% На этом на сегодня все, всем спасибо за прочтение и, надеюсь, до завтра 😉

$RU000A107DS5 добавили флоатер МБЭС 002Р-02. Купон равен КС+2,5% (полугодовой). Рейтинг АКРА от 24.08.23 ААА. Амортизации нет, "квал" не требуется. https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A107DS5 Прошлый выпуски: $RU000A100VX2 $RU000A101RJ7 $RU000A106D59

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣8️⃣❄️1️⃣2️⃣❄️2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ 🌞 Друзья, пришла очередь сегодняшних новинок. Хоть и флоатеры, но есть достаточно занятные варианты. Надежные бумаги с переменными купонами еще некоторое время точно будут интересны :) 1️⃣ БИННОФАРМ ГРУПП открывает сегодняшний пост. Квальская бумага с достойной премией к RUONIA - еще не Сегежа, но уже и не Россети :) Устойчивость бизнеса, конечно, ближе к Россетям, чего и говорить. Два выпуска всего на бирже, причем погашения очень дальние - 2036 и 2037 год. А вот новичок короткий - на 3 года всего, тем интереснее :) ▶️ Один из крупнейших производителей лекарственных препаратов, друзья, правда создан лишь в 2020 году. Область деятельности для долгового рынка достаточно дефицитная, тем интереснее становится выпуск :) 2️⃣ РОССЕТИ - ЛЕНЭНЕРГО просто зафиксирую в списке новинок - выпуск ничем не отличается от выходивших последние дней 10 аналогичных дочерних представителей, но вдруг есть фанаты именно данного региона :) 3️⃣ МБЭС (Международный Банк Экономического Сотрудничества) представляет крайне интересный выпуск с существенной премией к ключевой ставке, даже Росэксимбанк переплюнул. Нет у меня достаточной уверенности, что хватит ликвидности, но открытие торгов расставит все на свои места. ▶️ Был создан в 1963 году, интересно, и в лучшие годы членами МБЭС являлось 8 стран. Сейчас всего три - Вьетнам, Монголия и Россия. Действительно, что же произошло ... Тем не менее по национальной шкале у эмитента рейтинг наивысший, а ориентироваться на международную в текущих реалиях смысла не вижу. 🕰 На первичке сегодня последний день сбора на выпуск УНИТЕЛа. Но это не все - Юнисервис Капитал сегодня начнет сбор первички на новый выпуск эмитента ТРАНС-МИССИЯ с магическим купоном в 20,24 % на первый год до оферты. Заявки будут приниматься в системе Boomerang, картинку по выпуску приложу обязательно! 🔢 Три новинки принесли с собой тикеры, разбирайте: 1️⃣ БИННОФАРМ ГРУПП 📑 Выпуск: 001Р-03 🔠 Тикер: $RU000A107E81 2️⃣ РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО 📑 Выпуск: 001Р-01 🔠 Тикер: $RU000A107EC7 3️⃣ МБЭС 📑 Выпуск: 002Р-02 🔠 Тикер: $RU000A107DS5 😎 Удачных торгов и дел рабочих, дамы и господа! #новые_размещения #облигации #новости