$UGLD Комментарий от компании по поводу вопроса о допэмиссии. "Сегодня наш Совет директоров рассмотрит вопрос об увеличении уставного капитала ЮГК. Обращаем ваше внимание, что это технический момент и, согласно законодательству РФ, необходимый для утверждения Проспекта эмиссии ценных бумаг, который будет действовать в течение 12 месяцев. За счет этого обеспечиваются гибкие условия при принятии решений насчет сделки. На данный момент SPO НЕ планируется!" В целом, как и ранее писал, это лишь техническая подготовка, когда и по какой цене будет пока непонятно. Моё личное мнение, что компания не должна размещаться ниже 0,95 рублей за акцию при текущей конъюнктуре. При этом 0,95 рублей предполагает значительный апсайд для инвесторов. Собственно по срокам и цене понимания нет, это с одной стороны хорошо (СПО может быть выше), с другой стороны плохо, так как есть неопределенность. То что докупал держу и буду держать, брать дополнительно пока не хочу. Посмотрим.

В целом по $UGLD лично ожидаю похожей технической картины как в Астре. Цена после новостей снизилась, далее стабилизируется на каком то уровне, компания даст дисконт к этой цене участникам СПО, далее аллокация будет невысокой и хороший рост, поэтому нигде ЮГК не продаю, а скорее только покупаю

СД ЮГК рассмотрит увеличение уставного капитала путем выпуска дополнительных обыкновенных акций Видимо, ЮГК собирается делать СПО для увеличения фри-флоат и включения в индексы. Цена крайне привлекательная, но пока не видно поддержки и конкретики про СПО докупать ещё больше не готов. На личном счёте докупал по 0,95, сейчас примерно 25% портфеля в ЮГК. Для того чтобы сделать СПО кэш ин, компании обязательно необходимо делать допэмиссию, тогда деньги от СПО пойдут в компанию. В СПО если будет обязательно планирую участвовать и скорее всего докупать с рынка. Жаль, не вышел в стратегиях &Только Джус и &Мини Джус из акций ЮГК полностью, но хрустального шара нет... Теперь будем добирать по мере поступления информации о планах СПО. Повторюсь, цена крайне привлекательная на мой взгляд, сейчас не докупаю, только по техническим соображениям.

$BSPB за март заработал 5,1 млрд рублей Отличные результаты! Если банк будет зарабатывать каждый месяц такие результаты, то стоит всего 2,5 прибыли! Продолжаю удерживать в качестве одной из основных позиций в &Только Джус и &Мини Джус

$ZAYM Ожидаемо слабый отчёт за 1 квартал. Основные изменения - в прошлом году с середины года ограничена процентная ставка для МФО, что привело к снижению процентных доходов. Выросли резервы - это эффект привлечения новых клиентов. Выросли опер расходы - в первую очередь скорее всего связано с проведением IPO. Думаю в текущих условиях компания может генерировать растущую прибыль не менее 1 млрд рублей в квартал, больше 50% направлять на дивиденды. Идея остаётся в силе.

IR прислал информацию по ТКС: Совет директоров предполагает, что исходя из рыночных бенчмарков для справедливой оценки ПАО Росбанк может быть использован мультипликатор по капиталу в диапазоне 0.9-1.1. При этом финальная оценка будет определена Советом Директоров на основании результатов независимой оценки и будет зависеть от результатов due diligence проверки, проводимой с привлечением внешних консультантов.» Думаю с учётом этого врядли Росбанк будет оценен больше 1,1 бука. Это несомненно позитив. Предположу что Росбанк после трансформации вполне сможет оправдать такую оценку. Итого, вероятно будет эффективный рост бизнеса и апсайд в ТКС не так сильно съедается. С учётом этого довел позицию в ТКС до порядка четверти портфеля. $TCSG

Всем доброе утро! Сегодня немного про недавнее IPO, которое уже есть у меня в портфеле и в стратегиях &Только Джус и &Мини Джус - Займер $ZAYM Компания занимается микрофинансами и это ключевая причина по которой многие участники рынка не сильно её пиарили и не брали в портфель. Вместо того чтобы тратить деньги на маркетинг, компания, несмотря на переподписку, разместила акции по нижней границе что дало общую скидку от владельца в размере 450 млн рублей. Итого, компания вышла на биржу с очень низкой оценкой, которая частично оправдана рисками, но в среднем сценарии даёт хороший апсайд, а в позитивном сценарии вполне может дать ИКСы. Благодаря высокой рентабельности капитала компания может платить на дивиденды более 50% чистой прибыли и одновременно расти. Для того чтобы понимать перспективы компании и акций нужно понимать отрасль, а она достаточно специфическая. Рынок МФО фрагментирован, при этом многие МФО берут кредитный рычаг чтобы зарабатывать хорошую рентабельность, что делает их наиболее хрупкими к дефолтам и изменению регуляторики. Займер же, по сути зарабатывает доходность на свой капитал, почти не привлекая заёмные средства. Недавно в прессе появилась информация о том что депутаты внесли законопроект, ограничивающей максимальную ставку кредитов до 100% годовых, что сделало бы большинство МФО трупами, Займер нет, но данный законопроект лишь попытка депутатов сделать имитацию бурной деятельности. Источники ЦБ сообщают, что в целом не имеют ничего против крупных МФО (Займер топ 1) и не собираются так сильно ограничивать ставку, так как понимают экономику компаний. Итого, компания оценена дёшево, при этом бизнес достаточно рентабельный и может и скорее будет расти. В случае роста и отсутствия сильного снижения прибыли акции будут расти. Есть конечно ещё и технический момент, что акции как новое IPO могут использовать для разгона спекулянты, так как фрифлоат низкий, а планки на рост большие.

Подписчики &Только Джус и &Мини Джус интересуются как долго продолжится коррекция и когда ждать положительных финансовых результатов? Да, на прошлой неделе стратегии скорретировались на фоне слабой динамики позиции в $UGLD , которую я сильно сокращал и пока кажется правильным, ведь возможно формируется второй отличный шанс заработать на золоте. Топ-1 позиция уже занимает максимальную долю в портфеле и пока показывает незначительную положительную динамику. На рынке я более 10 лет и знаю что такое инвестиции, и каждый год кроме 2022 года я закрывал в плюс с доходностью более 30%, но тогда я был менее опытен и подкован и менее концентрирован, а рынки были сложнее. Сейчас я уверен что пока смогу зарабатывать больше 30% ежегодно. И если я держу позиции в акциях, то значит вижу в них отличную идею, которая сыграет в зависимости от рынка/новостей в ближайшие 3-6 месяцев. По итогу такой подход сильно обыгрывает рынок. Поэтому не переживайте. Если ваш горизонт не день и не неделя, отличная доходность будет вас ждать!

А чего ЮГК $UGLD это снижается интересуются читатели? Да всё просто: 1) небольшой "разгруз" в золотодобытчиках на фоне отсутствия дальнейшего роста цен на золото. При этом золото на очень высоких уровнях, держится крепко, а ещё и рубль корректируется к доллару. 2) SPO Астры и страхи аналогичной динамики в бумаге. Оба фактора не являются фундаментальными, что по-прежнему позволяет ждать хорошей доходности! Крепко держим!

Итак, что макромодели говорят по золоту? 1) Кривая доходности американских государственных облигаций остаётся инвертированной 👍 2) Спред высокодоходных облигаций снижается 👍 3) Цена на золото остаётся выше 200 дневной скользящей средней👍 Таким образом, пока модель говорит за продолжение роста в золоте, что позитивно для золотодобытчиков, в первую очередь для ЮГК $UGLD На фоне этого, несмотря на давление со стороны доллара, который укрепляется почти ко всем валютам на ожидании более высоких ставок золото остаётся на уровнях около 2400 долларов за унцию. $GLDRUB_TOM $GLDRUBF

ТГ Markettwits 🌕 Goldman Sachs повысил прогноз цены золота к концу 2024г до $2700 $GLDRUB_TOM $UGLD $PLZL $SELG

А что у нас в выходные происходит с золотом на внебирже? Получается продолжение дня космонавтики. Посмотрим в понедельник открытие.

В золоте под конец недели сначала произошел вынос вверх на фоне хеджирования от возможной войны Израиля с Ираном, а затем роспуск хеджей и вынос вниз. По факту неделя закрылась сильно и пора после дня космонавтики посмотреть трезвым взглядом на золото и его перспективы, а также перспективы российских золотодобытчиков. Об этом будет следующий пост. $GLDRUB_TOM $PLZL $UGLD $SELG

2 месяца со старта стратегии &Только Джус и за это время уже +55%! Дальше больше! С таким заделом по году вполне можем сделать Х2 и более. Спасибо всем уважаемым подписчикам кто следит и следует! Однако стоит заметить, что с успехом приходят и хейтеры - те люди у кого в голове примерно столько же сколько в кармане, а на душе только злоба. Они не в силах отличить юмор от пампа, качественный анализ от загонов в неликвид. Не обращаем внимание, едем дальше! &Мини Джус отстаёт по динамике только лишь потому что запущена позднее. Там стараемся делать все также качественно!

Пишите идеи ниже, сейчас немного занят, но как освобожусь постараюсь всем ответить! Всем добра и профита!

Некоторые хомячки поговаривают, что многовато $UGLD в ленте. Так давайте обсудим другие идеи, пока рынок закрыт. У кого что есть?

$UGLD Через 55 минут продолжим праздновать День космонавтики!

Справочно из рисеча SBER CIB по ЮГК $UGLD Целевая цена при цене золота 2150$ за унцию 1,3 руб.

Потихоньку начинаем отдыхать. Всем хороших выходных! С любителями $UGLD и торгов в выходные встретимся в стаканах!

Хейтеры отложили полноценное празднование дня космонавтики в $UGLD на выходные. Ну что, встретимся в стаканах в Тиньке - лучшем брокере для любителей торговли в выходные!

$UGLD Сняли пар, выпустили хейтеров и дальше празднуем день космонавтики

Ну как вы там потомки? $UGLD

Совпадение или отличный выбор даты, но IPO Займер проходит в день космонавтики. Посмотрим {$ZAYM}

Что общего у Юрия Гагарина и акционеров ЮГК? #юмор

С Днём космонавтики! Юрий Гагарин поздравляет акционеров ЮГК $UGLD Автор @The_Buy_Side

Мажоритарий ЮГК $UGLD Константин Струков наблюдает утром за динамикой золота #юмор

Доброе утро уважаемые акционеры золотодобытчиков и в первую очередь ЮГК Пусть хейтеры просто постоят рядом или порвут шорты. $UGLD

В рамках ответа читателям-хейтерам и в целом для лучшего понимания последних постов в моём канале озвучу основные тезисы по ЮГК, которые озвучил на мастермайнде. 1) В текущей конъюнктуре, скорее всего, золото продолжит расти. При этом сначала года уже значительно выросло, выше прогнозов многих инвестдомов 2) На мосбирже если не брать фьючи и фонды золота есть всего три акции золотодобытчиков: - Селигдар - когда-то была крутая идея, но за счёт большого и почти полностью золотого долга компания не сильно выигрывает от роста цены на золото $SELG - Полюс - как говорит Максим Орловский здесь "не зажила ранка" после выкупа с рынка по высокой цене акций у ограниченного круга лиц, также в целом корп управление не очень понятно, дивидендов в ближайшие годы скорее не ждём. При этом сам актив крутой. Но, так как имеет низкую себестоимость чувствительность к росту цены на золото оценки не очень высокая. $PLZL - ЮГК - здесь тоже есть вопросы к корп управлению, росту добычи, но при этом здесь самая высокая чувствительность к росту цены на золото из-за высоких расходов, то есть это самая что ни на есть ставка на рост золота с плечом. $UGLD 3) Именно поэтому я выбираю ЮГК. Полиметалл в Казахстане конечно может быть интереснее, но он в Казахстане! Кто-то также может фантомно поискать идеи в Канаде/США/Австралии, но при отсутствии паспорта хотя-бы Киргизии это кажется намного более опасным, чем инвестиции в ЮГК. Всё это моё личное мнение, постарался объяснить почему оно такое. Всем добра и дохи! Кстати золото продолжает свой рост в отличие от ЮГК, который вечером почему-то слили. С учётом этого держу ЮГК в &Только Джус и &Мини Джус

Пока торги $UGLD закрыты, одинокий Илон Маск наблюдает за обновлением максимумов в золоте #юмор

Пока инсайдеры на тонком рынке слили весь рост в ЮГК золото продолжает обновлять максимумы. Что бы там ни было, а фундаментальный кейс в ЮГК не меняется, что закономерно должно привести к завтрашнему обновлению максимумов и в самой бумаге.