Форум об облигации Норильский никель ЗО25-Д

🏦Фонд TLCB (Локальные валютные облигации). Честный обзор Продолжаю подробно разбирать инвестиционные инструменты. На этот раз под мой пристальный взор попал БПИФ $TLCB от Тинькофф. 👌Особый шик фонда в том, что в то время как каждая замещающая облигация стоит около 1 тыс. $, БПИФ TLCB позволяет участвовать в этом празднике жизни по 11 руб. за пай. Но есть у фонда и другие нюансы, которые необходимо знать инвестору. 💰О фонде TLCB БПИФ TLCB начал торговаться на Мосбирже 23 ноября 2023, одновременно с другим фондом $TDIV "Дивидендные акции". 📊В составе фонда - облигации российских эмитентов, доходность по которым привязана к иностранной валюте. А если говорить проще, то это замещающие и юаневые облигации. 🇷🇺Облигации хранятся в российских депозитариях, что исключает инфраструктурные риски. Активы не могут быть заморожены или конфискованы из-за новых санкций недружественных стран. Как пишет сама УК - это готовый инструмент, защищающий от девальвации рубля и позволяющий получать валютную доходность. 👉Фонд опирается на индекс под названием Tinkoff Aggregate Local Currency Bond Index RUB (TLCBRX). ⚙️Параметры фонда TLCB ● ISIN: RU000A107597 ● УК: Тинькофф Капитал ● Тип активов: валютные облигации ● Валюта активов: $USDRUB, $EURRUB, $CNYRUB ● Валюта торгов: рубль ● Цена пая: ~11 руб. ● Отслеживаемый индекс: TLCBRX ● Комиссия фонда: 0,99% ● Доступен неквалам: да ✅В Тинькофф фонд торгуется без комиссии брокера. 📊Состав фонда TLCB На текущий момент в состав индекса TLCBRX входит ровно 20 замещающих и юаневых облиг российских компаний. Причем веса всех бумаг распределены в нём почти равномерно - от 4,2% до 5,4%. 👇Наибольший вес в индексе TLCBRX (и, соответственно, в фонде TLCB) имеют: ● $RU000A107D58 ГТЛК ЗО-29Д ● $RU000A105RH2 Газпром Капитал ЗО37-1-Д ● $RU000A105QX1 Газпром Капитал БЗО26-1-Е ● $RU000A105146 ПИК-Корпорация вып. 5 ● $RU000A1077H3 ГТЛК ЗО24-Д ● $RU000A105GN3 Борец Капитал ЗО-2026 ● $RU000A107BL4 Норильский никель ЗО25-Д ✅Плюсы фонда TLCB ● Низкая цена пая - всего 11 рублей. Можно собрать хорошо диверсифицированный рюкзак из валютных облигаций буквально за копейки, в то время как одна юаневая облигация сейчас стоит не меньше 10 тыс. руб., а каждая замещайка - не менее 80 тыс. руб. ● Диверсификация по разным валютам. Привязка активов в фонде к иностранным валютам защищает от ослабления рубля. БПИФ TLCB содержит облигации в долларах, евро и юанях. ● Налоговая льгота на купоны. По российскому законодательству, БПИФы не платят налоги на поступающие в фонд купонные выплаты. Т.к. купоны полностью реинвестируются обратно в фонд, эти "лишние" деньги будут продолжать работать на прирост стоимости пая. ● Экономия времени. Не нужно тратить время на отбор и покупку отдельных валютных облигаций, а также на их последующую ребалансировку и отслеживание новостей по каждой компании. ⛔️Минусы фонда TLCB ● Комиссия УК - 0,99%. Для фонда на облигации - многовато. При средневзвешенной доходности активов внутри фонда порядка 6-7%, около 1/6 от прибыли придётся отдавать за управление. ● Отсутствие денежного потока. Все купоны реинвестируются, поэтому никаких "живых" денег от облигаций инвестор получать не будет. В то время как инвесторы в отдельные бумаги радуются регулярным выплатам в валюте. ● Активное управление. "Плановый пересмотр состава портфеля производится не чаще 1 раза в неделю" - цитата с сайта УК. Получается, что УК может по своему усмотрению еженедельно перетряхивать облигации в фонде. Ну и где здесь тогда "индексное" инвестирование? 🤔Резюме от меня 💼Фонд TLCB может подойти инвесторам с небольшими и средними по размеру портфелями, которые хотят диверсифицировать свои активы по валютам, но покупать отдельные валютные облигации не могут или не хотят. Главный плюс фонда в том, что он обеспечивает хорошую диверсификацию по валютным бондам буквально за копейки. Основные минусы - комиссия и традиционное для УК непрозрачное управление. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ #sid #tlcb #фонды

😀 Топ 5 облигаций Газпром нефть БО 003P-10R Доходность — КС ЦБ+1,3% Гашение — 12-02-2027 АО Авто Финанс Банк БО-001Р-11 Доходность — КС ЦБ+2,5% Гашение — 24-12-2026 ТрансФин-М ПАО 001P-07 Доходность — 18,3% Гашение — 18-08-2031 УралСт1Р03 Доходность — 6,43% в ¥ Гашение — 19-02-2026 ГМК Норильский никель ЗО25-Д Доходность — 4,99% в $ Гашение — 11-09-2025 $RU000A107UW1 $RU000A107HR8 $RU000A103M36 $RU000A107U81 $RU000A107BL4

🧐Одна замещающая облигация Газпрома стоит не меньше 73,8 тысяч рублей. А инвестировать в фонд Тинькофф Локальные валютные облигации $TLCB, который включает в себя бумаги Газпрома и еще больше десятка облигаций, можно от 10,7 рубля. Всего в фонде 17 разных бумаг — замещающих и юаневых облигаций. Если купить хотя бы по одной этой бумаге в свой портфель, придется потратить 1 179 885 рублей. Среди компаний, чьи облигации входят в $TLCB: • ПИК — крупнейшая строительная компания России $RU000A105146; • ТМК — крупнейший производитель и экспортер трубной продукции в России $RU000A107JN3; • ФосАгро — крупнейший европейский производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья $RU000A106G56; • Газпром — компания, которая отвечает за 12% мировой добычи газа $RU000A105QX1 и $RU000A105RH2; • Норникель — мировой лидер по производству никеля, палладия и платины $RU000A107BL4. Купоны, которые компании выплачивают, реинвестируются в фонд. При этом фонду не нужно платить налог с купона, то есть он может дать большую доходность, чем получил бы частный инвестор. Замещающие и юаневые облигации — один из способов защитить свои сбережения от ослабления рубля. Доходность фонда к погашению по состоянию на 27 февраля — 7,45% в валюте. До 29 марта $TLCB участвует в розыгрыше. Инвестировав в фонд от 1 000 рублей, вы можете выиграть: • один из 100 призов в 1 000 000 рублей; • один из 100 призов в 100 000 рублей. Условия акции: https://acdn.tinkoff.ru/static/documents/promo-become-millionaire-with-tinkoff-2024.pdf Данные о суммарной стоимости облигаций приведены на 26.02.2024. #фондытинькофф #облигации #фонды #тинькоффкапитал

Немного про Норникель Скоро выйдет отчет за год, давайте посмотрим самое важное — динамику корзины металлов компании. За последние 5 лет палладий упал на 40% (за год на 44%); За последние 5 лет никель вырос на 20% (за год упал на 43%); За последние 5 лет платина не изменилась в цене (за год упала на 10%); За последние 5 лет медь выросла на 27% (но за год упала на 7,5%). Кроме того, Норникель за 5 лет снизил производство меди на 15%, никеля на 9%, палладия на 8% и платины на 5% — снижение по всем фронтам. Какая же динамика капитализации должна быть за 5 лет? Наверное она должна упасть? Не тут то было, друзья, компания выросла на 9%. Может быть это не логично? Может быть Норникель тоже должен был упасть? К счастью ~88% продаж приходится на экспорт и даже оставшиеся 12% внутренней выручки зависят от курса доллара, а доллар за 5 лет вырос к рублю на 38,5%. Тем не менее отсутствие роста производства заставляет думать о том, что менеджеры компании, мягко говоря, забили на рост бизнеса, а с учетом того, что и дивидендная политика сейчас не определена, возникает много вопросов к компании и Норникель пока отталкивает от себя акционеров. Скоро будет звонок после публикации отчета, постараюсь поучаствовать, позадавать вопросы, так как бизнес мне нравится, хотелось бы понять его будущее направление, да и вообще, цветные металлы скорее всего скоро достигнут дна, а значит и идея покупки Норникеля может быть интересной. После публикации годового отчета выйдет новый анализ компании. $GMKN $RU000A1069N8 $RU000A105A61 $RU000A100VQ6 $RU000A107C67 $RU000A107BL4 $RU000A105NL3

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 21 ДЕКАБРЯ 💲Курс доллара на завтра 91,70 (+1,43%) 🧾Инфляция с 12 по 18 декабря составила +0,18%   ‼️ Завтра ЗАС Корпсан ВB-|ru| начнёт размещение дебютного выпуска БО-П01 сроком обращения 3 года. Ставка 1-4-го купонов - 19%, 5-8-го купонов - 17%, 9-12-го купонов - 15% годовых. YTM 18,34% Интерес участия: ⭐⭐  Джетленд ruBB+ начнёт размещение дебютного выпуска БО-01 сроком обращения 3 года, купон ежемесячный 21% годовых Интерес участия: без комментариев АПРИ Флай Плэнинг BB-.ru/ВB|ru| начнёт размещение выпуска БО-002P-04 с офертой через 1 год, купон ежеквартальный 24% годовых Интерес участия: ⭐⭐⭐⭐ Газпром нефть AAA(RU)/ruAAA проведёт сбор заявок в выпуски 003P-08R сроком обращения 3 года и 003P-09R сроком обращения 4 года с привязкой ежемесячных купонов к ключевой ставке (ориентир спреда не более 140 б.п.) и ежеквартальных купонов к RUONIA (ориентир спреда не более 150 б.п.) соответственно. Интерес участия: ⭐⭐➕ АФК Система AA-(RU)/ruAA- проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-27 сроком обращения 4 года. Купона ежеквартальный. Ориентир купона рассчитывается по сумме ежедневной RUONIA и спред не выше 220 б.п. Интерес участия: ⭐⭐ Авто Финанс Банк (бывший РН Банк) АA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск БО-001Р-11, сроком обращения 3 года. Ежеквартальный купона рассчитывается как ключевая ставка + премия. Ориентир премии не выше 275 б.п. Интерес участия: ⭐⭐⭐⭐⭐ 🆕 Размещения Всеинструменты на сборе заявок в выпуск 001P-01 при определении купона установил спред к ключевой ставке на уровне 250 б.п. Интерес участия: ⭐⭐     ЛК Эволюция на сборе заявок в выпуск 001P-01 установила купон на уровне 16,75%  Интерес участия: ⭐⭐⭐➕   Норникель разместил замещающие облигации ЗО25Д на $315,559 млн, заместив 63,11% от евровыпуск {$XS2134628069} $RU000A107BL4 ℹ️ Купоны                                Нафтатранс плюс БО-02 - купон на 52 купонный период составит 15% годовых $RU000A100YD8       🅿️ Рейтинги                                                           Альфа Дон Транс - Эксперт РА повысило рейтинг с ruB+ до ↗ ruBB-, прогноз стабильный $RU000A106Y70               Концерну Россиум - АКРА присвоило рейтинг BBB(RU), прогноз стабильный МТС - АКРА присвоило рейтинг AAA(RU), прогноз стабильный         Транскапиталбанк - Эксперт РА повысило рейтинг с ruBBB- до ↗ ruBBB, прогноз стабильный

$RU000A105RH2 {$RU000A105A95} $RU000A107738 $RU000A107746 $RU000A107B43 $RU000A105QX1 $RU000A105146 $RU000A107BL4 $RU000A107B84 Ждем еще новых размещений в этом и в 24 году как минимум на 10-20 млрд. от ВТБ, МКБ, альфы, норки, ржд, гтлк, газпрома и т.д. Плюс еще не замещались валютные ОФЗ, тоже начнут скорее всего в 24 году.

За спиной Автора_Пульса протяжно скрипнули петли, и тяжелая дверь, ведомая сквозняком, захлопнулась. Привычным движением нащупав в темноте холодный пластиковый "язычок", Автор_Пульса щелкнул выключателем. Кабинет окрасился в тусклый белый свет. Автор_Пульса ухмыльнулся уголками губ - за время его отпуска в кабинете (впрочем, "кабинетом" эту комнатушку два на два метра мог назвать разве что не вылезающий из своего некро-жилища Дракула!) ничего не изменилось, лишь слой пыли приобрел более явный сероватый оттенок. БОльшую часть кабинета занимал стол с причудливым дребезжащим аппаратом, похожем на некую футуристическую версию типичной советской соковыжималки. С одним лишь отличием - вместо сока и мякоти из недр аппарата - через специальные отверстия - время от времени выпадали разноцветные листочки, исчерченные короткими рукописными фразами. Автор_Пульса присел на табуретку у стола и пробормотал, словно машина могла его услышать: - Ну здравствуй, старина, давно не виделись. В ответ "Новостной принтер-факс" мигнул всеми возможными датчиками и задребезжал еще активнее... Автор_Пульса со вздохом сгреб в охапку кучу разноцветных бумажек и, поправив очки, принялся за ежедневно-стандартную сортировку новостного мусора: синие бумажки налево, красные направо, белые прочитать и оставить перед собой. Возможно, на подсознательном уровне Автор_Пульса хотел в отпуск в Париж, но мы этого никогда не узнаем... Так прошло с четверть часа, а в белой кучке не попадалось ничего интересного. Автор_Пульса даже начал подозревать, что весь день так и пройдет за чтением "хлама", как глаз наконец-то споткнулся о что-то стоящее: 📌Суд арестовал активы Goldman Group еще на 369 млн руб. по очередному иску о взыскании долга $RU000A100CG7 {$RU000A1006B5} Автор_Пульса хмыкнул: новость была предсказуемой. 📌ОФЗ с плавающей ставкой - оптимальное соотношение риска и доходности на данный момент - УК Первая $SU29024RMFS5 📌Кривая ОФЗ к концу 2023г может вновь опуститься ниже 12% - ПСБ $SU26244RMFS2 Автор_Пульса скривился - ничего нового! Процедил сквозь зубы: - Ну хоть обошлись сегодня без упоминания ключевой ставки и курса доллара! А то в печенках сидели... Больше в белой кучке не было ничего интересного - пришло время синего цвета, куда по традиции отправлялись новости рейтинговых агентств. 📌АКРА подтвердило рейтинг Роснефти на уровне ААА, стабильный $RU000A0ZYT40 $RU000A0JXQK2 Автор_Пульса лишь недоуменно развел руки в стороны: - Да ладно? А что, могло быть как-то иначе? На этой единственной новости синяя кучка благополучно закончилась, и Автор_Пульса запустил пальцы в кучку красную - в новинки каталога. Бумажек в ней оказалось аж четыре. 📌Эмитент: ВТБ ISIN: $RU000A107B35 Рейтинг: ААА Погашение: 01.12.2026 Купон: ежемесячный, плавающий, равен КС 📌Эмитент: Норильский никель ISIN: $RU000A107BL4 Рейтинг: ААА Погашение: 11.09.2025 Ставка купона: 2.55% Прим.: замещайка 📌Эмитент: ГТЛК Рейтинг: АА- ISIN 1 $RU000A107AQ5 Погашение: 18.02.2026 Ставка купона: 4.95% и ISIN 2 $RU000A107B43 Погашение: 10.03.2027 Ставка купона: 4,65% Обе - замещайки. Как-то заговорщицки осмотревшись по сторонам, словно гипотетический Большой Брат мог наблюдать за ним, Автор_Пульса запустил руку в носок и вытащил оттуда смятую бумажку неопределенного цвета - тайное донесение от не менее тайной инвестиционной разведки, которая иногда "баловала" Автора_Пульса секретными новинками каталога, приобрести которые можно было, лишь исполнив шаманский танец с бубнами в "приложении". 📌Эмитент: ИЭК Холдинг ISIN: $RU000A107E08 Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A107E08 Рейтинг: А- Купон: 13.36р, ежемесячный Текущая купонная доходность: 16.25% Когда с отбором новостей было закончено, Автор_Пульса разложил листочки перед собой и задумчиво почесал голову - новостей было слишком мало. "Из такого пост не слепишь", - подумал он. Однако делать было нечего и, выудив из ящика стола "шаблон", Автор_Пульса вывел в "шапке" первую строчку: ⬇️ Вечерний дайджест от Soroka_Invest ⬇️ (18.12.2023)

$RU000A107BL4 - я, честно, не знаю, как система будет возвращать доверие розничных инвесторов. Тут должен был быть длинный пост нытья, но кому он, на хрен, сдался. Продать, что ли эту НЕХ? 🫥

$RU000A107BL4 такое ощущение что меня поимели по полной.... Комиссия не 140 рублей, как говорили.... Откуда то ещё сняли 270 р. И я ещё по самой облигации ушёл в минуса.... Как они считают вообще не понятно...