Про облигацию ГТЛК ЗО29-Д

$RU000A107D58 Замещающая облигация. Выплаты купонов и тела в рублях по курсу ЦБ. Сейчас даёт доходность без учёта дюрации и НДФЛ 7,434% процента годовых в $. Доходность без учёта дюрации и с учётом НЛФЛ 6,782%. (Учет дюрации немного увеличивает реальную доходность, так как при сроке до погашения облигации сейчас 1771 дня, с учетом дюрации получится 1593 дней. В этой пропорции можно рассчитать реальную доходность. Но сильного спрэда нет, так как купон средний, 4,349%. (У Тинькова в каталоге округлен). То есть доходность и в купоне, и в дисконте ). Что имеет положительный налоговый момент. Так как НДФЛа на финансовый результат не будет, так как облигация больше чем на 3 года. Подходит для диверсификации облигационного портфеля по эмитентам, так как большая часть рынка замещенных облигаций эти либо ГазпромКапитал, либо гораздо ниже по доходности (Луклойл, ММК, ФосАгро, Совкомфлот, НЛМК, ТМК). Выбора все меньше. Но в этом и основная ставка в части замещающих облигаций - их все меньше. Спрос есть как на валютное прокси. А выпусков по мере погашения становится все меньше.

❗️Recap торговой недели 25.03 — 31.03 ('24)❗️ ❇️ Сделки: 1. Полностью распродал Мани Капитал 001P-03. $RU000A107WD7 Рынок закладывает, что высокая КС с нами на продолжительное время, на бумагах с «лесенкой» это сказывается негативно. Посидев некоторое время в 23-м купоне, понял, что риски продолжения падения цены слишком высоки, поскольку эмитент является «серийным», то есть может выходить на рынок вновь и вновь, предлагая всё более привлекательные условия на первичке. 2. Под конец недели к интересным уровням по YTM вернулась полюбившаяся мне ГТЛК ЗО29Д. $RU000A107D58 Набрал позицию, имею возможность усреднить на предстоящей неделе. 3. Поучаствовал в IPO Европлан. $LEAS На сумму участия в 201 000₽ на одном из БС насыпали 10 акций. Про это нетривиальное приключение расскажу в отдельном посте. * Пришли купоны по бумагам Быстроденьги 002Р-04 $RU000A107GU4 в размере 20 430₽. ❇️ План работ на неделю 25.03 — 31.03: Действуем по ситуации 😉 ❇️ Мысли по рынку: В некоторых бумагах вижу восстановительный рост, фиксы в моём портфеле чувствуют себя грустновато. Открывается возможность усреднить бумаги по хорошим ценам. #резюме_недели #стратегии #облигации #валюта #доллар

🔥 Подборка замещающих облигаций ГТЛК 🔥 Спасибо за идею @Pheliks 🤝 $RU000A1077H3 ГТЛК ЗО24-Д 🔹 Доходность: 7,68% 🔹 Срок: 2 мес. 🔹 Купон: 5,125% 🔹 ТКД: 5,14% $RU000A1078V2 ГТЛК ЗО25-Д 🔹 Доходность: 6,89% 🔹 Срок: 1 год 🔹 Купон: 5,95% 🔹 ТКД: 5,99% $RU000A107AQ5 ГТЛК ЗО26-Д 🔹 Доходность: 7,34% 🔹 Срок: 1 год 10 мес. 🔹 Купон: 4,949% 🔹 ТКД: 5,15% $RU000A107B43 ГТЛК ЗО27-Д 🔹 Доходность: 7,59% 🔹 Срок: 2 года 11 мес. 🔹 Купон: 4,65% 🔹 ТКД: 5,014% $RU000A107CX7 ГТЛК ЗО28-Д 🔹 Доходность: 7,64% 🔹 Срок: 3 года 10 мес. 🔹 Купон: 4,8% 🔹 ТКД: 5,276% $RU000A107D58 ГТЛК ЗО29-Д 🔹 Доходность: 7,98% 🔹 Срок: 4 года 10 мес. 🔹 Купон: 4,349% 🔹 ТКД: 5,05% 🏆 Самая высокая доходность к погашению у ГТЛК ЗО29-Д (самый длинный выпуск). 🏆 Самая высокая текущая купонная доходность у ГТЛК ЗО25-Д (самый высокий купон). Но если нужен срок больше 1 года, есть выпуск ГТЛК ЗО28-Д - занимает второе место по ТКД. 🏆 Самый короткий выпуск: ГТЛК ЗО24-Д. 📌Оптимальный выпуск ГТЛК ЗО для долгосрочного инвестирования: ГТЛК ЗО28-Д. Потому что он имеет высокую текущую купонную доходность и доходность к погашению (по отношению к другим выпускам ГТЛК ЗО), но при этом срок 3 года 10 мес. #облигации #подборка #oko