На канале @Mosgorlombard вышла информация https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Mosgorlombard/d7298295-377c-46ea-9855-68c5d6b8210f?utm_source=share о дивидендах на свои префы. В Тинькофф префов и обычки нет, а из выпусков облигаций есть только один выпуск: $RU000A104XJ9, но вообще их акции можно купить на внебирже и как я поняла, их можно купить неквалам (цена установленная, никакого разгона акций быть не может). В чем может быть идея? Во-первых, годовые выплаты планируются на уровне около 14%. Вы скажете: «И что, видели мы, все авторы пишут про дивы, нам то что с этого?». А вот что.. Во-вторых, по моим сведениям, Мосгорломбард будет проводить IPO в 2023 году и рынок его может оценить очень дорого, так как они зарабатывают неплохие прибыли и почти все займы обеспечены золотом. По сути сейчас у инвесторов есть возможность купить акции за 1-2 года до IPO и с большущим дисконтом, в такой инвестиции могут быть кратные доходности, но повышенные риски. Я никогда не покупала акции на вторичной внебирже, хочу провести эксперимент, если ли заинтересованные, кому нужно рассказать, как это вообще делать? Надеюсь на комментарий по IPO от представителей компании @Mosgorlombard

Компании России с потенциальной доходностью выше 10-летних ОФЗ Друзья, делюсь с вами своей рабочей таблицей. Вчера делала срез по российскому рынку, убрав оттуда откровенный шлак и неликвид, подсчитала потенциальные доходности с учетом дивидендов за 24 мес и выбрала компании, которые до сих пор не исчерпали потенциал (не только роста котировок, но и с учетом выплат дивидендов, учитывайте это). Получился список из 25 компаний, где-то рисков больше, где-то меньше, но эти компании плюс-минус остаются интересными, но если вдруг мы узнаем наверняка, что ставка в 2024 году с большой долей вероятности будет 5-7%, то тогда половину из этого списка можно будет смело вычеркнуть. Я из этого списка держу только 8 компаний, недавно получилось очень удачно зафиксировать Лукойл $LKOH, Etalon $ETLN, на очереди я так понимаю United Medical $GEMC с суперской доходностью. Что в первой таблице? ▫️Целевая цена; ▫️Потенциал на 24 мес без учета дивидендов; ▫️Капитализация; ▫️Прогноз прибыли на акцию в 2023-2025 гг; ▫️Форвардная окупаемость в 2023-2025 гг; ▫️Прогноз по дивидендам ЗА 2023-2025 гг. P.S. Нумерация списка сделана не по рейтингу. Кстати, обновление по рейтингу скоро выйдет, наверное в пятницу. Во второй таблице текущие мультипликаторы интересных компаний на российском рынке на текущий момент

PNK rental сыграл на погашение… Инвесторы выиграли и получают 2065,65 руб. на 1 пай Общая доходность фонда за весь период с 30.06.2020 по 29.05.2023 составила 72,8% или 25% годовых. О начале процедуры прекращения ЗПИФ недвижимости «ПНК-Рентал» управляющая компания сообщила в марте 2023 года. Спустя 2 месяца после реализации имущества фонда, прохождения законодательно необходимых этапов по сбору требований кредиторов, расчету с ними, управляющая компания рассчитала финальные выплаты инвесторам. Напомним, при объявлении о прекращении фонда управляющая компания пообещала выплатить более 2 тыс. руб. на пай. Обещание сдержала. Денежные средства отправлены на счета брокеров и управляющих компаний. Выплаты инвесторам уже идут и будут завершены не позднее окончания июня 2023 года. Вопрос, куда теперь инвестировать полученные денежные средства, остается открытым. Управляющая компания не отрицает формирование нового фонда индустриальной недвижимости через некоторое время. Что ж, будем ждать...

Друзья, подробный обзор по United Medical лежит тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/b23e27f0-e8fd-4f79-8b1a-2900d936e274?utm_source=share Обязательно откройте и почитайте $GEMC

Друзья, рекомендую добавить себе в пульсе канал @A.Linetsky У него самая читаемая рубрика #52недели52акциии еженедельно обгоняет все рубрики по количеству реакций, да и в целом аналитика хорошая. Алексей — опытный инвестор с 12-летним опытом работы на рынке акций и степенью МВА, открыто делится своей стратегией и ее результатами на своей странице. @A.Linetsky

📦 OZON ПОДРОБНО $OZON $OZON@US Что в обзоре? ▫️ Динамика активов и обязательств с 2018 года по н.в.; ▫️ Структура выручки; ▫️ Справедливая цена исходя из динамики результатов; ▫️Справедливая цена исходя из прогнозируемых денежных потоков; ▫️Мультипликаторы с 2020 года; ▫️Идеи покупки. Наслаждайтесь анализом компании (нужно открыть фото).

&Кратный доход в США отличные результаты за первую неделю, только пока не разобралась, почему в профиле и в стратегии показывает разную доходность стратегии. Стратегия с самыми низкими комиссиями и с самым маленьким количеством подписчиков на нее 🔥😁 ладно, пока прошла только неделя Всем хорошего отдыха!

По ДВМП подробно рассказывала, почему акции должны стоить ~60₽ тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/24550fc9-daf5-4bbf-befd-3e6cc72cfdab?utm_source=share Но теперь уже все, я думаю, что пора продавать, дальше будут спекулятивные движения на ожидании распределении денежного потока $FESH

РУСАГРО ПОДРОБНО Что в обзоре? ▫️ Динамика активов и обязательств с 2012 года по н.в.; ▫️ Структура выручки; ▫️ Какие сегменты пострадали, почему и что ждать дальше?; ▫️ Справедливая цена исходя и динамики результатов; ▫️Справедливая цена исходя из прогнозируемых денежных потоков; ▫️Мультипликаторы с 2017 года; ▫️Прогноз по дивидендам; ▫️Сравнение динамики выручки, прибыли, P/E, P/S Русагро и Черкизово, кто должен стоить больше?; ▫️Идеи покупки компании. Наслаждайтесь анализом компании (нужно открыть фото). $AGRO $GCHE

КИТАЙ Меня просили также как и по РОССИИ обновить таблицу с прогнозами по Китаю — обновила. 📦 Alibaba остается самой-самой интересной компанией, но из риска например позавчера я начала себе добавлять 🛒 Meituan из новых компаний в моем портфеле. Обратите внимание, прогноз целевой цены на 2 года $BABA $9988 $3690

Оздоравливаюсь в санатории «Источник» в Железноводске, раньше никогда не была в санатории, это просто сказка такая-то😁🔥 всем советую

Срез прогнозов по целевой цене и дивидендам на 24 мес Посмотрите на эту таблицу. На мой на рынке РФ осталось не так много идей с большим потенциалом роста. Давайте отфильтруем компании, которые за 2 года смогут превзойти доходность по 10-летним ОФЗ. В базовом сценарии я закладываю снижение ставки до 6%, доходность 10-летних ОФЗ при такой ставке снизится до 8,5%, а их стоимость вырастет примерно на 18%. Итого за 2 года ОФЗ в базовом сценарии могут принести около 39% (еще раз, это базовый сценарий, непрогнозируемые факторы учесть невозможно). Кто сможет за 2 года принести хотя бы более 45% с учетом дивидендов? Из компаний, которые зарегистрированы в России: 1. Газпром; 2. Магнит; 3. En+; 4. НКНХ; 5. Черкизово; 6. Лента; 7. Белуга; 8. Ашинский метзавод; 9. Россети Центр. Выкинем большие риски? Магнит — может провести делистинг, не заплатить дивиденды, там у него инфраструктурные риски из-за иностранного собственника, короче подойдет не всем; En+ — непонятно, что в итоге будет с Норникелем, что с дивидендами, стоимостью на алюминий и вообще с этой тройкой En+, Русал, Норникель. НКНХ — есть такой вариант, что головная компания и дальше будет выкачивать деньги не через дивиденды, а долги под минимальную ставку и т.д.; Лента — не факт, что начнет платить дивиденды в 2024 году; Амез — абсолютный неликвид и не факт, что вообще начнет платить дивы, хотя может; Россети Центр — дивы может не платить, так еще и неликвид. Итого из наших остается Газпром, Черкизово и Белуга, все остальное выглядит хуже ОФЗ, особенно если учесть риски. Компаний с заграничной регистрацией и апсайдом более 45% еще меньше, хотя рисков там больше. 1. Yandex; 2. Х5; 3. OZON; 4. Fix Price; 5. United Medical; 6. O’key. Какие еще компании можно выделить? Например, экспортеров, которые смогут защитить вас от девальвации рубля (ОФЗ не могут) с большим потенциалом при текущем курсе и застройщиков, которые будут существенно дороже при низких ставках: Новатэк, Полюс, Алроса, Самолет и Etalon. Вот и все, друзья, это те компании, про которые можно с определенной уверенностью сказать, что они за 2 года обгонят 10-летние ОФЗ. Вот список: Газпром, Черкизово, Белуга, Yandex, Х5, OZON, Fix Price, United Medical, O’key, Новатэк, Полюс, Алроса, Самолет и Etalon.

🇷🇺13,89% ГОДОВЫХ — ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ Только для инвесторов с дивидендной стратегией Прогнозируемая дивидендная доходность данного портфеля составляет 13,89% на ближайшие 12 месяцев. Это портфель компаний, которые по прогнозу на ближайшие 12 мес могут заплатит более 10,5% дивидендами, а также многие из них обладают потенциалом роста. #Россия #Дивиденды #Портфель Дополнительные комментарии ⛽️По Лукойлу $LKOH есть риск того, что компания не будет распределять свободный денежный поток от продажи ISAB (193 руб.). Дивиденды за 12 мес состоят из: 438₽ (итоговый 22г)+193₽ (ISAB)+170₽ (за 9 мес 23г). Если не распределят, то дивдоходность составит 608 руб. или 10,9%. У Татнефти $TATN и Газпром нефти $SIBN дивидендная доходность в 2023-2025 гг будет снижаться. Дивиденды Газпрома $GAZP и Магнита $MGNT учитываются за весь 2023 год (то есть чуть больше 12 мес), Магнит может не возобновить выплату, а Газпром не оправдать ожидания по прибыли в 2023 году. United Medical $GEMC может не заплатить дивиденды из-за того, что не сможет решить инфраструктурные проблемы (регистрация Кипр). Также в долгосрочный дивидендный портфель я бы рассмотрела компании, которые способны за 2023-2025 гг заплатить большие дивиденды. Вот список этих компаний: Сургутнефтегаз-п (+20,5%), Globaltrans (16%+) и Etalon (14%+). Я примерно раз в месяц вношу изменения в этот дивидендный портфель с учетом новых реалий нашего нестабильного рынка Всех с первым днем лета!

Кто пропустил, сегодня утром вышел подробный обзор United Medical $GEMC https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/b23e27f0-e8fd-4f79-8b1a-2900d936e274?utm_source=share

🩺 UNITED MEDICAL EMC GEMC ПОДРОБНО Что в обзоре? ▫️ Динамика активов и обязательств с 2017 года по н.в.; ▫️ Сколько дней еще ждать смену оператора ГДР; ▫️Справедливая цена исходя и динамики результатов; ▫️Справедливая цена исходя из прогнозируемых денежных потоков; ▫️Мультипликаторы с 2017 года; ▫️Сравнение динамики выручки, прибыли, P/E, P/S и рентабельности EMC и Мать и дитя; ▫️Прогноз по дивидендам; ▫️Идеи покупки компании. Наслаждайтесь анализом компании (нужно открыть PDF-файл). Лично я держу данную компанию в своем портфеле, покупала последние 3 мес. в рамках своей стратегии по российскому рынку. $GEMC $MDMG

💿 ТМК ✅ Триггеры роста 1. Глобальный поставщик стальных труб; 2. Высокий спрос на нефтегазовые трубы; 3. Большой ассортимент трубной продукции; 4. Крупнейшие покупатели Роснефть, Газпром, Сургут и Лукойл — надежные партнеры; 5. Государства может сыграть значительную роль в стимулировании спроса на трубную продукцию; 6. Рост спроса из-за реализации трубных проектов Сила Сибири-2, Восток Ойл и тд.; 7. Поездка в Китай основателя ТМК в составе делегации; 8. Рост производства в 1 кв. 2023 года (по индексу промышленного производства); 9. Снижение цен на металлы способствует снижению себестоимости производства труб; 10. Рост спроса на премиальную трубную продукцию; 11. Высокие дивиденды; 12. Покупка мелких игроков; 13. Продажа европейского подразделения. ❌ Риски 1. Высокий долг; 2. Снижение цен на трубную продукцию; 3. Иностранный дивизион и заморозка этих активов; 4. Низкая ликвидность; 5. Нестабильные дивидендные выплаты; 6. Санкции, запрет импорта труб в ЕС. ТМК — очень спорная идея, так как за 2 года 10-летние ОФЗ принесут только купонами около 21%, при это если ставка и правда снизится в рамках прогноза ЦБ до 5-6%, то доходность ОФЗ снизится (ориентировочно, с учетом текущей разницы) до 8,5%, а их стоимость вырастет примерно на 15-20%. Итого в самом консервативном сценарии все акции, которые могут принести меньше 36-41% за 2 года выглядят непривлекательно для покупки (при условии, если ставки реально снизятся). Лично я уже в ближайшее время начну корректировать свой портфеля российских компаний с учетом этих реалий, тут 2 варианта: или рисковать, покупая более высокий риск и доходность, или продавать менее рисковые акции и покупать практически безрисковые ОФЗ. $TRMK $RU000A0JXSF8 $RU000A102SC8 $XS2116222451 {$RU000A102TJ1}

По Самолету подробнейший обзор тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/59fb454f-b43f-410f-b905-0e2a34081bf3?utm_source=share лично я держу позицию и она занимает самую большую долю в российском портфеле акций. Выкуп акций на первый взгляд выглядит, как супер триггер роста акций, так как особо никто не хочет их продавать, но лишь бы это не закончилось делистингом. Пока компания остается очень перспективной, но надо быть теперь повнимательнее к действиям менеджеров компании. А ну и дивидендов высоких ждать не стоит, так как бОльшая часть кэша пойдёт на выкуп до конца года. $SMLT

Выдержка из моего обзора по Газпрому. В таблице сравнение по компаниям нефтегазового сектора (Газпром, Лукойл, Новатэк, Роснефть, Башнефть, Русснефть, Сургут, Газпром нефть и Татнефть): ▫️Целевые цена на 24 мес; ▫️Прогноз прибыли на 2023-2024 гг; ▫️Форвардные показатели окупаемости на 2023-2024 гг; ▫️Прогнозируемые темпы роста прибыли; ▫️Прогнозируемые дивиденды на 2023-2024 гг. $GAZP $SIBN $NVTK $ROSN $LKOH $TATN $BANE $SNGS $RNFT Подробный обзор Газпрома вышел сегодня тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/2196ef6e-7d65-4694-96e4-dae56d20dda6?utm_source=share

⛽️ ГАЗПРОМ GAZP ПОДРОБНО Подписаться на меня тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff?utm_source=share Разобрала одну из самых популярных и понятных компаний. Что в обзоре? ▫️Структура выручки компании на 2022 год; ▫️Динамика выручки Газпрома от газа помесячно; ▫️Прогноз добычи нефти и газа; ▫️Прогноз экспорта нефти газа; ▫️Прогноз цен нефти и газа; ▫️Расходы Газпрома в 2023 году; ▫️Считаем выручки и прибыль на 2023 год; ▫️Справедливая цена Газпрома исходя из прогнозируемых денежных потоков; ▫️Справедливая цена исходя и динамики результатов; ▫️Справедливая цена исходя из прогнозируемой дивидендной доходности; ▫️Мультипликаторы с 2008 года; ▫️Таблица с прогнозами прибыли и дивидендов по всему сектору. Наслаждайтесь анализом компании (нужно открыть СКРИНЫ ниже (PDF-файл). $GAZP $SIBN

​​Обмен расписок Noventiq на акции АО Софтлайн. Что делать инвесторам? Насколько это выгодно? ООО «Аталайя», основной акционер «Софтлайна», может предложить обменять расписки Noventiq, которые обращаются на Московской бирже, на акции АО «Софтлайн». Noventiq - “заграничная” часть бывшего Softline Holding PLC, который ранее разделился на две компании для российского и глобального рынков. В России компания ведет бизнес под брендом “Софтлайн” и на бирже не торгуется, однако скоро планирует выйти. Теперь инвесторы, у которых есть расписки Noventiq, могут получить возможность обменять свои гдр на акции “Софтлайна”, который выйдет на биржу. Параметры возможного обмена находятся в разработке, подробности мы можем узнать во второй половине года, но в релизе компании говорится, что за одну гдр Noventiq инвестор может получить “одну или более” акций Софтлайна. Значит, коэффициент будет как минимум 1 к 1, но я думаю, что может быть и больше - вплоть до 1 к 3 - в этом случае инвестор получит три акции Софтлайна за одну расписку Noventiq! Что думаю я? У компании отличные перспективы в российском периметре. Об этом говорит и отчетность (оборот в 2022 году превысил 70 млрд рублей, а рентабельность по валовой прибыли выше 17%), и в целом стратегия компании, ориентированная на импортозамещение, собственные решения и разработки и на российских вендоров – направление, в котором потенциал для роста сейчас очень высок. Вероятный обмен расписок Noventiq на акции Софтлайна может быть очень выгоден инвесторам, которые смогут не только ликвидировать инфраструктурные риски, но еще и заработать на этом. Кроме того, расписки Noventiq по-прежнему сильно фундаментально недооценены. Поэтому инвестор может выиграть сначала на росте стоимости расписок, а потом - обменять их на акции перспективного “Софтлайн” по очень привлекательному коэффициенту. $SFTL $SFTL@GS $RU000A1029T9 Канал компании: @Softline_Official

&Кратный доход в США — уже запущена; &Кратный_доход_в_России — будет запущена примерно через 2 недели (технические проблемы); $Кратный_доход_в_Гонконге — будет запущена 14 июня, после подтверждения работы стратегий в HKD Все стратегии будут агрессивными, с потенциалом 26% годовых — 100% за 3 года. Сделала в итоги все три стратегии в первую очередь ради себя, это мне поможет развиваться, как блогеру/аналитику (ну конечно, если я смогу достичь заявленные доходности). В первом случае бенчмарк Nasdaq, во втором — Мосбиржа, в третьем — KWEB ‼️Nasdaq в момент запуска стратегии в долларах был 12680 — первый пост для истории

Скоро у меня выйдет 3 стратегии 1. Кратный доход в России — начну вести в этом году (пока подписываться не надо); 2. Кратный доход в США — начну вести со следующей недели; 3. Кратный доход в Гонконге — начну вести, как только Тинькофф окончит тестирование стратегий в гонконгских долларах. По каждой стратегии будет написана настоящая стратегия — материалы буду доступны после того, как в Тинькофф сделают подробную функцию со скрытым контентом (вроде обещают в ближайшие недели). Что скажите, лажа все эти стратегии или есть в них смысл? Мне они нужны, так как я все-таки публичный инвестор/аналитик, то есть надо подтверждать свою компетенцию конкретными цифрами.

Сегодня опять падает Китай, самое время обновить обзор по лучшей из компаний Китая — Alibaba $BABA $9988 Открывайте картинки и читайте обзор, таких подробных материалов вы не найдёте нигде. Что в обзоре? 1. О компании и выкуп; 2. Прогноз денежных потоков на 2024-2026 гг; 3. Динамика пересмотра прогнозов аналитиков по денежным потокам; 4. Оценка стоимости исходя их собственной динамики результатов; 5. Оценка стоимости исходя из динамики денежных потоков и их прогноза; 6. Оценка стоимости исходя их показателей мультипликаторов; 7. Оценка стоимости исходя из динамики стоимости конкурентов; 8. Прогнозы аналитиков по апсайду; 9. Факторная оценка в сравнении с $JD $AMZN $MELI и PDD; 10. Оценка стоимости исходя из оценки активов после РАЗДЕЛЕНИЯ; 11. Оценка стоимости исходя из показателей капитала и денежных потоков американских компаний; 12. Выводы.

Китай продолжают лить Baozun уже стоит ниже 250 млн, при этом компания генерит 1,5 млрд выручки и ожидаются темпы роста больше 20% в 23 году, и далее 7-8% роста выручки Ух, что творят 😁 купила еще $BZUN

Etalon $ETLN $ETLN@GS Обзор идей по компании был тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/83e90160-8c29-4c9a-b020-8eb84e4f1a2b?utm_source=share Сегодня выходил подробный обзор Самолета: $SMLT — не последней странице актуальная информация по Etalon (динамика выручки и прогноз, прогноз прибыли на 2023-2025 гг., прогноз дивидендов на 2023-2025 гг). На мой взгляд, компания уже прошла основную часть своего роста. Основная идея в Etalon — это накопленные дивиденды, которые уже в этом году могут начать распределять. Я уже не докупаю компанию, но держу в рамках стратегии по российскому рынку.

🍏 Что касается Магнита, тут мои ожидания, идеи и риски: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/35a49053-62a3-467d-a7dd-3e8c04c9c519?utm_source=share Перевод бумаг в «нижний» торговый раздел повлияет на ликвидность. Показатель ликвидности — один из критериев оценки рисков. Чем ниже ликвидность, тем больше риск. Чем больше риск, тем выше премия за риск. Чем выше премия за риск, тем больше должен быть апсайд в компании. Чем больше должен быть апсайд, тем ниже должна быть рыночная цена (при неизменной целевой для рынка). Что я думаю насчет Магнита сейчас? В целом все тоже самое. Читайте пост по ссылке ⬆️ отсутствие отчетов также повышает риски из-за сложности прогнозирования. Триггером сильно роста может стать объявление дивидендов и отчета. Обычно Совет Директоров собирался в конце апреля, а платили дивиденды в июне. На данный момент у аналитиков ожидания по дивидендам около нулевые, у меня напротив ожидания выплаты дивидендов 390₽. Конечно, сейчас это выглядит маловероятно, поэтому учитывайте ВСЕ риски. $MGNT

Подробный обзор Самолета $SMLT Текст не буду тут переписывать, заходит в картинки, там все подробно расписано с графиками, таблицами и т.д. Там есть сравнение компаний по мультипликаторам $PIKK $LSRG $ETLN

Обязательно прочтите обзор по Газпрому, там я говорила и про прибыль и про то, какие дивиденды я жду за 2 полугодие 😁🙏 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/c7f689c3-8c8a-44a3-ac96-262ea3c5b447?utm_source=share А вот тут ответ на вопрос, стоил ли покупать Газпром сейчас и какие дивы ждать за 2023-2024 гг: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/383f64cd-e1f2-40c3-a64e-98c7349d0a9a?utm_source=share $GAZP

Тинькофф сделали удобную шпаргалку по ТОП-10 компаний по валютной выручке (Сургут не добавили из-за того, что они структуру выручки не раскрывают). Кто ищет идеи в компаниях в рамках девальвации рубля на российском рынке, вот по сути то 10 идей, которые выигрывают от девальвации. Более обширный список с долями валютной выручки по всем компаниям индекса Мосбиржи я публиковала тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/0a05a089-2c59-4f1b-a60d-9fccfb6f8527?utm_source=share

📱Таттелеком ✅ Триггеры роста: 1. Темпы роста стоимости тарифов примерно равны темпам роста инфляции; 2. Стабильные дивидендные выплаты; 3. Отрицательный чистый долг; 4. Низкая стоимостная оценка. ❌ Минусы: 1. Низкая ликвидность; 2. Проблемы с покупкой оборудования; 3. Рост затрат из-за роста цен на оборудование и ограниченного предложения; 4. Низкая инфляция; 5. Низкие дивиденды; 6. Укоренившееся снижение доходов от предоставления местных телефонных соединений. $TTLK