Про облигацию ПАО НК Роснефть 001P-04

Подняли ставку, начали падать облигации. Когда-то я думала добавить их в свой долгосрочный портфель. Сейчас выскочил звоночек, что упала цена на эту $RU000A0JXQK2 Доходность к погашению у них 9,85% с учётом упавшего номинала. //пока писала изменилась на 10,45%, тк пересчиталось с упавшей ценой на номинал.// Ставка ЦБ сейчас 12%. Значит скоро поднимут ставку на вклады. А смысл вкладываться в облигации с меньшей доходностью, если можно во вклад, который ещё и застрахован государством. Если в сентябре ставку поднимут, то ещё ниже упадут. Потому Ирина Ахмадулина в шоу тинька "Деньги не спят", говорила что лучше к их покупке присматриваться в сентябре.

#обзордня  #corpbonds               ОБЗОР ДНЯ 🗓 02 МАЯ                     🆕️ Размещения   Минфин завтра на аукционе предложит два выпуска ОФЗ 26240 и 29024    Роснефть завтра проведёт вторичное размещение облигаций выпуска 001Р-04  $RU000A0JXQK2                        🅾️ Отчёты                                    Бизнес Альянс (РСБУ 1кв/2023)    Чистая прибыль: 1,6 млн.руб. (-31%)                               ЧЗПСН-Профнастил (РСБУ 1кв/2023)                       Выручка: 2,2 млрд.руб. (-8%)                   Чистая прибыль: 2,2 млн.руб. (-40%)    Легенда (РСБУ 1кв/2023)                       Чистая прибыль: 2,6 млн.руб. (-75%)    ЛК Европлан (РСБУ 1кв/2023)                       Выручка: 9 млрд.руб. (+9%)                   Чистая прибыль: 1,8 млрд.руб. (+8,5%)    С-Инновации (РСБУ 1кв/2023)                       Выручка: 584 млн.руб. (+68%)                   Чистая прибыль: 267 млн.руб. (+27%)  {$RU000A1037S4}   СГ-транс (РСБУ 1кв/2023)                       Выручка: 3,8 млрд.руб. (+9%)                   Чистая прибыль: 1 млрд.руб. (+11%)    ГК Самолёт (РСБУ 1кв/2023)                       Чистая прибыль: 7,5 млрд.руб. (+222%)    Некс-Т (РСБУ 1кв/2023)                       Выручка: 419 млн.руб. (+204%)                   Чистая прибыль: 166 млн.руб. $RU000A103WZ9   ГТЛК (РСБУ 1кв/2023)                       Чистая прибыль: 8 млрд.руб.    ПКБ (РСБУ 1кв/2023)                       Чистая прибыль: 1,3 млрд.руб. (+62%)    Антерра (РСБУ 1кв/2023)                       Чистая прибыль: 104 млн.руб.    Реаторг (РСБУ 2022)                        Выручка: 1 млрд.руб. (+12%)                    Чистая прибыль: 33 млн.руб. (+67%) $RU000A105BP9    🅿️ Рейтинги               Бифорком Тек - НКР повысило рейтинг с BBB.ru ↗ до A-.ru со стабильным прогнозом $RU000A1037L9

💡Дюрация. Дюрация облигаций – это условный срок, за который мы полностью вернем свои вложения в облигации. Чем меньше дюрация, тем быстрее будут возвращаться наши вложения в облигацию. Эффективный срок учитывает все купонные платежи, выплаченные в разное время, и различные особенности облигации, такие как амортизация или оферта (картинка – пример со свинками). Дюрация показывает зависимость облигаций от изменения процентных ставок, и это полезно при выборе облигаций. Также дюрация позволяет оценить другие финансовые активы с фиксированными выплатами. Например, банки могут рассчитывать дюрацию кредитов и кредитных портфелей. Дюрация купонных облигаций меньше времени до погашения, потому что инвестор регулярно получает купонные платежи ( опять же, пример со свинками). Дюрация дисконтных облигаций равна времени до погашения, потому что по дисконтным облигациям инвесторы не получают купоны. Если купон один и выплачивается при погашении, дюрация также будет равна сроку до погашения. При прочих равных чем меньше купон по облигации, чем реже его выплачивают или чем больше времени до погашения, тем больше дюрация: инвестор будет дольше возвращать свои деньги. И наоборот: если купонные платежи большие и более частые, а времени до погашения немного, то дюрация будет меньше, потому что инвестор быстрее вернет свои деньги. Если рыночная цена облигации падает, то ее доходность растет и дюрация уменьшается, потому что инвестор покупает облигацию дешевле и возвращает вложения быстрее. И наоборот: если рыночная цена облигации растет, то ее доходность падает, а дюрация увеличивается, потому что инвестор больше платит за покупку и медленнее возвращает вложенные деньги. Если купонные платежи по облигациям зафиксированы, то риск для инвесторов заключается в колебаниях цены облигации. Цена облигации и процентные ставки связаны обратной зависимостью: если процентные ставки в экономике растут, то цена ранее выпущенных облигаций падает, и наоборот. Чем меньше дюрация, тем меньше цена облигации изменится при изменении процентных ставок. Например, облигация Роснефть 001Р-04. Дата оферты наступает через 5 месяцев. Дюрация – 0,37. Скорее всего за оставшиеся несколько месяцев цена облигации практически не поменяется. $RU000A0JXQK2 Чем выше дюрация, тем больше вероятность того, что цена облигаций существенно изменится при изменении процентных ставок. Например, облигации М.Видео 001Р-03 . Срок 2,6 года. Дюрация – 2,23. $RU000A104ZK2 🍏Выводы: Чем короче дюрация облигации, тем ниже риски и неопределённость — полезно, если инвестиционная цель близко, на горизонте нескольких месяцев или лет. Долгая дюрация несёт риски, но это непринципиально для инвестора, который планирует на десятки лет вперёд. Успешных инвестиции. #облигации #псвп #30летнийпенсионер #учу_в_пульсе