Форум об облигации АФК Система выпуск 26

Выбирал какие облигации убрать, какие добавить. На паре сделал в тетрадке табличку, не очень красиво), но что поделать. Постоянный купон: $RU000A107RZ0 - самолёт $RU000A106UW3 - делимобиль $RU000A0JWV63 - Россельхозбанк + Жду инарктику Флоатеры (с плавающим купоном): $RU000A106Z46 $RU000A107GX8 $RU000A107SM6 - АФК система, похожие облигации (ruonia + 1.9%), просто разная дата погашения, я взял все три, по ситуации буду добирать. $RU000A107HG1 - Газпром нефть, прикупил себе сегодня, думаю вместо РусГидро её $RU000A106ZU6 - РусГидро И ещё два флоатера от Газпром нефти, но мне и прошлых хватит, но варианты не плохие $RU000A107HH9 Газпром нефть 3Р6R что-то не нашёл, но вроде вот он снизу $RU000A106565 *** Пишите, если где-то ошибка🍓 #облигации #облиги #новичкам #аниме #пульс2024 #дайджест_пульса #финграм #хочу_в_дайджест

$RU000A107SM6 страничка флоатера АФК "Система" 001Р-28 уже доступна. Торги ориентировочно начнутся в 16:30 (мск). Купон равен ΣRUONIA+1,9% (ежеквартальный). Рейтинг Эксперта РА от 05.07.23 АА-. Рейтинг АКРА от 16.08.23 АА-. Амортизации нет, "квал" не требуется. Оферты нет. Доступно по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A107SM6 Прошлые выпуски 26 и 27: $RU000A107GX8 $RU000A106Z46 купон аналогичный.

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣5️⃣❄️0️⃣2️⃣❄️2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🧑‍💻 Доброе утро, дорогие читатели! Мое стремление к лаконичности погибло, ибо сегодня день богат новинками. Три выпуска начнут торговаться на бирже, еще по трем начнут собираться предварительные заявки. Обо всем расскажу :) ✅ Начну с эмитентов, чьи выпуски появятся в биржевых стаканах страны после обеда: 1️⃣ СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ 001Р-01 (эмитент без рейтинга) 🔢 Тикер: $RU000A107SG8 🔸 Требуется статус квала 🔸 Купон переменный, с привязкой к ключевой ставке 🔸 Третий уровень листинга Головная компания одноименного холдинга, в составе которого находится уже известный рынку эмитент ПР-ЛИЗИНГ. Вероятно, долговую нагрузку на себя он брать уже не может, ибо кредитный рейтинг хоть и 🅱️🅱️🅱️➕, но с негативным прогнозом, поэтому решили выкрутиться вот так. ____ 2️⃣ НИКА 001Р-03 (🅱️) 🔢 Тикер: $RU000A107SH6 🔸 Через 2 года может быть погашен досрочно на усмотрение эмитента 🔸 Третий уровень листинга 🔸 Сектор Роста Московской биржи Компания, которая ищет себя и в целом относительно успешно находит. В арсенале эмитента продажа орехов, сухофруктов, кондитерских изделий и газовых балончиков. К счастью, на разных производствах! Классическое ВДО, но ведь без риска и шампанского не будет! На выпуск можно подать заявку сегодня в большинстве брокерских приложений с 10 до 13 часов и получить бумагу по номиналу. ____ 3️⃣ АФК СИСТЕМА 001Р-28 (🅰️🅰️➖) 🔢 Тикер: $RU000A107SM6 🔸 Купон переменный, привязан к значению RUONIA 🔸 Первый уровень листинга Компания, которая любит долги - ведь под ее крылом находятся МТС и СЕГЕЖА, например. Облигация не самая выдающаяся - выпуски 26 $RU000A106Z46 и 27 $RU000A107GX8 имеют ровно такую же премию к RUONIA, так что смело можете выбирать тот, который подешевле :) 📂 Презентациями эмитенты не очень порадовали, но вот табличка моего авторства с полной детализацией параметров выпуска точно будет на своем месте. А @RadisLove всегда проинформирует о моменте добавления бумаг в каталог Тинькофф! ____ ❇️ Переходим ко второй части повествования - эмитенты, которые проводят сбор заявок сегодня. О них совсем коротко, однако скриншоты с тизерами также приложу обязательно, не кота же в мешке собираемся брать! Заявки, как правило, принимаются до обеда в большинстве брокерских приложений, но сегодня будет одно исключение. ▶️ ГТЛК 002Р-03 (🅰️🅰️➖) 🔸 Флоатер с привязкой к ключевой ставке + премия не выше 2,5% 🔸 Начало торгов - 20 февраля ▶️ БОРЖОМИ - ФИНАНС 001Р-02 (🅰️➖) 🔸 Ориентир купона не выше 17,4% 🔸 Начало торгов - 20 февраля 🔸 Минимальная сумма заявки - 1,4 миллиона рублей ▶️ МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-04 (🅱️🅱️➖) 🔸 Ориентир купона не выше 17-19% 🔸 Начало торгов - 20 февраля 🔸 Предварительную заявку необходимо подать в телеграм-бот организатора размещения - РИКОМ-ТРАСТ. Начало приема заявок: 16:00 ____ ☃️ Наверное, когда-то я смогу сбалансировать свое стремление к перфекционизму и свободное время, но сегодня явно не получилось. А вот пожелать вам отличного биржевого и рабочего дня минутка найдется всегда, друзья! Увидимся :) #облигации #новые_размещения

💡Что купить? Стратегия для «ленивых». Задали мне недавно вопрос: а что вообще сейчас стоит покупать? Причем задал мне его человек, который сильно хотел купить доллары. Понятно что давать инвест рекомендации – это дело крайне неблагодарное, так как если результат будет, то это заслуга явно «не твоя», а если результат будет отрицательным, то виноватым все равно останешься ты. В общем никого ни к чему не призываю. Рассмотрим человека, у которого есть энн-ая сумма денег и при этом есть сильное желание побороть инфляцию и желательно еще заработать. Какие есть варианты? 1. Вклады. Посмотрел, можно найти варианты с доходностью в 16-17 процентов на полгода. Например Росбанк и Дом.РФ. Если нашли ставку сильно выше, то пишите где такая есть. Финуслуги предлагают вклады на 6 мес со ставкой выше 18 и даже 20 процентов (МКБ). На год – 19-20 процентов ( Яндекс, МКБ). Правда с оговорками: это для новых клиентов и бонус этот не от банка, а от площадки. Озон предлагает под 16 процентов на полгода и 15 процентов на год. Не очень интересно. $OZON У Тинькофф вклады еще ниже. Есть еще накопительные счета, но там проценты ниже, зато можно выводить когда вам нужно. Например Тинькофф предлагает под 11 процентов, а Озон под 14. При этом процент на остаток по карте у Тинькофф всего 5 процентов. То есть хранить деньги на карте вообще не выгодно, лучше их положить хотя бы на накопительный счет или на вклад. Ну то есть в среднем можно рассчитывать на доходность от 16 до 20 процентов по вкладам. Срок 0,5-1 год. Риск минимальный, вклады застрахованы государством. $TCSG 2. Доллар. Сейчас стало почти невозможно инвестировать нормально в активы в валюте. СПБ биржа накрылась и непонятно когда будут хоть какие то изменения. $SPBE Имеет ли смысла хранить сбережения в валюте? Сбер дает максимально «выгодный» курс на покупку и продажу бумажного доллара. Купить можно за 93-95 рублей, а продать 87-91 рубль. То есть с каждого доллара банк заработает на вас 2-7 рублей. Есть конечно и более адекватные банки, в целом можно даже найти более «честный» курс. $SBER $USDRUB Можно купить доллары на бирже и просто ждать когда они вырастут в цене или упадут. Аналитики и инвест дома не прогнозируют значительного роста доллара на горизонте года ( в среднем цена будет в районе 90-95 р за доллар). Мы уже подходим к верхней планке... При цене в 110 рублей за доллар, будет рост в районе 19 процентов от текущей цены. Возможно ли это? – да, возможно. Особенно после выборов. А может быть постараются удержать на каком то уровне. Слишком много «если» и «может». Только просто держать свои активы в долларе мне не очень нравится, лучше в каких то активах. Плюс не стоит забывать, что могут ввести какие-нибудь очередные санкции на НКЦ и торговать валютой станет сложнее ( если вообще возможно). Хотя наверное к этому готовятся, но ведь и СПБ бирже тоже готовилась к санкциям. 3. Замещающие облигации. Есть облигации, которые могут дать доходность 6-7 процентов в год. Плюс надо учитывать, что в случае девальвации рубля ваши облигации тоже станут дороже. Пример облигаций: Пик 5 выпуск ( их я уже держу) на 2 года 9 мес с доходностью 7,8 процентов, ГТЛК на 2-5 лет – около 7 процентов доходности, Газпром на 1-13 лет – 6,7-6,8 процентов. По мне так это более безопасный вариант, чем держать доллары. $RU000A105146 4. Российские облигации. ОЗФ – доходность к погашению 12-13 процентов на любой вкус и цвет, хоть на 10-15 лет. Правда пока такие доходности не кажутся очень интересными. #офз {$SU26223RMFS6} Корпоративные облигации -16-17 процентов доходности вполне можно найти (АФК Система, Интерлизинг, Балтийский лизинг и прочие лизинги, Самолет... ) Вариантов много. С офертой и без, с амортизацией и без нее, с переменным и постоянным купоном. $RU000A106Z46 Продолжение следует.... #вклады #облигации #30letniy_pensioner #30летнийпенсионер #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

$AFKS $RU000A106Z46 $RU000A107GX8 $RU000A104693 $RU000A0JVUK8 Участвую в размещении АФК Система 28.

План по первичным размещениям #облигации на неделю 💰 АФК Система: AA-, флоатер RUONIA+220, квартальн., 4 года 5 млрд. Стартовый спред хороший, но думаю на сборе его будут тянуть к предыдущим выпускам $RU000A106Z46 и RU000A107GX8 (RUONIA+190). С учетом, что торгуются они ниже номинала – небольшая премия может и останется, но тот же системовский Биннофарм $RU000A107E81 выглядит явно интереснее 🎛 Аренза-Про: BB+, купон 16,5% ежемес. (YTM~17,6), 2 года, 300 млн. Аренза всегда ставила слабые условия для своего рейтинга и раньше это работало, за счет имени АФК Системы (их инвестор). Доходность нового выпуска тоже на уровне эмитентов BBB 🔮Сработает ли эта магия еще раз? Понятия не имею, идея чисто игровая (в плане возможного апсайда по цене). И момент размещения с такими пограничными параметрами – считаю, что неудачный. Летний выпуск $RU000A106GC4 тоже стартовал бодро, а на повышении ставки так же бодро ушел под номинал: магия Набиуллиной оказалась сильнее Если смотреть в холд, к кредитному качеству самой Арензы больших вопросов нет: в 2023 компания резко выросла (портфель х2, по новому бизнесу в рейтинге Эксперта вышли c 64 на 57 место). Долг, конечно, тоже вырос, но стоимость обслуживания сейчас абсолютно не напрягающая, а первое большое погашение лишь в конце 2024 К своим старым выпускам до анонса нового премия была (спред ~100 б.п. с купоном 16,5%, сейчас уже подровнялось). То есть, абстрагируясь от BB+, как чистый денежный поток – пока выглядит вполне комфортно и надежно, с приемлемой доходностью. И годится для перекладки из прошлых выпусков ради более высокого купона (но тут надо считать от своей точки входа) $RU000A107217 $RU000A105TR7 💰 МФК Саммит: BB-, флоатер ЦБ + 500, но не выше 22%, ежемес., 3 года, 150 млн. По параметрам похоже на Бденьги RU000A104SJ9 (торгуется около номинала), но ступенька рейтинга имеет значение, а сам эмитент куда менее именитый, на рынке всего год. Да и в целом к ВДО-флоатерам сейчас особой благосклонности в стаканах не вижу, и особых чудес от этого выпуска тоже не жду $RU000A107AZ6 💧Боржоми Финанс: A-, купон не выше 17,4% квартальн. (YTM~18,2%) 1,5 года, 4 млрд. Стартовый купон выглядит очень хорошо. Но вход от 1,4 млн. сразу отсекает большую долю желающих поучаствовать. Так что оценивать тут пока нечего, посмотрим на итоговые параметры по результатам сбора, и уже через цену на вторичке Прошлый выпуск, который сейчас будут выкупать по оферте, весь период обращения был интересен спекулятивно (головная Боржоми – иностранная компания, понятные инфраструктурные риски, и за счет этого высокая волатильность в стакане в моменты сомнений) На новый тоже смотрю именно в этом качестве, как логичное продолжение специфической, нишевой истории {$RU000A102SK1} 🧯Ника: B, купон 19% ежемес. (YTM~20,3%), 2 года, 200 млн. Неприятно удивила стартовым купоном. От B-грейда мы ждем не ниже 20%, тем более эмитент исторически неспокойный (в этом году немного поправился и получил +1 ступеньку рейтинга, но тем не менее). Прошлые выпуски тоже торгуются в районе YTM~20+%, особого интереса тут не вижу У Ники есть свой круг поклонников, которые вовлечены в ее дела, следят, ездят на производство, переживают за бизнес, вот на этой сопричастности думаю, что с самим размещением больших проблем не будет. Но без тонких материй – не вижу смысла, если только в супер-широкий портфель ВДО на малую дольку, чисто для коллекции $RU000A106U74 $RU000A1050X7 🚢 ГТЛК: AA-, флоатер ЦБ + 250, квартальн., 3,25 года, 4 млрд. Следующий флоатер пошел. Ориентир – ГТЛК 001Р-03 RU000A0JXE06 (ЦБ+220), спред в новом выпуске скорее всего уйдет сюда же или минимально выше. Интересным не выглядит 🏢 Гарант-Инвест: BBB, купон 17-18% ежемес. (YTM~18-19,1), 2 года, 3 млрд. Тут уже был подробный разбор, оставляю ссылкой https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/a207e3a0-5761-403d-989c-a52b255e71d1/ $RU000A106SK2 #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #псвп

Привет, бандиты ✌️ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #дайджест_пульса 🧑‍🎓 Сегодня рассмотрим 🔟 облигаций с высокой доходностью, которые актуальны в 2024 году. 🗓️ 16 февраля состоится очередное заседание Совета директоров Банка России. По оценкам участников рынка, регулятор оставит ставку без изменений — на уровне 16%, поскольку во второй половине января инфляция начала замедляться. Цикл снижения, по словам Эльвиры Набиуллиной, начнется не раньше середине 2024 года, однако приступать к ребалансировке облигационного портфеля можно уже сейчас. ❓ Почему облигации выгоднее депозита Кривая бескупонной доходности ОФЗ находится в диапазоне от 11,5 до 13% (в зависимости от срока погашения). Корпоративные облигации дают около 200 базисных пунктов премии к названным цифрам. На первый взгляд, даже эти бумаги проигрывают классическим вкладам, с помощью которых можно заработать до 16,7% годовых (или до 15% в топ-10 банках). 🧑‍🎓Но есть нюансы: Коммерсантъ отмечает, что самые высокие ставки доступны на краткосрочных депозитах — от месяца до полугода, тогда как с помощью облигаций двузначную доходность можно зафиксировать на горизонте свыше 5 лет. 🧑‍🎓 В случае снижения ключевой ставки (и даже при переходе ЦБ к более мягкой риторике) тело уже выпущенных облигаций будет расти в цене, что может повысить валовую среднегодовую доходность среднесрочных ОФЗ до 16-18%, а десятилетних — до 20% и выше. Для корпоративного долга это справедливо тоже. 🤔 Варианты для инвестиций Многие аналитики советуют присматриваться к долгосрочным облигациям с фиксированным доходом на ожиданиях нормализации монетарной политики ЦБ РФ. Можно добавлять в портфель госбумаги со сроком погашения от 7 лет. При понижении КС их рыночная стоимость будет расти. Закрыть позицию можно будет раньше, повысив итоговую доходность. 🧑‍🎓 Примеры выпусков: 🟣 ОФЗ 26243 (86% от номинала, купонная доходность к текущей цене 11,3%). 🟣 ОФЗ 26238 (66,5% от номинала, купонная доходность к текущей цене 10,6%). 🟣 В корпоративном сегменте фиксированный доход порядка 15-16% на среднесрочном горизонте 2–5 лет предлагают облигации АФК Система, ГК Медси, КАМАЗ, Почта России, Балтийский Лизинг. 🧑‍🎓 Если рассматривать короткие выпуски, можно ориентироваться на флоатеры — бумаги с плавающим купоном, привязанные к ключевой ставке. Их котировки не будут значительно колебаться даже в условиях смягчения денежно-кредитной политики и застрахуют от сохраняющихся проинфляционных рисков. 🧑‍🎓 В фокусе: 🟣 Газпром $RU000A106375 (+1,3% к ключевой ставке ЦБ РФ). 🟣 АФК Система $RU000A106Z46 (+1,9% к ставке RUONIA). 🟣 МТС Банк $RU000A107456 (+2,2% к RUONIA). 🟣 РЕСО-Лизинг $RU000A1075J3 (+2,25% к RUONIA). 🟣 Авто Финанс Банк $RU000A107HR8 (+2,5% к КС). 🧑‍🎓 Дополнительный интерес могут представлять замещающие облигации. Они позволят получать доход в ₽ с учетом актуального курса валют. В 2024 году ожидается рост размещения таких бумаг (в том числе от Минфина). 🧑‍🎓 Прямо сейчас неквалифицированным инвесторам доступны долларовые выпуски Газпром капитал и ПИК, а также выпуск Газпром капитал в евро и РУСАЛ в юанях. Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️

План по первичным размещениям #облигации на неделю 🔮Астрологи объявили неделю флоатеров: В рынок выбросят флоатеров ВДО на 1,4 млрд. Средний спрос на сильные ВДО обычно составляет ~1-1,2 млрд., а здесь еще и условия не особо выдающиеся + отсечены неквалы. Вангую, что денег на всех не хватит и эти размещения могут затянуться 🚧 Бизнес Альянс (BB) – 2 выпуска: ▫️флоатер ЦБ + 400, 3 года, 500 млн. ▫️фикс лесенка, 20>18>17>16% (YTM~19,2%), 3 года, 500 млн. Средний по размеру лизинг – 45 место в рейтинге Эксперта по портфелю, это примерно уровень Техно-Лизинга и Лизинг-Трейда. Резко растущий (86 > 41 место по новому бизнесу за 9мес’2023), с чем и связана необходимость добирать новые деньги. Жадный до невозможности, в прошлом году висел в простыне с предложениями сильно хуже рынка – в осеннем выпуске $RU000A106XJ4 за 4 месяца разобрали всего 40+ млн. из 500. Это не удивительно, компания почти целиком кредитуется в банках, а бондами добирала лишь менее 10% общего фондирования 📉Условия новых выпусков стали более адекватными: лучше других лизингов группы (Соби, Роял-Кап), хоть и не конкуренты верхушке, где правят МФО. Стартовый купон в лесенке хороший, но он всего на полгода, общий YTM не выделяется Явных аргументов за немедленное участие тут – не вижу, тем более объем в 1 млрд. на две бумаги это очень много. Как более-менее хорошее кредитное качество в холд – лесенку можно рассмотреть, быстрого апсайда не жду. Это скорее инвестиционная история, с идеей возможного повышения кредитного рейтинга (сейчас прогноз «позитивный», плановый пересмотр летом-2024) $RU000A105YQ9 💰 РСХБ: AA/AA+, флоатер RUONIA + 140, 3 года, 10 млрд. Плюс-минус рыночно. Другой флоатер РСХБ $RU000A1068R1 дает RUONIA+150, торгуется ~101%, но с ликвидностью там не всегда хорошо. Проблемы раздать этот объем крупным инвесторам у РСХБ нет Для частника – считаю, интереснее брать варианты пониже и подоходнее: АФБ $RU000A107HR8 Биннофарм $RU000A107E81 или даже АФКС $RU000A106Z46 $RU000A107GX8 (под апсайд РСХБ тоже не рассмативаю, флоатеры высокого рейта в этом плане совсем плохо предсказуемы) 🐣 ЕнисейАгроСоюз: BB, флоатер ЦБ + 400, квартальный купон и пересчет, 1,3 года (колл), 400 млн. Птицефабрика в Красноярском крае. Внутри типичная ВДО-картина: входит в неформализованную группу компаний, много операций со связанными сторонами, большой долг – реализуют инвест-проект с горизонтом до конца 2024 и целью добавить 120-130% объемов производства. В 2023 резко выросла дебиторка, что может и не плохо, но пока только усиливает проблемы с живым кэшем Закрывать дыру будут как раз бондами, дальше план, как я его понимаю, – выбираться через рост прибыли за счет увеличенных по инвест-проекту мощностей. Любопытно, что уже сейчас часть будущих денег расписали себе на дивиденды. Сработать может, но влазить в такое по одним только отчетам (а сам эмитент максимально неконтактный) – идея авантюрная, и премия за риск тут должна быть явно выше 400 б.п. 🌐 Симпл Солюшнс («Простые Решения»): без рейтинга, флоатер ЦБ + 300, 3 года, 500 млн. Это головная компания холдинга, куда входит известный нам ПР-Лизинг (BBB+). Если в плане рейтингов считать их равнозначными, то вариант вполне интересный, как минимум на фоне всего остального недельного потока переменных купонов Куда пойдут деньги – непонятно (вероятно, в пользу того же ПР-Лиз, которому АКРА в своем отчете рекомендовала разобраться с достаточностью капитала), поэтому участие тут – вопрос доверия к эмитенту. Объем большой, но на якорную долю заявлен отдельный инвестор – Банк МСП $RU000A106EP1 $RU000A1022E6 $RU000A100Q35 🔒Фикс купоны (тут уже есть подробные обзоры, кидаю ссылками): ✈️ Самолет: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/04b021aa-abbd-4a5e-97bb-5200d0ebd270/ 🏢 Роделен: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/7c52eaa6-375c-4e45-b6d2-f203b09dd4d9/ #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика

АФК «Система» 13 февраля планирует собрать заявки на выпуск облигаций объемом не менее 5 млрд.рублей. ПАО АФК "Система" – публичная российская инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях как телекоммуникации, высокие технологии, банковские услуги, розничная торговля, электронная коммерция, лесопереработка, сельское хозяйство, недвижимость, туризм и медицинские услуги. Сбор заявок 13 февраля (Размещение 15 февраля) • Наименование: Система-001P-28 • Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз "Стабильный") • Купон: RUONIA + 220 б.п. (квартальный) • Срок обращения: 4 года • Объем: 5 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей • Организатор: «ВТБ Капитал Трейдинг», Промсвязьбанк, Совкомбанк и Тинькофф Банк $AFKS $RU000A107GX8 $RU000A106Z46 Не забудь подписаться.

⚡️ Самое интересное за день Акции: 🔹 Российские банки в 2023 году получили рекордные 3,3 трлн руб. чистой прибыли. В 2024 г. прибыль ожидается на уровне 2,3-2,8 трлн рублей (ЦБ) – Прогноз не ростовой, но это в любом случае позитив: наш ЦБ обычно отталкивается от достаточно консервативных-негативных сценариев, поэтому небольшое снижение можно рассматривать как строго нижнюю границу (и не сказать что она прям ужасная). Выдать меньше сектор не должен, больше – очень даже может. Перспективнее в такой ситуации кажутся лидеры сектора с их сильным бизнесом $SBER $TCSG $SVCB, а не второй эшелон, которому проще выстрелить на более благоприятной конъектуре. Переломный момент – начало цикла снижении ставки (роспуск доп. резервов, оживление кредитования..) 🔹 Диасофт продолжает подготовку к скорому IPO: СД компании обратится на Мосбиржу для получения листинга – По дате пока неизвестно, озвучивали «не позднее 1 полугодия 2024». Скорее всего увидим сильно раньше, т.к. вся техническая подготовка по сути уже завершена, листинг это один из последних шагов. Компания не простая, специфический продукт (нишевое банковское ПО) – но тем интереснее будет с ней разбираться, главное чтобы с ценой не разгонялись на фоне всеобщей любви к новым IPO в целом и к айти-сектору в частности Облигации: 🐓Енисей АгроСоюз готовит дебютный выпуск: BB, флоатер ЦБ+400 (квартальный купон и пересчет), 5 лет, 400 млн. Сбор 6 февраля – Не идеально и точно без премии за дебют, но сельхоз сектор ценится на рынке высоко. Бегло по отчетности явного треша нет, да и BB у них не чей-то, а от АКРА. Может, что и получится 🏦АФК Система готовит новый выпуск: AA-, флоатер RUONIA+220 (квартальный купон и ежедневный пересчет), 4 года, 5 млрд. Сбор 13 февраля – По параметрам близнец прошлых выпусков $RU000A106Z46 $RU000A107GX8 и видимо с тем же прицелом сбить спред до 190. Думаю, это не очередное спасение Сегежи, Система и свою программу займов ежегодную имеет, немаленькую. Но в контексте Сегежи ее бумаги уже не настолько интересны, чтобы кидаться на очень умеренный купон ради сильного имени 💰Совкомбанк Факторинг завершил размещение 5-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 500 млн (AA-, купон 16%, 1,5 года) – Хороший получился выпуск, жаль физикам мало досталось – аллокация 11%. Торгуется по 102% что уже сильно менее интересно в сравнении с номиналом. В тинькофф пока нет, тикер для отслеживания $RU000A107PN0 Есть информация, что скоро будет еще один выпуск СКБФ, с приоритетом для физиков-клиентов и стартом тоже 16%, но тут уже снижать купон на сборе никто не помешает 🛞Бизнес-Альянс (BB) определился с датой размещения сразу двух выпусков: 5 февраля – Будет флоатер ЦБ+400 и фикс-лесенка 20 > 18 > 17 > 16% (YTM~19,2%). Параметры не ужасные, но смущает большой объем (по 500 млн. каждый). Участвовать не планирую, рядом есть варианты интереснее. Если выбирать из двух, то смотрел бы лесенку, а за флоатером можно сходить к Енисею (выше) $RU000A105YQ9 🇷🇺Завтра на аукционе Минфин предложит ОФЗ $SU26226RMFS9 и $SU26243RMFS4 – Тут ничего интересного, проходные короткая и длинная бумаги. Главное ожидание сейчас – 3 дополнительных выпуска средних облигаций $SU26219RMFS4, $SU26226RMFS9 и 26207, которые дадут чуть позже и по которым адекватных рыночных доходностей еще не сформировано #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #новичкам2024 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе