АФК Система выпуск 1 RU000A0JVUK8

Логотип облигации АФК Система выпуск 1, RU000A0JVUK8
Доходность к оферте
7,78% за 2 месяца
Оферта
07.04.2023
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации АФК Система выпуск 1, RU000A0JVUK8

Про облигацию АФК Система выпуск 1

АФК «Система» является одной из самых крупных российских публичных финансовых корпораций и занимает ведущие позиции в целом ряде перспективных отраслей экономики. Инвестиционный портфель АФК «Система» состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики, включая телекоммуникации, энергетику, розничную торговлю, высокие технологии, лесозаготовку и лесопереработку, фармацевтику, медицинские услуги, железнодорожные перевозки, сельское хозяйство, финансы, масс-медиа и туризм и прочие.

Страна
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Дата погашения облигации
30.09.2025
Доходность к оферте 
7,78%
Дата оферты
07.04.2023
Дата выплаты купона
04.04.2023
Купон
Фиксированный
Накопленный купонный доход
53,6 
Величина купона
84,77 
Номинал
1 000 
Количество выплат в год
2
Субординированность 
Нет
Амортизация 
Нет

Интересное в Пульсе

13 сентября в 13:18

💰Практика С теорией разобрались, попробуем с практикой. ❗️Жаль, но с облигаций мы платим НДФЛ. Его забирает брокер, а значит наша доходность падает на 13%. При стабильной ситуации облигации позволяют заработать больше, чем вклады зачастую при одинаковом уровне риска. Облигации можно сравнивать по-хорошему только с этим продуктом. Рассмотрим варианты, что происходит с облигациями при разных сценариях: 1️⃣ Глобальный кризис. (Рисунок 1) В 5м месяце "прилетает чёрный лебедь". На рынке глобальная распродажа. Никто не гонится за прибылью. Продают всё. И "плохие" активы и хорошие. Цена облигации обваливается, доходность "взлетает". Так было после февральских событий. Активы валились в цене. Привожу в пример АФК Система $RU000A0JVUK8 или ещё красочней облигация VK $RU000A103QK3 Как тут заработать? Сидеть в кеше и покупать то, что упало. 2️⃣ У облигации фиксированная ставка, а ЦБ опускает ставку. Как следствие интерес с облигации возрастает и её цена может оказаться выше номинала. Теоретически можно заработать и на этом. Незабвенная ЖКХ Якутии после объявления о повышении ставки купона до августа 2023 года выросла +2,5% от номинала. К погашению будет очевидно стоить 100%. График тоже приложу для примера (рисунок 3). То есть, если продать облигацию после роста, можно заработать ещё и на росте тела, а не только на НКД. 3️⃣ Держать облигации до погашения. В идеале для этого подходят короткие выпуски - до года. Без чёрных лебедей прилетевших к компании, короткие облигации обычно не сильно изменяются в цене. У них высокая ликвидность - можно выйти в любой момент, и почти без потерь или с минимальной прибылью. Это как раз прямая альтернатива депозиту. Как выбрать облигацию, чтобы не прогореть: 🔹Не покупайте ноунейм, где доходность внезапно 20%+. Всегда есть возможность воспользоваться специализированными сайтами, почитать про эмитентов, посмотреть на прочие выпуски, может где-то образовались проблемы 🔹Не покупать выпуски, где доходность ниже, чем по депозиту, поскольку весь смысл облигации пропадает 🔹Не покупать длинные выпуски облигаций около номинала, поскольку вы вероятно получите не лучшие результаты на длинной не спокойной дистанции 🔹Не забывайте при оценке вычитать НДФЛ 13%. Как ни крути получается обучающий какой-то пост. Но, надеюсь, полезный. Облигации сейчас где-то треть портфеля составляют. 😇 Как дальше будет посмотрим. #псвп #учу_в_пульсе

15 июля в 14:03

‼️UPD Иволга объявила о предстоящем размещении третьего выпуска облигаций АО им. Т.Г.Шевченко. Начало размещения – уже 20 июля. Дюрация – 3 года. Ориентировочная ставка купона – 18,5%❗ на первый год до оферты. На мой взгляд, это самое лакомое размещение, как сейчас модно говорить, «с начала весны». Напомню, что у эмитента сейчас есть два выпуска биржевых облигаций: •$RU000A100YP2, купон 13,5%, погашение в октябре 2022 года, торгуется по номиналу. Есть в каталоге ТИ, хотя 27% выпуска уже погашено по офертам •$RU000A101P92 , купон 13%, погашение в 2025 году, торгуется вокруг номинала. Была в каталоге ТИ, но сейчас почему-то спрятали Обзоры финансовых показателей эмитента в Пульсе есть. Если надо, скину ссылки. Финансовые показатели отличные. Посмотрел бегло отчет за 1 квартал 2022 – тоже все в норме. Чистая прибыль г/г вообще выросла в 3,9 раза. Если интересно, посмотрите в обзоре Иволги – не буду здесь все дублировать В свое время в Пульсе даже был сделан вывод, что Т.Г.Шевченко – один из самых надежных эмитентов облигаций в отечественном сельскохозяйственном секторе. При этом сельскохозяйственная отрасль сейчас в принципе чувствует себя лучше других. Недавно ЦБ выпустил в публичное пространство свой «новый» Индекс бизнес-климата (ИБК). На скрине его динамика по крупным группам отраслей. Сельское хозяйство – единственная сфера, по которой ИБК находится в положительной зоне в текущем кризисе. Это значит, что эта отрасль продолжает развиваться, пока другие стагнируют Сейчас сложно найти бенчмарк, чтобы оценить потенциальный апсайд 3го выпуска Т.Г.Шевченко после размещения. Очень грубо я бы сравнил с АФК Системой выпуск 1 $RU000A0JVUK8 Там тоже установлен купон 17% на год до следующей оферты. Бумага сейчас торгуется выше 105% от номинала. Прямое сравнение компаний, конечно, некорректно, да и кредитный рейтинг разный. Но с точки зрения финансовых показателей, уровня долговой нагрузки и ее обеспеченности, на мой взгляд, Шевченко намного лучше смотрится, как это не парадоксально. Кредитный рейтинг АФК выше за счет размера, давней истории и наработанной репутации среди российских инвесторов, хотя чисто финансовые риски там и выше, на мой непрофессиональный взгляд ))) Сопоставимые с Т.Г.Шевченко бумаги в сегменте #ВДО сейчас по моим оценкам торгуются с доходностью к погашению 14-16%. При этом рынок первичных размещений в сегменте ВДО сейчас пребывает в каматозе. Например, Быстроденьги с мая никак не могут закончить размещение с купоном 24%. Пионер-лизинг выпустил новый флоатер со стартовым купоном 19,2% - вообще с 7 июня только 21% своего выпуска смогли пристроить и застряли на этой отметке. Об этом отдельно можно написать. Наверное, эмитент опасается, что с равновесным купоном 14-16% инвесторы могут предпочесть вторичный рынок, и спроса на первичку снова не будет. Хотя напомню, что второй выпуск эмитента и сейчас торгуется около номинала при купоне в 13% и аналогичном сроке погашения Резюме: на мой взгляд, размещение самое интересное сейчас в сегменте Ложка дегтя: я уже связался с представителями Иволги. Они сказали, что участвовать в размещении с брокером ТИ не получится. Предлагают открыть счет у них 😁 В ТИ есть шанс только купить бумаги на вторичном рынке сразу после размещения, если брокер быстро внесет ее в каталог. В то же время в ТИ, наоборот, наблюдается постепенное вытеснение #ВДО из каталога, что очень прискорбно! @Tinkoff_Investments @Tinkoff_Catalog Настойчиво прошу вас обратить внимание на предстоящее размещение 3го выпуска АО им. Т.Г.Шевченко и как можно раньше «залистить» новую бумагу в каталоге! Все обоснования выше 👆🏻 отрасль крайне перспективна, эмитент – один из надежнейших в отрасли, выпуск крайне привлекателен по своим условиям. Если не участвуете в первичном размещении, предоставьте хотя бы своим клиентам возможность получить выгоду на вторичном рынке! Не вынуждайте открывать брокерские счета в других местах, чтобы успевать за выгодными предложениями! #облигации #размещение

24 мая в 7:27

📊 $RU000A0JVUK8 АФК Система - долг перед инвесторами. 📌Облигации АФК Система с доходностью 14%+ и погашением через 2-3 года. Премия к доходности ОФЗ варьируется от 350 до 400 б.п. Почему у бондов АФК Система оптимальное соотношение риск/доходность: • АФК Система имеет уникальный диверсифицированный портфель активов из разных секторов экономики от телекоммуникаций и лесопереработки до медицины и фармацевтики. В инвестиционный портфель входят: МТС, Сегежа, OZON, Медси и тд. Они хорошо отчитываются и объявляют о выплате дивидендов в пользу материнской структуры, что позволит ей успешно обслуживать долг и инвестировать в новые проекты развития. • Уже отчитались МТС, объявившая рекордные дивиденды в размере 33,85 рублей, и Сегежа, показавшая рост выручки по итогам первого квартала 96% год к году и объявившая о выплате дивидендов за 2021 год. • Зарождающиеся тренды по импортозамещению позволяют многим компания из портфеля холдинга наращивать долю рынка в своих отраслях. Средневзвешенная ставка по долгу ниже 8%, а сам долговой портфель сбалансирован по сроку погашения. Хочешь видеть ещё больше актуальных новостей?👋 Подписывайся, чтобы не пропустить.✅ Источник: "ВТБ, invest-idei".

Цена облигации 27 января 2023
1 016,2 

Другие бумаги компании

Облигация АФК Система выпуск 1 (ISIN код - RU000A0JVUK8) торгуется по цене 1016.2 рублей, что составляет 101,62% от номинальной стоимости. В случае приобретения облигации сейчас, вы заплатите продавцу накопленный купонный доход в размере 53.6 рублей. Данный актив не подвержен амортизации. Некоторые облигации входят в ETF или индексы.