Форум об облигации ЕАБР выпуск 3Р-007

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣2️⃣🔸0️⃣5️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ (часть 1) 🐯 Добрый вечер, друзья! Сомнительно, что новостные посты между праздниками получатся захватывающими, однако всей имеющейся информацией обещаю снабжать! В сегодняшнем выпуске, например, закрою несколько долгов прошлой недели среди прочего. Вперед! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍃 АЙДИ КОЛЛЕКТ (🅱️🅱️➕) готовит новый выпуск облигаций. Бумаги седьмой серии объемом 500 миллионов рублей будут предложены нам с вами скоро, но пока конкретные даты неясны, равно как и самый заветный параметр - купонная ставка. А вот трехлетний срок торгов и ежемесячные выплаты при благополучном раскладе обещаны, равно как и возможность досрочного погашения. Подождем полной картинки для принятия решений - коллекторы нынче рынком не очень ценятся. 🍃 АФК СИСТЕМА (🅰️🅰️➖) анонсирует новые выпуски уже по полной программе, со всеми параметрами. Их два - первый под шифром 001Р-29 и объемом не менее 6 миллиардов рублей имеет привязку к RUONIA. 4 года в обращении, квартальные выплаты, щедрый ориентир в виде средней RUONIA за купонный период + не выше 2,6%, который наверняка будет снижен. Второй (001Р-30) имеет аналогичный плановый объем и привязан к ключевой ставке. Здесь уже 4,25 года торгов, те же ежеквартальные выплаты, а ориентир маркетингового значения купона КС + не выше 2,4%. Начало красивое, но финал будет куда интереснее. Сбор заявок на оба выпуска пройдет 21 мая, а размещение уже 23 числа. 🍃 ГАРАНТ - ИНВЕСТ (🅱️🅱️🅱️) вновь приходит за деньгами. Купон тут скромнее прошлого размещения 002Р-08 $RU000A107TR3, однако представлю выпуск в любом случае: 4 миллиарда рублей, 2,4 года обращения, ориентир купонной ставки 17,5-17,6%. Выплаты ежемесячные, за исключением первого купонного периода - он составит всего 6 дней, так пожелал эмитент. Сбор заявок - 17 мая, размещение лишь 22 мая. 🍃 ЕВРАЗХОЛДИНГ ФИНАНС (🅰️🅰️➕ - рейтинг поручителя) проведет сбор заявок на выпуск 003Р-01 16 мая. Очень скромные параметры для завоевания интереса розничных инвесторов: 15 миллиардов рублей, 2,5 года обращения, ежемесячный купон с ориентиров средняя КС за купонный период + не выше 1,5%. Объективно - неинтересное предложение, на мой взгляд, но на то и взгляды, чтобы быть разными :) Старт торгов - 21 мая. 🍃 Выпуск эмитента СИНАРА - КАПИТАЛ $RU000A1085A1 (без рейтинга) закончил размещение досрочно - компании удалось пристроить лишь 318,5 миллионов из планового миллиарда. Кажется, друзей нашлось немного :) А вот АРЕНЗА - ПРО по выпуску 001Р-04 $RU000A107ST1 завершает размещение по плану - все 400 миллионов разошлись по портфелям, несмотря на двухлетнюю оферту и не самый рыночный купон. 🍃Подали заявки на регистрацию выпусков: МАГНИТ (БО-004Р-05), МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ (001Р-05), СОВКОМБАНК (БО-И01), МФК БЫСТРОДЕНЬГИ (002Р-06), РОСАГРОЛИЗИНГ (002Р-01), АКРОН (БО-001Р-04). Регистрацию прошли выпуски РЕД СОФТ (002Р-05), СОВКОМ ФИНАНС (001Р-01) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ⬆️ МФК Т-ФИНАНС: кредитный рейтинг повышен с уровня 🅰️➖ до 🅰️, установлен позитивный прогноз. Выпусков пока нет, но интересно, какой купон считать справедливым для микрофинансовой организации под крышей Тинькофф-банка с таким высоким для отрасли рейтингом? :) ➡️ ЕАБР $RU000A1064L3: подтвержден рейтинг 🅰️🅰️🅰️ по национальной шкале, стабильный прогноз в подарок. 🆕 СИБСУЛЬФУР: присвоен кредитный рейтинг 🅱️, прогноз стабильный. Исключительно чутье, что скоро к нам придет с выпуском дебютант, скоро проверим :) 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ СЕЛЛЕР $RU000A1083C2 $RU000A106X30: рейтинг подтвержден на уровне 🅱️, стабильный прогноз. 👨‍🎓 НКР: 🆕 ХАЙЛЭНД ГОЛД: присвоен кредитный рейтинг 🅰️➕ и стабильный прогноз. Еще один из потенциальных новичков долгового рынка в этом году. ➡️ ГАРАНТ - ИНВЕСТ $RU000A107TR3 $RU000A106SK2: кредитный рейтинг на уровне 🅱️🅱️🅱️ подтвержден, прогноз стабильный. --------------- 😊 Продолжение во второй части, я сегодня разошелся :) #облигации #новости

$RU000A1064L3 что за обман, где деньги по купону?

$RU000A1064L3 что это за компания, не вижу описания к ней

ФЛОАТЕРЫ, привязанные к RUONIA (без ОФЗ, по ним отдельный пост будет) ЧАСТЬ 1️⃣ ✅ Пионер-Лизинг БР5 🔎 $RU000A104V00 🪙 Купон: RUONIA + 7% 🗓️ Выплаты: 12 🚨 "Квал": Да 🆎 Рейтинг: В+ 💰 Ближайший купон: 20,77% (17,07₽) 28 марта ✅ Глобал Факторинг Нетворкс рус. 04-001Р 🔎 $RU000A107CJ6 🪙 Купон: RUONIA + 6% 🗓️ Выплаты: 12 🚨 "Квал": Нет / Да 🆎 Рейтинг: В+ 💰 Ближайший купон: 21,66% (17,8₽) 11 марта ✅ Сегежа 003Р-03R 🔎 $RU000A107BP5 🪙 Купон: RUONIA + 3,8% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Да 🆎 Рейтинг: ВВВ 💰 Ближайший купон: 5 июня 🔸 предыдущий купон: % (48,1₽) 6 марта ✅ КИВИ Финанс 001Р-02 🔎 $RU000A107548 🪙 Купон: RUONIA + 3,4% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: В- 💰 Ближайший купон: 2 мая ✅ Биннофарм Групп 001Р-03 🔎 $RU000A107E81 🪙 Купон: RUONIA + 2,4% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет / Да 🆎 Рейтинг: A 💰 Ближайший купон: 18 марта ✅ Борец Капитал 001Р-02 🔎 $RU000A107BR1 🪙 Купон: RUONIA + 2,25% 🗓️ Выплаты: 12 🚨 "Квал": Да 🆎 Рейтинг: А+ 💰 Ближайший купон: 4 апреля 🔸предыдущий купон: 18,1% (14,88₽) ✅ РЕСО-Лизинг 02П-05 🔎 $RU000A1075J3 🪙 Купон: RUONIA + 2,25% 🗓️ Выплат в год: 4 🚨 "Квал": Да 🆎 Рейтинг: А+ 💰 Ближайший купон: 1 мая 🔸предыдущий купон: 17,3% (43,14₽) ✅ МТС-Банк 001Р-03 🔎 $RU000A107456 🪙 Купон: RUONIA + 2,2% 🗓️ Выплат в год: 4 🚨 "Квал": Нет / Да 🆎 Рейтинг: А 💰 Ближайший купон: 24 апреля 🔸 предыдущий купон: 16,97% (42,32₽) ✅ РЕСО-Лизинг БО-06 🔎 $RU000A1049Y7 🪙 Купон: RUONIA + 2,2% 🗓️ Выплаты: 2 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: А+ 💰 Ближайший купон: 13 июня 🔸 предыдущий купон: 13,38% (66,74₽) 14 декабря ✅ ЕАБР 003Р-008 🔎 $RU000A106JX4 🪙 Купон: RUONIA + 2% 🗓️ Выплаты: 2 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 12 июля 🔸 предыдущий купон: % (72,07₽) 12 января ✅ ЕАБР 003Р-007 🔎 $RU000A1064L3 🪙 Купон: RUONIA + 2% 🗓️ Выплаты: 2 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 25 апреля 🔸 предыдущий купон: 11,25% (56,09₽) 12 января ‼️‼️ "Квал": Нет / Да ‼️‼️ ❗ Если бумага изначально предназначена для всех, брокер может самостоятельно ограничить ее доступность только для квалов. ❗ У меня статус квала и т.к. мне доступны все бумаги, я не понимаю - для квалов бумага или нет. Если сомневаюсь, то проверяю у другого брокера. ❗ Первым стараюсь указывать, как в Тинькофф. ‼️ Если есть неточности, пишите, исправлю, если будет ещё такая возможность.

Всем привет! Вчера Эльвира Сахипзадовна подтвердила, что снижение ключевой ставки ожидается скорее только во втором полугодии. 🗣️ Если посмотрите на наш базовый прогноз — мы видим пространство для снижения ставки в этом году, скорее, во втором полугодии. Когда именно это произойдет, будет зависеть от поступающих данных. Мы должны убедиться, что тренд на снижение инфляции устойчивый - глава ЦБ. А значит попробуем на этой информации заработать. Во-первых, некоторое время флоатеры сохраняют свою привлекательность. В прошлый раз разобрал базовый набор самых надёжных корпоратов. В этот раз посмотрим, что есть на рынке с более высокой доходностью среди хороших эмитентов. Дело в том, что при снижении ключевой ставки такие инструменты должны сохранить свою привлекательность из-за большой премии к бенчмарку. Чем ниже бенчмарк, тем значимее размер премии. 🛑 Риск флоатеров в том, что никогда в истории ранее их не выпускали в таких объемах. Никто не знает, что будет с их котировками, если массовый инвестор начнет их сливать при недостаточной ликвидности. Соответственно, рассматриваем те, что не стыдно держать при любой ставке. Часть выпусков доступна только квалам! Во-вторых, можно уже смотреть в будущее и набирать длинные бумаги в надежде на их переоценку. Итак, на момент написания материала ключевая ставка 16,0%, RUONIA 16,0%. 1. $RU000A107HR8 Авто финанс банк. Бестселлер с хорошей ликвидностью. Эмитент - дочерний банк АВТОВАЗа. Рейтинг АА+. Купон квартальный. КС+2,5%. Соответственно, сейчас это 18,5% годовых. 👆 Вообще, преимущество привязки к ключевой ставке в том, что купон фиксируется заранее и на весь период. Что особо позитивно на цикле снижения. 2. $RU000A107DS5 Ликвидность ниже среднего. Эмитент - межгосударственный банк (участники - РФ, Вьетнам, Монголия). Учрежден аж в 1963 году странами СЭВ (это был такой экономический социалистический Евросоюз). Рейтинг ААА. Купон полугодовой. КС +2,5%. 3-5. $RU000A1064L3 $RU000A106JX4 Ликвидность плохая, но набрать можно по хорошей цене на проливах. Эмитент - Евразийский банк развития (участники РФ, Казахстан и другие). Рейтинг ААА. Купон полугодовой. RUONIA+2%. $RU000A107EA1 Тот же эмитент. Ликвидность нормальная RUONIA +1,7%. Полугодовой купон. 6. $RU000A107HH9 Газпром нефть. Ликвидность нормальная. Рейтинг ААА. RUONIA+1,4%. Квартальный купон. 7. $RU000A1075J3 Ресо Лизинг - крупная компания группы РЕСО. Ликвидность нормальная. Рейтинг А+ RUONIA+2,25%. Квартальный купон. 8. $RU000A107456 МТС-банк, дочерний банк МТС. Собирается на IPO. Ликвидность нормальная. Рейтинг А. RUONIA+2,2% Квартальный купон. Также целый ряд выпусков с хорошей премией к RUONIA (1,45-1,8%) есть у ВЭБа. Рейтинг эмитента ААА. Например $RU000A106LL5 RUONIA+1,8%. Часть из них рассматривал в прошлый раз. Особенность бумаг ВЭБа в том, что по Инструкции Банка России 199-И, коэффициент риска бондов этого эмитента приравнен к ОФЗ, что позволяет банкам держать их как обязательный высоколиквидный резерв. Поэтому эти бумаги, как правило, торгуются дороже, обладают отличной ликвидностью и обожаемы банками. Есть и ещё варианты. Выбрать точно есть из чего. ______ Ну и на закуску и на будущее. Если есть терпение. Любые длинные ОФЗ с фиксированным купоном. Там при стабилизации ключевой есть шанс увидеть переоценку по телу на 10-20% на рубеже год + купон 10-11%. К сожалению, по-настоящему длинных корпоратов приличных эмитентов на рынке нет. Лично я беру $SU26243RMFS4 как бумагу большой купонной доходностью, и $SU26238RMFS4 самая длинная бумага - самый длинный рычаг. Вариант "мощный флоатер + длинная ОФЗ" хорош тем, что бумаги отлично друг друга страхуют от неожиданностей рынка. Профита! 🤟

Топ флоатеров на 2024🔝 Провёл очень много времени при выборе бумаг в свою стратегию &Облигации 70 на 30 , решил поделиться списком флоатеров, которые отметил для себя на 2024 год📈 Борец Капитал 001P-02 $RU000A107BR1 Ставка купона +2,25 % к RUONIA Погашение через 2 года 📅 Росэксимбанк 002Р-04 $RU000A1077V4 Ставка купона +2 % к Ключевой Ставке Погашение через 10 лет, Колл-опцион через 3 года 📅 ЕАБР выпуск 3Р-007 $RU000A1064L3 Ставка купона +2,25 % к RUONIA Погашение через 4 года 📅 АФК Система выпуск 26 $RU000A106Z46 Ставка купона +1,9 % к RUONIA Погашение через 3,75 года 📅 РСХБ выпуск БО-02-002Р $RU000A1068R1 Ставка купона +1,5 % к RUONIA Погашение через 2,5 года 📅 СОПФ Инфраструктурные облигации выпуск 6 $RU000A106P97 Ставка купона +1,3 % к RUONIA Погашение через 3,5 года 📅 РЖД 1Р-26R $RU000A106K43 Ставка купона +1,3 % к RUONIA Погашение через 4,5 года 📅 РЖД 1Р-28R $RU000A106ZL5 Ставка купона +1,2 % к RUONIA Погашение через 6,75 лет 📅 ИКС 5 ФИНАНС 003P-02 $RU000A1075S4 Ставка купона +1,1 % к Ключевой Ставке Погашение через 2,75 года 📅 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

План по первичным размещениям #облигации на неделю. Часть 1 - флоатеры ⚡️Россети Московский регион: AAA, ЦБ+120, ежемесячный купон и пересчет, 8 млрд., 3 года. Сбор 11.12 Материнские Россети на этой неделе собрали похожий, но более длинный выпуск $RU000A107CG2 с финальным спредом 105, Россети-Центр - со спредом 90 $RU000A107AG6. Здесь тоже можно ожидать снижения. Спред ниже 120 – не совсем рыночный, но преимуществом идет ежемесячный пересчет купона (по большинству других флоатеров верхнего рейта с привязкой к ЦБ купон пересчитывается раз в квартал) В случае повышения ставки на заседании 15 декабря эти бумаги отреагируют чуть раньше. Как альтернативу, можно посмотреть РусГидро (ПАО) БО-П10 $RU000A106037 – торгуется в районе номинала, а квартальный пересчет купона будет в конце декабря 💰Глобал Факторинг Нетворк Рус (ГФН): B+, RUONIA+600, ежемесячный купон, ежедневный пересчет, 150 млн., 4 года. Только квал. Сбор 11.12 Про них немного писал в разборе предыдущего выпуска. По-прежнему не считаю возможным достоверно оценить реальное кредитное качество факторинговой компании по одним только отчетам. Эксперт РА, у которых информации и возможностей больше – умеренно оптимистичен и в конце весны поднял ГФНу рейтинг на одну ступеньку Еще из плюсиков – весь облигационный долг у компании долгосрочный, первые погашения пойдут в 2025, а на обслуживание они сейчас вполне зарабатывают, даже с небольшим запасом (если верить отчетности и Эксперту). Также, ГФН берет фондирование везде, куда может дотянуться, включая ЦФА и крауд – диверсификация источников это тоже хорошо. Но это в любом случае B-грейд и для сколько-то долгого удержания я бы их бумаги не рассматривал По параметрам выпуск выглядит перспективно – в B/B+ есть несколько флоатеров со спредом 500-600 (но к ставке ЦБ) и без потолка по купону, все торгуются заметно выше номинала. Может быть интересен спекулятивно, хотя на предзаказах (Риком и Диалот) я ажиотажа не увидел, на момент написания заявки еще принимаются. Либо как вариант посидеть в высоком купоне (старт будет с ~21%), для тех, кто готов принять соответствующий немаленький уровень риска $RU000A105JN7 $RU000A106LS0 $RU000A1060U2 🏦Евразийский Банк Развития (ЕАБР): AAA, RUONIA+180, полугодовой купон, ежедневный пересчет, 5 млрд., 5 лет. Только квал. Сбор 14.12 У них есть два похожих выпуска – $RU000A106JX4 и $RU000A1064L3 тоже полугодовые купоны со спредом к руонии 200. Формально 180 тоже хорошо, но ликвидности в тех выпусках абсолютно нет, единичные сделки, поэтому и в новый я бы не лез, выходить будет крайне сложно 💊Биннофарм: A, RUONIA+250, квартальный купон, ежедневный пересчет, 3 млрд., 3 года. Только квал. Сбор 14.12 Статус дочки АФК Системы внезапно перестал быть дополнительной гарантией надежности, по крайней мере до завершения истории с Сегежей. Но у Биннофарма сильный продуктовый портфель и зарабатывает он достаточно, чтобы обеспечивать себя самостоятельно. Долговая нагрузка умеренная – долг/EBITDA~2.5х, тут я бы особо не переживал Спред 250 вполне интересный, даже при некотором снижении. Рядом торгуется другой «кусок» Системы – МТС-Банк $RU000A107456, тоже A, со спредом 220, в стакане 101,4%. Так что на этот выпуск есть смысл обратить внимание, если кому надо добрать или разбавить прочие флоатеры верхних рейтов в портфеле $RU000A104Z71 $RU000A1043Z7 👉Продолжение (фикс. купоны) тут https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/aeb6da7b-8aaf-49bb-8a11-0901ae11aec5/ #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика

14 декабря ЕАБР проведет сбор заявок на бонды с переменным купоном объемом от 5 млрд.рублей. Евразийский банк развития - международная финансовая организация c уставным капиталом 7 млрд долларов, призванная содействовать экономическому росту государств-участников, расширению торгово-экономических связей между ними и развитию интеграционных процессов на евразийском пространстве путем осуществления инвестиционной деятельности. Сбор заявок 14 декабря • Наименование: ЕАБР-003Р-009 • Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз "Стабильный") • Купон: RUONIA + не более 180 б.п. (полугодовой) • Срок обращения: 5 лет • Объем: от 5 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей • Организатор: БК "Регион" и инвестбанк "Синара" $RU000A1050H0 $RU000A1064L3 $RU000A105V90 $RU000A106JX4 Не забудь подписаться.

Флоатеры Это облигации привязанные к ставке RUONIA + какой-либо процент Для чего же используется такой инструмент. Чаще всего, самая стандартная схема, это покупка флоатеров в моменты когда растут ожидания по будущему повышению ключевой ставки. Т.е. когда ставка еще низкая, крупняк (чаще всего) начинает покупать именно флоатеры, как было в этот период ее роста. Тем самым перекладывая деньги, они сохраняют их, страхуя от повышения ставки и снижения тела долговых расписок с фиксированным купоном, по мимо этого, купонный доход у флоатеров привязан к RUONIA и при росте КС, он так же растет. В период, когда ожидания меняются и ставка достигает пиковых значений (по ощущениям, расчетам и т.п.) вы перекладываете, а еще лучше, постепенно начинаете перекладывать, из флоатеров в облигации с фиксированной ставкой, закрепляя за собой высокую доходность и так цикл за циклом. Пример - ОФЗ $SU29024RMFS5 Корпораты: - Систем $RU000A106Z46 - ЕАБР $RU000A1064L3 - НорНик $RU000A1069N8 Этот инструмент используют, в основном, для передержки капитала.

Всем привет! На долговом рынке во вторник наблюдался существенный откат доходностей вниз: в среднем по госбумагам снижение 0,1-0,3% на различных отрезках кривой доходности. Внимательно наблюдаем за тенденциями и ждём новую ключевую ставку. В этой ситуации решила сегодня пока не добирать длинные ОФЗ, а взять еще одну облигацию «Евразийского банка развития» (выпуск 3Р-007, тикер $RU000A1064L3) для подстраховки на случай дальнейшего роста ставок. Совсем недавно её покупала, поэтому подробно не останавливаюсь. Хорошего вечера, друзья! До завтра. #облигации

Добрый вечер, друзья! Решила продолжить покупку бумаг с плавающими купонами и остановить свой выбор на «Евразийском банке развития» (ЕАБР) выпуск 3Р-007, тикер $RU000A1064L3 (за идею благодарю @brandhamster). Ранее покупала один раз только шестой выпуск этого эмитента (3P-006, RU000A105V90) - доля в портфеле сейчас всего 0,6%. Считаю возможным докупить седьмой выпуск и довести долю эмитента до чуть более 1%. Далее буду аккуратна, т.к. на мой взгляд политические риски тут повышенные (хотя рейтинг АКРА у ЕАБР наивысший - «AAA»). Свежей отчетности по эмитенту, к сожалению, не нашла. Немного о самой бумаге. Пятилетний классический флоатер с купоном, привязанным к ставке межбанковского кредитования RUONIA. Купоны полугодовые. Правила расчета – RUONIA за неделю до даты купона + премия 2%. Исходя из этого, купонная доходность ожидается ближе к 14% с текущими ставками. Ближайший купон в конце октября, НКД сейчас великоват. Беру эту бумагу, в том числе чтобы снизить зависимость от роста ставок. Замедления роста доходностей не прослеживается – ставки растут, хоть и малозаметными движениями – но тренд очевидный на повышение пока что. Всем хорошей недели! До завтра. #облигации

Флоатеры ЕАБР ЕАБР 003Р-007 $RU000A1064L3 Погашение 20 апреля 2028. ЕАБР 003Р-008 $RU000A106JX4 Погашение 7 июля 2028. Кредитный рейтинг AAA(RU) (АКРА от 19.07.23). Купонный период 182 дня. Купон рассчитывается по формуле: = RUONIA (за 7 день до выплаты купона) + Премия 2%. Досрочное погашение не предусмотрено. Более подробную информацию ищите на сайте ЕАБР в разделе инвесторам->долговые инструменты