Про облигацию Биннофарм Групп выпуск 2

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «Биннофарм Групп» (за 1-е полугодие 2023 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A1043Z7 $RU000A104Z71 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,16 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,13 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,49 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,53 (норма>0.5) ✅🔶 ▫️ Коэффициент капитализации 0,78 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,17 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,56 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,64 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=75 🛡️ Уровень ФС: нормальное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - умеренный —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, динамика в отчетном периоде без изменений. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~22 млрд.₽. За 1 полугодие собственный капитал увеличился на 10% (+), долгосрочные обязательства сократились на 6% (+), краткосрочные прибавили 21% (-). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 4% (-). ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 21377 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 3747 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

Биннофарм Групп выпуск 2 $RU000A104Z71 «Биннофарм Групп» - производитель лекарственных препаратов, созданный в 2020 году в результате объединения заводов «Синтез», «Алиум», «Биннофарм» и «Биоком». Один из крупных поставщиков продукции для больниц, поликлиник и госпиталей. Обладает самыми большими по площади производственными мощностями в стране - 700 000 м². В 2020 году компания вошла в ТОП-3 производителей дженериковых препаратов в России по версии аналитического агентства IQVIA. Выручка «Биннофарм Групп» в 2021 году составила 25,5 млрд рублей. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 1 444,80 ₽ (Купоны) + 18 ₽ (Премия за риск) = 1 462,80 ₽ (148,96%) Срок исполнения: 164 месяца ______________________ Коллеги, здравствуйте! Меня зовут Максим. Я профессиональный инвестор. В своём профиле я публикую свои прогнозы по рынку российских акций и облигаций, делюсь своим опытом, отвечаю на ваши вопросы, а также управляю широко диверсифицированным инвестиционным публичным портфелем, настроенным на стабильный дивидендный рост и приумножение. Буду рад видеть вас в числе своих подписчиков! Многие из вас спрашивают меня о том, какую инвестиционную стратегию я использую. С удовольствием делюсь её с вами! Стратегия, которую я сам разработал и использую, называется "Три кита" потому, что строится на 3-х принципах: 1. Диверсификация (много хороших активов в портфеле, покупаем их каждый раз, когда у нас есть на это деньги). 2. Усреднение (проводится раз в неделю путём покупок на фиксированную сумму (которую каждый месяц увеличиваем, стартовую сумму и % увеличения выбираем сами) наиболее просевших активов). 3. Цикличность (ежемесячная продажа одной компании (я фиксирую прибыль по наиболее выросшей компании 1-го числа каждого месяца (у Вас оно может быть другим, это роли не играет, главное, чтобы интервал в 1 месяц +/- соблюдался), если 1-е число выпадает на выходные или праздничные дни, то я произвожу фиксацию прибыли в ближайший, после 1-го числа, рабочий день) с самой большой доходностью (которую покупаем обратно в портфель не раньше, чем через месяц после продажи, это необходимо для того, чтобы использовать освободившиеся средства для усреднения просевших активов и чтобы цена на проданную компанию скорректировалась и нам нужно было меньше тратить денег на её покупку и возможное усреднение), после которого вложенные в неё средства идут снова в работу, а доход: часть идёт на увеличение капитала (% вы выбираете сами, помните), а часть идёт на создание подушки безопасности (6-12 ваших месячных зарплат) и ваши повседневные расходы. Эта стратегия хороша тем, что: 1. Подходит новичкам или ленивым инвесторам, которые ограничиваются публичной информацией о компаниях и эмитентах и пока не разбираются или не хотят разбираться в работе с инсайдерской информацией и трейдинге. 2. Она антикризисная (пока толпа бежит хватать попсовые компании на хаях, мы идём своим курсом и уделяем своё внимание тем компаниям, которые сегодня сигнализируют красным цветом нам о том, что здесь окно возможностей и большей части инвесторов и трейдеров не интересны с тем, чтобы завтра толпа нас вынесла с ними вверх и принесла нам доходность в десятки, а может быть и сотни процентов). 3. Она безубыточная (мы не теряем на ней деньги совсем, только фиксируем прибыль в виде купонов, дивидендов и зафиксированной прибыли по сделкам). 4. Она позволяет закрыть один из главных запросов инвестора. А именно - получать доход от инвестиций ежемесячно. Нам больше не нужно ждать 3-6-12 месяцев (а в некоторых случаях и несколько лет), чтобы получить купоны и/или дивиденды от компаний и эмитентов. Мы просто используем стратегию и каждый месяц получаем стабильно растущий доход, потолок которого выбираем мы сами. Надеюсь, что моя стратегия поможет вам сохранить и значительно приумножить ваши средства. И, что однажды каждый из вас под этим постом напишет мне: "Максим, спасибо! Благодаря Вам я стал(а) миллионером!". Это будет для меня самой лучшей наградой! Хороших вам заработков!

Добрый день, друзья! Продолжая тему облигаций, хочется еще обратить Ваше внимание на следующие выпуски облигаций. 2 Выпуска облигаций. Эмитент – «Биннофарм групп». Компания образована в 2020 году, тогда же, когда и начался выпуск вакцины от COVID-19 под названием Спутник V. С тех пор компания активно развивается и расширяется на фармацевтическом рынке страны (я бы даже сказал – слишком активно). Фактически – данный холдинг был сформирован $AFKS Не Covidом единым, компания решила зарабатывать. Сделав ставку на широкую экспансию на фармацевтическом рынке (что, к слову, дано не каждой компании), и вот почему: Компания объединяется с достаточно крупным производителем лекарственных средств ФК «Оболенское». Вы наверняка видели их таблетки с логотипом obl. Сюда входит завод по производству Твердых лекарственных средств, инфузионных растворов, а также непосредственно Биннофарм. Дальнейшее развитие включает в себя покупку ОАО «Синтез» и ЗАО «Биоком» под свое крыло. Фактически сделав компанию самым крупным производителем ЛС с суммарными мощностями более 700 000м2. Эти две покупки, или объединения – кому как нравится (касательно хронологии событий – не знаю, да и это не столь важно) помогли компаниии -выведя компанию фактически за 3 года в одного из лидеров отрасли. Сейчас портфель компании включает в себя рег. Удостоверений более 450 штук. Чтобы вы понимали всю важность этой цифры – многие компании шли к этому десятки лет. Тут же, компания имея неограниченные ресурсы -фактически подмяла под себя огромный кусок рынка. Конечно, его еще нужно осваивать, удерживать и т.д. (ведь рынок фармы в России стал сверх конкурентным). Вернемся к облигациям: Компания выпустила облигационный долг в размере 6 млрд. рублей, 2 выпуска по 3 млрд . Название Биннофарм Групп-001P-01 $RU000A104Z71 и Биннофарм Групп-001P-02. $RU000A1043Z7 долг составляет собой чуть меньше чем  10% от стоимости активов. Ставка купона около 10% с датой погашения в 36 и 37 году соответственно, 4 выплаты в год или каждые 91 день. На данный момент эффективная доходность составляет около 14%. На данный момент компания дает в открытом доступе фин. отчет только за весь 2022 год (а хотелось бы первое полугодие 2023 тоже). Рейтинг компании в Тинькофф Инвестициях оценен как «Высокий». Будем исходить из того, что дала компания. - Выручка за 2022 год составила 28 млрд. против 25 в 2021 году. - Прибыль уменьшилась и составила 1.5 млрд против 2.2 млрд годом ранее. Объективно – не самые высокие цифры по данному сектору (для одной из самых крупных то компаний), тем не менее – цифры приятные. Очень интересно будет посмотреть на цифры за полный 2023 год. Однако, есть и не приятный момент. Такие крупные покупки не остались незаметными, а именно: - Долговые обязательства на конец 2021 года составляли порядка 18 млрд рублей, а на конец 2022 выросли аж до 27млрд рублей. Или 40% от стоимости всех активов. Тем не менее – цифра не сильно пугающая, если будут расти показатели выручки и прибыли. А пока что – на это есть все основания. Итого: аналогично компаниям, рассмотренным ранее – ООО «Биннофарм Групп» является одним из лидеров отрасли, с понятным горизонтом развития, а также возможностями. Компания уже сегодня представлена в более 13 странах мира. Правда в сравнении с ООО «ОЗОН» пока не понятно, в каком объеме она представлена. Или это только вакцина Спутник V ? Тем не менее, компания может производить более 370млн упаковок в год, покрывая большой объем потребности в препаратах для населения, в т.ч. препаратах ЖНВЛП. Облигации интересные, эмитент надежный. Кому интересна доходность более 10% - советую присмотреться.  Другие обзоры: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/House_invest/710c4f29-e0dd-4998-a771-76fc65928ecb?utm_source=share https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/House_invest/9e0fe4a8-8613-461e-8dde-642f0bc045ce?utm_source=share Берегите себя и свои деньги! #houseinvest #учу_в_пульсе #Пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #облигации #обзор