Газпром Капитал ЗО37-1-Д RU000A105RH2
Доходность к погашению
6,39% за 159 месяцев
Рейтинг эмитента
Высокий
Форум об облигации Газпром Капитал ЗО37-1-Д
Что вы думаете про Газпром Капитал ЗО37-1-Д?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🏦Фонд TLCB (Локальные валютные облигации). Честный обзор
Продолжаю подробно разбирать инвестиционные инструменты. На этот раз под мой пристальный взор попал БПИФ $TLCB от Тинькофф.
👌Особый шик фонда в том, что в то время как каждая замещающая облигация стоит около 1 тыс. $, БПИФ TLCB позволяет участвовать в этом празднике жизни по 11 руб. за пай. Но есть у фонда и другие нюансы, которые необходимо знать инвестору.
💰О фонде TLCB
БПИФ TLCB начал торговаться на Мосбирже 23 ноября 2023, одновременно с другим фондом $TDIV "Дивидендные акции".
📊В составе фонда - облигации российских эмитентов, доходность по которым привязана к иностранной валюте. А если говорить проще, то это замещающие и юаневые облигации.
🇷🇺Облигации хранятся в российских депозитариях, что исключает инфраструктурные риски. Активы не могут быть заморожены или конфискованы из-за новых санкций недружественных стран.
Как пишет сама УК - это готовый инструмент, защищающий от девальвации рубля и позволяющий получать валютную доходность.
👉Фонд опирается на индекс под названием Tinkoff Aggregate Local Currency Bond Index RUB (TLCBRX).
⚙️Параметры фонда TLCB
● ISIN: RU000A107597
● УК: Тинькофф Капитал
● Тип активов: валютные облигации
● Валюта активов: $USDRUB, $EURRUB, $CNYRUB
● Валюта торгов: рубль
● Цена пая: ~11 руб.
● Отслеживаемый индекс: TLCBRX
● Комиссия фонда: 0,99%
● Доступен неквалам: да
✅В Тинькофф фонд торгуется без комиссии брокера.
📊Состав фонда TLCB
На текущий момент в состав индекса TLCBRX входит ровно 20 замещающих и юаневых облиг российских компаний. Причем веса всех бумаг распределены в нём почти равномерно - от 4,2% до 5,4%.
👇Наибольший вес в индексе TLCBRX (и, соответственно, в фонде TLCB) имеют:
● $RU000A107D58 ГТЛК ЗО-29Д
● $RU000A105RH2 Газпром Капитал ЗО37-1-Д
● $RU000A105QX1 Газпром Капитал БЗО26-1-Е
● $RU000A105146 ПИК-Корпорация вып. 5
● $RU000A1077H3 ГТЛК ЗО24-Д
● $RU000A105GN3 Борец Капитал ЗО-2026
● $RU000A107BL4 Норильский никель ЗО25-Д
✅Плюсы фонда TLCB
● Низкая цена пая - всего 11 рублей. Можно собрать хорошо диверсифицированный рюкзак из валютных облигаций буквально за копейки, в то время как одна юаневая облигация сейчас стоит не меньше 10 тыс. руб., а каждая замещайка - не менее 80 тыс. руб.
● Диверсификация по разным валютам. Привязка активов в фонде к иностранным валютам защищает от ослабления рубля. БПИФ TLCB содержит облигации в долларах, евро и юанях.
● Налоговая льгота на купоны. По российскому законодательству, БПИФы не платят налоги на поступающие в фонд купонные выплаты. Т.к. купоны полностью реинвестируются обратно в фонд, эти "лишние" деньги будут продолжать работать на прирост стоимости пая.
● Экономия времени. Не нужно тратить время на отбор и покупку отдельных валютных облигаций, а также на их последующую ребалансировку и отслеживание новостей по каждой компании.
⛔️Минусы фонда TLCB
● Комиссия УК - 0,99%. Для фонда на облигации - многовато. При средневзвешенной доходности активов внутри фонда порядка 6-7%, около 1/6 от прибыли придётся отдавать за управление.
● Отсутствие денежного потока. Все купоны реинвестируются, поэтому никаких "живых" денег от облигаций инвестор получать не будет. В то время как инвесторы в отдельные бумаги радуются регулярным выплатам в валюте.
● Активное управление. "Плановый пересмотр состава портфеля производится не чаще 1 раза в неделю" - цитата с сайта УК. Получается, что УК может по своему усмотрению еженедельно перетряхивать облигации в фонде. Ну и где здесь тогда "индексное" инвестирование?
🤔Резюме от меня
💼Фонд TLCB может подойти инвесторам с небольшими и средними по размеру портфелями, которые хотят диверсифицировать свои активы по валютам, но покупать отдельные валютные облигации не могут или не хотят.
Главный плюс фонда в том, что он обеспечивает хорошую диверсификацию по валютным бондам буквально за копейки. Основные минусы - комиссия и традиционное для УК непрозрачное управление.
🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️
#sid #tlcb #фонды
32
Самые свежие посты скрыты
Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги
🏆 Доход за прошлый год более 5 млн руб на фондовом рынке. Подпишись и будем зарабатывать вместе!👍🏻
🔥 По многочисленным просьбам расскажу про свой портфель более подробно.
✔️ Он состоит из 3 частей: Дивидендный, Будущее и Азия. Сегодня опубликую и расскажу подробнее про первый из них.
✔️ Дивидендный портфель состоит из 6 акций:
•ЛУКОЙЛ $LKOH (дивиденды 14,18% годовых),
•МТС $MTSS (дивиденды 9,91% годовых),
•НЛМК $NLMK (ожидаю восстановление дивидендов на высоком уровне),
•Сбер Банк $SBER (дивиденды 10,43% годовых),
•Совкомбанк $SVCB (ожидаю хорошие дивиденды),
•Татнефть $TATN (дивиденды 11,75% годовых).
✔️ В нем большая доля облигаций:
•Газпром 2034 {$RU000A105A95}
•Газпром Капитал 3037-1-Д $RU000A105RH2
•Сегежа CNY 3P-01R $RU000A105EW9
•Belarus (заблокированы)
•Whoosh выпуск 2 $RU000A106HB4
•Балтийский лизинг БО-П08 $RU000A106EM8
•Делимобиль 1Р-02 $RU000A106A86
•МТС-Банк выпуск 001Р-03 $RU000A107456
•Селектел выпуск 3
•Сэтл Групп 2Р-02
💸 В следующих постах расскажу про другие свои портфели. Если интересно, то подписывайтесь✅
🔥 В своем канале размещаю кратко важные новости, информацию по дивидендам, а также много другой полезной информации для начинающих и опытных инвесторов👍🏻
Еще 2
22
Нравится
2
$RU000A105RH2 камон, 7000 тр купонов в год с 95 тр. Это хоть кто то покупает?
1
Нравится
2
Оберег от девальвации Ч.1
Рубль кружится вокруг отметки в 90 рублей, конечно, это не сможет продолжаться вечно. Скоро выборы рублю может и поплохеть. Разбираемся, какие инструменты смогут защитить ваш капитал от девальвации рубля!
🟡 Золото
Золото прекрасный металл, его любят женщины и драконы, он не вступает в химические реакции, да и просто красиво блестит.
Но самая главная его ценность - оно способно защитить ваш капитал от инфляции, а в нашей стране еще и от ослабления рубля.
Все просто, Банк России рассчитывает стоимость золота на основе котировок Лондонской Биржи, где его цена указана в долларах за унцию. Соответственно, чем слабее рубль, тем выше цена золота.
Но, золото актив циклический, т.е. его стоимость зависит от экономического цикла. Как правило, во время кризисов - золото растет, во время эйфории - падает. Среди инвесторов долго ходило, уже ослабевающее, мнение, что золото это защитный актив.
Инвестировать в золото можно двумя способами:
🥇покупка золота на бирже (физическое на развес либо через БПИФ) $GOLD $GLDRUB_TOM
🥈покупка слитков и инвестиционных монет в банках
У второго способа есть существенный минус его трудно хранить легко потерять (и невозможно забыть).
🧧Замещающие облигации
Новый инструмент на нашем фондовом рынке, его история довольно интересна
Был раньше такой инструмент - еврооблигации, это облигации российских компаний или федерального займа, стоимость 1000$ (или любой другой валюте, в зависимости от страны размещения) и купоны выплачивались также в долларах. Но когда в 2022 году на Россию были наложены санкции данные бумаги оказались заблокированы и выплата купонов перестала приходить на счета россиян.
Тогда наши компании, в порыве защитить частного инвестора, подсуетились и выпустили полную замену Еврооблигациям, но уже в рублях. Эти бумаги и стали называть Замещающими Облигациями (ЗО). Пионером и активным участником этого процесса стал Газпром. $RU000A105RH2
Прелесть в том, что их стоимость и купоны все еще привязаны к валюте, но автоматически конвертируется в рубли по текущему курсу.
ЗО можно найти в долларах, евро, фунтах стерлингов. Есть еще облигации в юанях, но они не ЗО, а просто облигации выпущенные в китайской валюте.
📈Плюсы:
🔸 Можно зафиксировать неплохую доходность на долгий срок (сейчас доходности уже не такие хорошие, но в новых выпусках можно будет поймать высокий процент);
🔸 Отсутствуют инфраструктурные риски, ведь ЗО это уже чисто русские бумаги;
📉Минусы: они все еще стоят 1000$, если у вас маленький капитал, то одна ЗО займет существенную часть портфеля и нарушит распределение активов, это плохо, диверсификация очень важна.
Важно отметить, что стоимость ЗО зависит от ключевой ставки ЦБ той страны в валюте которой они номинированы. Длинные облигации могут упасть в цене при повышении ключевой ставки, короткие дешевеют при снижении ключевой ставки. Что будет дальше со ставкой ФРС и ЕЦБ - это вопрос для отдельного поста.
Продолжение вечером…
⚠️ Ни один инструмент, ценная бумага или актив не стоят того, чтобы потратить на них все свои деньги, помните о диверсификации!
‼️Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией
#ликбезинвест #инструменты
5
Нравится
Комментировать
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
$RU000A105RH2
@Gazprom_Official подскажите будет ли обмен в этом году данного выпуска.
Пропустил оба прошлых раза из-за технических проблем - не мог установить приложение и не видел уведомление брокера, но хотел бы произвести обмен.
Существует ли возможность это сделать как-то в частном порядке?
У меня 8 таких облигаций :)
4
Нравится
2
Спасайся кто может: как диверсифицировать валютные риски❓️
Инвесторы все чаще задумываются о растущих рисках в отношении биржевой торговли валютами недружественных стран. Тревожность стала нарастать, после того как санкции затронули одну из торговых площадок страны. Помимо уже действующих валютных ограничений, которые делают инвестиции в валюту непривлекательными, возможны новые. Однако потребность в диверсификации, в частности валютной, никуда не исчезла, и есть немало альтернативных инструментов.
📌 Валютные #фьючерсы
Для тех, кто все же не хочет упускать возможность заработать на динамике валют, но хочет снизить риски, на бирже торгуются валютные фьючерсы. Они расчетные, а базовым активом является обменный курс. Причем можно избежать такой особенности фьючерсов, как срочность, необходимость перекладки из контракта в контракт, купив вечные фьючерсы. Встроенное плечо позволяет задействовать в покупке меньше средств, чем при покупке самой валюты, но нужно контролировать риски — не нужно брать фьючерсы на всю сумму инвестирования.
• USD/RUB – Код: $USDRUBF
• EUR/RUB – Код: $EURRUBF
📌 Замещающие #облигации и бонды в юанях
Сберечь свои средства от инфляции и заработать с меньшим риском можно и на валютных облигациях российских эмитентов ААА — А класса. Интерес представляют замещающие облигации, а также бонды в юанях. В китайской валюте эмиссию проводили такие компании как: РУСАЛ, Металлоинвест, ГМК Норильский никель, Роснефть, Полюс, ФосАгро, Совкомфлот, Сегежа, Южуралзолото, ЕвроСибЭнерго, Альфа-Банк, ББР и Быстроденьги. В прошлом году на Московской бирже появился первый выпуск бондов в дирхамах. Размещение провел РУСАЛ.
• РУСАЛ БО-05 – Код: #RU000A105104
• Газпром Капитал ЗО37-1-Д – Код: $RU000A105RH2
📌 Фьючерсы на #ETF иностранных индексов
На текущий момент биржа предлагает фьючерсы на инвестиционные паи крупнейших фондов, которые копируют динамику иностранных индексов, таких как: S&P500, NASDAQ100, HangSeng, Dax, Stoxx50 и Nikkei. Это косвенный способ инвестиций в западные и азиатские рынки, возможность заработать на их динамике. У каждого инструмента есть нюансы и стоит ознакомиться со спецификой каждого фьючерса.
📌 Золото
Золото исторически является защитным инструментом. Главным образом оно защищает от гиперинфляции, усиления геополитических рисков. Инвестировать в золото можно по-разному: покупать актив физически, покупать биржевое золото, фьючерсы на золото, «золотые» облигации, акции золотодобытчиков.
• Физическое золото. Его минусы известны, среди которых большой спрэд при покупке/продаже, износ, риски хранения.
• Фьючерс на золото. Повторят динамику чикагского фьючерса на золото, как и фьючерс на валюту позволяет торговать с плечом. Код: {$GDH4}
• Бумажное золото. Инструмент купли/продажи золота за рубли на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи. Покупка драгоценных металлов на бирже проходит с минимальными спредом и комиссией. Код: $GLDRUB_TOM
• Акции золотодобытчиков ( $PLZL Полюс, $POLY Полиметалл)
• «Золотые» облигации. На нашем рынке эмитентом таковых стала компания $SELG Селигдар, к размещению готовится Полюс (26 января). Суть инструмента состоит в том, что их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту. Цены на металл определяет Банк России, опираясь на цену в долларах, действующую на спотовых торгах в Лондоне. После банк пересчитывает цены в рубли. Код: #GOLD01
📌 Акции экспортеров
Косвенно заработать на изменении курса рубля по отношению к иностранным валютам можно вкладывая в акции компаний экспортеров не подверженных санкциям. Привлекательнее всего смотрятся нефтяники ввиду высоких цен на нефть и слабого рубля: $ROSN Роснефть, $TATN Татнефть, $SNGSP Сургутнефтегаз-ап и $LKOH ЛУКОЙЛ. Акции данных компаний интересны не только своим потенциалом роста, но и дивидендными выплатами.
💡 БКС
🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО
Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/7OIdp6c1MnE
🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/81ZryJynq8Q
17
Нравится
Комментировать
{$SiH4} $SiM4 $SiU4 $SiZ4 $SiH5
$USDRUBF $USDRUB
Минфин РФ счел обоснованным продление обязательной продажи валютной выручки
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Interfax/18db740f-17a0-3ce9-97bb-a7d1a4c983e8?utm_source=share
Вот интересная для обсуждения новость.
Моё мнение таково: это просто вброс от правительства перед выборами, что бы охладить спрос на валюту. До конца года продавать валюту, а про дефицит бюджета тактично умолчать.
Бакс по 85 до марта месяца, как некоторые ему пророчат, стоил столько до начала СВО. Сейчас геополитических рисков, мягко говоря, побольше, чем было до.
Вместе с тем, изоляция экономики от внешнего мира, в теории должна охлаждать спрос на валюту (зачем она нужна, если покупать нЕчего?) и поднимать отечественное производство, в перспективе нескольких лет (до окончания СВО). Хотя на практике, просто будут буферные страны, что на импорт, что на экспорт. А жаль, хотелось бы иметь отечественное производство и не сидеть на нефтяной игле.
Третьим фактором укрепления рубля выступает борьба с инфляцией: ставка 16%. Лучше купить облигаций, зафиксировать ставку на год можно совешенно спокойно. Вклад какой сделать, или длинных офз с идеей подорожания тела в будущем. А в баксе будет примерно такая же годовая доходность, при этом риски намного выше, не говоря уже про комиссии.
С другой стороны, целью ЦБ на 2024г. является инфляция на уровне 4% (с текущих 7.4%). Доллар в этой треклятой инфляции составляет 80%. Поэтому борьба и будет в основном с долларом.
Но в целом, все еще думаю, что к сентябрю пойдет курс наверх, поэтому и буду тарить либо $SiU4, либо $USDRUBF (с последним я еще не до конца разобрался).
Так же куплю в начале февраля 1000$ (+100 уже имеется) с идеей переложиться в замещайки газпрома (2034 или 2037) {$RU000A105A95} $RU000A105RH2 , когда они остынут.
5
Нравится
6
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Вот по идее все замещающие-ПД без оферты, доходности оставляют желать лучшего, хотя для парковки кэша тоже неплохо.
$USDRUB
Топ-3 длинных облигаций по доходности:
1. $RU000A105SG2
2. {$RU000A105A95}
3. $RU000A105RH2
58
Нравится
7
Замещающие облигаций Газпрома
Замещающие облигации — относительно новый инструмент, это бумаги, которые были выпущены взамен еврооблигаций российских компаний.
После введения санкций в 2022 году выплаты по многим еврооблигациям были заблокированы. Взамен их были выпущены замещающие облигации, номинал которых в валюте, но все расчеты и выплаты осуществляются в рублях по курсу ЦБ.
Преимущества замещающих облигаций в том, что они защищают от девальвации и приносят доход. Однако есть риски выплаты по сниженному курсу, это необходимо учитывать.
В настоящее время на рынке представлены замещающие облигации в долларах, евро, швейцарских франках и фунтах стерлингов. Эмитентов не так много, это Газпром, Лукойл, ГТЛК, Норникель, Фосагро, Металлоинвест, ПИК, Борец, Совкомфлот.
Сегодня рассмотрим замещающие облигации Газпрома в долларах, номинал одной бумаги 1000 долларов. Доходность к погашению указана без учета налога. Периодичность выплат у всех облигаций 2 раза в год.
1. Газпром капитал ЗО37-1-Д
ISIN: $RU000A105RH2
Стоимость облигации: 105,99% (96771 р.)
НКД: 2799 р.
Купон: 7,29% (36,44$)
Доходность к погашению: 6,6%
Дата погашения: 16.08.2037
2. Газпром капитал ЗО34-1-Д
ISIN: {$RU000A105A95}
Стоимость облигации: 115,4% (104096 р.)
НКД: 1784 р.
Купон: 8,63% (43,13$)
Доходность к погашению: 6,55%
Дата погашения: 28.04.2034
3. Газпром ЗО31-1-Д
ISIN: $RU000A105JT4
Стоимость облигации: 84,48% (74969 р.)
НКД: 69 р.
Купон: 3,5% (17,5$)
Доходность к погашению: 6,12%
Дата погашения: 14.07.2031
4. Газпром ЗО30-1-Д
ISIN: $RU000A105SG2
Стоимость облигации: 86% (77423 р.)
НКД: 1176 р.
Купон: 3,25% (16,25$)
Доходность к погашению: 6,17%
Дата погашения: 25.02.2030
5. Газпром ЗО29-1-Д
ISIN: $RU000A105KU0
Стоимость облигации: 86,41% (77883 р.)
НКД: 1271 р.
Купон: 2,95% (14,75$)
Доходность к погашению: 6,14%
Дата погашения: 27.01.2029
6. Газпром ЗО28-1-Д
ISIN: $RU000A105R62
Стоимость облигации: 97,4% (88379 р.)
НКД: 2024 р.
Купон: 4,95%
Доходность к погашению: 5,67%
Дата погашения: 06.02.2028
7. Газпром капитал ЗО27-1-Д
ISIN: $RU000A1056U0
Стоимость облигации: 98,85% (89091 р.)
НКД: 1450 р.
Купон: 4,95% (24,75$)
Доходность к погашению: 5,35%
Дата погашения: 23.03.2027
8. Газпром капитал ЗО27-2-Д
ISIN: $RU000A105JH9
Стоимость облигации: 92% (81742 р.)
НКД: 170 р.
Купон: 3% (15$)
Доходность к погашению: 5,59%
Дата погашения: 29.06.2027
9. Газпром капитал ЗО26-1-Д
ISIN: $RU000A105RG4
Стоимость облигации: 99,75% (90481 р)
НКД: 2041 р.
Купон: 5,15% (25,75$)
Доходность к погашению: 5,26%
Дата погашения: 11.02.2026
❗️Не инвестиционная рекомендация. В следующих постах рассмотрю ЗО других эмитентов.
#замещающие_облигации
15
Нравится
6
Владельцам замещающих и валютных облигаций стоит быть осторожными, начался активный загон стада в эти инструменты, прошлый раз такое проворачивали с Гонконгом $BABA и фондами {$TSOX}
Чем все закончилось тогда, думаю вы знаете.
Санкции на НКЦ это серьезная угроза, что бы вам ни обещали брокеры.
Не ИИР.
$RU000A1076U8 $RU000A105RH2 $RU000A1054W1 $RU000A1061L9
21
Нравится
11