На 28 ноября приходится пик налогового периода, когда экспортерам необходимо уплатить в том числе октябрьский нефтяной НДПИ, объем которого может превысить 1 трлн руб. Для совершения платежа экспортеры накапливают рублевую ликвидность, традиционно продавая валютную выручку. Можно ожидать, что после этой даты рубль потеряет традиционную поддержку со стороны продавцов валюты. Что касается среднесрочных перспектив, то 27 ноября стало известно, что с января 2024 года Банк России будет продавать и покупать валюту на внутреннем рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина, связанных с реализацией бюджетного правила. Объем покупок валюты в 2024 году будет определяться с учетом операций, приостановленных в 2023 году. Предполагаю, что рубль уже исчерпал основной потенциал к укреплению. Дальнейшее значительное снижение курса доллара к рублю с текущих уровней выглядит маловероятным. $USDRUB $USDRUBF &Финансовая свобода RUB

Прогнозы инвестдомов Сильного укрепления рубля в декабре ждать не стоит на фоне высоких трат бюджета и неопределенности во внутренней ДКП. Однако мы видим возросший спрос на покупку в мартовских фьючерсах на пару доллар/рубль, что может свидетельствовать об остановке укрепления рубля. Техническая формация также на стороне рубля, и, если верить ей, укрепление возможно до уровней 85-83 - Cresco Finance $USDRUB Если НЛМК направит на дивиденды 100% денежного потока, доходность по ним может достигнуть порядка 8%. Однако мы сохраняем осторожный взгляд на НЛМК с учетом рисков запрета на поставки слябов в Европу с октября следующего года, «Держать» - БКС Мир инвестиций $NLMK Район $78-82/барр Brent уже хорошо проторгован. Поэтому из этого диапазона можно ждать выноса котировок вверх, если ОПЕК+ проголосует за новое сокращение поставок. В этом случае целью роста стал бы подъем цен на нефть к отметкам $86-88/барр. - Финам $BRZ3 Если курс американской валюты продолжит слабеть, то судя по графику, котировки золота могут подняться опять к сильному годовому сопротивлению на $2080 за унцию - Финам $POLY $SELG Полагаем, пара доллар/рубль в 2024 году удержится в интервале 88.0-90.0 - Росбанк $USDRUBF

Фьюерсы - это один из моих любимых и профильных инструментов, которыми я люблю работать🤤 К сожалению, пока их не добавили в автоследование, однако, скоро они там будут🔥 Как только появятся - сразу открою по ним стратегию... 📍Как я писал ранее: я убежден в том, что без девальвации рубля в следующем году - нам не обойтись, поэтому текущие уровни для покупки валюты я считаю УЖЕ привлекательными. Покупать валюту сейчас логичнее через фьючерсы $USDRUBF и $CNYRUBF, по двум причинам: 1) Чисто на валюту на брокерский счёт сейчас ничего не купишь. 2) Фьючерсы позволяют открывать бОльшие позиции, используя меньше рублей в качестве гарантийного обеспечения. ❗️ Наибольший интерес сейчас представляет бессрочный фьючерс на ЮАНЬ $CNYRUBF: ➡️ Во-первых, вы платите меньшую комиссию за удержание позиции, чем во фьючерсе на доллар ➡️ Во-вторых, я ожидаю укрепление самого юаня по отношению к доллару, так как индекс DXY (долларовый индекс), сейчас идет вниз. Повышать ставку ФРС уже явно не будет, в отличае от ЦБ Китая, который не скоро, но все же, может сделать это в будущем… ✅ Если бы работал зарубежный рынок - я бы просто покупал Бакс, однако зеленая бумажка сейчас бесполезна на брокерском счёте))) Текущая ситуация заставляет перестраивать стратегию в поисках более разумных и выгодных сделок... Если у вас есть какие-то вопросы по фьючерсам - готов ответить на них в комментариях…