⚡️ Самое интересное за день
Акции:
🔹 Газпром
$GAZP объявил о сокращении инвестпрограммы на 2023 на ~334 млрд., до ~2 трлн. Рублей
– Теоретически – на скромный дивиденд могут наскрести (освободившиеся 334 млрд. это по 14 рую. на акцию), но основное государство получит с компании в обход миноров, через повышенный НДПИ. А нам, минорам, есть смысл получать свое через Газпромнефть
$SIBN, где идея намного надежнее и прозрачнее
🔹 М.Видео
$MVID: продажи выросли на 40% в 3кв 2023
– Цифра неплохая, полугодие может выйти примерно на уровне 2021, когда компания чувствовала себя намного лучше, чем сейчас. Но это по выручке, рентабельность и прибыль боюсь что не айс, на китайский товар такой наценки, как на европейский не сделаешь. В любом случае, думаю по их бондам можно выдохнуть (пока), а вот акции сильно интереснее не стали {$RU000A103117}
$RU000A103HT3 $RU000A104ZK2 $RU000A106540
🔹 Русал
$RUAL покупает 30% акций китайской компании HWNM, владеющей глиноземным заводом
– Сумма сделки под 2 млрд. CNY ($267 млн.) Мощность завода 4,8 млн. тонн, при доле 30% (~1,8 млн. тонн) Русал плюс-минус восполнит для себя объемы остановленного в 2022 году Николаевского завода. На дистанции это снизит себестоимость – сейчас часть глинозема приходится покупать с рынка. По деньгам сделка однозначно выгодная, а поскольку своих денег Русал сейчас не особо зарабатывает, то можно ждать, что теперь компания еще активнее будет добиваться от Норникеля возврата к выплате дивидендов
🔹 Глава совета директоров Лукойла
$LKOH Владимир Некрасов скоропостижно скончался
– Это третий топ-менеджер Лукойла за два года. Ранее из окна выпал председатель совета директоров Равиль Маганов, а член правления Александа Субботин – отравился жабой во время шаманского ритуала
Облигации:
🧯ГазТрансСнаб – дебютный: B, купон 20% ежеквартальный, 150 млн., 5 лет
– Разберу в конце недели, навскидку выглядит крайне рисковым, напомнило печально известный Синтеком. Долго сидеть тут я бы точно не стал, спекулятивно зайти – можно, но давайте дождемся заседания ЦБ по ставке. Предзаказов не будет, принцип раздачи обещали озвучить позже (ИВА может сделать простую аллокацию, может раздавать по времени подачи заявок, когда первые получают 100%, а остальные ничего – в общем, те еще затейники)
🚛РЕСО-Лизинг – новый выпуск: A+, флоатер с привязкой к RUONIA (спред пока не озвучили), срок 4-5 лет, разместиться планируют до 10 ноября
– Интересно будет со спредом выше 220 б.п. – так мы получим премию к 6 выпуску
$RU000A1049Y7, который сейчас торгуется в районе номинала. Но реалистично – никаких премий от РЕСО не жду, не самый щедрый эмитент. Посмотрим на итоговые параметры выпуска
💰Мани-Капитал Лизинг – дебютный выпуск: BB+, купон 17,15% ежемесячный (YTM~18,5%), 250 млн., 3 года
– Из того же холдинга Mikro Kapital Group, что и свежий Мани Капитал. YTM здесь даже выше, чем у Мани Капитала, но время сейчас такое, что высокий стартовый купон стал важнее общего YTM: большинство надеется пересидеть цикл повышения и затем вовремя скинуть дешевеющую бумагу. Получится или нет – посмотрим, но общий сантимент именно такой. В общем, пока зацепиться в этом выпуске не за что. Размещение в ноябре, и у компании еще есть время улучшить по нему условия
🥝QIWI установил новую дата сбора по своему флоатеру – 26.10
– напомню параметры: BBB+, купон RUONIA + 340 с ежедневным расчетом, 2 года (оферта). Риски по компании есть, но если спред не снизят еще сильнее, то в целом приемлемо. Но только в случае дальнейшего повышения ставки ЦБ. Поэтому сам участвовать не планирую, но, возможно, потом половлю на вторичке
#акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе