Джой Мани 001P-01 RU000A107EW5

Доходность к погашению
19,14% за 33 месяца
Рейтинг эмитента
Низкий
Логотип облигации Джой Мани 001P-01, RU000A107EW5

Про облигацию Джой Мани 001P-01

МФК Джой Мани занимается микрофинансовой деятельностью.

Страна деятельности
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Доходность к погашению 
19,14%
Дата погашения облигации
04.12.2026
Дата выплаты купона
19.03.2024
Купон
Фиксированный
Накопленный купонный доход
5 
Величина купона
18,9 
Номинал
1 000 
Количество выплат в год
12
Субординированность 
Нет
Амортизация 
Нет

Расчет доходности облигации

Если вложу
50000
На срок
33 месяца
Можно заработать
29795

Интересное в Пульсе

1 февраля в 9:00

Облигации. Давненько я не пополнял портфель облигаций с собственных средств, всё время с прошлого поста лишь реинвестировал полученные купоны, которых в сумме с начала работы с облигами накопилось около 56 тыс р. Добирал в основном вдо с купоном в районе 19-24% набольшими партиями. Несмотря на то, что решил 10% от любого дохода отправлять в инвестиции, аккурат перед новым годом инвестировал солидную для себя сумму в физический бизнес, от чего и не вливал сюда свои средства. Но сегодня решил подпитать портфель на жиденькие 30тр. И так, что взял: $RU000A107FZ5 Апри Флай Плэннинг 04 выпуск •цена: 1038,9р; •купон 59,84р (24%) 4 раза в год; •фактическая купонная доходность вышла 23,04%; Взял 3 штучки, добил до общего количества в 10 штук, что есть 0,75% портфеля. $RU000A107FG5 Транс-миссия 02 выпуск •цена: 1019,6р •купон: 16,64р (20,24%) 12 раз в год •фактическая купонная доходность 19,58% Взял 6 штук, добил до общего количества в 10шт, что есть 0,74% портфеля. $RU000A107GU4 Быстроденьги 04 •цена: 1019,9 •купон: 18,08р (22%) 12 раз в год •фактическая купонная доходность 21,27% Взял 10 штук, что есть 0,74% портфеля $RU000A107EW5 ДжойМани 01 •цена: 1035,8р •купон: 18,9р (23%) 12 раз в год •фактическая купонная доходность 21,9% Взял 10шт, что есть 0,74% портфеля. Все купленные бумажки достаточно рисковые (B BB + по версии эксперт ра), поэтому беру их не более 1% в портфель. На данный момент в теории мой портфель приносит мне 15,5 тыс в месяц купонами до вычета налога. 13,5 тыс после вычета налога. Почему в теории? Потому-что у некоторых облигаций купон плавающий, у некоторых уменьшающийся, а у некоторых амортизация, требующая внимания и реинвестирования. Я не трейдер, поэтому облигации стараюсь подбирать такие, которые не грех держать до погашения. Сильно портят статистику ОФД'шки, которые я брал самыми первыми, так как был не знаком с облигациями и взял их, как самые надежные, но сразу после этого ключевая ставка сильно выросла и они просели в цене, так что продавать их рука не поднимается. В них у меня лежит 250тр, а это ~18% портфеля. Так же жирный кусок пирога занимает делимобиль, его в портфеле 16,5% при купоне в 13,5%, на момент покупки это был хороший процент, но ставка выросла и вот, это уже баласт. Не знаю, возможно, когда дела с реальным бизнесом поулягутся начну перетасовывать портфель, но пока сильно лень, пусть лежат.

27 января в 14:57

Джой Мани – знакомство с эмитентом Это маленькое МФО. Различимо в сегменте коротких займов PDL (входит в топ-10). По общему размеру портфеля в последнем рейтинге Эксперта – 21е место. PDL – это сейчас зона повышенного риска, т.к. ЦБ постепенно ограничивает предельную ставку кредитования, а значит прибыли в этом сегменте будут снижаться быстрее всего. Также регулятор ограничивает кредитования гражданам с ПДН>80%. Что-то мне подсказывает, что это тоже в основном PDL-щики (займы до зарплаты). Таким образом рост выдач в этом сегменте тоже сократится.   Признанные лидеры сегмента, работающие сейчас, как печатные станки, (типа Займера), конечно, с этим справятся, хотя финансовые показатели могут упасть. А вот небольшие игроки, росшие в предыдущие годы бешенными темпами, вряд ли смогут такую скорость развития поддержать в 2024 году.   Отчетность есть в формате МСФО за 2022 год, но это не консолидация (хотя группа есть). Аудитор – Информаудитсервис (РБ ИАС) – 28е место в последнем отраслевом рейтинге (крепкий середнячек).   Основные финансовые результаты: Процентные доходы:  🟢 2022 – 3 717 млн. (🚀х2,3)  🟢 9м2023 – 3 542 млн. (🔼 33%) EBIT:  🟢 2022 – 290 млн. (🔼 76%)  🟢 9м2023 – 228 млн. (🔼 54%) Рентабельность по EBIT:  🟡 2022 – 7,8%  🟡 9м2023 – 6,4% Чистая прибыль:  🟢 2022 – 221 млн. (🔼 74%)  🟢 9м2023 – 166 млн. (🔼 54%) Денежный поток от операций:  🔴 2022: -80 млн.  🔴 9м2023: -447 млн. Остаток кэша на балансе на 30.09.23 – 19,3 млн. Финансовый долг:  🟡 2022: 116 млн. (🚀х3,5) – эффект низкой базы, в МСФО видно, что почти весь долг короткий, в РСБУ долг – 385 млн. 🤔  🔴 9м2023: 860 млн. (🚀х2,2)   Очень смутило расхождение данных по долговой нагрузке между МСФО и РСБУ. Я привык доверять МСФО при наличии двух отчетов, но тут в РСБУ долг значительно больше. Смотрю на него.   В целом же это обычное «молодое» растущее МФО – отличная динамика выручки и прибыли, отрицательный денежный поток и растущая долговая нагрузка, покрывающая кассовую дырку. Главный вопрос всегда один: какова причина отрицательного денежного потока от операций – быстрый рост портфеля или низкий винтаж. Первое лечится, второе – нет.   Эксперт в своем заключении по этому поводу пишет, что деятельность компании характеризуется низким уровнем сборов (всего 51%) по истечении срока займов и всего 67% совокупных сборов с учетом процентов и штрафов. Это наводит на тревожные мысли в сочетании с крайне низким для МФО (тем более PDL-МФО!) уровнем рентабельности по EBIT – всего 6,4% по последнему отчету. Компания крайне неэффективна! Что же будет, когда регулятор еще сократит предельную стоимость займов и дополнительно снизит маржинальность в сегменте PDL?   Коэффициенты финансовой устойчивости 9м2023: Долг к капиталу (🟡 от 0,67 до 2): 1,12 Чистый долг / EBIT LTM (🟢<2,5): 2,27 EBIT / Проценты к уплате (🟢>3): х11   Тем не менее долговая нагрузка у эмитента пока низкая. Проценты по займам съедают менее 10 прибыли. Здесь подсказку дает отчет МСФО, который показывает, что значительная часть «финансовых обязательств» компании представлена некой кредиторской задолженностью. Что это такое, даже в комментариях к МСФО не поясняется, но проценты по ней явно не платятся. Дивиденды компания также не платит, генерируя собственный капитал, что является дополнительным позитивом.   Кредитный рейтинг: 🆙 B+ от Эксперт РА, повышен 23.06.23 г., стабильный   Пожалуй, это первое МФО с таким низким рейтингом, который не вызывает у меня вопросов. Низкая собственная эффективность и отрицательный денежный поток немного уравновешиваются низкой долговой нагрузкой. И у всего этого довольно странные перспективы: в презентации эмитент показывает планы мощного дальнейшего роста, но регуляторные перспективы отрасли шепчут, что этим планам, возможно, не суждено сбыться. Выпуск $RU000A107EW5 после размещения уже неплохо разогнался, но на будущее эмитента знать полезно ⚠️ толкьо для квалов, конечно   Другие мои обзоры ищите в Пульсе по тэгу #ОбзорВДО или #облигации #вдо и #corpbonds

26 января в 18:30

$RU000A107EW5 Добрый вечер друзья! Вчера не заметил приход купонов по $RU000A107EW5 - облигация экспериментальная в моей ферме, взял на счет No1 и No2 по одной штуке, купон ежемесячный, еще февраль и март по 20% (это не плохо) и при этом стоимость существенно ниже номинала. Почитал в интернете про эмитента, посмотрел отзывы - мне не понравилось, $RU000A107EW5 Джой Мани в этом плане выглядит гораздо серьезнее! Возможно после выплаты февральского купона заменю. Учитывая что я полностью укомплектовал все десять счетов в ферме пятью облигациями купоны я вывел и завел обратно на основной торговый счет - идея в том чтобы все приходящие на ферме купоны реинвестировать на основном торговом счету. Пока планирую добирать на них облигации, чтобы увеличить гарантированный денежный поток в месяц. Тем временем IMOEX закрылся выше отметки 3160, и мой депозит нещадно страдавший в первой половине дня под вечер прибавил 0,25%💸🚀💪🏻 В лидерах роста по портфелю $POSI +0,79% и $TATN которая открыла вечернюю сессию небольшим гэпом вверх +0,61%, в аутсайдерах традиционно $NOMPP - показавший сегодня -0,07% но с дивгэпа упавший в общей сложности на 18,59%🤯😱🫣 Подписывайтесь, ставьте ракеты, пишите комментарии - будем общаться! Всем подписчикам расскажу как собрать ферму с пассивным ежемесячным приходом! Не ИИР, всем добра и кратных прибылей!

Цена облигации 23 февраля 2024
1 041,7 
Облигация Джой Мани 001P-01 (ISIN код - RU000A107EW5) торгуется по цене 1041.7 рублей, что составляет 104,17% от номинальной стоимости. В случае приобретения облигации сейчас, вы заплатите продавцу накопленный купонный доход в размере 5 рублей. Данный актив не подвержен амортизации. Некоторые облигации входят в ETF или индексы.