Форум об облигации ЭР-Телеком Холдинг

⚡️ Самое интересное за день Акции: 🔹 Спасение рядового Сегежи: АФК Система выдала своей дочке 7 млрд. рублей на карманные расходы – Обошлось без допки, что уже большой позитив. Но глобально это решает только вопрос с ближайшими погашениями. Если сам бизнес не начнет налаживаться – вопросы будут уже не только по Сегеже, но и по самой Системе (у которой долгов тоже прилично) $SGZH $AFKS 🔹 СПБ Биржа – банкрот Шредингера – Сегодня биржа сообщила, что для вывода доступно лишь 31,05% общей суммы клиентских денежных средств. Остальное где-то там… Наверное, какие-то подробности постепенно озвучат, и надо будет поверить на слово 🤡 В общем, сотое предупреждение о рисках с иностранными активами. В этом контексте начинает немного напрягать владение валютой на Мосбирже – при санкциях на НКЦ можем увидеть похожую ситуацию. Пока более-менее безопасным активом для работы с курсом рубля видятся замещайки, по ним тоже есть риски (типа введения дублирующего внутреннего курса) – но хотя бы не инфраструктурные $SPBE Облигации: 🛢 Борец-Капитал готовит новый выпуск: A+/AA- флоатер RUONIA+250 с ежедневным пересчетом, 2 года, 4 млрд. Сбор 4.12 – Хорошие стартовые условия, но эмитент с нюансами. Тут будет подробный разбор $RU000A105ZX2 $RU000A105GN3 📡 Эр-Телеком готовит новый выпуск: A-, купон 15,9% квартальный (YTM~16,5%) 1,25 года, 5 млрд. Сбор 5 декабря – К своим выпускам премия есть, но в целом доходность для A- не выдающаяся, тем более бумага короткая (толком не сможет отыграть смягчение дкп), а объем серьезный. Зацепиться особо не за что {$RU000A1030K6} $RU000A106JV8 $RU000A1058K7 ⚡️ Энерготехсервис готовит новый выпуск: A-, купон 16,5% ежемесячный (YTM~17,8%) 2 года, 1 млрд. Сбор в 1 половине декабря – А вот это намного интереснее. Брать фикс купон прям накануне заседания по ставке, конечно, довольно рискованное занятие, но в остальном выглядит очень хорошо – и по доходности, и по прочим условиям $RU000A103828 🇷🇺 На завтрашнем аукционе Минфин будет размещать ОФЗ 26244 «в размере доступного остатка» – Ранее ее раздавали 15 ноября, с ценой отсечения 97,62% Сейчас в стакане уже 98,76% Большого дисконта можно не ждать, годовой план заимствований практически выполнен. Интересен будет только итоговый спрос – чтобы понять, насколько нужны сейчас крупным покупателям длинные бумаги с фикс купоном $SU26244RMFS2 #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

5 декабря "Эр-Телеком" планирует провести сбор заявок на облигации объемом от 5 млрд.руб. АО «ЭР-Телеком Холдинг» предоставляет услуги широкополосного доступа в Интернет, телефонии, цифрового ТВ, доступа к сетям Wi-Fi, VPN, LoRaWAN, видеонаблюдения и комплексных решений на базе технологий промышленного Интернета вещей (IoT). Сбор заявок 5 декабря • {$RU000A1030K6} $RU000A106JV8 $RU000A1058K7 • Наименование: ТелХол-ПБО-02-05 • Рейтинг: А- (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") • Купон: 15,90% (квартальный) • Срок обращения: 1.25 года • Объем: от 5 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей • Организатор: Газпромбанк, Россельхозбанк, ИФК "Солид" и инвестбанк "Синара" Не забудь подписаться.

Топ 10 корпоративных облигаций с высоким рейтингом и доходностью до 16% прямо сейчас! Интерлизинг, A- Лизинговая компания из Санкт-Петербурга. Входит 30 крупнейших лизинговых компаний России. • Выпуск: Интерлизинг 001Р-06 • ISIN: $RU000A106SF2 • Доходность: 16,2% Делимобиль, A+ Российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, лидер отрасли каршеринга. • Выпуск: Каршеринг Руссия 001P-02 • ISIN: $RU000A106A86 • Доходность: 15,5% ВУШ, A- Электросамокаты и электровелосипеды, лидер в РФ по кикшерингу и байкшерингу. • Выпуск: ВУШ БО 001P-02 • ISIN: $RU000A106HB4 • Доходность: 15,4% ВИС Финанс, A/A+ Холдинг создаёт объект транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры и реализует проекты государственно-частного партнёрства. • Выпуск: ВИС ФИНАНС БО-П04 • ISIN: $RU000A106EZ0 • Доходность: 15,4% Синара Транспортные Машины, A Машиностроительный холдинг Группы Синара, занимается производством и сервисным обслуживанием поездов. • Выпуск: Синара Транспортные Машины 1P2 • ISIN: $RU000A103G00 • Доходность: 15,1% ЭР-Телеком (ДомРу), A- Один из крупнейших операторов телекоммуникационных услуг в России. • Выпуск: ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-02 (обзор 2 выпуска, обзор 3 выпуска) • ISIN: $RU000A1058K7 • Доходность: 15,0% ГТЛК, AA- Государственная транспортная лизинговая компания, полностью принадлежащая Министерству транспорта и МинФину • Выпуск: ГосТранспортЛизингКомп БО-06 • ISIN: $RU000A0JVWJ6 • Доходность: 14,9% Сэтл-Групп, A Застройщик, девелопер и инвестиционная компания в СПб. • Выпуск: Сэтл-Групп БО 002P-01 (обзор 2 выпуска) • ISIN: $RU000A1053A9 • Доходность: 14,9% Черкизово, AA-/A+ Крупнейший в России производитель мясной продукции, ориентированный на потребителя. • Выпуск: ГруппаЧеркизово БО-001Р-05 (обзор акций) • ISIN: $RU000A105C28 • Доходность: 14,7% Борец, A+ Компания, специализирующаяся на разработке, производстве и обслуживании оборудования для добычи нефти. • Выпуск: Борец Капитал 001Р-01 • ISIN: $RU000A105ZX2 • Доходность: 14,7% Как видим, даже у компаний с высоким рейтингом можно найти доходность до 16%, правда эффективную доходность, а купонная доходность всё же будет ниже. В нынешних условиях стоит взвешивать риски и, возможно, есть смысл обратить внимание на ещё более надёжных эмитентов, чем тех, что мы выбирали даже этим летом. 📜Источник: СМАРТЛАБ 📻 Новости и прогнозы на постоянной основе. Подписывайтесь ⏱️ Информацию о наших стратегиях можете посмотреть в профиле.

👌 Топ 10 корпоративных облигаций с высоким рейтингом и доходностью до 16% прямо сейчас Тише едешь — дальше будешь. Кажется, что сейчас как раз то самое время, когда стоит снизить планку риска и пореже смотреть на эмитентов с низким рейтингом, а взглянуть на более надёжные компании. Выбрал 10 ликвидных корпоративных выпусков от 1 до 3 лет с постоянным купоном и без оферты. 🙅‍♂️ Без М.Видео и без Роснано. Рейтинг от A- и выше, даже без BBB+. Список также протестирован моим портфелем, то есть, эти компании там есть кроме Борца, Черкизово и ГТЛК. Но их тоже смотрел, по Черкизово смотрел в плане акций. ГТЛК — сильнейшая государственная лизинговая компания, Борец — нефтянка (оборудование). По всем остальным эмитентам делал обзоры по облигациям, не везде по указанным выпускам, но всё же. ⭐ Интерлизинг, A- Лизинговая компания из Санкт-Петербурга. Входит 30 крупнейших лизинговых компаний России. Выпуск: Интерлизинг 001Р-06 ISIN: $RU000A106SF2 Дата погашения: 24.08.2026 Доходность: 16,2% ⭐ Делимобиль, A+ Российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, лидер отрасли каршеринга. Выпуск: Каршеринг Руссия 001P-02 ISIN: $RU000A106A86 Дата погашения: 22.05.2026 Доходность: 15,5% ⭐ ВУШ, A- Электросамокаты и электровелосипеды, лидер в РФ по кикшерингу и байкшерингу. Выпуск: ВУШ БО 001P-02 ISIN: $RU000A106HB4 Дата погашения: 02.07.2026 Доходность: 15,4% ⭐ ВИС Финанс, A/A+ Холдинг создаёт объект транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры и реализует проекты государственно-частного партнёрства. Выпуск: ВИС ФИНАНС БО-П04 ISIN: $RU000A106EZ0 Дата погашения: 25.08.2026 Доходность: 15,4% ⭐ Синара Транспортные Машины, A Машиностроительный холдинг Группы Синара, занимается производством и сервисным обслуживанием поездов. Выпуск: Синара Транспортные Машины 1P2 ISIN: $RU000A103G00 Дата погашения: 22.07.2026 Доходность: 15,1% ⭐ ЭР-Телеком (ДомРу), A- Один из крупнейших операторов телекоммуникационных услуг в России. Выпуск: ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-02 ISIN: $RU000A1058K7 Дата погашения: 24.12.2024 Доходность: 15,0% ⭐ ГТЛК, AA- Государственная транспортная лизинговая компания, полностью принадлежащая Министерству транспорта. Выпуск: ГосТранспортЛизингКомп БО-06 ISIN: $RU000A0JVWJ6 Дата погашения: 20.10.2025 Доходность: 14,9% ⭐ Сэтл-Групп, A Застройщик, девелопер и инвестиционная компания в СПб. Выпуск: Сэтл-Групп БО 002P-01 ISIN: $RU000A1053A9 Дата погашения: 13.08.2025 Доходность: 14,9% ⭐ Черкизово, AA-/A+ Крупнейший в России производитель мясной продукции, ориентированный на потребителя. Выпуск: ГруппаЧеркизово БО-001Р-05 ISIN: $RU000A105C28 Дата погашения: 23.10.2025 Доходность: 14,7% ⭐ Борец, A+ Компания, специализирующаяся на разработке, производстве и обслуживании оборудования для добычи нефти. Выпуск: Борец Капитал 001Р-01 ISIN: $RU000A105ZX2 Дата погашения: 19.03.2026 Доходность: 14,7% Как видим, даже у компаний с высоким рейтингом можно найти доходность до 16%, правда эффективную доходность, а купонная доходность всё же будет ниже. В нынешних условиях стоит взвешивать риски и, возможно, есть смысл обратить внимание на ещё более надёжных эмитентов, чем тех, что мы выбирали даже этим летом. #облигации #псвп #прояви_себя_в_пульсе

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ не производил размещений ОФЗ-ПД. • Индекс RGBI продолжил падение. • Начало боевых действий в Израиле и Палестине. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На неделе индекс RGBI снова снижался. Мое внимание в закупке "лесенкой" сфокусировано на выпусках 26238 ( $SU26238RMFS4 ) и 26230 ( $SU26230RMFS1 ), как на самых дальних ОФЗ на рынке. Куплены они по следующим ценам: - 26238: 713.22 (11 августа), 718.58 (18 августа), 711.95 (25 августа), 712.1 (1 сентября), 674.04 (8 сентября), 697.99 (15 сентября), 692.8 (22 сентября) и 2 * 680.76 (29 сентября). Средняя: 698.02. - 26230: 785.60 (11 августа), 794.10 (18 августа), 785.59 (25 августа), 733.25 (8 сентября), 769.39 (22 сентября) и 2 * 755,97 (29 сентября). Средняя: 768.41. Выделенная на эту затею часть бюджета уже заканчивается, поэтому решил пока не брать облигации. Уверен, что они будут ниже в цене, по крайней мере к следующему заседанию Банка России, на котором ожидаю повышения ключевой ставки на 100-200 базисных пункта. Получение второго высшего образования в ВШЭ началось непросто. Встретили нас два предмета: эконометрика и финансовые рынки. Если на втором разбираем известные факты о том, как устроены рынки, то первый предмет это суровая математика и теория вероятностей. Одним словом, легко не будет, но будет интересно. Относительно израильского конфликта: все этим событием взбудоражены, не исключено переключение внимания с других конфликтов. Будем смотреть. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26230RMFS1 - 9.4%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1066J2 - представитель коммунального сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1058K7 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A105MP6 - представитель сектора промышленности • $RU000A0JWV63 - представитель финансового сектора Убираю из личных рекомендаций компании сектора недвижимости, так как с разных сторон слышу мнения, что в сфере все далеко не гладко. Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

$RTKM $RTKMP $MTSS $RU000A1058K7 #последняя_миля FTTx достиг доли ШПД в 93%. http://tmt-consulting.ru/napravleniya/telekommunikacii/dostup-v-internet/tmt-rejting-rossijskij-rynok-shpd-v-segmente-naselenie-itogi-2-kvartala-2023-goda/ Об этом говорит свежий отчет ТМТ Consulting. Количество абонентов, подключенных по этой технологии за год выросло на 3,1% (более 1 млн), при этом, рост всего рынка составил лишь 2% (ок. 660 тыс.). Если смотреть цифры за квартал, то доходы выросли всего на 0,1%, ARPU увеличился на 0,1% (+4 руб.): 377 руб. Число абонентов приросло всего лишь на 0,5%. Если смотреть по росту операторов за квартал, то в лидерах МТС (+2,3%, 103 тыс.), следом идет Ростелеком (+0,6%, 70 тыс.), ЭР-Телеком почти завис на позиции и нарастил только одну тысячу абонентов. Вымпелком снизил базу на 0,2% (-6 тыс.), ТТК на 0,8% (-7 тыс.). Если смотреть по долям рынка, по России лидирует Ростелеком (36% абонентов, 39% выручки), серебро у МТС (13%/10%), бронза у ЭР-Телеком (12%/10%). По Москве в лидерах МТС (38%/35%), следом идет Ростелеком (18%/20%), замыкает тройку Вымпелком (16%/15%).

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣7️⃣🔸0️⃣9️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ ✌️ Добрый вечер, дорогие подписчики! Облигационный новостной вихрь продолжает бушевать - а значит мне есть, чем поделиться. Поднять паруса, отчаливаем! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔸 ЧИСТАЯ ПЛАНЕТА - новичок облигационных скитаний. Компания сегодня анонсировала размещение своего первого выпуска в октябре. Деталей на данный момент почти нет, поэтому расскажу о самом эмитенте. Основная деятельность сосредоточена на производстве и реализации премиальной бытовой химии и средств гигиены. Гордятся тем, что создали первую в России розничную сеть магазинов, продающих данную категорию на розлив. Мне не попадалась как-то, но занятно. Правда есть некоторые сомнения в высоком спросе на премиальность, но посмотрим и ждем деталей :) 🔸 Второй дебютант - ГАЗТРАНССНАБ. Тут деталей чуть больше, да и название сразу отражает всю специфику. Дебютный выпуск ожидается весьма внушительным - до 2 миллиардов рублей. Кредитный рейтинг имеет место быть от Эксперта - 🅱️ со стабильным прогнозом. Интригует, какая будет премия за риск, но придется запастись терпением. 🔸 МОТОРИКА - еще один дебютант. Компания зарегистрировала программу облигаций на 300 миллионов рублей и в ближайшее время планирует релиз. В планах у эмитента также выход на IPO, что не может не радовать. Кредитный рейтинг относительно неплох - хоть и от НКР, но на уровне 🅱️🅱️🅱️➕. Чувствую, большой щедрости мы тут не дождемся, но новое имя всегда кстати. К слову, компания является резидентом "Сколково", а выпускает функциональные протезы рук и ног, а также исследует технологии реабилитации людей с инвалидностью. Дело благое, конечно, но отнюдь не из-за их заслуг спрос на продукцию может расти в ближайшее время. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👩‍⚖️ РА ЭКСПЕРТ: ➡️ КРАСНОДАРСКИЙ КРАЙ $RU000A0JXYS9: рейтинг 🅰️🅰️➕ со стабильным прогнозом подтвержден (сначала подумал, что дубль информации, ан нет, другое агентство) 🆕 ЭР ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ по облигациям $RU000A1058K7: подтвержден рейтинг 🅱️🅱️🅱️➕. 🧑‍💻 АКРА: 🔸 СОЛНЕЧНЫЙ СВЕТ (Санлайт в просторечье): присвоен рейтинг 🅰️➖ со стабильным прогнозом. Безусловно, уважаемым экспертам виднее, но Санлайт и надежность.... Кажется, задумали выпуск облигаций :) --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🔸 АЛЬФА БАНК по облигации БО-21 $RU000A0ZYBM4: 13-18 купоны (07.04.2024 - 09.10.2026) в размере 13,05% (ранее 5,9%). Вот это изменение обстоятельств, я понимаю ) 🔸 СЗКК (Северо-Западная концессионная компания) по облигациям 3 и 4 серий $RU000A0JRU20 и $RU000A0JRU46: 25 купон на уровне 8,15% годовых (грядущая выплата 13,99%). У меня очень много вопросов к логике принятия решения, а вот отсутствие совести и здравого смысла очевидно. Ну а что, государственная гарантия есть :) ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: 🔸 СИБСТЕКЛО выставляет оферту по выпуску БО-П03 $RU000A105C93! Желающие продать бумагу по номинальной стоимости должны предъявить их к выкупу с 9 по 13 октября, а непосредственная дата приобретения - 23 октября. Детали порядка участия в оферте можно уточнить у брокера непосредственно. Помните, что погашение выпуска состоится в 2025 году. 🔸 Аукцион ОФЗ по выпуску 26243 $SU26243RMFS4 сегодня не состоялся. Традиционно, не нашлось "заявок по приемлемым уровням цен". Увы, на рынке слишком много интересных предложений, и в сторону ОФЗ смотрят даже далеко не все киты рынка. ---------- 🐯 Полезная статистика сегодня до конца дня в планах, буду стараться! Отличного вечернего отдыха, дамы и господа, до скорого) #новости #облигации #новые_размещения

{$RU000A103WR6} {$RU000A103WR6} $RU000A106JV8 $RU000A1058K7 ЭР-Телеком отчитался за полугодие. На портале раскрытия информации появилась консолидированная отчетность за полугодие. Выручка по итогам шести месяцев 2023 года составила 38,8 млрд руб. (+26,8% год к году). Чистая прибыль – 16,2 млрд руб. (+46,7%). Себестоимость в то же время показала рост на 15,6% и составила 22,6 млрд руб. Выручка В2С выросла год к году с 15,7 до 19 млрд руб., В2В с 14,9 до 19,8 млрд руб. Драйвер роста – телекоммуникационные услуги. Показатели по продаже оборудования и прочим услугам изменились не так сильно. Показатель OIBDA вырос в 1,6 раза - до 16,3 млрд руб. https://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=35989&type=4

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО «ЭР-Телеком Холдинг» (за 1кв. 2023 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A1030K6} {$RU000A103WR6} $RU000A1058K7 $RU000A106JV8 $RU000A106K19 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2023 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,1 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,49 (норма >1) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 0,62 (норма>1.75) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,15 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 11,52 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-5,25) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,08 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,78 (норма>0.8) ✅🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=11,9 🛡️ Уровень ФС: кризисное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - максимальный —— 📝 Вывод: Абсолютно неликвидная компания. Общая платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 9%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~10,7 млрд.₽, по менее срочным - около 5 млрд.₽. В июле были размещены два новых выпуска на 11 и 10 млрд.₽. За 1 квартал собственный капитал увеличился на 7% (+), долгосрочные обязательства - без существенных изменений, краткосрочные прибавили 3% (-). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 11,52 раза. Долговая нагрузка уменьшилась в отчетном периоде на 6% (+). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 11798 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 209 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе