Друзья, на этой недели в отпуске, пост сделать не получится. Всем продуктивной недели!

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26242 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 9.1% на 5.4 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На неделе сдал предмет по названию "Фундаментальный анализ" на втором высшем образовании в ВШЭ на уверенную 4+. Чем и спешу похвастаться. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26244RMFS2 - 10.9%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • {$RU000A1082Y8} - представитель промышленного сектора • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 10.3% на 14.1 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26226 ( $SU26226RMFS9 ) c текущей минимальной годовой доходностью 7.4% на 2.5 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На прошедшей неделе удачно поучаствовать в размещении облигаций компании Окей $RU000A1084E6, имеющей оценку в рейтинговом агентстве НКР. Благодаря участию в размещении удалось зафиксировать для себя хорошую доходность. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 10.4%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A1084E6 - представитель потребительского сектора • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Не успеваю сделать полноценный пост, но успеваю приложить срез по рынку.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 10.2% на 14.2 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 10.2%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107RZ0 - представитель сектора недвижимости • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.5% на 10 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26207 ( $SU26226RMFS9 ) c текущей минимальной годовой доходностью 7.8% на 2.9 года. • Вышла новость о ближайшем "обмене активами", которые были заблокированы с 2022 года. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На этой неделе появилась информация о предстоящем обмене замороженными активами. На этот раз история касается розничных инвесторов и фондов FinEx. Уточив у технической поддержки, я получил подтверждение, что в скором времени можно будет подать заявление на разблокировку и в случае успеха наконец-то избавить от неликвидных $FXUS $FXWO Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 10.1%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107RZ0 - представитель сектора недвижимости • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.4% на 10 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26226 ( $SU26226RMFS9 ) c текущей минимальной годовой доходностью 7.3% на 2.6 года. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.9%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107TB7 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107RZ0 - представитель сектора недвижимости • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ($SU26243RMFS4) c текущей минимальной годовой доходностью 9.9% на 14.2 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26219 ($SU26219RMFS4) c текущей минимальной годовой доходностью 7.1% на 2.6 года. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.9%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107MM9 - представитель промышленного сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107RZ0 - представитель сектора недвижимости • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.3% на 10 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26207 ( $SU26207RMFS9 ) c текущей минимальной годовой доходностью 7.7% на 3 года. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107RZ0 - представитель сектора недвижимости • $RU000A102RF3 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 9.7% на 14.3 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26226 ( $SU26226RMFS9 ) c текущей минимальной годовой доходностью 7.3% на 2.7 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что в надежде на снижение ключевой ставки в течение 2024 года и рост цен облигаций я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.7%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A102952 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.2% на 10.1 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что в надежде на снижение ключевой ставки в течение 2024 года и рост цен облигаций я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A102952 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 9,7% на 14.3 лет. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что в ожидании снижения ключевой ставки я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02 (текущая с НКД: 658). • 26230: средняя цена 761 (текущая с НКД: 729). Впереди выборы Президента. Считаю, что существует вероятность увеличения волатильности на рынках в этот период. При наличии свободных средств посмотрел бы в сторону краткосрочных вкладов в банке. Дополнительным аргументом в пользу вкладов сроком на год является более низкая минимальная годовая доходность облигаций в корпоративном секторе. Вклады предлагают до 16% годовых при вложении от месяца до полугода в зависимости от наличия преференций в разных банках. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.7%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель телекоммуникационного сектора • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектора. Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Относительно ОФЗ и облигаций корпоративного сектора не было, все вышли с праздников :) Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что в ожидании снижения ключевой ставки я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02 (текущая с НКД: 658). • 26230: средняя цена 761 (текущая с НКД: 729). Впереди выборы Президента. Считаю, что существует вероятность увеличения волатильности на рынках в этот период. При наличии свободных средств посмотрел бы в сторону краткосрочных вкладов в банке. Дополнительным аргументом в пользу вкладов сроком на год является более низкая минимальная годовая доходность облигаций в корпоративном секторе. Вклады предлагают до 16% годовых при вложении от месяца до полугода в зависимости от наличия преференций в разных банках. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель телекоммуникационного сектора • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектора. Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. Стартовал новый 2024 год, поэтому сегодня не будет рядовых новостей за неделю. Поделюсь "мыслями на досуге". Результаты, разочарование и успех года Личные итоговые результаты показаны на картинке 1. Год был хороший: мне удалось выработать для себя консервативную стратегию на облигациях, которая стабильно приносит небольшой процент каждый месяц. Из картинки 1 видно, что стало разочарованием года: резко подешевевшие в портфеле активы фондов FinEx. Перевод на внебиржевую торговлю резко обвалил стоимость в виду ожидаемо высокого предложения. Я же решил от них не избавляться: посижу, сколько надо будет. Успех года в плане финансов заключается не в манипуляциях на рынке. В течение года удачно закупился арендной недвижимостью, включив это в долгосрочные планы пенсионного характера. Налоговые вычеты Хочу напомнить о налоговых вычетах. Они нужны для: • ИИС типа А; • владении инструментами более 3 лет; • социальных расходов: лечение, фитнес, обучение. Как говорится, курочка по зернышку клюет, так не будем же упускать наши зернышки из виду. Результат обучения на втором высшем В 2023 году я поступил в ВШЭ на программу "Инвестиции на финансовых рынках". От обучения я в восторге. Программа интересная, преподаватели не "инертные". Первая сессия закрыта на отлично по всем предметам, чего и стоило ожидать, трудился я в поте лица. Впереди ещё три семестра, буду получать новые знания и делиться интересными мыслями. Экономические циклы и что впереди Впереди цикл снижения ключевой ставки. Пока ещё есть возможность закупиться дальними облигациями по низким ценам, чтобы попытаться сыграть на росте цены. На картинке 2 представлена абстрактная схема экономических циклов. Стоит отметить, что эта модель теоретическая и не обязана совпадать с реальностью. Изучая теории экономических циклов, видно, что они постоянно нарушаются. Этому есть много причин, например геополитика и катаклизмы. Однако, в ряде случаев можно придерживаться этих теорий и строить долгосрочные планы. Сейчас мы в точке, обозначенной красным. Выводы делайте сами. Бюджет На протяжении 3 лет я веду статистику собственных расходов. Пример приведен на картинке 3. Полезная практика, советую, она преследует следующие цели: • Самоконтроль, чтобы не тратить много на ненужные вещи; • Статистика для оценки распределения доходов в будущем; • Учет трат и понимание, на какие сферы жизни сколько средств уходит. В новом году решил попробовать новую практику: планирование годового бюджета. Пример приведен на рисунке 4, зп вымышленная. В бюджете учитываются как ежемесячные расходы, так и нерегулярные, на подобии расходов на ТО транспорта. Данная практика преследует следующие цели: - Оценка темпов накопления; - Глобальный контроль расходов для понимания собственных возможностей. Надеюсь, что все загаданное сбудется. Напомню, что в ожидании снижения ключевой ставки я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.7%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A104ZK2 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель телекоммуникационного сектора • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектора. Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

Дорогие друзья, на этой неделе я в отпуске относительно основной работы, позволю себе немного отдохнуть. В конце недели поделюсь личными экономическими результатами в прошедшем году. Всех с наступающими праздниками!

Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.4% на 10.2 лет. • Индекс RGBI замер в ожидании решения по ключевой ставке. • Банк России поднял ключевую ставку на 100 базисных пункта. • Прошла прямая линия с Президентом. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): • Внесено исправление, связанное с невозможностью создания таблицы Excel в исключительных случаях. Сразу извинюсь за то, что вчера не публиковал пост, как это бывает по понедельникам. В ВШЭ, где получаю второе высшее экономическое образование, началась сессия, поэтому времени не хватает. Напомню, что в надежде на рост цен облигаций я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. Банк России, как и ожидалось, поднял ключевую ставку на 100 базисных пункта, о чем стало известно в пятницу 15 декабря. Рекомендую к просмотру пресс-конференцию, на которой регулятор доходчиво отвечает на актуальные вопросы: https://www.youtube.com/watch?v=wOVVPkgFOUY Также на неделе прошла прямая линия с Президентом. В ходе неё обсуждались различные аспекты нашей жизни: от военных до гражданских и экономических. И хотя громких и внезапных заявлений не было, стоит понимать, что риторика внушает ориентир на стабильность. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 9.8% на 14.4 лет. • Индекс RGBI опять снизился на 1.35 %. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что в надежде на рост цен облигаций я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. За неделю индекс RGBI снова снизился. На этой неделе будет заседание Банка России по ключевой ставке, на которой в совокупности ждут её повышения от 0 до 200 базисных пунктов. Лично я считаю, что повышение будет, но на 100, о чем мы узнаем уже 15 декабря в пятницу. Из приятного: на неделе для себя обнаружил, что ВТБ таки расщедрился на увеличение ставок по накопительным счетам для "давних" клиентов. Теперь можно иметь один накопительный счет с годовой доходностью 12% и несколько накопительных счетов с годовой доходностью 8%. Особо на этом не разбогатеешь, но звучит лучше, чем 5%. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26243RMFS4 - 9.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A107BZ4 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.3% на 10.3 лет. • Индекс RGBI снизился на 0.5 %. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: - 26238: средняя цена 698.02. - 26230: средняя цена 761. За неделю индекс RGBI незначительно снизился. Рынок выжидает решения Банка России в декабре, от этого индекс и стоит в "боковике". Выборы Президента не за горами, что тоже добавляет неопределенности поведения в политической сфере. Для краткосрочных сбережение от полу года до года посмотрел бы лучше на банковские вклады: и риска меньше, и доходность предлагают относительно неплохую. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26230RMFS1 - 9.3%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A1066J2 - представитель коммунального сектора • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.5% на 14.5 лет. • Индекс RGBI за две недели увеличился на 0.25%. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. В течение двух недель индекс RGBI повысился незначительно. Рынок выжидает решения Банка России в декабре. Независимо от того, будет ли принято решение о повышении ключевой ставки, лично моё мнение, что к марту её могут ослабить. Так как доходы на облигациях — это игра в долгую, можно не переживать. Впереди выборы Президента. В новостном поле на эту тему пока тихо. Считаю, что существует вероятность увеличения волатильности на рынках в этот период. При наличии свободных средств посмотрел бы в сторону краткосрочных вкладов в банке. Вклады предлагают сейчас 12-13% годовых при вложении от месяца до полугода. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26230RMFS1 - 9%. На этот раз список оказался большим. Это связано с тем, что доходности по ОФЗ падают быстрее, чем по корпоративным облигациям. Интересный факт, редкое время, когда этим можно воспользоваться для формирования диверсифицированного портфеля из облигаций. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A1066J2 - представитель коммунального сектора • $RU000A0JUAG0 - представитель финансового сектор Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

Друзья, сегодня не смог опубликовать пост. На качественную его подготовку время не нашлось, а отсебятину «для галочки» постить не хочу, да и вам это не нужно. В следующий понедельник все будет.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.6 % на 14.5 лет. • Индекс RGBI продолжает повышение. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. На неделе индекс RGBI снова повышался, что я и прогнозировал при приобретении выпусков лесенкой. Пока стоимости далеки от того, чтобы можно было говорить о прибыли и фиксировать позицию. Необходимо дождаться существенного снижения ключевой ставки, тогда вырастет индекс RGBI и стоимость приобретенных выпусков. Впереди выборы Президента. В новостном поле на эту тему пока тихо. Считаю, что существует вероятность увеличения волатильности на рынках в этот период. При наличии свободных средств посмотрел бы в сторону краткосрочных вкладов в банке. Вклады предлагают сейчас 12-13% годовых при вложении от месяца до полугода. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26230RMFS1 - 9.1%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A1066J2 - представитель коммунального сектора • $RU000A102952 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26238 ( $SU26238RMFS4 ) c текущей годовой доходностью 8.8% на 17.5 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 ( $SU26244RMFS2 ) c текущей годовой доходностью 8.4% на 10.4 лет. • Индекс RGBI начал повышение. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Напомню, что я приобрёл лесенкой два выпуска дальних ОФЗ по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. На неделе индекс RGBI повышением показал, что облигации дорожают, а доходности снижаются соответственно. Этим рынок показывает, что не верит в повышение ключевой ставки Банком России на декабрьском заседании. Ближе к делу будет виднее, пока загадывать сложно. Банк России в первую очередь будет смотреть на цифры по инфляции, причем не фактической, а ожидаемой.  Также напомню то, о чём говорил год назад - впереди выборы Президента. Отходя от политических инсинуаций, надо понимать, что это может быть как период волатильности на рынке облигаций, так и спокойный этап повышения цен - снижения доходностей: • Первое случится, если произойдут политические форс-мажоры. • Второе - в случае рядового стечения обстоятельств и демонстрации крепкого рынка с низкой инфляцией и стабильным рублём. Буду следить за новостями по данной теме. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26230RMFS1 - 9.2%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A0JXPN8 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A102952 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ не размещал ОФЗ-ПД на этой неделе. • Индекс RGBI понизился. • Банк России поднял ключевую ставку на 200 базисных пункта. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На неделе индекс RGBI снова снижался. Мое внимание в закупке "лесенкой" сфокусировано на выпусках 26238 ( $SU26238RMFS4 ) и 26230 ( $SU26230RMFS1 ), как на самых дальних ОФЗ на рынке. Куплены они по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. На прошедшей неделе хотел докупить выпуск 26230, но приемлемых цен в пятницу не застал. Посмотрю, как будут вести себя на этой. Банк России 27 октября поднял ключевую ставку на 200 пунктов, как и ожидалось. Это сразу же отразилось на RGBI. Судя по всему, такая высокая ставка с нами точно до конца года как минимум. На днях закончил читать рекомендованную в рамках второго высшего образования книгу "Механизм трейдинга" Тимофея Мартынова. Дам краткое резюме: из книги подчерпнул философские и психологические аспекты работы с рынками; книга незаурядная, не содержит банальностей, автор описывает мысли достаточно современным языком. Подытоживая, советую прочитать на досуге. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26230RMFS1 - 9.4%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A1066J2 - представитель коммунального сектора • $RU000A102952 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 ( $SU26243RMFS4 ) c текущей годовой доходностью 8.8% на 14.6 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26238 ( $SU26238RMFS4 ) c текущей годовой доходностью 9.2% на 17.6 лет. • Индекс RGBI повышался. • Рубль укреплялся. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На неделе индекс RGBI снова снижался. Мое внимание в закупке "лесенкой" сфокусировано на выпусках 26238 ( $SU26238RMFS4 ) и 26230 ( $SU26230RMFS1 ), как на самых дальних ОФЗ на рынке. Куплены они по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 761. На этой неделе закупил выпуск 26230. Введенный президентом указ вступил в силу с 16 ноября. Мы увидели укрепление рубля и подъем индекса RGBI. Это логично: купленным на валюту рублям нужно во что-то вкладываться, вот они и идут в относительно надежные инструменты. Не теряю надежду, что к заседанию Банка России 27 октября RGBI может сходить вниз. Может и не сходит. В любом случае удалось взять часть ОФЗ лесенкой, дальше остается ждать понижения ключевой ставки. На ближайшем заседании экспертное сообщество рассчитывает на подъем ключевой ставки на 100-200 пункта. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26230RMFS1 - 9.4%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1071R5 - представитель ИТ сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A0JXPN8 - представитель сектора телекоммуникации • $RU000A102952 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26241 ( $SU26241RMFS8 ) c текущей годовой доходностью 9.1% на 9 лет. • Индекс RGBI чуть отыграл падение падение. • Президент ввел обязательную продажу валютной выручки для ряда экспортных компаний компаний. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На неделе индекс RGBI снова снижался. Мое внимание в закупке "лесенкой" сфокусировано на выпусках 26238 ( $SU26238RMFS4 ) и 26230 ( $SU26230RMFS1 ), как на самых дальних ОФЗ на рынке. Куплены они по следующим ценам: • 26238: средняя цена 698.02. • 26230: средняя цена 768.41. Бюджет, выделенный на эту затею, уже заканчивается, поэтому решил пока не брать облигации. Введенный президентом указ вступит в силу с 16 ноября. Пока что есть только словесное влияние на рынок. Указ обязывает неизвестный ряд экспортных компаний продавать часть валютной выручки. Для тематики облигаций это означает следующее: на рынке будет больше рублей, компаниям нужно будет их куда-то деть, наименее рискованный вариант - ОФЗ. В таком случае ОФЗ будут дорожать, что означает снижение доходностей. Не теряю надежду, что к заседанию Банка России 27 октября RGBI может сходить вниз. Может и не сходит. В любом случае удалось взять часть ОФЗ лесенкой, дальше остаётся ждать понижения ключевой ставки. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26230RMFS1 - 9.4%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1066J2 - представитель коммунального сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1070L0 - представитель сектора энергетики • $RU000A105MP6 - представитель сектора промышленности • $RU000A0JWV63 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ не производил размещений ОФЗ-ПД. • Индекс RGBI продолжил падение. • Начало боевых действий в Израиле и Палестине. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На неделе индекс RGBI снова снижался. Мое внимание в закупке "лесенкой" сфокусировано на выпусках 26238 ( $SU26238RMFS4 ) и 26230 ( $SU26230RMFS1 ), как на самых дальних ОФЗ на рынке. Куплены они по следующим ценам: - 26238: 713.22 (11 августа), 718.58 (18 августа), 711.95 (25 августа), 712.1 (1 сентября), 674.04 (8 сентября), 697.99 (15 сентября), 692.8 (22 сентября) и 2 * 680.76 (29 сентября). Средняя: 698.02. - 26230: 785.60 (11 августа), 794.10 (18 августа), 785.59 (25 августа), 733.25 (8 сентября), 769.39 (22 сентября) и 2 * 755,97 (29 сентября). Средняя: 768.41. Выделенная на эту затею часть бюджета уже заканчивается, поэтому решил пока не брать облигации. Уверен, что они будут ниже в цене, по крайней мере к следующему заседанию Банка России, на котором ожидаю повышения ключевой ставки на 100-200 базисных пункта. Получение второго высшего образования в ВШЭ началось непросто. Встретили нас два предмета: эконометрика и финансовые рынки. Если на втором разбираем известные факты о том, как устроены рынки, то первый предмет это суровая математика и теория вероятностей. Одним словом, легко не будет, но будет интересно. Относительно израильского конфликта: все этим событием взбудоражены, не исключено переключение внимания с других конфликтов. Будем смотреть. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26230RMFS1 - 9.4%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1066J2 - представитель коммунального сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A1058K7 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A105MP6 - представитель сектора промышленности • $RU000A0JWV63 - представитель финансового сектора Убираю из личных рекомендаций компании сектора недвижимости, так как с разных сторон слышу мнения, что в сфере все далеко не гладко. Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Аукционы Минфин РФ по размещению ОФЗ-ПД на неделе не состоялись по причине "отсутствия заявок по приемлемым уровням цен". • Индекс RGBI продолжил падение. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На неделе индекс RGBI снова снижался. Мое внимание в закупке "лесенкой" сфокусировано на выпусках 26238 ( $SU26238RMFS4 ) и 26230 ( $SU26230RMFS1 ), как на самых дальних ОФЗ на рынке. Куплены они по следующим ценам: - 26238: 713.22 (11 августа), 718.58 (18 августа), 711.95 (25 августа), 712.1 (1 сентября), 674.04 (8 сентября), 697.99 (15 сентября), 692.8 (22 сентября) и 2 * 680.76 (29 сентября). Средняя: 698.02 (против 705.95 на прошлой неделе). - 26230: 785.60 (11 августа), 794.10 (18 августа), 785.59 (25 августа), 733.25 (8 сентября), 769.39 (22 сентября) и 2 * 755.97 (29 сентября). Средняя: 768.41 (против 773.56 на прошлой неделе). Основной вывод, которым я руководствуюсь: приобретать актив стоит в том случае, если его совокупная стоимость ниже текущей средней цены. На текущей неделе это условие выполнилось для обоих выпусков, причем существенно, поэтому я взял по две штуки каждого. На прошлой неделе обещал подумать над следующим умозаключением: в условиях ограниченного капитала стоит приобретать актив, если это существенно повлияет на среднюю стоимость в портфеле. Здесь нужно уделить внимание ожидаемому сроку до предположительного снижения ставки. Имея такое предположение, можно заранее спланировать трату выделенных на закупку "лесенкой" средств равномерно в течение периода, или же с перекосом на трату к концу ожидаемого периода. В текущем положении дел заранее я этого не сделал, так что теперь вывод для меня не актуален. На этой неделе началось моё обучение в ВШЭ. Коллектив одногруппников разнообразный: от только что закончивших бакалавриат студентов до уже опытных консультантов и бизнесменов в сфере недвижимости. Удалось согласовать с научным руководителем тему выпускной-квалификационной работы: "Разработка методик формирования и ведения дивидендного инвестиционного портфеля на российском (отечественном) рынке ценных бумаг". Два года пролетят быстро, так что и готовить соответствующий материал и исследования можно уже начинать. Буду периодически рассказывать об интересных новостях из студенческой жизни магистратуры. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26241RMFS8 - 9.1%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1066J2 - представитель коммунального сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A104YT6 - представитель сектора недвижимости • $RU000A105MP6 - представитель сектора промышленности • $RU000A0JWV63 - представитель финансового сектора Как обещал @Slavok2020, в таблице голубым выделяю компании с рейтингом ВВВ. Риск приобретения их выпусков выше, а годовая доходность не сильно выше более надежных эмитентов. Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26241 ( $SU26241RMFS8 ) c текущей годовой доходностью 9% на 9.2 лет. • Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26238 ( $SU26238RMFS4 ) c текущей годовой доходностью 8.9 % на 17.6 лет. • Индекс RGBI продолжил падение. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На неделе индекс RGBI снова снижался. Мое внимание в закупке "лесенкой" сфокусировано на выпусках 26238 ( $SU26238RMFS4 ) и 26230 ( $SU26230RMFS1 ), как на самых дальних ОФЗ на рынке. Куплены они по следующим ценам: - 26238: 713.22 (11 августа), 718.58 (18 августа), 711.95 (25 августа), 712.1 (1 сентября), 674.04 (8 сентября), 697.99 (15 сентября) и 692.8 (22 сентября). Средняя: 705.95 (против 704.65 на прошлой неделе). - 26230: 785.60 (11 августа), 794.10 (18 августа), 785.59 (25 августа), 733.25 (8 сентября) и 769.39 (22 сентября). Средняя: 773.56 (против 774.64 на прошлой неделе). Основной вывод, которым я руководствуюсь: приобретать актив стоит в том случае, если его совокупная стоимость ниже текущей средней цены. На текущей неделе это условие выполнилось только для обоих выпусков. На прошлой неделе я обещал подумать над следующим умозаключением: в условиях ограниченного капитала стоит приобретать актив, если это существенно повлияет на среднюю стоимость в портфеле. Каюсь, всю неделю отдыхал, поэтому каких-либо выводов на этот счёт не сделал. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26241RMFS8 - 9%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1066J2 - представитель коммунального сектора • $RU000A106540 - представитель потребительского сектора • $RU000A104YT6 - представитель сектора недвижимости • $RU000A105MP6 - представитель сектора промышленности • $RU000A0JWV63 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам. П.С. Первая неделя отпуска завершилась в Казани. Отдых однозначно пошёл на пользу: в голове появляются новые интересные инвестиционные идеи, которыми буду по мере их созревания с вами делиться.

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: •Минфин РФ снова не проводил размещений ОФЗ на прошедшей неделе. •Индекс RGBI продолжил падение. •Банк России повысил ключевую ставку на 100 базисных пункта. •Компания «М.Видео» дала расширенный комментарий к отчетности за первое полугодие. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На неделе индекс RGBI снова снижался. Мое внимание в закупке «лесенкой» сфокусировано на выпусках 26238 ( $SU26238RMFS4 ) и 26230 ( $SU26230RMFS1 ), как на самых дальних ОФЗ на рынке. Куплены они по следующим ценам: •26238: 713.22 (11 августа), 718.58 (18 августа), 711.95 (25 августа), 712.1 (1 сентября), 674.04 (8 сентября) и 697.99 (15 сентября). Средняя: 704.65 (против 705.98 на прошлой неделе). •26230: 785.60 (11 августа), 794.10 (18 августа), 785.59 (25 августа) и 733.25 (8 сентября). Средняя: 774.64 (против 788.43 на прошлой неделе). Основной вывод, которым я руководствуюсь: приобретать актив стоит в том случае, если его совокупная стоимость ниже текущей средней цены. На текущей неделе это условие выполнилось только для выпуска 26238. При этом средняя изменилась всего на 1.5 рубля. Думаю, в условиях ограниченного капитала стоит приобретать актив, если это существенно повлияет на среднюю стоимость в портфеле. Подумаю об этом на неделе. Банк России повысил ключевую ставку, но мягко. Предполагаю, это сделано для того, чтобы подтвердить словесные интервенции об ужесточении ДКП. Факторов, влияющих на раскрутку инфляции, много. Не смотря на закрытость российской экономики, общемировая инфляция просачивается через параллельный импорт. К тому же стоит считаться с тонким отечественным рынком капитала. Ситуация в этом плане у Банка России сложная и не завидная. Посмотрел пресс-конференцию: услышал интересные вопросы и не менее интересные ответы. Рекомендую, помогает сформировать картину происходящего. «М.Видео» заявило, что с банками были достигнуты новые договоренности. Можно выдыхать и брать их облигации, если они удовлетворяют личной стратегии. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26241RMFS8 - 8.9%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: •$RU000A1066J2 - представитель коммунального сектора •$RU000A106540 - представитель потребительского сектора •$RU000A104YT6 - представитель сектора недвижимости •$RU000A105MP6 - представитель сектора промышленности •$RU000A0JWV63 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам. П.С. Тинькофф начал какую-то активность с фондами FinEx, из-за чего доходность всех портфелей и профиля суммарно стала резко отрицательной. Надеюсь, удастся разрешить этот казус к следующей неделе. У меня наступила неделя отпуска, которую с радостью провожу в Нижнем Новгороде и Казани. Не забывайте отдыхать, друзья!

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Минфин РФ не проводил размещений ОФЗ на прошедшей неделе. • Индекс RGBI продолжил падение. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. На неделе индекс RGBI снова снижался. Мое внимание в закупке "лесенкой" сфокусировано на выпусках 26238 ( $SU26238RMFS4 ) и 26230 ( $SU26230RMFS1 ), как на самых дальних ОФЗ на рынке. Куплены они по следующим ценам: - 26238: 713.22 (11 августа), 718.58 (18 августа), 711.95 (25 августа), 712.1 (1 сентября) и 674.04 (8 сентября). Средняя: 705.98 (против 713.96 на прошлой неделе). - 26230: 785.60 (11 августа), 794.10 (18 августа), 785.59 (25 августа) и 733.25 (8 сентября). Средняя: 774.64 (против 788.43 на прошлой неделе). На прошлой неделе я сделал вывод: приобретать актив стоит в том случае, если его совокупная стоимость ниже текущей средней цены. Под совокупной стоимостью понимается сумма • цены актива, • накопленного купонного дохода, • комиссии брокера и биржи. На текущей неделе для обеих бумаг это условие выполнилось, так что я удачно понизил среднюю цену для обеих. Эксперты, которых я наблюдаю, расходятся во мнениях относительно решения Банка России 15 сентября по ставке: • одна часть считает, что её поднимут; • другая - что её оставят неизменной. Я пока не берусь делать вывод, потому что много непонятных движений на рынке: • Падение рубля: ставку повысили, экспортерам пригрозили, но это побоку; • Банки не спешат повышать проценты по вкладам, по крайней мере на адекватных условиях, а не на трехлетнюю заморозку средств; • ОФЗ не показывают доходностей, близких к ключевой ставке. С другой стороны понятна просадка цен акций: из-за падения стоимостей облигаций их доходность растёт, из-за чего инвесторы предпочитают перекладываться в них, как в наименее рискованные инструменты. То же касается и ставок по вкладам в банках. На днях анализировал с товарищем сценарии инвестирования, и пришли к выводу, что при вложении деньги на год-полтора смысла рассматривать рынок российских акций сейчас нет. Буду наблюдать за действиями Банка России, в том числе за пресс-конференцией. Там всегда звучат интересные вопросы и не менее интересные ответы. Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26241RMFS8 - 9.1%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A1066J2 - представитель коммунального сектора • $RU000A105PK0 - представитель потребительского сектора • $RU000A104JQ3 - представитель сектора недвижимости • $RU000A105MP6 - представитель сектора промышленности • $RU000A0JWV63 - представитель финансового сектора Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.