Про облигацию Сэтл Групп 2Р-01

#облигацииVSдепозит Закинула сегодня 500 тыс на брокерский счет для покупки облигаций. Это деньги не для ИИС, это другая часть бюджета, поэтому акции на них я покупать не собиралась. Исторически эта часть денег накапливалась и болталась на банковских депозитах, переложить их в облигации думала еще с августа. Купила 5 бумаг по 100 штук: • Интерлизинг выпуск 6 $RU000A106SF2 погашение 24.08.2026, купон фикс 4 раза в год, амортизация с августа 2025, доходность к погашению 15,27% / 16,65% • Сэтл Групп 2Р-01 $RU000A1053A9 погашение 13.08.2025, купон фикс 4 раза в год, доходность к погашению 15,30% / 15,95% • Ника 001P-02 $RU000A106U74 погашение 29.08.2028, колл опцион 02.09.2025, купон фикс 4 раза в год, амортизация с 2026 г., доходность к погашению 17,91% / 19,48% • МаксимаТелеком выпуск 2 $RU000A102DK3, погашение 21.05.2024, купон фикс 2 раза в год, доходность к погашению 17,29% / 18,54% • ТЕХНО Лизинг выпуск 4 $RU000A1032X5 погашение 16.04.2026, купон фикс ежемесячно, амортизация, доходность к погашению 18,49% / 19.2% Доходность к погашению рассчитана от моей цены покупки, через дробь доходность в случае реинвестирования купонов в ту же бумагу. Итого на 482 000 рублей с учетом НКД. Комиссия брокера 235 р. Хочу для себя отследить разницу с депозитами. Поэтому зафиксирую, какие условия на сегодня, если бы я открыла депозит на полгода на ту же сумму: Альфа 14,41%, через полгода +35 013,54 р. ТКС pro 14,1%, через полгода +34 995 р. Сбер 12,6%, через полгода +30 227,34 р. Райф и Русский стандарт не выдерживают конкуренции, даже не буду приводить их ставки. Другие банки не беру, потому что с этими я уже сотрудничаю, а новые счета открывать некогда, да и нет желания плодить ради небольшой выгоды. В общем, ориентируемся на Альфу. Через полгода сверимся :-) P.S. Если возникли вопросы, куда делись 18 тыс разницы - купила X5

🏗️ «Сэтл Групп» – обзор годовой консолидированной отчётности Setl Group – многопрофильная инвестиционно-промышленная группа, которая специализируется на девелопменте, услугах генерального подряда, продаже стройматериалов, брокерских операциях на рынке жилой и коммерческой недвижимости, консалтинге и информационных технологиях. На рынке с 1994 года. ⭐ Кредитный рейтинг: «А» (АКРА). 📙 Результаты за 2022 год по МСФО – Выручка и прибыль 🔺 Выручка: 150 млрд ₽ | +20%. 🔺 EBITDA: 30,9 млрд ₽ | +34%. 🔺 Чистая прибыль: 19 млрд ₽ | +14%. – Долговые метрики 🟡 Финансовый долг: 92,6 млрд ₽ | +100%. ◦ Проектный: 60,5 млрд ₽ | +172%. ◦ Корпоративный: 32,1 млрд ₽ | + 33%. 🟢 Чистый корп. долг: 14,1 млрд ₽ | -31%. 🟢 Чистый корп. долг/EBITDA: 0,46x | 0,9x ранее. 💬 Компания в очередной раз показывает сильные результаты с позитивной динамикой. Помимо роста выручки и EBITDA, также выросла и эффективность бизнеса: рентабельность (по EBITDA) увеличилась с 18,4% до 20,6%. Совокупный финансовый долг удвоился, но удвоился он в основном за счёт проектного долга, что не оказывает сильного влияния на кредитное качество компании. Более того, рост EBITDA и увеличение количества денежных средств на балансе позволили значительно уменьшить долговую нагрузку компании по корпоративным обязательствам. Также можно отметить хорошие операционные результаты холдинга. На текущий момент уровень реализации строящегося жилья в 2023 году составляет 80%, что, безусловно, является очень высоким показателем. Что касается облигаций, то наиболее интересным смотрится последний размещённый выпуск – $RU000A105X64, доходность к повышению которого всё ещё находится на привлекательных уровнях, около 12,4%. На мой взгляд, данные облигации могут подойти даже в консервативные портфели, так как компания стабильно показывает положительные результаты при низкой долговой нагрузке. $RU000A103WQ8 $RU000A1053A9

Как я нахожу спекулятивно интересные выпуски облигаций? 1. Выбираю надёжного эмитента, чем выше рейтинг, тем лучше. Для примера пусть будет застройщик Сэтл. 2. Нахожу похожие выпуски и анализирую их доходность и рыночную цену. $RU000A1053A9 Торгуется с апсайтом (1029), купонная доходность 12.15%, до погашения 2 года 3 месяца $RU000A105X64 Торгуется около номинала, купонная доходность 12.2%, до погашения 2 года 9 месяцев Исходя из этих данных можно сделать вывод: вторая облигация имеет большую доходность (есть потенциал для роста котировок). Не ИИР. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #облигации #учу_в_пульсе