👹ДРАЙВЕРЫ РЫНКА 28.07.2023
👉🏼В США вышли сильные данные по росту ВВП за 2-ой квартал +2,4% в годовом исчислении (ожидалось около 2%). Что дает надежду на то, что второй раз в истории не сработает индикатор рецессии - инверсия кривой доходности и рецессии все же не будет. Также увеличивается вероятность, что ФРС больше не будет поднимать ключевую ставку.
👉🏼CNY/RUB похоже готовиться вновь штурмовать круглую отметку в 13.0000. Те, кто вовремя подумал, о валютной и страновой диверсификации своих денег -покупал валюту летом 2022. Пока повышение ставки не повлияло на укрепление рубля.
👉🏼С 31 июля Мосбиржа переходит на режим Т+1. Вообще в 2000х расчеты на Мосбирже проходили в режиме Т+0. Т+0, это когда расчеты по заключенным сделкам проводились профучастниками с биржей проходили в тот же день вечером. Это было более технолочно, и несло меньше рисков для инфраструктуры фондового рынка. ММВБ (сейчас Мосбиржа) была более технолочной, чем ее западные «коллеги». Биржи в Европе и США работали в более архаичном режиме Т+2. Вот наши и решили перевести расчеты на режим более привычный для иностранцев. Я тогда еще критиковал этот подход. Рад, что время все расставило по местам. Да и для клиентов Т+1 удобней, чем Т+2 - многие брокеры дают выводить деньги с проданных акций, только когда пришли деньги, то есть уже на след день после проведения сделки, а не на второй.
Драйверы рынка:
$VTBR:+6,85% вчера. ВТБ обнародовал финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2023 года. Чистая прибыль в апреле-июне составила 142,6 млрд руб., а по итогам 6 месяцев достигла рекордных 289,8 млрд руб. при рентабельности капитала на высоком уровне 32,8%. Я не так давно делал ставку на ВТБ, но потом все же решил выйти из этой сюрпризной бумаги. Сейчас в отчете видно, что показатели достаточности капитала остаются на уровнях, превышающих регуляторные минимумы, но как то близко к минимуму: норматив достаточности общего капитала H1.0 на 1 июля составил 9,4% (при минимуме 8%), базового капитала H1,1 – 6,2% (при минимуме 4,5%). Хотя конечно ВТБ сейчас выглядит довольно дешево, но его финансовые результаты очень не стабильны – не люблю такие истории.
$YNDX: Вчера Яндекс опубликовал отличный отчет по МСФО за 2-й квартал 2023: Выручка 182,5 млрд руб. +55% г/г, маржа по скорректированной EBITDA 13,6%., скорректированная чистая прибыль 9,6 млрд руб. - 27% г/г. Яндекс Маркет показал рост на 89%. Капитализация яндекса сейчас 860 млрд, тогда как выручка по итогам 2023 будет тоже около этой цифры. Получается по P/S Яндекс торгуется 1/1 тогда как Google стоит 5,5 годовых выручек, а растет медленней. Держу Яндекс в “Индустрии 4.0”.
$OZON: Американские депозитарные акции (ADS) OZON допущены к торгам на международной бирже Астаны (AIX) и начнут торговаться с 31 июля 2023 года. Это конечно хорошо, но в первую очередь для иностранных инвесторов, которые покупали бумаги на NASDAQ и в силу остановки торгов не могут их продать. Теперь у них есть возможность перевести бумаги в Казахстан и продать их там. Российские же инвесторы остаются запертыми в контуре НРД, который под санкциями. Бумаги Ozon демонстрируют отличные темпы роста, держу их в также с стратегии «Индустрия 4.0», считаю, что основной потенциал роста еще далеко не раскрыт.
$QIWI: + 3,22% после предыдущего обвала. ЦБ опять пресует Киви. Ужесточение контроля за электронными платежами это только часть регуляторной работы ЦБ по закручиванию гаек. Много раз писал, что бизнес Киви очень рискованный и довольно непрозрачный, держать ее бумаги всегда было довольно рискованно.
$MOEX: вчера немного откатил, но в среду был хороший спрос, и бумага доходила до 134,4 руб. Мосбиржа- очевидная история роста, которая совмещает в себе еще и высокую надежность. Сейчас не заслужено подзабыли. Жду активизации покупок – strong long.
&Индустрия 4.0
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#пульс_оцени
#что_купить
#новичкам
#обучение
#пульс