👹ДРАЙВЕРЫ РЫНКА 27.10.2023
Очень похоже, что на рынке акций РФ начинается коррекция. Вчера триггером начала отката стало объявление СД ЛУКОЙЛа дивидендов ниже, чем ждал рынок.
Факторы подталкивающие к коррекции:
👉🏼 Жёсткая денежно-кредитная политика проводимая ЦБ. Ключевая ставка уже 13% и скорее всего тренд на ее повышение продолжится какое то время. Я думаю ЦБ остановиться где-то около 15%. Высокие доходности по депозитам и облигациям не дают топливо для роста акций. Сегодня кстати заседание ЦБ.
👉🏼Рост ставок в США приводит к росту доходности казначейских облигаций и давит на доходности облигаций развивающихся стран.
👉🏼 Технически высокие уровни по ряду крупных компаний, и уровни сопротивления, которые взять наскоком сложно.
ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
$LKOH: -2,8%. СД утвердил дивиденды в 447 руб. за 9 мес 2023, закрытие реестра 17 декабря 2023. Компания объявила дивиденды за 9 месяцев, тогда как за 9 месяцев отчета опубликовано не было, только за 1П.
Дивиденд ниже, чем ожидал рынок, но не критично - главное итоговые дивиденды, держим в «стратегические инвестиции». Для рынка - это сигнал к распродажам. Акции ЛУКОЙЛа продолжат снижаться.
$SMLT: Отчет ГК Самолёт опять обрадовал продажами! Рекордные продажи в 3 квартале - 79,3 млрд!
За 3 квартал 2023 года:
— Выручка +52% до 81,4 млрд рублей.
— Валовая прибыль +48% до 26,4 млрд рублей.
— EBITDA +61% и достигла 19,0 млрд рублей.
— Чистая прибыль +41% до 10,3 млрд рублей.
Текущий P/E получается около 6 всего, что конечно не дорого, инвестиционный кейс по бумаге сохраняется. Архитектура бизнеса позволяет расти даже при высоких ставках.
$YNDX: Сегодня ждём отчётность. Но главное для инвесторов - это конечно реструктуризация. Был очередной информационный вброс: Контрольный пакет российского «Яндекса» может перейти консорциуму инвесторов, каждый из которых получит немногим более 7%, узнал Forbes. И оценка Яндекса для сделки в 5,5 млрд $ с учётом дисконта 50% к текущим и без того низким котировкам. Информационные вбросы - ни о чем! По ним нельзя понять схему сделки и скорее всего это фейк вбросы. А без схемы сделки делать выводы и делать инвестиционные раскладки - гадание на кофейной гуще. Сохраняю спекулятивный лонг по Яндексу в стратегии «Индустрия 4.0», но и кэш держу - нас ждёт сильная волатильность по бумаге.
$KMAZ: Падение рынка в целом сдует пузыри во втором эшелоне. КАМАЗ здесь первый претендент на переоценку. Держу короткую позицию по фьючерсу.
&Стратегические инвестиции
&Индустрия 4.0
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг