RentierCapital
183 подписчика4 подписки
Инвестиции и инвестиционные идеи для разумных инвесторов. 🔝20 лет на рынке ценных бумаг 🎯Instagram: https://www.instagram.com/zaikin.finance/ 🎯Telegram: https://t.me/RentierMarkets 🎯Обучение и инвестиционное сопровождение: https://rentiercap.ru/master-klassy/ 🎯YouTube: https://goo.su/96ZI
Объем портфеля
до 500 000 
За 30 дней
7 сделок
За год
+35,51%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🔥 Эра низких ставок в США подходит к концу. 40-летний нисходящий тренд снижения доходности американских облигаций США сломан! Как известно США, да и весь западный мир уже довольно давно живет при очень низких ставках в экономике. Жизнь в долг, которая давно стало нормой для европейцев и американцев может скоро сильно измениться. Рекордный рост инфляции в западных странах вынуждает ФРС США все более агрессивно повышать ключевую ставку, что в свою очередь приводит к падению цен на облигации. Это приводит к тому, что доходность и корпоративных и государственных облигаций растет. Доходность 10-летних казначейских облигаций США пробила вверх 40-летний нисходящий тренд, который берет начало с пика процентных ставок 1981 года равного 15,81% (см. график). Сейчас доходность гособлигаций США (10Y,Treasurys) достигла уже 2,92% и судя по всему, это далеко не предел. Последний отчет по инфляции в США – 8,3% в годовом выражении, говорит о том, что ФРС продолжит и дальше повышать ключевую ставку. 🤵🏻‍♂ Дальнейшее повышение доходностей гособлигаций США (10Y,Treasurys) в район 4%, а также слабая макроэкономическая статистика (ВВП США за 1 кв1 -1,4%) продолжит давить на американские акции, которые и без того, уже испытали сильнейшее снижение. Фактически, сейчас мир продолжает жить в условиях отрицательных процентных ставок – доходность инвестиций в надежные гособлигаций США (10Y,Treasurys) 2,92%, а инфляция 8,3% - дают инвестору потерю -5,38% покупательской способности в год. Думаю, мы можем увидеть значительно более высокие цифры по инфляции в США уже к осени 2022, ближе к 10%, что только усилит темп повышения ставок. Американский фондовый рынок вошел в длительный период турбулентности. Покупать все подряд теперь не получиться. Нужно отбирать только акции надежных компаний, работающих с высокой рентабельностью, без большого долга, и только такие, которые имеют неоспоримые конкурентные преимущества, конвертирующие свое положение в постоянно растущий денежный поток в виде растущего бизнеса и дивидендов. #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить #ФРС #шорт
4
Нравится
2
⚡️⚡️ФРС повысила ставку до 0,75–1% Федеральная резервная система США повысила базовую ставку на 50 базисных пунктов — с 0,25–0,5% до 0,75–1% годовых. Такое резкое изменение ФРС осуществил впервые с 2000 года. 👨🏻‍💼ФРС продолжает интенсивно повышать ставки, что давит на рынок акций. 👉🏼Я много раз говорил ещё в январе, что фьючерсы на CME указывают на ускорение повышение ставки и говорил, что рынок акций США ждёт крутое снижение.
⚡Минфин объявил досрочный выкуп за рубли евробондов с погашением 4 апреля Минфин объявил досрочный выкуп за рубли евробондов с погашением 4 апреля 2022 года Выкуп осуществляется по цене 100% от номинальной стоимости. При этом оплата стоимости выкупаемых облигаций, включающей накопленный купонный доход, будет осуществлена 31 марта в рублях по официальному курсу Банка России на эту дату. Владельцы выкупаемых облигаций в период с 29 по 30 марта могут направить в Национальный расчетный депозитарий поручения на перевод облигаций на казначейский счет Минфина в НРД. 👉Иными словами, Минин пришел на выручку владельцам евробондов, ведь российские владельцы не получают выплаты от компаний агентов из-за санкций, и очевидно не получат тело долга, если не подадут на выкуп. #идея #дивиденды #портфель #обзор
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
⚡ Сегодня начинают торговаться иностранные ценные бумаги входящие в индекс Мосбиржи. К иностранным ценным бумагам в индексе Мосбиржи относятся, например, акции Яндекса ( $YNDX), Озон ( $OZON), Polymetal ( $POLY). Остальные иностранные ценные бумаги пока будут торговаться только в режиме РПС (режим переговорных сделок). список акций например https://www.moex.com/ru/index/IMOEX/constituents/ #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #YNDX #OZON #POLY
⚡ Доллар ( $USDRUB) упал ниже 90 руб. Причем, если аналитики говорят о том, что курс доллара фактически искусственный, объема торгов почти нет из-за введенных ограничений, то динамика и объемы торгов китайским юанем ( $CNYRUB) говорят о том, что это реальная рыночная динамика. #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить #USDRUB #CNYRUB
4
Нравится
9
Техника говорит, что покупать рано! 👉🏼С точки зрения технического анализа, для более уверенного лонга конечно хорошо, чтобы Сбер ( $SBER) нормально протестировал уровень в районе 180. Пока район 180-190 нормально не проторгуем с точки зрения технического анализа говорить об уверенном росте Сбера ( $SRH2). преждевременно. 👨🏻‍💼Но техника не всегда работает, поэтому все же, я считаю, конечно нужно сейчас играть только «от лонга». #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить #SBER #SRH2
12
Нравится
2
Лучший день на рынке акций 📉Российский рынок акций испытал эпическое падение. Почему так произошло и что делать инвесторам, читайте в этом посте. Причины обвала фондового рынка — это конечно геополитическое напряжение: ☑️Обвинения западных стран, в том, что Россия планирует напасть на Украину и соответствующий информационный фон ☑️Жесткие заявления российских дипломатов и требования о гарантиях безопасности ☑️Высокая неопределенность инвесторов в ожидании жестких западных санкций Как следствие бегство инвесторов от риска, то есть мощные распродажи как российских, так и западных инвесторов. ❓Что реально произошло? Кто раскручивал эту спираль событий и нагнетал обстановку? Моя личная оценка и основная версия: Россия и Украина начали концентрировать войска на границах (Украина на границах ЛНР, ДНР). Причем, кто первый, определить невозможно. Возможно, запад начал угрожать России зачисткой ЛНР и ДНР и одновременно концентрировать войска, и одновременно обвинять Россию в агрессии. А возможно Россия начала первой нагнетать ситуацию, чтобы напугать вторжением Украину и западные страны. Это все делалось для того, чтобы озабоченности России по расширению НАТО были услышаны, чтобы Европа задумалась о том, что расширение НАТО не усиливает безопасность Европы, а наоборот снижает, чтобы создать повышенную политическую напряженность, и ожидание скорой войны, а потом всего лишь признав ЛНР и ДНР как бы произвести де эскалацию – вторжения, то нет. Ну и заодно выставить Байдена и демократическую партию дураками, которые ждали вторжения. Россия признает ЛНР, ДНР, и становится гарантом их безопасности. Позже там скорее всего появятся российские военные базы. Признание ЛНР и ДНР фактически убирает напряженность в этом регионе также как это было с Крымом. Никакого вторжения на Украину не происходит. 📈Что будет дальше и что делать инвесторам? Западные партнеры готовили станции на случай полномасштабного вторжения на Украину. А войны нет…В цены акций сейчас как бы заложен военный конфликт и жесткие санкции. А если, это так, то жестких санкций скорее всего мы не увидим, геополитическая напряженность начнет спадать. 👨🏻‍💼Я считаю, сейчас у инвесторов, есть уникальная возможность купить российский рынок по бросовым ценам. Такое бывает один, ну может 3 раза в жизни)) Обвал на фондовом рынке – лучшее время для покупок! 👉🏼Сейчас все феноменально дешево ( $SRH2). Сбербанк ( $SBER )торгуется по P/E -4 и ниже своей балансовой стоимости. 👉🏼Рубль перейдет в ближайшее время к укреплению, по тем же причинам. #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить #SBER #USDRUB #SiH2 #SRH2
5
Нравится
2
Безрисковая инвестиционная идея в акциях Сбербанка 🔍 Узкий спред между ценами обыкновенных ( $SBER) и привилегированных ( $SBERP) акций Сбербанка сохраняется. Сейчас спред 11 рублей, тогда как обычно в районе 26 рублей, а в периоды высокой волатильности спред может достигать 35 рублей и больше. 👉Простая ставка на расширение спреда, то есть покупка обыкновенных акций Сбербанка и шорт по привилегированным может дать 24 рубля дохода на одну акцию. Расходы: под обеспечение шорта - 244 руб. на бумагу, лонг – 255 руб., итого 499 руб. не считая расходов на оплату маржиналки дают 24/499*100%= 4,8% практически безрискового дохода. 👉Ну конечно доход может быть еще выше, так как лонговая позиция по обыкновенным акциям Сбербанка является одновременно обеспечение маржинальной позиции по шорту. #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить #SBER #SBERP
8
Нравится
8
💡💰💰💰Интересная спекулятивная мысль - акции VK “ $VKCO” стоят уже по P/S 1.1Х, то есть в 4 раза дешевле Яндекса, и в 2 раза дешевле Озона. Вполне можно совершить спекулятивную покупку. Я считаю, что при первых же заявлениях нового акционера о планах развития компании бумаги могут существенно подорожать, так как снимется частично неопределённость о будущем бизнеса. При этом компания торгуется дешевле балансовой стоимости - 0,8, что крайне дёшево для it компании с темпом роста выручки CAGR (3)-26% #портфель #идея #трейдинг #что_купить
7
Нравится
11
⚡Топ 15 стабильных дивидендных акций. Или спасибо Байдену. ⠀ 👨🏻‍💼 Я понимаю, ничего вроде нового, но все же - пересчитал ожидаемую дивидендную доходность по топовым бумажкам с учетом сегодняшних цен. Выглядит просто фантастически! Северсталь ( $CHMF), ММК ( $MAGN), НЛМК ( $NLMK) остаются лидерами с доходностью под 20%, в вот у Газпрома ( $GAZP) дивидендная доходность может быть вообще 13,85%. Можно легко составить диверсифицированный портфель с доходностью выше 15% годовых. Байдену спасибо я, конечно, не скажу, а тем, кто устроил распродажу на нашем рынке – однозначно. #дивиденды #портфель #идея #трейдинг #что_купить #газпром #Северсталь #ММК #НЛМК
56
Нравится
14
ФРС ПОВЫШАЕТ СТАВКИ 🏛ФРС фактически подтвердила повышение начала цикла повышения ставок. Теперь участники рынка ждут, что ставка будет повышена в марте 2022 года, к этому времени будет свернута и скупка активов ФРС. Пауэлл сохранил сильную как говорят «ястребиную» риторику, дав понять рынку, что повышение ставок может быть более резким, чем ожидалось Что это означает: 👉Укрепление доллара при ослаблении валют развитых и большинства развивающихся стран 👉Дальнейший рост доходностей казначейских облигаций 👉Повышение вероятности продолжение коррекции на американском рынке акций 📉Блин, если честно я не удивлен. Я писал уже ранее, что фьючерсы на ставки на CME уже давно закладывали резкое повышение, а рынок не реагировал. Сейчас вообще рынок закладывает уже 34,2% вероятности, что будет 5 или больше повышений ставок в 2022 году. Для меня лично, это такой прям сильный сигнал для рынка начать более крутое пике. Но рынки акций инертны, поэтому вполне возможно, что разворот тренда будет после консолидации. #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить #ФРС #шорт
3
Нравится
1
Стоит ли инвестировать в акции нефтедобывающего сектора? 📄 В своем квартальном прогнозе Saxo Bank считает, что мировая экономика переживает полномасштабный энергетический кризис, вызванный «недостаточными инвестициями в добычу ископаемого топлива и чрезмерным политическим приоритетом в отношении «зеленой» энергетики». А также, что высокие цены на энергоносители, по сути, являются налогом на потребителей и бизнес и разгоняют инфляцию. 📊 действительно фантастическая 5-ти летняя доходность акций солнечно-ветрового сектора наводит на мысль, что в этих сектора сейчас присутствует большая доля хайпа, и покупать их корзиной через ETF было бы крайне неосмотрительно. А выбирать отдельные бумаги, всегда не простая задача. 💰 А вот скромные 5-ти летние доходность акций нефтедобывающих, угольных компаний, нефтесервисных компаний говорят о том, что сейчас даже несмотря на рост цен на нефть, эти сектора не находятся в фокусе у инвесторов… 🛢 Стабильные нефтегазовые гиганты добывающие нефть в условиях разгоны мировой инфляции, когда деньги в отличие от товаров теряют стоимость начинают интересовать все больше инвесторов. Или инвестировать в нефтегаз не модно? #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить
Сбербанк – надежная инвестиция по хорошей цене 🔍 Сбер ( $SRH2), является столпом экономики России, дешевый по мультипликаторам с отличным потенциалом развития нефинансового бизнеса. Среднегодовой рост выручки за последние 5 лет GAGR (5) более 12%, текущая оценка по P/E у Сбера ( $SBER) составляет около 5 (Исторически средний P/E за 10 лет был выше 6 – см.рисунок), а форвардная дивидендная доходность выше 10,7%. Сбербанк планирует к 2023 году увеличить инвестиции в свои небанковские сервисы с 3 до 6–7% от капитала, инвестировав за этот период в развитие экосистемы 300–350 млрд рублей. 👉Планируется, что ежегодно выручка от компаний экосистемы будет расти более чем на 100% и к 2030 году доля этих компаний в доходе Сбера будет составлять около 30%. По сути и его акции являются «бесплатным» опционом на развитие всей экосистемы с ключевыми блоками: E-commerce, FoodTech & Mobility, Здоровье, Entertainment, B2B-сервисы. #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить #USDRUB #SiH2 #SRH2 #SBER
Фондовый рынок для начинающих. Риски инвестирования 📚Начинающих инвесторов на пути к эффективному инвестированию подстерегает множество опасностей. Помимо рыночного риска, который присущ первую очередь акциям и облигациям, а также другим инструментам со свободными, рыночными котировками, есть множество других неочевидных начинающему инвестору рисков. 📍Разберем некоторые риски. 👉Инфраструктурный риск. Это риск того, что брокер или банк, через который Вы работаете станет финансово-несостоятельным. Считается, что если брокер обанкротиться, то с акциями ничего произойти не может, так как они хранятся в депозитарии, но это не всегда так. Все без исключения брокерские компании включают в договор с клиентом пункт по которому клиент разрешает брокеру использовать его ценные бумаги. На практике это означает, что бумаги находящееся у Вас на счете отдаются в займ другим клиентам или другим контрагентам с помощью сделок РЕПО. Если контрагент брокера на вернет бумаги в срок, а собственного капитала брокера не хватит, то могут возникнуть проблемы. На нашем рынке было несколько историй с брокерскими компаниями, которые обанкротились, и клиенты потеряли все средства. 👉Конфликт интересов. Конфликт интересов означает, что Ваш финансовый посредник будь то банк, брокер, УК, НПФ или страховая компания больше заботиться о своей прибыли, чем о Вашей. Да конечно, финансовым посредникам нужно уметь удерживать доверие клиента, иначе клиенты будут уходить. Но финансовые посредники являются в первую очередь коммерческими организациями, поэтому, они, все без исключения стригут клиентов…Они вводят повышенные тарифы для начинающих, меняют старые тарифы в сторону увеличения, продают невыгодные Вам услуги. Некачественные услуги некоторых финансовых компаний могут нанести вам значительный финансовый ущерб. Пример некоторых продуктов, которые покупать я не рекомендую: - Полюсы накопительного страхования жизни, особенно unit-linked - Структурные продукты - Пам-счета - Подключать программу алготрейдинга или автоследования - Персональный финансовый советник - Инвестиционное страхование жизни или ИЖС - ПИФы Во всех выше пятых услугах «спрятаны» повышенные издержи, в некоторых еще и повышенные риски. #идея #дивиденды #трейдинг #лайф_хаки #брокер
Кто обвалил акции Сбербанка? 🔍 Судя по заключенным фьючерсным контрактам ( $SRH2) загадочные юридические лица являются основными продавцами фьючерсов на акции Сбера ( $SBER). Возможно, конечно, это хеджирующие позиции, но так или иначе факт есть факт. Физики, как всегда, выкупили всю просадку и держали на конец 18 января 433 635 контрактов. ❓ Можно, конечно, предположить, что «умные» юрики знают то, чего не знают физики и скоро мы все узнаем эту «замечательную» новость. Инсайдерская торговля – это ограбление населения и уголовно наказуемое преступление. Может Мосбирже и ЦБ пора начать проверку? #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить #USDRUB #SiH2 #SRH2 #SBER
7
Нравится
7
Покупай слухи, продавай факты 🔍 Вчера наши дипломаты подвели итог переговоров сказав, что они фактически завершены. Это означает, что теперь будет тот самый загадочный ход со стороны России, которого так боятся инвесторы. На этом фоне рынок акций и облигаций заметно просел. 🌐 Я в целом остаюсь при своём мнении: России невыгодно ни с какой стороны сейчас вторгаться на Украину. США «дружит» с Европой против России. Мы должны показать Европе, что не мы агрессор - мы лишь защищаемся. Проводить контр сдерживания и контр устрашения так, чтобы Европа не была здесь никак затронута. Поэтому правильным стратегическим ходом, со стороны России, Я считаю, могло бы быть развёртывание военно-технических дислокаций вблизи США, как контр меры против расширения НАТО у наших границ. Такое развитие событий - достойный ответ на угрозы со стороны США и палки в колёса Байдену, демократам и всей их стратегии, которую они последовательно проводят против нас. В этом случае у Евросоюза нет оснований нагнетать обстановку около своих границ и вводить против нас санкции. ♨️ «Покупай слухи, продавай факты» - гласит известная биржевая пословица (в нашем случае наоборот). Ответ со стороны России в таком ключе снимет сильную неопределённость по поводу нашего ответа (многие до сих пор ждут нападения на Украину), и рынки отскочат вверх. Ответа осталось ждать, судя по совсем недолго. Думаю можно занимать спекулятивные позиции 👉 Лонг по акциям Сбербанка ( $SBER) и фьючерсам ( $SRH2) 👉 Шорт по паре Доллар/ рубль ( $USDRUB) и мартовскому фьючерсу ( $SiH2) #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить #USDRUB #SiH2 #SRH2 #SBER
20
Нравится
20
О Боже, санкции! Что будет с рублем и акциями? 🌐Саммит Россия -НАТО не принес значимых новостей. Разные эксперты высказываются по разумному о его результатах. В Сенат Конгресса США была внесена инициатива по новым санкциям против России, в случае принятия которого, президент США получит право выбрать три или более банка из предложенного списка, на которые наложить санкции, например, отключить от SWIFT. Список банков довольно широк: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ.РФ, Российский фонд прямых инвестиций, Московский кредитный банк, Альфа-банк, Россельхозбанк, банк «Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк и Транскапиталбанк». 👉🏼Введение санкций против госбанков я считаю крайне маловероятным сценарием, так как в этом случае это нанесет урон и Европейскому бизнесу, ценам на нефть и потрясет немного всех глобально. 👉🏼По тому, как себя ведет рынок, а в частности рубль укрепляется, российские акции (индекс Московской биржи) подрастают, а российские государственные облигации (индекс стоимости государственных облигаций -RGBI) - снижаются, можно судить о том, что рынок в целом уже учитывает подобное развитие ситуации. Россия после дипломатического наступления на оппонентов заняла довольно твердую позицию и это больше не пугает рынки. 📈Вижу, как и раньше больше возможностей в такой ситуации по лонгам на российские акции, облигации и рубль ( $USDRUB) или мартовский фьючерс на доллар ( $SiH2), а в целом очень интересно наблюдать как смещаются переговорные позиции у американцев. Рынок сейчас ждет высокая волатильность и много интересных моментов для открытия спекулятивных позиций. #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить #USDRUB #SiH2
Акции банковского сектора США. Часть 2 📊Доходы JPMorgan ( $JPM), на 74% выше, чем у Citigroup ( $C). Однако рыночная капитализация JPMorgan почти на 300% выше, чем у Citi. Это свидетельствует о том, что из «Большой четверки» американских банков существует заметная разница в оценках между JPMorgan и Bank of America ( $BAC), с одной стороны, и Wells Fargo ( $WFC) и Citigroup ( $C), с другой. 📈Прогнозы аналитиков по выручке у JPMorgan ( $JPM), примерно такие же как у Bank of America ( $BAC), но последний уверенно опережает конкурента по онлайн трансформации. Wells Fargo ( $WFC) же из большой четверки имеет максимальный потенциал роста выручки и отлично капитализирован (см рис.), а значит более устойчив к внешним циклическим вызовам. 👨🏻‍💼Поэтому я лично с точки зрения надежности и потенциала отдаю предпочтение Bank of America, а с точки зрения привлекательной оценки и наибольшего потенциала роста выручки - Wells Fargo. 💰Это что называется на языке аналитиков quick and dirty valuation (быстрая и грязная оценка), что однако нисколько не означает, что такая оценка уступает более сложным методам. #JPM #BAC #C #WFC #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить
Какие акции банковского сектора США покупать? Я не раз уже говорил, что тренд на укрупнение компаний и олигополизацию имеет место быть не только в IT секторе США, но во многих других. 👉🏼Банковский сектор США – яркий пример такого тренда. Розничные банки «большой четверки» — JPMorgan ( $JPM), Bank of America ( $BAC), Citigroup ( $C), Wells Fargo ( $WFC)— в Соединенных Штатах в совокупности владеют 45% всех банковских депозитов клиентов. В период с 1990 по 2010 год 37 банков стали частью одной из этих четырех компаний. 👉🏼Финансовый кризис 2008 года стал последним триггером консолидации крупных банков, имевшей место за последние 5 десятилетий. Традиционные названия, такие как Washington Mutual, Bear Stearns, Countrywide Financial, Merrill Lynch и Wachovia, были приобретены в это время большого финансового кризиса. 💰Поэтому для меня при составлении инвестиционного портфеля круг акций банковского сектора сужается до вышеупомянутых четырех… #JPM #BAC #C #WFC #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить
⚡️ЦБ сказал сколько инвесторов проигрывают на бирже! 📆ЦБ вчера опубликовал исследование: ПОРТРЕТ КЛИЕНТА БРОКЕРА. 👨🏻‍💼Некоторые моменты показались мне интересными, а некоторые шокирующими. 👉🏼На рисунках некоторые выдержки из этого исследования. То, что сейчас в России наблюдается инвестиционный бум, наверно все знаю, поэтому об этом особо не пишу, разве только пару самых главных моментов: 1. 61% клиентов на брокерском обслуживании – мужчины, на них приходится 74% активов. В целом по населению России соотношение мужчин и женщин находится на уровне 45/55%. 2. На 30.06.2021 на брокерском обслуживании находилось 14,8 млн физических лиц 3. (+147% по сравнению с 30.06.2020), совокупный объем портфеля которых составил 7193 млрд руб. (+61% по сравнению с 30.06.2020). 4. Таким образом, хочется подчеркнуть, что на брокерских счетах наши граждане теперь держат аж 7, 193 трлн руб., а это уже составляет 23% от размера средств физических лиц на вкладах и депозитах (размер вкладов физиков около 33 трлн руб.). Таким образом фондовый рынок уже стал важнейшей частью финансовой системы и в определенном смысле его теперь можно назвать развитым. 5. 1% крупнейших клиентов контролируют 76% активов! Вот те на! Вот этом распределение! Честно говоря, даже меня такие цифры немного поразили. Может пора действительно повышать налог на прибыль для богатых до 50% как недавно предлагали в госдуме? 6. 51% клиентов имеют положительную инвест. доходность за 1 полугодие 2021 года! То есть 49% или почти половина имеют отрицательную инвестиционную доходность за первое полугодие 2021 года! И это при том, что российские акции за первую половину 2021 года выросли на 17% без учета дивидендов!!!!! А ведь, это был рост! А что будет на падающем рынке? ❓А если взять несколько периодов? Несколько лет? Уверен, что там будут цифры еще более плачевные и мы увидим, что в убытках находится более 70-80% инвесторов, а может даже 90%! 💰🤭На одном из самых доходных рынков акций, на российском, большинство инвесторов умудряются получать убытки! А почему? А потому, что большинство на своем инвестиционном пути делают абсолютные несусветные глупости! Как говориться: «а счастье было так возможно»… #портфель #идея #чтокупить #доллар #рубль #инвестиции #трейдинг
Доллар/ рубль укрепился – забираем прибыль💵 💭Мы считаем, что спекулятивные сделки, про которые мы писали 6 января 2022 сейчас пора закрывать в прибыль. 1. Мы закрываем шорт по доллару в районе 74,8 ( $USDRUB) и мартовский фьючерс ( $SiH2) c неплохой прибылью. 2. Акции Казахстанских банков и других компаний тоже очень не плохо выросли, но мы не открывали по ним позиций. Те же, кто заходил обратите внимание на снижение объемов и исчерпание новостного фактора, который вызвал сильные краткосрочные спекулятивные движения. #USDRUB #SiH2 #портфель #идея #что__купить
5
Нравится
4
Акции каких технологических компаний покупать? 💰В первую очередь, конечно тех компаний, которые тратят больше других на R&D - Research and development или на НИОКР. НИОКР (исследования и разработки) – это создание новых знаний. В контексте бизнеса это деятельность, которую компании предпринимают для разработки новых продуктов, процессов или услуг или улучшения уже существующих. 👉🏼На графике (рисунок 1) выше можно увидеть 20 крупнейших компаний, инвестирующих больше всего в исследования и разработки. Особо выделяются технологические и фармацевтические компании. Впечатляющие цифры от Eli and Lilly Company ( $LLY), а также от Bristol Meyers ( $BMY). Также интересен General Motors ( $GM) и Ford ( $F) с более высокими инвестициями в исследования и разработки, чем TESLA ( $TSLA). 🙄Понятно, что чем крупнее компания, тем больше вероятность того, что она будет инвестировать в исследования и разработки. Поэтому неудивительно, что такие имена, как Amazon ( $AMZN), Google, Meta (Facebook), Apple ( $AAPL) или Microsoft, находятся в верхней части списка. 📈Интересно посмотреть на средний темп роста исследований за 5 лет - CAGR5 (рис 2) – эти данные лучше показывают какие компании относятся серьезно к исследованиям и тратят на это деньги постоянно. На рисунке 2 представлены компании, которые имеют свободный денежный поток для осуществления НИОКР. ❓Сколько денежных средств генерирует компания, чтобы продолжать инвестировать в исследования и разработки? Если у компании нет положительного свободного денежного потока, ей будет очень сложно поддерживать высокий уровень расходов на НИОКР. ☝🏻При таком анализе мы начинаем видеть акции, которые находятся вне поля зрения многих инвесторов, например, CarGurus ( $CARG), который хорошо развивается в области исследований и разработок, а также имеет хорошую маржу свободного денежного потока для поддержания этих инвестиций в будущем. Кроме того, мы видим фармацевтические компании меньшего размера, чем те, которые показаны на первом графике, такие как Corcept Therapeutics ( $CORT), которые также имеют отличную прибыльную бизнес-модель и вкладывают значительные средства в исследования и разработки. Это хороший показатель того, что эти компании могут иметь хорошие позиции в долгосрочной перспективе. А как иначе? Все таки 4-ая промышленная революция..... #портфель #идея #BMY #LLY #GM #TSLA #AMZN #AAPL #CARG #CORT
6
Нравится
5
⚡️Биткойн упал на 7% из-за ситуации в Казахстане? 📉Биткойн упал на 7% потому, что Казахстан занимает второе место в мире по добыче биткойна. На страну приходится 18,1% майнинга. 1-ое и 3-е место занимают США (35,4%) и Россия (11,2%) соответственно. 💰Спекулятивный актив, он, и в Африке спекулятивный! Поэтому, когда меня спрашивают, как я отношусь с Биткойну, я всегда отвечаю, что для спекуляций подходит…, но для инвестиций – нет! P.S. С доходностью -глюк от Тинькофф. Жду исправления:) #портфель #идея #трейдинг #что_купить
Россия перебрасывает в Казахстан десантников 👉🏼Организация договора коллективной безопасности (ОДКБ) официально объявила о начале миротворческой миссии в Казахстане. 👉🏼Очевидно, что смена режима в Казахстане не произойдёт в этот раз, а политическая обстановка нормализуется. 👉🏼 Инвесторы как всегда перенервничали немного лишнего… 💰На этом фоне спекулятивно интересно смотрятся изрядно упавшие акции казахстанских банков на торгах Лондоне, а также шорт по фьючерсам на пару доллар/рубль. ( $USDRUB ) Но стоп-Лоссы главное не забываем! P.S. С доходностью -глюк от Тинькофф. Жду исправления:) #портфель #идея #трейдинг #что_купить #трейдинг
3
Нравится
4
Надежные инвестиции под 15% в 2022! ⠀ ⚡️Для консервативных инвесторов, которые предпочитают держать деньги на депозитах или в надежных облигациях 2021 год оказался неудачным! 👉🏼Рост ставок по депозитам в России отставал от темпа роста инфляции. В результате сбережения на депозитах фактически показывали отрицательную доходность. Инфляция достигла 8,4%, а средняя максимальная ставка в 10 крупнейших банках сейчас 7,4% (см. рис.) 👉🏼Рост инфляции и обострение внешнеполитической ситуации привели к заметному снижению цен на облигации. Инвесторы, которые вложили свои деньги в ОФЗ в начале 2021 года получили символическую доходность в 2,97% (на рисунке представлены изменения индексов цен государственных облигаций RGBI и RGBITR). То есть с учетом инфляции инвесторы получили реальную отрицательную доходность. ⠀ 💰💰💰Инвестиционная идея👇👇👇 Обвал на рынке облигаций привел к тому, что текущие доходности по облигациям федерального займа (ОФЗ) прайсят доходность к погашению 8%-8,5%, а довольно надежные корпоративные облигации дают войти с доходностью к погашению по 9%-11%, пример: ✅ОФЗ 26234 ( $SU26234RMFS3), доходность к погашению - 8,4% (3,5 лет, номинал 1000 руб., купон 22,44 руб., выплачивается 2 раза в год) ✅СамолетP10 ( $RU000A103L03) , доходность к погашению – 10,4% (2,6 лет, номинал 1000 руб., купон 22,81 руб. выплачивается 4 раза в год) 👨🏻‍💼Я считаю, что в 2022 году можно ожидать снижения инфляционного давления, и начала цикла смягчения денежно-кредитной центральным банком. Вполне вероятно, что мы увидим уже в 2022 некоторого снижения ключевой ставки, что вызовет рост цен на облигации. Помимо этого, я все же склонен считать, что политическая турбулентность также несколько утихнет и мы получаем двойной повод для роста цен на облигации. 💼Таким образом сейчас на рынке облигаций мы имеем неплохую инвестиционную возможность: текущие доходности к погашению, которые выше ставок и инфляции 8%-11% + определенный потенциал роста цен на облигации, который в случае его реализации может дать общую доходность выше 15% в 2022 году. ⚡️Риски усиления внешнеполитического давления, конечно, остаются, но вряд ли они окажут заметное влияние на цены облигаций и еще повысят доходность. Для внутреннего консервативного инвестора – практически безальтернативная инвестиционная возможность! Что думаете по облигациям? #портфель #идея #трейдинг #что_купить #ОФЗ #облигации
5
Нравится
2
Стоит ли покупать акции Газпрома сейчас? 🚀 Что мы знаем? ✅Стоимость газа в Европе сейчас около 2 000$ за тысячу кубометров. Вчера цена на газ впервые превысила $2150 за 1 тыс. куб. м, установив исторический рекорд. ✅Уровень запасов газа в ПХГ Европы составляет 59,57% от их максимальной вместимости (данные на утро понедельника) — это на 16,3 процентного пункта ниже среднего значения за последние 5 лет, свидетельствуют данные Gas Infrastructure Europe. ✅Газпром ( $GAZP) ожидает в 2021 рекордную чистую прибыль в размере – более 2 трлн руб., а значит на дивиденды будет направлено около 1 трлн руб. (50% от чистой прибыли) и дивиденд на одну акцию превысит 45 руб., то есть дивидендная доходность к текущей цене 13%. 🔮Поразмышляем? 👉🏼Так как цена газа, зашитая в долгосрочных контрактах Газпрома, имеет привязку к средним спотовым ценам на газ и к средней цене не нефть за длительный период, то в 2022 году можно ожидать более высоких цен для Газпрома, чем в 2021. 👉🏼Газпром же как заявил вчера заместитель председателя правления Газпрома Фамил Садыгов ожидает, что цены на газ сохранятся и в 2022 году на высоких уровнях и что чистая прибыль в 2022 году может составить более 2,5 трлн руб. На мой взгляд это довольно консервативный прогноз. 👉🏼Газпром ожидает, что средняя стоимость поставляемого газа в 2021 составит около 330$. Но цены в Европе уже полгода выше 330$, а точнее с июня 2021. Причем уже 4 месяца, с сентября 2021, цена выше 600$. Это означает, что поставочная цена газа для Газпрома в 2022 может быть все первое полугодие 2022 быть в 2 раза выше, чем в 2021 году. Если же дефицит сохраниться еще несколько месяцев, то возможно и весь 2022 год. Причем удвоение выручки как вы понимаете не вызовет соразмерного удвоения издержек. Поэтому, я считаю, что чистая прибыль Газпрома в 2022 году может быть в 2 раза выше, чем в 2021, и дивиденды соответственно выше 90 руб. на одну акцию. 👉🏼 Июньский фьючерс на датском хабе Dutch TTF Gas Futures прайсит газ на 33% ниже текущих, котировок, но господа - это все равно значительные 1400$ за 1000 кубов! 💰Таким образом Газпром сейчас торгуется с форвардной дивидендной доходностью 13% за 2021 год и 26% за 2022 год. 💰💰Иными словами, покупая акции Газпрома ( $GAZPP}) сейчас по 345 руб., инвестор может получить за 1,5 года дивидендами 135 руб. (-13% налог) =117,45 или совокупный дивидендный доход - 34%. Или, иными словами, инвестор получает акции Газпрома как бы за 227,55 руб. (345 – 117,45). #GAZP #портфель #идея #трейдинг #что_купить #газпром
9
Нравится
10
⚡️Рынок акций США у края пропасти 🏦Фьючерсы на CME Group уже показывают, что вероятность первого повышения ставки на заседании FOMC 16 марта 2022 - 45,5% (слайд 1). При этом как уже писал ранее ожидания по изменению ставок произошли буквально за последние 2 месяца. На рисунке (слайд 2) видно, как изменялась вероятность повышения ставки на заседании 16 марта в течение времени. 👨🏻‍💻Если же посмотреть на то, сколько рынок ожидает повышений ставок в конце 2022 года - 14 декабря 2022 (последнее заседание FOMC в 2022), то можно увидеть, что 2 повышения ожидается с вероятностью 28,5%, 3 повышения с вероятностью 29,2%, и 3 повышения с вероятностью 17,2%. Таким образом, рынок фьючерсов на ключевую ставку «считает», что к концу 2022 ставка федеральных фондов может быть 0,75%-1,25% с вероятностью 46,4% и это при том, что 2 месяца назад ожидалось максимум одно повышение ставки! 👉🏼Интересная картина получается: ожидания повышения ставок все увеличиваются и увеличиваются, а рынок акций все это дело как будто не замечает… 👉🏼Внимание! Доходность 10-летних treasuries сейчас находится в районе 1,41% (слайд 3), а с ростом ставки к концу 2022 года до 0,75%-1,25% она очевидно будет выше 2,2%, возможно 2,5%, и это в безрисковом инструменте – 10-ти летних трежерях! В корпоративном сегменте будут уже совсем приличные доходности в 5-6% годовых. 🔮А теперь давайте задумаемся… кто будет держать американские акции с доходностью 1,28% в среднем по индексу S&P500 (слайд 4), тогда как 10-летние государственные облигации будут давать 2,2%-2,5%, а корпоративные выше 5%-6%? 👎Рынок США очень скоро ждет большая распродажа… 🐻 Медведи есть здесь? #портфель #идея #трейдинг #что_купить #S&P500 #Nasdaq
Акции Сбербанка упали – ура! 👉🏼Российский рынок снижается, потому что нерезиденты не хотят оставлять длинные позиции перед праздничными днями. Больше всего пострадал финансовый сектор в лице Сбера ( $SBER) и ВТБ, а также бумаги, в которых большую долю занимают нерезиденты: Яндекс, TCS, Ozon и ряд других. Сегодня в утреннюю торговую сессию, мы выдели классическое выбивание стопов и очень вкусные цены (по Сберу как в феврале 2018 и по другим акциям). 🔮Сейчас можно наблюдать отличный пример, того, что гипотеза эффективного рынка не работает - фундаментально на текущий момент не произошло ровным счетом ничего, если не считать испуганных нерезов. Акции Сбербанка ( $SBERR}) по текущим ценам транслируют дивидендную доходность почти 10% и fwd P/E – 5,5. Сбер сейчас торгуется в районе сильного уровня поддержки 270-280 и я ниже этих уровней я его не вижу. 👨🏻‍💼Для инвесторов я вижу прекрасную возможность добрать Сбер и ряд других бумаг по текущим прекрасным ценам. Для спекулянтов, особенно для внутридневных скальперов такая волатильность вообще подарок – по 7% и больше амплитуды колебаний. 🎁Предновогодняя распродажа – спасибо господа за такую возможность! #портфель #идея #трейдинг #что_купить #Сбербанк
12
Нравится
5
🎯Лайфхаки для инвестора, о которых не все знают (№) 👉🏼Реально полезные фишки, которые помогут инвестировать более эффективно. 1️⃣ Держите весь инвестиционный процесс на контроле. Не инвестируйте большую часть денег, через инвестиционное страхование жизни, ПИФы, Структурные ноты, розничное доверительное управление… Вы должны сами понимать, куда инвестируются ваши деньги и почему. Вышеперечисленные розничные продукты имеют высокие скрытые комиссии, до 5-7% от инвестиционной суммы, которые существенно снизят вашу потенциальную прибыль (не относится к БПИФам и ETF). 2️⃣ Полезные интернет ресурсы, которыми пользуюсь сам: www.investcab.ru- информационно-аналитический ресурс Санкт-петербургской биржи www.smart-lab.ru - фондовый рынок РФ, графики, котировки, мультипликаторы, дивиденды www.dohod.ru - аналитика акции, облигации, дивиденды www.investing.com - фондовый рынок США, графики, котировки, мультипликаторы, дивиденды www.finviz.com - скринер акций США www.finbox.com – классный сервис для поиска и фундаментального анализа акций 3️⃣ Обязательно используйте в своих инвестициях Индивидуальный инвестиционный счет. Напоминаю, ИИС тип А позволит получать возврат уплаченного вами за год налога в размере до 52 000 (пропорционально внесенной сумме на ИИС *13%). Причем каждый год эту процедуру можно повторять. Это повысит вашу общую инвестиционную доходность, ведь возврат налога в каком-то смысле – это приход денег, которые не пришли бы, если бы вы не инвестировали. А ИИС тип Б – вообще освобождает от уплаты НДФЛ. Это конечно касается в первую очередь долгосрочных инвесторов, так как закрыть ИИС и вывести средства первые 3 года нельзя. Кстати, 3 года считается с момента открытия ИИС, а не зачисления денег. 4️⃣ Если Вы выбираете ИИС тип А, и получаете налоговую льготу от государства – возврат уплаченного НДФЛ в размере до 52 000, то по истечение 3 –х летнего периода, Вы можете перевести ценные бумаги со счета ИИС на обычный брокерский счет и продать их воспользовавшись имущественным инвестиционным вычетом – то есть не платить налог с продажи и получить возврат НДФЛ до 156 000 за три года (совместить два льготных режима). 5️⃣ Работайте только с брокерами, у которых есть электронный сервис по автоматическому возврату излишне уплаченного налога. В процессе инвестиционной деятельности на фондовом рынке может возникнуть такая ситуация, что в течение года вы переплатили налог с дохода в бюджет, вам положен возврат, но вы об этом даже об этом не узнаете. Это может произойти, если вы, например, зафиксировали прибыль продав ваши акции и вывели часть денег с брокерского счета. Ваш брокер как налоговый агент соответственно удержал с вас налог. Но к концу года, выяснилось, что по совокупности ваших операций за календарный год у вас нет дохода (или убыток). В этом случае, вам положен возврат из бюджета излишне уплаченного налога. У многих брокеров есть сервисы, где можно в полуавтоматическом режиме заполнить заявление и получить назад свои деньги (есть даже, у кого это вообще в автоматическом режиме), а есть брокеры, у которых в такого сервиса нет! #Инвестиции #трейдинг #дивиденды #Лайфхаки #ИИС #накопить #финансы #акции #биржа
Инвестиционный портфель на будущее. 15% годовых Инфляционная спираль подняла цены на различные товары и на сталь, в частности. Это отразилось на доходах российских металлургических компаний, на их дивидендах и на ценах их акций. Решил поделиться с вами одной простой инвестиционной стратегией, которую использую сам. 1️⃣Первая часть инвестиционная стратегия заключается в покупке акций четырех крупнейших металлургических компаний России: ГМК Норникель, Северсталь, НЛМК, ММК. 🔥При сохранении текущих цен на металлы, примерная дивидендная доходность на 12 месяцев: ♦️ГМК Норникель - див. доходность 14-15% ( $GMKN) ♦️Северсталь – див. доходность 20% ( $CHMF) ♦️НЛМК - див. доходность 20% ( $NLMK) ♦️ММК - див. доходность 19% ( $MAGN) 💼Если взять все бумаги в одинаковой пропорции ожидаемая див. доходность по портфелю составит 18,5% годовых, минус 13% НДФЛ, получается около 16,1%. ⠀ 🏎Драйверы роста акций и бизнеса: ✅Див. доходность будет выдавливать акции вверх ✅Все эти компании являются очень сильными с точки зрения фундаментального анализа ✅Высокая инфляция еще сохраняться какое-то время и это будет поддерживать цены на металлы ✅Восстановление мировой экономики не даст ценам на металлы сильно скорректироваться ✅Компани этого сектора не подвержены вытеснению новыми компаниями, представителями 4-ой промышленной революции ✅Глобальный переход на электромобили и на возобновляемую энергетику будут способствовать постоянному росту спроса на продукцию металлургических предприятий 🎰Риски: замедление мировой экономики, снижение цен на сталь, введение углеродного налога в ЕС и т.д. 2️⃣Вторая часть инвестиционной стратегии заключается в том, чтобы на получаемые дивиденды – докупать эти бумаги, особенно на коррекциях или если произойдет снижение цен. 👨🏻‍💼Я хотел бы еще раз подчеркнуть мою основную мысль: компаниям металлургического сектора не только не угрожают риски быть съеденными компаниями 4-ой промышленной революции, а наоборот – они являются одними из основных бенефициаров (выгодоприобретателей) множества долгосрочных трендов на десятилетия. Стратегия по сути – ставка на будущее, ставка на индустрию 4.0, только не через перегретые стартапы с нулевой прибылью, а через высокодоходные компании, выплачивающие еще в придачу высокие дивиденды. #ММК #Северсталь #НЛМК #Норильский_Никель #Норникель #идея #что_купить #портфель
31
Нравится
12
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс