Мнения инвесторов о стратегии

🍏 Fix Price. Текущие темпы роста слабые. Компания вероятно проходит свое дно. $FIXP Fix Price отчитался за 1 квартал 2024 по МСФО. ✅Выручка = 71.684 млн. руб. (+8,8%). ❌EBITDA = 6.293 млн. руб. (-22,3%). ❌Прибыль = 3.290 млн. руб. (-43,8%). Как видно, рост выручки тут ничего не дал. EBITDA и прибыль сильно упали относительно тех же периодов прошлого года. ❌Рентабельность по EBITDA сократилась с 12,3% в 1 кв. 2023 года до 8,8% в 1 кв. 2024 года. Это худший квартальный результат по рентабельности компании за всю её публичную историю. ❌В Fix Price меньше ходят люди. LFL трафик сокращается 3 года подряд. На графике видно, что во 2кв. 2021 года был всплеск трафика, но это лишь эффект низкой базы 2кв. 2020 года (коронавирус). Поэтому не берите этот столбик во внимание. ❌LFL продажи худшие в секторе. Даже хуже чем у гипермаркетов «Окей». ✅У компании отрицательный чистый долг из-за кубышки. Чистый долг = -13,2 млрд. рублей ✅✅Fix Price ставит перед собой амбициозную цель: открыть 18.600 магазинов. Открывать их планируют в России, Казахстане и Беларуси. Сейчас магазинов 6.100 штук. Обещают рост в 3+ раза! ✅ Сейчас компания оценивается значительно ниже цены IPO. Тогда эта оценка была мена завышенной и IPO нечестным. Но назвать текущую оценку низкой - тоже никак нельзя. Пока во всяком случае. ✅ Fix Price - единственная! компания, которая смогла найти способ заплатить дивиденды акционерам еще ДО ЗАВЕРШЕНИЯ РЕДОМИЦИЛЯЦИИ (Fix Price переезжает с Кипра в Казахстан). &Круг ❗️ВЫВОД: Текущие результаты компании, вероятно, проходят своё дно. В связи с этим мультипликаторы выглядят завышенными: EV/EBITDA = 6,35 ДОЛГ/EBITDA = -0,34 Когда-то такая оценка подкреплялась высокими темпами роста. Выручка росла на 20-40% в год и тянула за собой EBITDA и прибыль. Пока что всё выглядит не радужно, но мы ожидаем, что вскоре темпы роста выручки начнут прибавлять. На графиках уже виден небольшой новый тренд увеличения темпов роста выручки. План по расширению до 18.600 магазинов выглядит очень амбициозно. Это рост в 3+ раза. Вопрос лишь в том, что сроки такого расширения никто не озвучил. На это может уйти много лет. Не многие готовы ждать. Чистый долг у компании отрицательный, а значит возможности экспансии не ограничены долговой нагрузкой. Если не получится расти органически, то получится расти хотя бы за счет экспансии. Однако, мы видим более интересные истории на рынке: 🍏 1. В первую очередь - это X5 Retail Group. Лучший в секторе - ждём старт в сентябре. $FIVE 🍷 2. Во вторую - это Белуга с её «ВинЛаб». (Важно отметить. Нам не столько интересна Белуга, как производитель алкоголя, сколько интересен «спрятанный» драйвер в виде «ВинЛаб»). $BELU До улучшения ситуации - наблюдаем. Считаю компания сможет возобновить рост, но пока такой актив можно рассматривать только на небольшую долю. Важно, что теперь будут дивиденды. ☀️☀️☀️☀️☀️☀️☀️ Ну и самое главное - наши инвестиционные идеи - спекулятивные и фундаментальные: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DividendCapital/25289be1-7f25-4c28-818c-2cd9a4621449?utm_source=share ☀️☀️☀️☀️☀️☀️☀️

✅Для тех, кто не мог подписаться на Круг &Круг , но хотел, открыл НОВУЮ стратегию с минимальным порогом входа: 16 тыс. руб. Данная сумма позволяет полноценно следовать. &Орион Здесь могу покупать почти любые бумаги - руки развязаны (нет ограничений, так как уровень риска высокий, но беру только хорошие бумаги).

🌾Русагро идея - перспективы на год и более. $AGRO Актив находится в вечном портфеле, но представляет интерес для покупки на среднесрок до 1 года. Актив мы разбирали, поэтому самое главное: Русагро - история роста. Оценка компании: ev/ebitda = 4,4; Долг/ebitda = 1,2; ROE = 24%. За 5 лет компания увеличила Ebitda и выручку в 3,5 раза. Текущая оценка компании тянет на обычный бизнес, а история роста должна оцениваться выше. В 2023 году было куплено 50% НМЖК (крупный производитель соусов и маргаринов). И даже сейчас в отчете 2023 мы не видим полный эффект от купленной 50% доли, потому что покупка была не в начале года. &Круг За 2023 год рекордные выручка и прибыль компании составили 277 млрд и 48,7 млрд соответственно. ❗️Если бы покупка НМЖК была сделана в начале года, то выручка и прибыль составили бы 307 млрд. и 53,8 млрд. Купили 50% долю в НМЖК в районе 21 млрд (долга на бизнесе не было). Бизнес крутой - покупка очень хорошая. Долг компании снизили со 195 млрд до 127,5. Закрыли из своего кеша - закрыли вклады в конце года и снизили долг. 26 млрд чистого кеша лежало на 1 января и они готовы к работе. Жду от Русагро продолжения MA сделок и становление большого гиганта. Считаю, что сектор будет хорошо консолидироваться и Русагро здесь имеет возможности на хорошие сделки. Разумеется, это длинные перспективы и акции нужно держать хотя бы до 2026-2027 гг. Конкретно сейчас: 2024 год будет сильным и здесь мы увидим полный эффект от сделки. Долг уже не критичен и можно платить дивиденды. Для этого нужно переехать разумеется. Очень жаль, что в списки ЭЗО он не вошел (из наших в него попал только X5). В 2024 ждем переезда и возраста дивидендов - компания платить не против. Несколько месяцев назад они подавали документы в регулирующие органы Кипра. Дивиденды соотвественно начнутся в 2025 году. Итак у вас на руках история роста с EV/EBITDA = 4,4 - это не дорого. Важно, что мультипликатор по итогу 2024 не ухудшится, а в будущие годы даже улучшится (мы ставим на расширение бизнеса). Русагро сильно выделяется от сектора оценкой P/B. Компания стоит 1 капитал, в то время как медиана рынка в районе 1,8. По долг/ebitda компания также выглядит лучше большинства. Справедливая стоимость Русагро сегодня это 1937 рублей за 1 акцию на год. Цель будет расти по мере продолжения расширения бизнеса. Текущая цена 1458 руб. Потенциал роста 32% РИСКИ - с фин результатами уверен. Проблема с навесом более актуальна. После переезда может образоваться навес. В таком случае, актив можно смело оставить на более длинный период. 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️С июля 2023, закрыто 28 идей в солидный плюс. 1 идея закрыта в небольшой минус. 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳

В ТМК намечается что-то интересное? Компания подняла 48,4 млрд. руб. кэша с дочек (смотрите график). Суммы подобного размера по итогам года никогда не поднимались с дочерних компаний. $TRMK Как вы знаете, чтобы выплатить дивиденды, любая головная компания (акции которой торгуются на бирже) должна «выкачать» или «поднять» деньги со своих дочерних компаний (если они есть), собрать кэш на своих счетах, а уже потом производить выплату. ❗Однако само по себе поднятие большой суммы еще не означает, что вся она пойдет на дивиденды. Возможно, что ТМК готовится к каким-то M&A сделкам. Сравнительно недавно была покупка ЧТПЗ, которая дала хорошую синергию. В черной металлургии много игроков, поэтому в секторе возможна консолидация. &Круг Возвращаясь к дивидендам - прогнозировать их довольно сложно. Дивидендная политика ТМК - это выплата «не менее 25% чистой прибыли». При этом учитываются некоторые корректировки: размер нераспределенной прибыли прошлых лет, капитальные затраты, доступность денежных средств из внешних источников, а также иные значимые факторы. 👉 За 1 полугодие 2023 года компания выплатила дивиденд в размере 13,45 руб. на 1 акцию, что составляет 50% от чистой прибыли. Компания заявляет, что дивиденды за 2 полугодие также 2023 будут рекомендованы. Мы делаем предположение, что ТМК (так же как в 1 полугодии) заплатит 50% прибыли за 2 полугодие 2023. Что дает прогнозный дивиденд в 5.2 руб. на акцию или 2,4% доходности. При этом повторимся, сюрпризы не исключены. _ _ 🗣Пресс-служба ТМК также сообщила, «планирует выплатить меньше 100% чистой прибыли, но все же выплата будет существенной». Но даже 100% payout дали бы менее 5% дивдоходности. 🗣Директор по стратегии и работе с инвесторами ТМК Игорь Барышников заявляет, что вопрос о выплате финальных дивидендов может быть рассмотрен уже в апреле, хотя раньше это решалось в июне. ❓А что если ТМК направит на дивиденды в районе 40 млрд. руб.? - Тогда дивидендная доходность составит 17,83% к текущим ценам. ТМК - уникальная компания в сравнении с обычными черными металлургами. ТМК производит конечный продукт (трубы). Возможно здесь назревает какая-то M&A сделка. Ниже акциям уходить особо некуда, а удивить она еще может. Мультипликаторы: EV/EBITDA = 3,65 ДОЛГ/EBITDA = 1,9 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳 🔥У нас вчера открылась новая идея со сроком на 30 дней. Это третья идея за неделю. На днях закрыли идеи в Яндекс + 59,4% и ЛСР+ 30%. Готовимся к закрытию быстрой идеи в НЛМК. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️❗️❗️видео обзор группы - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DividendCapital/b4871315-4fa4-46c0-be49-4fc7829a37fe?utm_source=share Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳

❓ИНАРКТИКА: Есть ли здесь идея? По словам гендиректора, компания намерена удвоить объемы вылова рыбы до 60 тыс. тонн (сейчас они составляют более 30 тыс. тонн). В связи с этим логично ожидать и двукратного роста продаж (реализации). Эта амбициозная стратегия потребует не менее 20 млрд. рублей на реализацию и займет около 5-7 лет. &Круг Какие финансовые показатели будут у компании к моменту реализации планов ? ✅ Выручка. Чтобы получить удвоение за условные 6 лет, нужно расти с темпом примерно 12,2% в год. Но не забываем, что рыба, как продукт, также подвержена инфляции, поэтому в финансовую модель нужно её заложить. В последние годы рыбная инфляция в РФ превышала двузначные значения. Но мы подойдем консервативно и заложим 6% инфляции в год. Итого, среднегодовой темп роста выручки = 18,2%. Это дает нам прогнозную выручку 2029* в размере 78 млрд. рублей. ✅ EBITDA. Сейчас рентабельность по EBITDA составляет 45% (раньше была еще выше). Согласно нашего прогноза, компания сможет железно удерживать 40% рентабельности по EBITDA. Итого прогнозная EBITDA 2029 составит 31,2 млрд. рублей. ✅ Чистая прибыль. От прогнозов по прибыли воздержимся, т.к. на прибыль влияют всевозможные переоценки, списания и прочее. 🔥В случае реализации такого сценария прогнозный EV/EBITDA будет = 3,2 (сейчас 7,0). ❓ДИВИДЕНДЫ Менеджмент не исключает, что в дальнейшем коэффициент дивидендных выплат будет повышен. Поэтому за 2024-2029 годы компания также успеет выплатить неплохие дивиденды. ❗️ОДНАКО Бизнес по выращиванию рыбы достаточно хрупкий. Один из главных рисков - морская вошь. В 2015 году компания от неё сильно пострадала. Теперь Инарктика разводит рыбу в разных садках, чтобы сократить риски. 👉 В 2023 году компания также увеличила расходы для защиты от гибели рыбы до 1.14 млрд. рублей. ✅ Цель на 12 месяцев по Инарктике 1170 рублей за акцию. Если вы увидите какое-то значительное снижение рынка в целом и Инарктики (не связанное с бизнесом компании), то такой актив однозначно стоит купить. $AQUA 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀 🔥У нас 2 дня назад закрылась идея от 4 марта + 20% (меньше месяца) по тэйк профит и ❗️открылась новая идея на 9 месяцев в компании чей отчёт показался инвесторам провальным. Сегодня открыли ещё одну идею до 2 месяцев сроком. Ранее закрыли идеи в Яндекс + 59,4% и ЛСР+ 30%. Готовимся к закрытию быстрой идеи в НЛМК. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. ❗️Кто хотя бы раз присоединиться к группе, ценник изменять в течении 2 лет не буду. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

🔌 Россети Урал. Что по дивидендам? Россети Урал входят в нашу группу интересных активов среди дочек Россети. Также входят в топ акций на 2024. &Круг Вышел отчет! Давайте рассчитаем Дивиденды. Заодно узнаете, как расчитывать дивиденды в дочках Россети. Дивидендной базой выступает чистая прибыль по МСФО или РСБУ ( в зависимости от того, что больше) за вычетом расходов на инвестиционную программу (ИПР), разделенная на 2 (50%). Получается 50% скорректированной чистой прибыли. $MRKU Скорректированная чистая прибыль по МСФО в 2023 году оказалась больше скорректированной чистой прибыли по РСБУ. Касаемо вычета расходов на инвестиционную программу: надо вычесть фактические расходы на инвестиционную программу (ИПР), НО ТОЛЬКО ЕСЛИ ОНИ НЕ БОЛЬШЕ ПЛАНОВЫХ. Тогда просто вычитаем плановые. 1️⃣Заходим на наш сайт Госуслуг и ищем это значение. 2.291.100.000 рублей. 2️⃣К этим расходам на инвестиционную программу нужно добавить расходы на ИПР дочки - «ЕЭСК». (91,4% уставного капитала «ЕЭСК» принадлежит «МРСК Урала»). А это еще 51.000.000 рублей. 3️⃣Теперь открываем отчет МСФО за 2023 год. Чистая прибыль = 11.854.873.000 рублей. 4️⃣Дивидендная база = (11.854.873.000 - 2.291.096.118 - 50.722.660)/2 (не забываем, что на дивиденды госкомпании отправляют только 50% прибыли). Получаем 4.756.386.500 рублей дивидендной базы. 5️⃣Теперь найдем количество акций Россети Урал на сайте компании. Это 87.430.485.711 штук. 6️⃣Дивиденд на акцию 4.756.386.500 / 87.430.485.711 = = 0,0544 руб. на акцию или ❗️13,66% ❗️ ДД% по текущим ценам. ✅вот так можете считать Дивиденды в дочках сетей! 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀 Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. 🌳 на днях закрыли идею в ЛСР + 30% менее чем за 2 мес. Вчета закрыли Яндекс + 60% Открыты 2 новые идеи на 3 и 7 месяцев. В 2024 мы закрыли сразу несколько идей: +78%, + 40%, + 61% , + 42%, + 38% + 28% + 38% + 30% + 59% Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. и вы ее можете зафиксировать. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🙂Ну или можно просто не приходить в группу и купить кофе с пирожком и вкусно посидеть. 🤝 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀

🍷 Белуга 2023. 2 бизнеса по цене 1. Белуга - наша идея опубликованная 25.07.2022. Несмотря на рост на 140%, мы продолжаем держать актив. Главный драйвер ещё не реализовался - в процессе. ✅Выручка = 116,9 млрд. руб. (+20%). ✅EBITDA = 19,3 млрд. руб. (+11%). ✅Прибыль = 8,06 млрд. руб. (-4,5%). ✅Отгрузки = 16,9 млн. дал. (+1%). Падение прибыли здесь не критично и ожидаемо (высокая база прошлого года). С бизнесом все в порядке. Мы постоянно говорим о том, что производственный бизнес самой “НоваБев Групп” - это не главная фишка компании. Главный драйвер компании - развитие “ВинЛаб” , которые приведёт к переоценке холдинга. В группе Новабев, Винлаб уже приносит более 50% выручки и почти 43% EBITDA. ❓Алкогольный сегмент группы не вырос по сравнению с 2022 годом. А “ВинЛаб” - как раз наоборот, очень сильно прибавил. И рост на этом не остановится. Белугу мы держим со ставкой на рост сети ВинЛаб. Сегодня он растёт большими темпами. Через 2,5 года, мы ждём что сеть вырастет до 2550 магазинов. ВинЛаб в таком случае будет давать ориентировочно 16 млрд ebitda. Такой бизнес должен стоить хотя бы 6 ebitda или 96 млрд. Текущая капитализация всей группы Белуга составляет 92 млрд! А половина выручки группы - это производство алкоголя (как сказали выше). Покупая Белугу, мы покупаем будущий большой ВинЛаб, а производство получаем в подарок. Пока мы ждём, получаем большие Дивиденды. &Круг ‼️Логично, что Белуга выведет “ВинЛаб” на IPO. Этот возможные драйвером приведёт к серьёзной переоценке бизнеса. EV/EBITDA = 5,4 ДОЛГ/EBITDA = 1,65 Справедливая стоимость Белуги: 9000 рублей. $BELU 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀 Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. 🌳 В пятницу закрыли идею в ЛСР + 30% менее чем за 2 мес. Открыты 2 новые идеи на 3 и 7 месяцев. В 2024 мы закрыли сразу несколько идей: +78%, + 40%, + 61% , + 42%, + 38% + 28% + 38% + 30% Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀

СБЕР. МСФО 2023. 🔥Банк на более чем 20% превзошел прогнозы по прибыли за 2023 год на уровне 1,2 трлн. рублей $SBER ✅ Чистая прибыль: 1508,6 млрд руб. (х5,2 год к году) ✅ Чистые процентные доходы: 2564,6 млрд руб. (+36,8% год к году) ✅ Чистые комиссионные доходы: 698,5 млрд руб (+9,4% год к году). &Круг Но считаем корректным сравнивать результаты банка не с 2022, а с докризисным 2021 годом. 🔥 Но даже так показатели 2023 года превзошли показатели 2021 года. В 2023 банк получил рекордную прибыль, а значит и потенциально рекордный дивиденд. Считаем: 🏦 У СБЕРа: 21.586.948.000 обыкновенных и 1.000.000.000 привилегированных акций. Всего 22.586.948.000 штук. На все платится одинаковый дивиденд. Чистая прибыль по МСФО за 2023 = 1.508.600.000.000 рублей. 1.508.600.000.000/22.586.948.000 = 66,8 руб. чистой прибыли на акцию. Из этого числа надо вычесть еще 50%, т.к. дивполитика предполагает выплату исходя из 50% прибыли. Получаем 33,4 рублей на акцию или 11,45% доходности по текущим ценам. $SBERP 🔥Мультипликаторы: P/Bv = 0,99 P/E = 4,35 ROE = 23% —————————————-————————- ❗️❗️А ТЕПЕРЬ ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ВАЖНО: 💰Кому интересны наши инвестиционные идеи и топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не все наши бумаги сильно выросли 🤔). Мы закрыли 2 акции из ТОП-2024 +71% и вторая + 54% закрыта вчера! Закрыты идеи в сафмар и ЦМТ с доходностью более 100% и 40% соответсвенно. Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

📱 Яндекс. Отчет за 2023 год и долгожданное разделение. $YNDX ❗️Консолидированные результаты: ✅ Выручка: 800,1 млрд руб. (+53% год к году) ✅ EBITDA: 97,0 млрд руб. (+51% год к году) ✅ Свободный денежный поток: -37,7 млрд руб. ❓ Чистая прибыль: 21,8 млрд руб. (-54% год к году). В то же время, скорректированная чистая прибыль выросла на 155% до 27,4 млрд руб. ✅ Чистый долг/EBITDA: 0,46х (-0,5х годом ранее) ❗️ Результаты сегментов: ✅ Поиск. Выручка = 101.111 млн. руб. (+45%). EBITDA = 50.205 млн. руб. (+36%). ✅ E-commerce (такси, доставка еды, Я.Маркет, каршеринг). Выручка = 130.087. млн. руб (+51%). EBITDA = -2.209 млн. руб. (было -10.542) ✅ Плюс и развлекательные сервисы. Выручка = 20.638 млн. руб. (+72%). EBITDA = 330 млн. руб. (было -585). ✅ Объявления. Выручка = 7.038 млн. руб. (+79%). EBITDA = 351 млн. руб. (+69%). ✅ Эксперименты (беспилотные такси, Алиса, облако и финтех). Выручка = 34.852 (+84%). EBITDA = -15.752 (было -8.407 млн. руб.). ❗️ИТОГ: Сейчас компания оценивается недешево. EV/EBITDA = 13 ДОЛГ/EBITDA = 0,46 Убыток за последний квартал не должен вас смущать. У Яндекса все идет по плану. Компания активно инвестирует в развитие. Суть в том, что EBITDA только одного «поиска» БОЛЬШЕ, чем EBITDA всей группы (за счет отрицательной EBITDA других сегментов). И когда EBITDA этих сегментов станет как минимум нулевой или положительной, мультипликатор EV/EBITDA станет значительно ниже. Для тех кто открывал идею вместе с нами (на сейчас она дала +106% прибыли), есть смысл задуматься о том, чтобы зафиксировать прибыль. Однако, если вы считаете себя долгосрочным инвестором и верите в справедливой коэффициент конвертации, есть смысл держать дальше. Продолжаю считать, что акции Yandex N.V. будут обменяны на акции Яндекс со справедливым коэффициентом. У Яндекса еще все впереди. ✅Небольшой подкаст - акции, где ещё можно заработать. Часть 1. &Круг ———————————————————————— ❗️❗️А ТЕПЕРЬ ВАЖНО: 💰Кому интересны наши инвестиционные идеи и топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не все наши бумаги сильно выросли 🤔). Мы закрыли 2 акции из ТОП-2024 +71% и вторая + 54% закрыта вчера! Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

📦 OZON отчитался за 2023 год. $OZON Финансового отчета пока нет. Вышел лишь краткий операционный отчет. О нем и поговорим. ✅ Оборот от продаж (GMV) увеличился приблизительно на 110% год к году и превысил 1,7 трлн рублей за счет значительного увеличения количества заказов и роста среднего чека. &Круг ✅ Количество заказов увеличилось более чем вдвое год к году и превысило 950 миллионов за счет увеличения частоты заказов на одного активного пользователя. ✅ Число активных пользователей платформы достигло 46 миллионов человек. ✅ В 2023 году каждый покупатель в среднем делал на OZON более 20 заказов в год. ✅ Скорректированная ЕВIТDА за 2023 год была положительной. ✅ Операционный денежный поток превысил 80 млрд. рублей. ✅ Денежные средства и их эквиваленты по состоянию на 31 декабря 2023 года составили 169,8 млрд рублей по сравнению с 92,7 млрд рублей на 30 сентября 2023 года. ✅ В 2023 году OZON расширил свою логистическую инфраструктуру на 1,2 млн квадратных метров, до 2,5 млн квадратных метров. ✅ Количество пунктов выдачи выросло почти в три раза по сравнению с прошлым годом и превысило 45 000 пунктов по состоянию на 31 декабря 2023 года. ❗️Как я уже сказал, отчет оказался очень коротким. Поэтому ждем МСФО - там по финансам все будет подробно. Пока можно сказать, что OZON развивается очень активно. Но хочется узнать результаты главного конкурента - Wildberries. Его GMV пока не опубликован. Wildberries достиг такого же GMV, какого OZON достиг в этом году, в 2022 году. ✅Актив дорог, но к будущим результатам он смотрится достаточно интересно. Подходит для вечного портфеля для тех, кто купил на обвале СВО. Акции не продаю, но и не покупаю. Остается в нашем списке идей и переходит в Вечный после завершения. ——————————————— 💰Кому интересны наши инвестиционные идеи и топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не все наши бумаги сильно выросли 🤔). Мы закрыли 2 акции из ТОП-2024 +71% и вторая + 54% закрыта сегодня! Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

🚗«КАМАЗ» ОПУБЛИКОВАЛ СТРАТЕГИЮ ДО 2030 ГОДА $KMAZ ❗️Ключевые цели, достигаемые к 2030 году: ✅ Выручка 806 млрд рублей. Рост в 2,7 раза в сравнении с базовым 2022 годом. ✅ Продажа грузовиков 60 тыс. шт. Выход на объемы производства до пожара на заводе двигателей 1993 года. &Круг (🔥Никогда не перестану удивляться, сколько всего коммунисты успели построить в свое время, что спустя целых 37 лет!!! компания собирается ВНОВЬ достигнуть этого уровня). ✅ Доля продаж за рубежом 16%. Рост в 2 раза в сравнении с текущими объемами экспортных продаж ✅ Рентабельность по EBITDA 9%. Соответствует бенч-маркам мирового коммерческого автомобилестроения. 👉С этим у Камаза были небольшие трудности. В последние 10 лет она «болталась» на уровне +-7% и повысить рентабельность не получалось. ✅ К 2030 году дочка Камаза «NatCar» собирается выйти на выручку 86 млрд. руб в год. Эта компания занимается FTL- грузоперевозками. ———————————————————— 💰Кому интересны наши инвестиционные идеи и топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не все наши бумаги сильно выросли 🤔). Мы закрыли 2 акции из ТОП-2024 +71% и вторая + 54% закрыта сегодня! Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ (Те, кто в семье - вам это не нужно разумеется).

🍏 Лента. Эффект от присоединения «Монетки». Компания представила интересный отчет. Весь рост тут - НЕ РАЗОВЫЙ. Он объясняется консолидацией «Монетки». Не забывайте, что «Монетка» - это №10 ритейлер России, а не просто какая-то маленькая сеть. Лента же занимала №4. За 4 квартал 2023: ✅ Выручка = 222,7 млрд. руб. (+50,3%). Прибыль пока не известна, т.к. это операционный, а не финансовый отчет. ✅ Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 13,3% в результате увеличения LFL-среднего чека на 7,5% и LFL-трафика на 5,4%. Что интересно, LFL-продажи в ГИПЕРМАРКЕТАХ также выросли! На целых 12,1%. Отлично! ✅Общее количество магазинов достигло 2 819, включая 261 гипермаркет, 246 супермаркетов и 2312 магазинов у дома (сюда входят «Монетка» и «Лента-мини»). ✅Общая торговая площадь увеличилась на 30,0% и составила 2 324,7 тыс. кв. м. ✅Онлайн-продажи выросли на 58,1% год к году до 17,7 млрд руб. И этот рост онлайн-выручки нельзя объяснить только «эффектом Монетки». Этот результат, в первую очередь, показала сама Лента. ✅ Доля гипермаркетов в общей выручке Ленты за год снизилась с 84,3% до 61,8%. Сегмент остается ключевым для группы, однако фокус постепенно смещается в сторону магазинов «у дома». &Круг ✅ На конец 4 квартала компания имела 246 супермаркетов (по итогам 3-го квартала их было 415). То есть компания продолжила закрывать неэффективные магазины, так как в начале года «супермаркетов» было 561 штук. $LENT ❗️ВЫВОД: Лента показала хороший отчет. Итоговая выручка Ленты за год = 615,5 млрд руб. Если бы Монетка была интегрирована с начала года, то выручка бы составила 767 млрд руб! Давайте дождемся МСФО отчета, и посмотрим на «эффект Монетки» уже с финансовой стороны. В секторе ритейл нам по прежнему нравится X5, Магнит и Белуга (ВинЛаб). 🌱Кому интересны наши инвестиционные идеи и топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не все наши бумаги сильно выросли 🤔). Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

OKEY. Результаты за 2023 год. ❗️Основная проблема остается прежней - гипермаркеты портят общую картину группы. Рост выручки на 5 миллиардов произошел только благодаря знаменитым дискаунтерам «ДА!». Гипермаркеты продолжают терять выручку уже очень много лет подряд (внимание на график). ❗️Но и с дискаунтерами все не так гладко. У компании есть серьезный долг, который не позволяет стремительно открывать новые «ДА!». И мультипликатор ДОЛГ/EBITDA = 4,6 уже выглядит достаточно угрожающим. Пока X5 штурмует все новые вершины со своим «Чижиком», OKEY лишь скромно открывает 20-40 магазинов в год. $OKEY ❗️Новостей по переезду пока нет. Ждем. ❓Из возможных вариантов, которые полностью спасут ситуацию можно выделить продажу гипермаркетов (уже писали об этом ранее). Однако возникают 2 вопроса: 1⃣Кому? (нужны ли они сейчас другим сетям?) 2⃣По какой цене? (чтобы не пришлось продавать за бесценок) Продажа этого «якоря» помогла бы решить проблему с долгом и пустить все деньги на развитие ключевой сети «ДА!». Но говорить легко, а реализовать это на практике - сложно. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 4,65 ДОЛГ/EBITDA = 4,60 👉 Результаты были ожидаемыми. С балластом в виде гипермаркетов ничего другого и ждать не приходилось. &Круг 🌱Кому интересны наши инвестиционные идеи и топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не все наши бумаги сильно выросли 😁). Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

🍅 Русагро. Операционные результаты за 3 квартал. ✅СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ СЕГМЕНТ. Объем реализации зерновых в 2023 году возрос на 17% (+165 тыс. тонн) – до 1149 тыс. тонн. Объем реализации сахарной свеклы в 2023 году вырос на 66% (+2147 тыс. тонн) – до 5394 тыс. тонн. Объемы реализации масличных культур в 2023 году возросли на 280% (+478 тыс. тонн) – до 649 тыс. тонн. 👉 Все благодаря увеличению посевных площадей и росту урожайности. ❓МЯСНОЙ СЕГМЕНТ. В 2023 году «Русагро» выпустила 334 тыс. тонн свинины в живом весе на убой, что на 1% (-2 тыс. тонн) меньше уровня 2022 года. В 2023 году по сравнению с 2022 годом объемы продаж продукции свиноводства снизились на 1% (-2 тыс. тонн)–до 279 тыс. тонн. 👉Объемы снизились в результате АЧС в Приморском крае, последствия которой устранены. ✅МАСЛОЖИРОВОЙ СЕГМЕНТ И СЕГМЕНТ НМЖК. В 2023 году «Русагро» выпустила 717 тыс. тонн сырого растительного масла, что на 12% (+77 тыс. тонн) больше уровня 2022 года. 👉Динамика обусловлена консолидацией объемов группы «НМЖК», которая произвела 155 тыс. тонн сырого растительного масла. ✅САХАРНЫЙ СЕГМЕНТ. В 2023 году «Русагро» выпустила 928 тыс. тонн сахара, что на 20% (+157 тыс. тонн) больше, чем было произведено годом ранее. В 2023 году по сравнению с предыдущем годом объемы реализации сахара «Русагро»выросли на 25% (+215 тыс.тонн) – до 1065 тыс. тонн. $AGRO 👉 Положительная динамика связана с ростом объемов производства и увеличением продаж на экспорт. ❗️ИТОГ. Русагро уже не стоит так дешево, как раньше: EV/EBITDA = 6,5 ДОЛГ/EBITDA = 1,5 Но не забывайте, что компания и дальше будет развиваться через экспансию, активно в это инвестируя. Поэтому мультипликаторы будут снижаться (если мы купим сейчас). Пока дивиденды не доходят до акционеров - компания активно использует их для проведения M&A и сокращения долга. При этом* руководство обещает рассмотреть вопрос дивидендов за прошлые периоды в случае переезда. Могут организовать своего рода сюрприз. Но слепо надеяться на это не стоит. Переезда сначала нужно дождаться. Прикрепляю графики с ценой на основную продукцию компании от Росстата. А также структуру выручки и её динамики. Важное уточнение: выручка за 4 квартал 2023 ПРИБЛИЗИТЕЛЬНАЯ. Финансового отчета еще не было, там выручка будет меньше. Нужно исключить взаиморасчеты внутри самой компании. Но приблизительно динамика понятна и она радует. &Круг ❗️Кому интересны наши инвестиционные идеи и топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не все наши бумаги сильно выросли 😁). Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ (Те, кто в семье - вам это не нужно разумеется).

🍏 X5 Retail Group. Итоги 2023 года. $FIVE Компания выпустила операционный отчет за 4 кв. 2023 года. Значит, мы уже можем понять основные результаты. Ждем выхода финансовых результатов, чтобы взглянуть глубже. А пока работаем с тем, что имеем. Год к году: ✅ Выручка 2023 = 3139 млн. рублей (+20%). ✅ Площадь = 10206 тыс. кв. метров (+12%). ✅ Число магазинов (штук). Пятерочка = 21308 (+11%). Перекресток = 972 (+0%). Чижик = 1500 (+190%). ❗️ИТОГО: X5 остается самым дешевым и эффективным ритейлером. Основная ставка экспансии продолжает делаться на «Пятерочку» и «Чижик». Доля второго в новых магазинах растет сильными темпами. Так за 2023 год было открыто +-3000 магазинов. 2000 «Пятерочек» и 1000 «Чижиков». Как и ранее, продолжаем ждать переезда в Россию и возврат дивидендов. Уже говорили, что Голландская прописка не дает права на добровольный переезд. Однако переехать все-таки можно. Сначала компания попадет в список ЭЗО (Экономически Значимых Организаций), после чего кто-то из российских акционеров должен будет подать в суд, чтобы запустить этот большой процесс. Текущие мультипликаторы X5 самые низкие в секторе: EV/EBITDA 2023п = 3,2. ДОЛГ/EBITDA 2023п = 3,4. Темпы роста X5 в секторе намного выше, чем у конкурентов (Магнит, Лента, ДА!, Okey, Дикси, Fix Price). Так в 4 квартале темп роста составил около 25%. Более высокий темп роста только у ВинЛаб. &Круг 👍Продолжаем считать X5 наиболее интересной и недооцененной компанией в секторе. ❗️Кому интересны наши инвестиционные идеи и топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не все наши бумаги сильно выросли 😁). Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ (Те, кто в семье - вам это не нужно разумеется).

🏠Эталон. Экспансия себя показала. &Круг Компания выпустила операционный отчет за 2023 год. ✅ «Выход в регионы» был правильным решением. Правда, пока не понятно что будет с общей рентабельностью компании (финансового отчета пока не было). Однако уже сейчас можно заметить, что: Продажи (в метрах) в регионах почти догнали Москву. Продажи (в рублях) в регионах ПЕРЕГНАЛИ Питер. $ETLN ✅ Эталон наконец-то сокращает накопившиеся огромные запасы нераспроданного жилья. Однако его все-еще достаточно много. Раньше мы приводили слова IR, где она сказала, что компания ждет выгодной рыночной конъюнктуры и не будет продавать квартиры за дешево здесь и сейчас. «Будем продавать дольше, но выгодно» - слова IR. ✅ От дивидендной политики менеджмент не отказывается и вернется к ней, как только появится физическая возможность для выплат. ✅ Компания активно осваивает современные технологии строительства. У Эталона есть своя технология модульного строительства. В 2024 обещают запустить 1 модульный проект. ✅ В дальнейшем Эталон планирует ПРОДАВАТЬ ДРУГИМ ЗАСТРОЙЩИКАМ свои технологии по модульному строительству, а также программы по роботизации проектирования. ❗️Да, прошло то время, когда мы покупали акции Эталона по 50 рублей. Но и сейчас компания не выглядит дорогой. 15 декабря прошлого года акционеры уже утвердили редомициляцию компании с Кипра в Россию. Ждем окончания переезда и возврата дивидендов! Кому интересны наши инвестиционные идеи и топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не сильно выросли 😁). Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

🔋РусГидро. Стоит ли докупать на коррекции? Многие заметили, что акции водного гиганта неплохо скорректировались в 4 квартале 2023. Посмотрим на оценку компании и оценим перспективу такого вложения. С момента последнего разбора мало что изменилось в лучшую сторону: ❗️Чистый долг продолжает расти. Сейчас он равен 300 млрд. рублей. ЧИСТЫЙ ДОЛГ/EBITDA = 2,5. Да, это не какая-нибудь СЕГЕЖА и сама компания отмечает, что долговая нагрузка сохраняется “на сбалансированном уровне”. Но все-таки такой коэффициент немного напрягает. &Круг ❗️Весь “рост” показателей объясняется не ударными результатами, а эффектом низкой базы. В 2022 году была засуха. Поэтому если сравнить последние результаты с 2021 годом - значительного роста нет. $HYDR 👉 РусГидро имеет огромную программу капитальных затрат. За 2023-2027 год планируется потратить 671.336 млн. рублей. Также эту программу могут пересмотреть в пользу увеличения. Например, стоимость модернизации Владивостокской ТЭЦ-2 «РусГидро» за пять лет выросла почти втрое, превысив 66 млрд руб. Благодаря таким затратам свободный денежный поток компании традиционно отрицательный. Но самое загадочное будет впереди. ‼️Учитывая то, что компании нужно тратиться на обслуживание всё большего долга и продолжать “стройку” возникает вопрос: откуда РусГидро будет брать деньги дальше? Не исключено, что компания может вернуться к допэмиссии. Потому что таких денег (на CAPEX) у нее просто нет. К слову, за последние 6 лет число акций выросло с 385 млн. штук до 445 млн. штук. 🌱 Несмотря на всё это компания платит дивиденды. Но ожидать двузначных доходностей (даже после коррекции) не приходится. ❓Что в итоге? P/E = 7,2 EV/EBITDA = 5,5 ДОЛГ/EBITDA = 2,5 👍 И всё же я считаю данную компанию достаточно интересной, но недооцененности здесь нет даже после коррекции. Мы с вами можем покупать дорого, если уверенны что в будущем показатели вырастут и компания сместится на пузырьковой диаграмме влево, но в ближайшие 3-4 года таких явных драйверов здесь, к сожалению, нет. Но зато эти драйверы есть в более отдаленном будущем. Каждый должен решить самостоятельно. Сейчас компания еще даже не дошла до пика гигантских капзатрат, что может негативно повлиять на финансовые результаты. Однако, через 5 лет, начиная с 2028 года, наступит период отдачи, когда будет построено много новых генерирующих объектов. Компания подходит для терпеливых инвесторов, кто готов вложиться на длинную перспективу и получать свои 6-7% дивидендной доходности пока не настанет период отдачи (CAPEX завершится в 2027 и пойдет отдача). Например, акция подойдет для пенсионного портфеля. ❗️❗️❗️❗️❗️ ⚡️Кому интересен мой топ акций на 2024 год и идеи, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не сильно выросли 😁). Здесь же вы найдёте большинство инвестиционных идей. Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берём список, идеи и через месяц уходим. Ссылка на группу : @DC_CLUB Новая закрытая идея из топа - $SFIN

⛽️Транснефть. Сплит, но что же дальше? ✅ До сплита остался всего месяц. 12 февраля - последний день для покупки бумаг (до этого планировали провести в начале февраля). 16 февраля торги возобновятся уже с учетом сплита 100к1. ✅ Сплит позитивно отразится на котировках. Портфель большинства розничных инвесторов не превышает 50.000 рублей, а значит сейчас они (инвесторы) не могут позволить купить себе эту бумагу. Но когда она станет стоить в 100 раз меньше - желающих появится много. Всё это польется в стакан и увеличит спрос. ✅ Дивидендная доходность за 2023 год будет двузначной. &Круг 17.000-18.000 рублей - это ориентировочные цифры. 11,4%-12,0% доходности. ✅ Транснефть - один из самых дешевых активов на российском рынке. EV/EBITDA = 1,7 ДОЛГ/EBITDA = -0,4 P/B = 0,45 P/E 2023 = 3,5 ❗️ГЛАВНОЕ ✅✅✅ Транснефть имела грандиозные планы и может их возобновить. До 2022 в компании на заседаниях совета директоров часто обсуждали «инвестиционную привлекательность» своих акций и способы ее повышения. Логично, что первым и самым существенным шагом должен был стать сплит. А что же дальше? (Также многие инвесторы не поняли, что сплиту подвергнутся И ОБЫКНОВЕННЫЕ АКЦИИ, которые сейчас на 100% у государства). В Транснефти уже говорили о конвертации префов в обычку. Но потом с началом 2022 года все встало на паузу. 👉Поэтому идеальный сценарий в моей голове выглядит так: ☑️ Проведение сплита 1к100. 🔲 Конвертация префов в обычку. 🔲 Переход на выплату дивидендов дважды в год. А вместе с этим повышение free-float (что логично), включение в индексы и превращение в «голубую фишку». Голубую фишку начнут покупать те институциональные инвесторы, которые сейчас не могут этого делать, что принесет с собой еще одну волну ликвидности и рост акций. $TRNFP Также присутствуют мысли насчет «сюрприза» по дивидендам. В последнее время крупнейшие государственные нефтяные компании начинают платить 75-100% чистой прибыли, вместо 50%. Будет ли такой приятный сюрприз в Транснефти по итогам 2023 или 2024 гг. - никто не знает. Всё-таки бюджету сейчас нужны деньги... ❗️ИТОГ Транснефть - отличный кандидат для защитного сектора портфеля. В совокупности с приличными дивидендами тут еще есть и серьезные драйверы для повышения капитализации. Актив не подвержен влиянию «извне». Курс доллара его не волнует, цены на нефть - тоже. Все зависит от тарифов, которые на 100% будут следовать за уровнем инфляции. Лично я эту бумагу в своем портфеле держу. Такая вот альтернатива долгосрочной облигации с перспективными драйверами. ❗️❗️❗️❗️❗️ ⚡️Кому интересен мой топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не сильно выросли 😁). Здесь же вы найдёте большинство инвестиционных идей. Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берём список, идеи и через месяц уходим. Ссылка на группу : @DC_CLUB Вчера закрыли одну акцию из топа - $SFIN

🏆&Круг🏆 ✧⚜✧⚜✧⚜✧⚜✧⚜✧⚜✧⚜✧⚜✧⚜✧ Стратегия Круг от @DividendCapital. Стратегия открыта 27.04.2022 г. и существует 596 дн. В общем списке стратегий Тинькофф она занимает 22 место. Уровень риска: Средний. Внутри Тинькофф Инвестиций (ТИ) существует не только описание стратегии и оценка риска стратегии, но и внутренний рейтинг. От максимального 5 до минимального 1. У стратегии Круг этот рейтинг: 5. Что это такое? Фактически для обычного пользователя ТИ – этот внутренний рейтинг и используется при составлении списка стратегий, исходя из доходности. Поясню: Первым делом в список входят стратегии с внутренним рейтингом 5 баллов. Из них составляется первая часть таблицы согласно доходности - от максимума к минимуму. Затем, после самых низкодоходных с рейтингом 5 баллов идут уже другие стратегии, с рейтингом пониже. Таким образом, в таблице доходности ТИ вначале увидите все стратегии с рейтингом 5 и только после этого будете пролистывать стратегии с рейтингом 4. И так далее. Получается, что до стратегий с рейтингом 1 балл практически мало кто доберется, если просто пролистывать список стратегий. Я указываю этот показатель, но для меня важнее непосредственно доходность, а не внутренняя оценка, которую Тинькофф присваивает, еще до того, как стратегия покажет себя в деле. Круг имеет максимальный внутренний рейтинг, поэтому, если стратегия показывает хороший результат - она ожидаемо появляется в числе первых. Самые популярные стратегии имеют именно такой рейтинг Тинькофф. За стратегией следуют 119 чел. Это среди всех стратегий 101 место. На само число внимания я сильно не обращаю, т.к. может один с суммой 10млн, или, грубо говоря, 1000 чел. с по 10000Р – фактически одно и тоже в денежном выражении. В моих рейтингах стратегия Круг заняла следующие места: (всего стратегий на момент анализа – 666шт) За 1 мес.: с 13.11.23 по 13.12.23 стратегия занимает 379 место. -6,85% С примерной даты начала сильного падения: с 03.09.23 по 13.12.23 Круг на 344 месте. -5,92% За 6 мес.: с 13.06.23 по 13.12.23: 53 место. +22,36% За 12 мес.: с 13.122022 по 13.12.23: 29 место. +70,42% ─── ⋆⋅☆⋅⋆ ── ╰┈➤ 📌🔔 подпишись, чтобы не пропустить новые обзоры! ❓⁉️ - задавай вопросы в Пульсе - постараюсь ответить ↩️ максимально быстро и полно. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #автоследование

⚡️Ленэнерго: Рассчитаем дивиденд. &Круг В пятницу компания опубликовала РСБУ отчет за 9 месяцев 2023. Прибыль составила 19.056.649.000 рублей. 1⃣ АП. $LSNG Согласно дивидендной политике, на дивиденды по префам отправляется 10% чистой прибыли = 1.905.664.900 рублей. (число АП для справки = 93.264.311 штук). 1.905.664.900/93.264.311🟰20,43 руб. уже заработано на 1 привилегированную акцию (9,9% доходности за 9 месяцев). 💸Прогноз дивиденда за 2023 год составляет 24 рубля на акцию (LTM). Или 11,5% доходности по текущим ценам. 2⃣ АО. 💸По итогам 3-х кварталов прибыль РСБУ на 30% превышает прибыль прошлого года. Если мы спроецируем увеличение прибыли на 30% за весь 2023 год, то дивиденд на АО составит 0,653 руб. ❗️Однако четвертый квартал еще впереди и там нас могут ждать негативные сюрпризы. Дочки «Россетей» часто делают списания в четвертом квартале (однако не всегда). Поэтому, дивиденд могут еще урезать, держите это в голове. По префам лучше ориентироваться на 23-24 рубля. $LSNG ❗️ВНИМАНИЕ 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑 🔑🔑 Подписчики, Приглашаю вас в свой клуб инвестиционных идей @DC_CLUB 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑

✅2 отличные новости от Норникеля. $GMKN 1⃣ Мало того, что это компания будущего с большими перспективами, так теперь она еще и станет более доступной. Вообще IR (директор по связям с инвесторами) компании давно говорил, что старается продвинуть идею дробления акций, и вот, у него это получилось. Да, Норникель - это конечно не Транснефть, но учитывая размеры портфелей российских физиков - это все-равно дорого (речь про цену в объективном смысле). Почти каждый может позволить купить акцию за 18.000 рублей, но мало кто сможет составить сбалансированный портфель с такими вводными - Норникель «сжирает» значительную часть средств. Теперь эта проблема может быть решена. Голосование назначено на 7 декабря, поэтому можно не радоваться раньше времени. Но в целом выносить такой вопрос на голосование, не имея никакой уверенности, компания бы не стала. Значит все согласовано. &Круг ❓ Почему дробление акций обычно приводит к их росту? Если все очень грубо упростить - число инвесторов, желающих купить акции, УВЕЛИЧИВАЕТСЯ (у них просто появляется возможность), а число желающих продать (за исключением небольшого числа фиксирующих позицию) НЕ МЕНЯЕТСЯ. Всё это выливается в биржевой стакан и толкает котировки вверх. 2⃣ На голосование 7 декабря также вынесен вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев в размере 915,33 рублей на акцию (около 5% доходности). Но не забываем, что исторически компания платит ДВАЖДЫ в год: по итогам работы за 9 месяцев, и за весь год, поэтому позже нас также МОЖЕТ БЫТЬ порадуют. Но Норникель сейчас - это не какая-то дивидендная история. Это уникальная компания, производящая редкие металлы, которая теперь активно вкладывается в развитие (CAPEX 2023 составит 300 миллиардов рублей). История это не быстрая, но очень перспективная на горизонте нескольких лет. ❗️ВНИМАНИЕ 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑 🔑🔑 Подписчики, Приглашаю вас в свой клуб инвестиционных идей @DC_CLUB 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑

🔌 Дивидендные дочки «Россетей». &Круг Вчера отчитались «Россети Центр» и «Россети Центр и Приволжье» по РСБУ за 3 кв. 2023. Сколько дивидендов на 1 акцию заработано за 9 месяцев (предварительно). 🌱Россети Центр. $MRKC Прибыль = 6.410.099.000 Число акций = 42.218.000.000 Считаем что заплатят только 50% прибыли. Получаем 0,076 руб. на акцию или 12,75% дивидендной доходности за 9 месяцев. 🌱Россети Центр и Приволжье. $MRKP Прибыль = 11.887.642.000 Число акций = 112.698.000.000 Получаем 0,053 руб. на акцию или 15,40% дивидендной доходности за 9 месяцев. В 4 квартале могут быть списания, но собольего вероятностью жду серьёзную прибыль. Хорошая картина в Урале. ❗️ВНИМАНИЕ 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑 🔑🔑 Подписчики, Приглашаю вас в свой клуб инвестиционных идей @DC_CLUB 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑

🍏 Лента. Оттолкнулись от дна? &Круг ✅ Купили сеть магазинов «Монетка», а это, на секундочку, десятый в стране ритейлер. $MGNT её почему-то не приобрел... В общем ТОП-е Лента так и останется на 4 месте, следом за X5, Магнит и Mercury Group, но это не так важно. Главное, что долю увеличили значительно. ✅ Прибыль за 3 квартал оказалась минимальной, но это уж лучше 2 предыдущих убыточных кварталов. $LENT ✅Компания показывает рост рентабельности EBITDA (отношение EBITDA к выручке). Пусть не на таком же уровне, как лидеры (Магнит и X5), но результат тоже приличный. За 3 квартал рентабельность составила 5,2%. ❗️ Долг вырос значительно. Сумма сделки по покупке «Монетки» не раскрывается, но было указано, что Лента профинансирует ее «наличными и долгом». У Ленты и до этого были вопросы к долговой нагрузке (EV/EBITDA был выше 2). А сейчас, если прикинуть что «Монетка» обошлась ей в 80-120 миллиардов рублей, EV/EBITDA перевалил за 3,5. Назвать точные цифры мы не можем, так как Лента начала консолидировать результаты «Монетки» только с октября этого года. Придется дождаться МСФО за 4 квартал. ❓ИТОГ Лента строила амбициозные планы роста несколько лет назад, но не всех их удалось достичь. В этом квартале LFL-продажи показали рост на 8%, но что будет дальше? До этого гипермаркеты стагнировали много кварталов подряд (взгляните, как сократилась EBITDA за последние несколько лет). На фоне 🍏 X5 и 🍏 Магнита неадекватная оценка рынком Ленты удивляет. Почему она дороже? Я продолжаю ставить на $FIVE и Магнит. ❗️ВНИМАНИЕ 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑 🔑🔑 Подписчики, Приглашаю вас в свой клуб инвестиционных идей @DC_CLUB Только что вышла новая инвестиционная идея в РФ в акции, про которую не говорят. Начинаем разбирать дремучие эшелоны. 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑

Стратегии с умеренным уровнем риска Когда используешь новые инструменты, сильно рисковать не хочется, и это нормально. Инвесторам, которые только пробуют стратегии автоследования, могут подойти те, что имеют средний уровень риска. 📌 Первая стратегия, о которой стоит рассказать, называется &Двузначные дивиденды. Ее доходность за год и пять месяцев — более 123%. В стратегии используются дивидендные акции российских компаний с потенциалом роста. «Зачастую дивидендные акции восстанавливаются первыми после значительных падений на рынке», — рассказывает автор. В основе принятия решений в этой стратегии лежит фундаментальный анализ, который помогает находить недооцененные идеи. Стратегия подходит начинающим инвесторам с небольшим капиталом: в нее можно зайти с суммой от 6 000 рублей. В топе торгуемых бумаг — Алроса $ALRS, Роснефть $ROSN и Газпром $GAZP. Автор стратегии @SVCH — квалифицированный инвестор, который опирается на фундаментальный анализ. На своей страничке в Пульсе он публикует обзоры по отдельным компаниям и комментирует новости рынка. 📌 Вторая стратегия, которая заслуживает внимания, имеет необычное название &Круг. Ее доходность составляет 91,85%. В основе стратегии — акции российских компаний, имеющие драйверы для роста и переоценки. Сейчас в топе торгуемых бумаг ПИК $PIKK, Интер РАО ЕЭС $IRAO, Нижнекамскнефтехим $NKNC. Порог входа в стратегию выше, чем у многих других, и составляет 75 000 рублей. Автор стратегии — крупный блогер Пульса @DividendCapital. На своей странице публикует актуальные новости и делает разборы эмитентов. 📌Третья стратегия — &Оптимальный выбор. Она существует с января 2023 года, и ее доходность за это время составила 89,74%. Портфель бумаг в ней формируется из числа акций с перспективами сильного краткосрочного роста. В первую очередь рассматриваются компании-лидеры своих отраслей. Срок удержания позиций — от нескольких дней до нескольких месяцев. По словам автора стратегии @krial777, он регулярно диверсифицирует бумаги по отраслям и ежедневно контролирует ситуацию. Порог входа в эту стратегию — 20 000 рублей. В ней торгуются бумаги Whoosh $WUSH, Etalon Group PLC ГДР $ETLN, банка ВТБ $VTBR. Если вы захотите изучить другие стратегии в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии». С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и шаг за шагом следовать за сделками управляющего. #дайджест_автоследование

🍏 Финансовый отчет X5 Retail Group. &Круг Как вы видите, финансовые результаты планомерно растут. Чистый долг сокращается, а сделки по расширению сети продолжаются. Если бы были в РФ, 350 руб. дивидендов бы получили. Ко пания работает отлично. Если не покупать никого и не платить дивы, то через 14 месяцев долг полностью погасят. Новости о переезде из Нидерландов, напомню, мы ожидаем до конца года, это главный драйвер. $FIVE

🌱ВАЖНЫЕ НОВОСТИ К ОТКРЫТИЮ &Круг ✅ Газпром станет крупнейшим поставщиком газа в Китай после выхода газопровода «Сила Сибири» на полную мощность — холдинг. $GAZP 🧐 Газпром все не любят, но это хорошая точка для длинных инвесторов. Пусть убыточный, но газовый бизнес идёт абсолютно бесплатно. Капитализация Газпрома близка к капитализации Газпром нефти. Газпром же владеет 96% Газпром нефти. Также у него дочки ГЭХ, 10% Новатэка и банк. Такого быть не должно. Новатэк - другая история более интересная. Считаю новатэк идеальным кандидатом для вечного портфеля. Ориентир минимального дивиденда к 2030 году: 370 руб/ акция. $NVTK ✅ ​​Ростелеком не исключает IPO ряда дочек в будущем. 🧐мне нравится Ростелеком - отличный растущий бизнес и он намного интересней чем МТС. Компания Ростелеком рекомендовала Дивиденды 2022 в размере 5,4465 рублей на АО и АП. ГОСА 20 ноября сегодня. Выплата составляет около 40% от FCF, при этом МТС платит больше чем зарабатывает. Это плохой тон для компании. $RTKMP ✅ Торги акциями VKCO возобновятся 20 октября 2023 г. Это не неинтересно. $VKCO ✅ Северсталь намерена в 2024 году увеличить поставки стали в страны ЕАЭС примерно на 20%, до 600 тыс. тонн — компания. ✅ 🛢Нефть выше 93 - конфликт нарастает. Нефтяники интересны. Скоро ждём рекомендацию Лукойла по дивидендам. Полагаю, что в ближайшее время после окончания роста нефтяников , деньги начнут перетекать в забытую всеми акцию. Какая это акция думаю понятно. По лукойлу много слухов о невыплате. Считаю Дивиденды выплатят и гэп закроется быстро. $LKOH ✅ Совет директоров Positive Technologies утвердил рекомендации по дополнительной выплате дивидендов по итогам 2022 года в размере 1,04 млрд рублей (15,8 руб./акция) 🧐выплаты не очень понятно устроены, но в целом за год выходит не плохо 73,6 руб. если бы не анонсированные размытия было бы отлично. ❗️Ну и самое главное. Пора сгонять в КНДР. Министр иностранных дел РФ Сергей Лавров заявил, что рекомендовал бы российским туристам отдохнуть в КНДР ❗️ВНИМАНИЕ 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑 🔑🔑 Подписчики, Приглашаю вас в свой клуб инвестиционных идей @DC_CLUB Публикую все свои идеи здесь ! 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑