❓ИНАРКТИКА: Есть ли здесь идея? По словам гендиректора, компания намерена удвоить объемы вылова рыбы до 60 тыс. тонн (сейчас они составляют более 30 тыс. тонн). В связи с этим логично ожидать и двукратного роста продаж (реализации). Эта амбициозная стратегия потребует не менее 20 млрд. рублей на реализацию и займет около 5-7 лет. &Круг Какие финансовые показатели будут у компании к моменту реализации планов ? ✅ Выручка. Чтобы получить удвоение за условные 6 лет, нужно расти с темпом примерно 12,2% в год. Но не забываем, что рыба, как продукт, также подвержена инфляции, поэтому в финансовую модель нужно её заложить. В последние годы рыбная инфляция в РФ превышала двузначные значения. Но мы подойдем консервативно и заложим 6% инфляции в год. Итого, среднегодовой темп роста выручки = 18,2%. Это дает нам прогнозную выручку 2029* в размере 78 млрд. рублей. ✅ EBITDA. Сейчас рентабельность по EBITDA составляет 45% (раньше была еще выше). Согласно нашего прогноза, компания сможет железно удерживать 40% рентабельности по EBITDA. Итого прогнозная EBITDA 2029 составит 31,2 млрд. рублей. ✅ Чистая прибыль. От прогнозов по прибыли воздержимся, т.к. на прибыль влияют всевозможные переоценки, списания и прочее. 🔥В случае реализации такого сценария прогнозный EV/EBITDA будет = 3,2 (сейчас 7,0). ❓ДИВИДЕНДЫ Менеджмент не исключает, что в дальнейшем коэффициент дивидендных выплат будет повышен. Поэтому за 2024-2029 годы компания также успеет выплатить неплохие дивиденды. ❗️ОДНАКО Бизнес по выращиванию рыбы достаточно хрупкий. Один из главных рисков - морская вошь. В 2015 году компания от неё сильно пострадала. Теперь Инарктика разводит рыбу в разных садках, чтобы сократить риски. 👉 В 2023 году компания также увеличила расходы для защиты от гибели рыбы до 1.14 млрд. рублей. ✅ Цель на 12 месяцев по Инарктике 1170 рублей за акцию. Если вы увидите какое-то значительное снижение рынка в целом и Инарктики (не связанное с бизнесом компании), то такой актив однозначно стоит купить. $AQUA 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀 🔥У нас 2 дня назад закрылась идея от 4 марта + 20% (меньше месяца) по тэйк профит и ❗️открылась новая идея на 9 месяцев в компании чей отчёт показался инвесторам провальным. Сегодня открыли ещё одну идею до 2 месяцев сроком. Ранее закрыли идеи в Яндекс + 59,4% и ЛСР+ 30%. Готовимся к закрытию быстрой идеи в НЛМК. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. ❗️Кто хотя бы раз присоединиться к группе, ценник изменять в течении 2 лет не буду. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/