🍅 Русагро. Операционные результаты за 3 квартал. ✅СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ СЕГМЕНТ. Объем реализации зерновых в 2023 году возрос на 17% (+165 тыс. тонн) – до 1149 тыс. тонн. Объем реализации сахарной свеклы в 2023 году вырос на 66% (+2147 тыс. тонн) – до 5394 тыс. тонн. Объемы реализации масличных культур в 2023 году возросли на 280% (+478 тыс. тонн) – до 649 тыс. тонн. 👉 Все благодаря увеличению посевных площадей и росту урожайности. ❓МЯСНОЙ СЕГМЕНТ. В 2023 году «Русагро» выпустила 334 тыс. тонн свинины в живом весе на убой, что на 1% (-2 тыс. тонн) меньше уровня 2022 года. В 2023 году по сравнению с 2022 годом объемы продаж продукции свиноводства снизились на 1% (-2 тыс. тонн)–до 279 тыс. тонн. 👉Объемы снизились в результате АЧС в Приморском крае, последствия которой устранены. ✅МАСЛОЖИРОВОЙ СЕГМЕНТ И СЕГМЕНТ НМЖК. В 2023 году «Русагро» выпустила 717 тыс. тонн сырого растительного масла, что на 12% (+77 тыс. тонн) больше уровня 2022 года. 👉Динамика обусловлена консолидацией объемов группы «НМЖК», которая произвела 155 тыс. тонн сырого растительного масла. ✅САХАРНЫЙ СЕГМЕНТ. В 2023 году «Русагро» выпустила 928 тыс. тонн сахара, что на 20% (+157 тыс. тонн) больше, чем было произведено годом ранее. В 2023 году по сравнению с предыдущем годом объемы реализации сахара «Русагро»выросли на 25% (+215 тыс.тонн) – до 1065 тыс. тонн. $AGRO 👉 Положительная динамика связана с ростом объемов производства и увеличением продаж на экспорт. ❗️ИТОГ. Русагро уже не стоит так дешево, как раньше: EV/EBITDA = 6,5 ДОЛГ/EBITDA = 1,5 Но не забывайте, что компания и дальше будет развиваться через экспансию, активно в это инвестируя. Поэтому мультипликаторы будут снижаться (если мы купим сейчас). Пока дивиденды не доходят до акционеров - компания активно использует их для проведения M&A и сокращения долга. При этом* руководство обещает рассмотреть вопрос дивидендов за прошлые периоды в случае переезда. Могут организовать своего рода сюрприз. Но слепо надеяться на это не стоит. Переезда сначала нужно дождаться. Прикрепляю графики с ценой на основную продукцию компании от Росстата. А также структуру выручки и её динамики. Важное уточнение: выручка за 4 квартал 2023 ПРИБЛИЗИТЕЛЬНАЯ. Финансового отчета еще не было, там выручка будет меньше. Нужно исключить взаиморасчеты внутри самой компании. Но приблизительно динамика понятна и она радует. &Круг ❗️Кому интересны наши инвестиционные идеи и топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не все наши бумаги сильно выросли 😁). Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ (Те, кто в семье - вам это не нужно разумеется).