Важные тезисы от Русагро. $AGRO У нас открыта новая идея в Русагро, основанная на расширении бизнеса компании через MA сделки. Дополнительные важные моменты от компании: ✅ Сегменты бизнеса Русагро “хеджируются” между собой. При падении цен на зерно падают цены на корма для свиней, что увеличивает маржинальность мясного бизнеса. При падении цены на семечку растет маржинальность маслобитного бизнеса. ✅ Начинают поставки свинины в Китай. Цены там на +-10% превышают цены в России. Китай уже выдал лицензию “Тамбовскому бекону” (производство Русагро в Тамбовском крае). Вслед за этим Русагро ожидает получить китайскую лицензию для своего свиноводческого кластера в Приморском крае. ✅ B2C продажи (физическим лицам) составляют уже около 20% от общих продаж. Иначе говоря, Русагро перестала быть только сырьевой компанией и теперь ее продукция напрямую представлена на полках магазинов. Во многом благодаря покупке НМЖК. ✅ Строить собственные магазины и уходить в ритейл как “Мираторг” компания не планирует, потому что это высококонкурентно и низкомаржинально. ✅ Отсматривают более 100 M&A сделок в год. ✅ Расширяют вагонный парк (вагоны - цистерны для перевозки масла) и даже задумываются о постройке/покупке своего порта. ✅ Экспорт свинины в Индию не рассматривается, потому что Индия практически не потребляет свинину из-за культурных и религиозных особенностей. ❗ У Русагро есть доля в свиноводческом комплексе в Белгороде. Недавно он пострадал от обстрела. Комплекс застрахован, получают компенсацию. ✅ Ищут баланс между стоимостью удобрений и увеличением урожайности. В США удобрений вносится в среднем в 3 раза больше, чем у нас. Но их цену надо компенсировать ростом урожайности. ✅ У нас запрещена ГМО продукция, а в США, например, разрешена. Поэтому по урожайности мы пока отстаем. Русагро заинтересована в том, чтобы государство разрешило выращивать ГМО продукцию хотя бы для экспорта в те страны, где она разрешена. ✅ Мировые цены на продовольствие подвержены 2 главным факторам: росту населения и совершенствованию технологий выращивания. Чем больше население планеты, тем больше еды ему необходимо. А повышение урожайности за счет развития технологий наоборот снижает цены на продовольствие. ✅ Переезд пока “в работе”. Есть “проблемы коммуникации с кипрскими регуляторами”. Однако компания заявляет, что переезд неизбежен и он обязательно произойдет. Главное, что план есть и компания ему следует. Но не все зависит от компании. Многое зависит от регуляторов. ✅ В мартовском списке ЭЗО Русагро не оказалась. Есть вероятность, что в следующем списке они уже окажутся. ✅ Дивидендная политика не изменилась. Это 50% чистой прибыли. Выплаты возобновятся после переезда. ✅ Русагро внедряет передовые технологии. Над полями теперь летают агро-дроны, которые анализируют эти поля, например, на предмет сорняков. Также используют беспилотные комбайны. ✅ Безработица толкает зарплаты сотрудников наверх. Особенно это касается “синих воротничков”. Престиж сотрудника агропредпрития по стране повышается. ✅ Появление кардинально новых сегментов бизнеса пока не планируется, потому что в этом не видят смысла. Пока все крутится и будет крутиться вокруг 4 текущих сегментов: сахар, масло, сельхоз, мясо. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️С июля 2023, закрыто 28 идей в солидный плюс. 1 идея закрыта в небольшой минус. ————————— Присоединиться: 🔑 @DC_CLUB Есть новые хорошие идеи!

💡🌳Сегодня закрылась идея в акциях Сургутнефтегаз АО + 13% ❗️Это 19-я идея закрытая в 2024 году. $SNGS —————————— 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️С июля 2023, закрыто 28 идей в солидный плюс. 1 идея закрыта в небольшой минус. ————————— Присоединиться: 🔑 @DC_CLUB Есть новые хорошие идеи!

🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳 Мы заработали на Астра за день 10%. Есть хорошие новые идеи. Мониторим весь рынок. Кому интересны инвестиционные идеи, присоединяйтесь! Цена символическая: 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️С июля 2023, закрыто 28 идей в солидный плюс. 1 идея закрыта в небольшой минус. 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳

✅Для тех, кто не мог подписаться на Круг &Круг , но хотел, открыл НОВУЮ стратегию с минимальным порогом входа: 16 тыс. руб. Данная сумма позволяет полноценно следовать. &Орион Здесь могу покупать почти любые бумаги - руки развязаны (нет ограничений, так как уровень риска высокий, но беру только хорошие бумаги).

🌾Русагро идея - перспективы на год и более. $AGRO Актив находится в вечном портфеле, но представляет интерес для покупки на среднесрок до 1 года. Актив мы разбирали, поэтому самое главное: Русагро - история роста. Оценка компании: ev/ebitda = 4,4; Долг/ebitda = 1,2; ROE = 24%. За 5 лет компания увеличила Ebitda и выручку в 3,5 раза. Текущая оценка компании тянет на обычный бизнес, а история роста должна оцениваться выше. В 2023 году было куплено 50% НМЖК (крупный производитель соусов и маргаринов). И даже сейчас в отчете 2023 мы не видим полный эффект от купленной 50% доли, потому что покупка была не в начале года. &Круг За 2023 год рекордные выручка и прибыль компании составили 277 млрд и 48,7 млрд соответственно. ❗️Если бы покупка НМЖК была сделана в начале года, то выручка и прибыль составили бы 307 млрд. и 53,8 млрд. Купили 50% долю в НМЖК в районе 21 млрд (долга на бизнесе не было). Бизнес крутой - покупка очень хорошая. Долг компании снизили со 195 млрд до 127,5. Закрыли из своего кеша - закрыли вклады в конце года и снизили долг. 26 млрд чистого кеша лежало на 1 января и они готовы к работе. Жду от Русагро продолжения MA сделок и становление большого гиганта. Считаю, что сектор будет хорошо консолидироваться и Русагро здесь имеет возможности на хорошие сделки. Разумеется, это длинные перспективы и акции нужно держать хотя бы до 2026-2027 гг. Конкретно сейчас: 2024 год будет сильным и здесь мы увидим полный эффект от сделки. Долг уже не критичен и можно платить дивиденды. Для этого нужно переехать разумеется. Очень жаль, что в списки ЭЗО он не вошел (из наших в него попал только X5). В 2024 ждем переезда и возраста дивидендов - компания платить не против. Несколько месяцев назад они подавали документы в регулирующие органы Кипра. Дивиденды соотвественно начнутся в 2025 году. Итак у вас на руках история роста с EV/EBITDA = 4,4 - это не дорого. Важно, что мультипликатор по итогу 2024 не ухудшится, а в будущие годы даже улучшится (мы ставим на расширение бизнеса). Русагро сильно выделяется от сектора оценкой P/B. Компания стоит 1 капитал, в то время как медиана рынка в районе 1,8. По долг/ebitda компания также выглядит лучше большинства. Справедливая стоимость Русагро сегодня это 1937 рублей за 1 акцию на год. Цель будет расти по мере продолжения расширения бизнеса. Текущая цена 1458 руб. Потенциал роста 32% РИСКИ - с фин результатами уверен. Проблема с навесом более актуальна. После переезда может образоваться навес. В таком случае, актив можно смело оставить на более длинный период. 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️С июля 2023, закрыто 28 идей в солидный плюс. 1 идея закрыта в небольшой минус. 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳

✅Вслед за ЮГК закрылась Среднесрочная идея в Полюсе. Мнение простое: Продавать в идеях логично, а инвестору считаю лучше переводить в вечный портфель в защитную часть к Сургутнефтегазу ап. $PLZL ЮГК оценён выше Справедливой - идея закрыта. Polymetal - шорт в РФ закрыт давно. В Казахстане же сегодняшние цены считаю хорошими возможностями для покупки. Инвесторы не замечают ее. 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳 У нас есть 2 новые и хорошие идеи с потенциалом выше 30% 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️❗️❗️Ранее сделал видео обзор группы - можно посмотреть! - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DividendCapital/b4871315-4fa4-46c0-be49-4fc7829a37fe?utm_source=share

✅ Закрылась наша новая Идея в НЛМК + 10% за 27 дней. Скрин. ❗️Теперь может быть интересен ММК. Птичка на хвосте принесла, что в ближайшие пару недель озвучат дивиденды. Они не большие, но это положительно для котировок ) И давайте присоединяйтесь - будет эффективно! 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️❗️❗️Ранее сделал видео обзор группы - можно посмотреть! - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DividendCapital/b4871315-4fa4-46c0-be49-4fc7829a37fe?utm_source=share

🌳С момента основания DC-Club в июне 2023 года, мы закрыли 27 инвестиционных идей. Смотрите скрин. На сегодняшний день, у нас открыта 21 Идея. Добавлены и краткосрочные идеи. Вчера закрыли ЛСР, ранее Самараэнерго и Аэрофлот. Разбираем все отчеты сразу после выхода, делаем прогнозы по дивидендам и участвуем в интересных IPO. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️❗️❗️Ранее сделал видео обзор группы - можно посмотреть! - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DividendCapital/b4871315-4fa4-46c0-be49-4fc7829a37fe?utm_source=share

🏦 СБЕРБАНК В МАРТЕ ПОЛУЧИЛ 128,5 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ ПРОТИВ 125,3 МЛРД РУБ. ПРИБЫЛИ ГОДОМ РАНЕЕ В СБЕРЕ ВСЕ СТАБИЛЬНО. СБЕР МЫ ДЕРЖИМ В ВЕЧНОМ.

✅ Закрылась наша вторая Идея в Лср + 10% за 5 торговых сессий. Идея оторвалась на 1 мес. Скрин. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️❗️❗️Ранее сделал видео обзор группы - можно посмотреть! - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DividendCapital/b4871315-4fa4-46c0-be49-4fc7829a37fe?utm_source=share

❗️❗️Акции Норильского никеля рухнули на открытии до 155 рублей ! 😁

❗️Успешный биржевой трейдер припарковал свой новенький Porsche перед офисом, чтобы продемонстрировать его своим коллегам. Когда он вышел, грузовик проехал слишком близко и оторвал дверь машины со стороны водителя. Трейдер немедленно схватил свой мобильный телефон, набрал 911, и через несколько минут подъехал полицейский. Прежде чем офицер успел задать какие-либо вопросы, трейдер начал истерически кричать. Его Porsche, который он купил накануне, теперь был полностью испорчен. Когда трейдер наконец успокоился от своих разглагольствований и бреда, офицер с отвращением и недоверием покачал головой. - «Я не могу поверить, насколько вы, трейдеры, материалистичны», — сказал полицейский. «Вы настолько сосредоточены на своих покупках, что не замечаете ничего другого». - «Что вы себе позволяете!» — прокричал трейдер. - Полицейский ответил: «Разве вы не видите, что у вас нет левой руки ниже локтя? Должно быть, ее оторвало, когда вас сбил грузовик». - «Боже мой!» - закричал трейдер. «Мой Rolex!» 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳 🤫https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DividendCapital/eef7a13b-9306-414e-bc68-903cb60e09f6?utm_source=share

✅Записал мнение по рынку, одну инвестиционную идею и мнение по Компании Новатэк $NVTK https://dcapital.mave.digital/ep-12

🥁Идея в Самараэнерго закрывается + 15% за 1 неделю. Но закрываем только часть и ждём новостей о распределении кубышки. Здесь все ещё может быть впереди, но первую цель выполнили. Сегодня закрыли идею в Аэрофлоте + 32% за 2 месяца Недавно закрыли идеи в Делимобиль + 20%, Яндекс + 59,4% и ЛСР+ 30%. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️❗️❗️Ранее сделал видео обзор группы - можно посмотреть! - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DividendCapital/b4871315-4fa4-46c0-be49-4fc7829a37fe?utm_source=share Ссылка на группу идей: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳

🥁Идея в Аэрофлоте закрывается + 32% за 2 месяца Недавно закрыли идеи в Делимобиль + 20%, Яндекс + 59,4% и ЛСР+ 30%. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️❗️❗️Ранее сделал видео обзор группы - можно посмотреть! - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DividendCapital/b4871315-4fa4-46c0-be49-4fc7829a37fe?utm_source=share Ссылка на группу идей: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳

В ТМК намечается что-то интересное? Компания подняла 48,4 млрд. руб. кэша с дочек (смотрите график). Суммы подобного размера по итогам года никогда не поднимались с дочерних компаний. $TRMK Как вы знаете, чтобы выплатить дивиденды, любая головная компания (акции которой торгуются на бирже) должна «выкачать» или «поднять» деньги со своих дочерних компаний (если они есть), собрать кэш на своих счетах, а уже потом производить выплату. ❗Однако само по себе поднятие большой суммы еще не означает, что вся она пойдет на дивиденды. Возможно, что ТМК готовится к каким-то M&A сделкам. Сравнительно недавно была покупка ЧТПЗ, которая дала хорошую синергию. В черной металлургии много игроков, поэтому в секторе возможна консолидация. &Круг Возвращаясь к дивидендам - прогнозировать их довольно сложно. Дивидендная политика ТМК - это выплата «не менее 25% чистой прибыли». При этом учитываются некоторые корректировки: размер нераспределенной прибыли прошлых лет, капитальные затраты, доступность денежных средств из внешних источников, а также иные значимые факторы. 👉 За 1 полугодие 2023 года компания выплатила дивиденд в размере 13,45 руб. на 1 акцию, что составляет 50% от чистой прибыли. Компания заявляет, что дивиденды за 2 полугодие также 2023 будут рекомендованы. Мы делаем предположение, что ТМК (так же как в 1 полугодии) заплатит 50% прибыли за 2 полугодие 2023. Что дает прогнозный дивиденд в 5.2 руб. на акцию или 2,4% доходности. При этом повторимся, сюрпризы не исключены. _ _ 🗣Пресс-служба ТМК также сообщила, «планирует выплатить меньше 100% чистой прибыли, но все же выплата будет существенной». Но даже 100% payout дали бы менее 5% дивдоходности. 🗣Директор по стратегии и работе с инвесторами ТМК Игорь Барышников заявляет, что вопрос о выплате финальных дивидендов может быть рассмотрен уже в апреле, хотя раньше это решалось в июне. ❓А что если ТМК направит на дивиденды в районе 40 млрд. руб.? - Тогда дивидендная доходность составит 17,83% к текущим ценам. ТМК - уникальная компания в сравнении с обычными черными металлургами. ТМК производит конечный продукт (трубы). Возможно здесь назревает какая-то M&A сделка. Ниже акциям уходить особо некуда, а удивить она еще может. Мультипликаторы: EV/EBITDA = 3,65 ДОЛГ/EBITDA = 1,9 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳 🔥У нас вчера открылась новая идея со сроком на 30 дней. Это третья идея за неделю. На днях закрыли идеи в Яндекс + 59,4% и ЛСР+ 30%. Готовимся к закрытию быстрой идеи в НЛМК. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️❗️❗️видео обзор группы - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DividendCapital/b4871315-4fa4-46c0-be49-4fc7829a37fe?utm_source=share Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳

🍀Год уникальный. Думаю вы знаете, что исторически в первый месяц после выборов рынок РФ корректировался. Смотрите на таблицу: Сегодня все по другому и эта статистика вероятно будет сломлена. 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳 🔥У нас сегодня открылась новая идея со сроком на 30 дней. Это третья идея за неделю. На днях закрыли идеи в Яндекс + 59,4% и ЛСР+ 30%. Готовимся к закрытию быстрой идеи в НЛМК. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️❗️❗️В предыдущем посте сделал видео обзор группы - можно посмотреть! Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳

☀️Первое видео на канале. Добрый вечер, Друзья! 🔑Раскрываю ряд инвестиционных идей (в том числе и новые) и провожу видео экскурсию по закрытому каналу в пульсе для тех, кто не успел присоединиться к Инвестиционной семье. 🎥Смотреть видео: https://youtu.be/now-QqBWzEs ❗️Ссылка для желающих вступить в группу: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB?utm_source=share

❓ИНАРКТИКА: Есть ли здесь идея? По словам гендиректора, компания намерена удвоить объемы вылова рыбы до 60 тыс. тонн (сейчас они составляют более 30 тыс. тонн). В связи с этим логично ожидать и двукратного роста продаж (реализации). Эта амбициозная стратегия потребует не менее 20 млрд. рублей на реализацию и займет около 5-7 лет. &Круг Какие финансовые показатели будут у компании к моменту реализации планов ? ✅ Выручка. Чтобы получить удвоение за условные 6 лет, нужно расти с темпом примерно 12,2% в год. Но не забываем, что рыба, как продукт, также подвержена инфляции, поэтому в финансовую модель нужно её заложить. В последние годы рыбная инфляция в РФ превышала двузначные значения. Но мы подойдем консервативно и заложим 6% инфляции в год. Итого, среднегодовой темп роста выручки = 18,2%. Это дает нам прогнозную выручку 2029* в размере 78 млрд. рублей. ✅ EBITDA. Сейчас рентабельность по EBITDA составляет 45% (раньше была еще выше). Согласно нашего прогноза, компания сможет железно удерживать 40% рентабельности по EBITDA. Итого прогнозная EBITDA 2029 составит 31,2 млрд. рублей. ✅ Чистая прибыль. От прогнозов по прибыли воздержимся, т.к. на прибыль влияют всевозможные переоценки, списания и прочее. 🔥В случае реализации такого сценария прогнозный EV/EBITDA будет = 3,2 (сейчас 7,0). ❓ДИВИДЕНДЫ Менеджмент не исключает, что в дальнейшем коэффициент дивидендных выплат будет повышен. Поэтому за 2024-2029 годы компания также успеет выплатить неплохие дивиденды. ❗️ОДНАКО Бизнес по выращиванию рыбы достаточно хрупкий. Один из главных рисков - морская вошь. В 2015 году компания от неё сильно пострадала. Теперь Инарктика разводит рыбу в разных садках, чтобы сократить риски. 👉 В 2023 году компания также увеличила расходы для защиты от гибели рыбы до 1.14 млрд. рублей. ✅ Цель на 12 месяцев по Инарктике 1170 рублей за акцию. Если вы увидите какое-то значительное снижение рынка в целом и Инарктики (не связанное с бизнесом компании), то такой актив однозначно стоит купить. $AQUA 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀 🔥У нас 2 дня назад закрылась идея от 4 марта + 20% (меньше месяца) по тэйк профит и ❗️открылась новая идея на 9 месяцев в компании чей отчёт показался инвесторам провальным. Сегодня открыли ещё одну идею до 2 месяцев сроком. Ранее закрыли идеи в Яндекс + 59,4% и ЛСР+ 30%. Готовимся к закрытию быстрой идеи в НЛМК. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. ❗️Кто хотя бы раз присоединиться к группе, ценник изменять в течении 2 лет не буду. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

✅Предстоящие дивиденды РФ и мнение по рынку! Дивидендная лавина постепенно накапливается. Через месяц стартует дивидендный сезон, который окажет поддержку рынку РФ. 🔑Ориентировочно 3,61 триллиона рублей дивидендов будут выплачены компаниями 🔑Ориентировочно 550 млрд. Руб. вернуться в рынок, что поддержит котировки компаний. 🔑Также, сейчас идёт обмен заблокированными акциями с нерезидентами. Акции меняются на Кеш. Этот Кеша также поддержит рынок. ℹ️К сожалению снижения ставки в ближайшее время ждать не приходится. Для возврата к целевой инфляции в 4% придётся ждать и не мало. Высокая ставка уже видна в новых отчетах и будет усиливать своё влияние. Это напрягает. Но пока наш рынок находится без нерезидентов и free float мал, можно и дальше надувать пузырь. Согласно статистике мосбиржи, выход недружественных нерезидентов через дружественных утихает. ❗️Значит мы ещё можем спокойно расти и успеем закрыть много идей! 🛢🛢🛢🛢🛢🛢🛢🛢🛢🛢🛢🛢🛢🛢🛢 🔥У нас 2 дня назад закрылась идея от 4 марта + 20% (меньше месяца) по тэйк профит и ❗️открылась новая идея на 9 месяцев в компании чей отчёт показался инвесторам провальным. Ранее закрыли идеи в Яндекс + 59,4% и ЛСР+ 30%. Готовимся к закрытию быстрой идеи в НЛМК. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. ❗️Кто хотя бы раз присоединиться к группе, ценник изменять в течении 2 лет не буду. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

🔥У нас сегодня только что закрылась идея от 4 марта + 20% (меньше месяца) по тэйк профит и ❗️открылась новая идея на 9 месяцев в компании чей отчёт показался инвесторам провальным. Ранее закрыли идеи в Яндекс + 59,4% и ЛСР+ 30%. Готовимся к закрытию быстрой идеи в НЛМК. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Кто хотя бы раз присоединиться к группе, ценник изменять в течении 2 лет не буду. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

🔑Иерархия потребностей инвесторов. ℹ️Вольный перевод статьи Моргана Хазела 2015 Однажды летом в колледже я проходил практику в инвестиционном банке. Это была худшая работа в моей жизни. Мы с коллегой обнаружили взаимную заинтересованность в инвестициях на фондовом рынке. И он был блестящим инвестором. Страшно блестящим. Он был таким парнем, который заставляет тебя понять, насколько ты тупой. Он мог анализировать балансы компании и бизнес-стратегии как никто другой из всех, кого я когда-либо знал. После колледжа он получил высокооплачиваемую работу в крупной инвестиционной фирме. И там он показывал одни из самых худших результатов инвестиций, которые вы можете себе представить. Он с какой-то сверхъестественной способностью вкладывался в активы, которые вскоре теряли половину стоимости. Этот парень был гением на бумаге. Но у него не было склонности быть успешным инвестором. У него был менталитет азартного человека и он не мог понять, что его “книжный” интеллект не одно и то же, что “инвестиционный” интеллект. Поэтому он был слишком самоуверенным. Его эмоциональные ошибки сделали его ужасным инвестором. Это отличный пример проявления сущности инвестиций: вы можете быть гением в чем-то одном, но все равно терпеть неудачу из-за того, что вам не хватает знаний или умений в чем-то другом. Другими словами, существует иерархия инвестиционных навыков. Некоторые из низ должны быть освоены в первую очередь, чтобы другие начали иметь значение. Иерархия Инвестиционных навыков: 1. Инвестиционное поведение 👑 2. Распределение активов 3. Комиссии 4. Отбор бумаг 5. налоги ✅Самый важный инвестиционный навык находится в основании пирамиды (номер 1). Каждый новый навык должен быть освоен до того, как вы пойдете выше. И ни один из них не следует пропускать! Вы можете лучше всех в мире выбирать отдельные акции для инвестиций, но если вы будете покупать их дорого, а продать дешево из-за ваших эмоций (воплощение плохого инвестиционного поведения), это не будет иметь значения. Вы потерпите неудачу в качестве инвестора. Вы можете здорово выбирать моменты покупки и продажи акций, но если они занимают лишь 20% ваших активов (это плохое распределение активов для большинства инвесторов), ваши результаты не будут выдающимися. Вы можете быть супер эффективным инвестором с точки зрения налогов (открыть ИИС или искусно снижать налоги). Но если ваш выбор акций будет плох, прирост капитала будет недостаточным для того, чтобы ставить налоговые вопросы на первое место. Точно так же, если вы платите слишком большие комиссии за сделки или инвестиционные советы, экономия на налогах может быть неактуальна. Общей проблемой для любого инвестора является соблазн решить одну проблему без предварительного решения более фундаментальных задач. Это может свести вас с ума, потому что, если вы решили какой-то сложный вопрос, вы можете подумать, что вы на пути к успеху, но что-то более фундаментальное как, например, неверное инвестиционное поведение или плохое распределение активов все равно может привести вас к неудаче. Как и моего старого коллегу. #учу_в_пульсе

🔥У нас сегодня открылась новая идея с потенциалом в 36% . На днях закрыли идеи в Яндекс + 59,4% и ЛСР+ 30%. Готовимся к закрытию быстрой идеи в НЛМК. На скрине закрытые идеи в группе. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

🍀Сколько денег нужно иметь, чтобы купить 1 магазин публичного ритейлера? $MGNT Давайте пофантазируем. Какая сумма должна лежать в акциях той или иной компании, чтобы (исходя из капитализации) ваша доля была равна 1 магазину. ❗️Для чистоты расчетов не будем включать сюда Ленту и O’key, потому что их основной бизнес - это гипермаркеты и «среднее значение» тут будет не показательным. $FIVE Оставим тут только тех ритейлеров, которые (за редким исключением) не отличаются гигантскими размерами своих магазинов. Получается интересная картина. Почти во всех случаях нужно иметь примерно 30 млн. рублей. Смущает лишь FIX PRICE с его (как правило) небольшими площадями. То есть за огромный «Магнит» или «Пятерочку» нужно заплатить 27-32 млн. рублей, а за Fix Price - почти 40 млн.? Такая статистика немного отрезвляет. Вот вам и премия к сектору на пальцах. $FIXP 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑 В любом случае, сумма получается значительная. Но скопить её - вполне реально. Ну а если вы хотите заработать на 1 магазин какой-то из этих компаний намного быстрее, то приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену! https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🌳 На днях закрыли идею в ЛСР + 30% менее чем за 2 мес. Закрыли Яндекс + 60%. 🔑И у нас еще есть пара прорывных идей - СВЕЖИХ И ГОТОВЫХ К РОСТУ. 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #обучение

Россети Центр. Научись расчитывать дивиденды Дочек Россети: ✅Сначала необходимо рассчитать скорректированную прибыль (корректировка осуществляется на размер чистой прибыли, идущей на финансирование инвестиционной программы). Можно посмотреть на сайте Госуслуг. Скорректирована прибыль для расчёта дивиденда = ЧП - ЧПипр = 7.916.238.000 - 1.648.000.000 = = 6.268.238.000 рублей. ✅ Теперь скорректированную прибыль необходимо разделить на 2, т.к. на дивиденды идет только половина прибыли. = 6.268.238.000/2 = 3.134.119.000 рублей. ✅ Найдем на сайте компании количество акций и разделим дивидендную базу на это число. = 3.134.119.000/42.217.941.468 = = 0,0742 руб. на акцию. ❗️Дивидендная доходность = 0,0742/0,5678*100 = 13% С одной стороны кажется, что не так уж и много и есть более интересные облигации, но оценка бизнеса очень низкая: 🍀Текущая оценка, несмотря на то что акции выросли, остается низкой и составляет 2,06 EV/EBITDA. Компания стоит менее половины своего капитала и продается за 3 года окупаемости. Долговая нагрузка = 1,3 EV/EBITDA, но она сокращается за счет увеличения кэша на счетах. $MRKC ❗️от 2024 жду незначительного роста выручки, роста ebitda на 2-3%, но по прибыли будет снижение от текущего года. 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑 Если вам интересны идеи, рыночные разборы и IPO, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену! 🌳 на днях закрыли идею в ЛСР + 30% менее чем за 2 мес. Закрыли Яндекс + 60% Открыты 2 новые идеи на 3 и 7 месяцев. В 2024 мы закрыли сразу несколько идей: +78%, + 40%, + 61% , + 42%, + 38% + 28% + 38% + 30% + 59% Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. и вы ее можете зафиксировать. Если не понравится, через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🙂Ну или можно просто не приходить в группу и купить кофе с пирожком и вкусно посидеть. 🤝 🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #обучение

🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀 Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену! 🌳 на днях закрыли идею в ЛСР + 30% менее чем за 2 мес. Вчета закрыли Яндекс + 60% Открыты 2 новые идеи на 3 и 7 месяцев. В 2024 мы закрыли сразу несколько идей: +78%, + 40%, + 61% , + 42%, + 38% + 28% + 38% + 30% + 59% Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. и вы ее можете зафиксировать. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🙂Ну или можно просто не приходить в группу и купить кофе с пирожком и вкусно посидеть. 🤝 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀

🔌 Россети Урал. Что по дивидендам? Россети Урал входят в нашу группу интересных активов среди дочек Россети. Также входят в топ акций на 2024. &Круг Вышел отчет! Давайте рассчитаем Дивиденды. Заодно узнаете, как расчитывать дивиденды в дочках Россети. Дивидендной базой выступает чистая прибыль по МСФО или РСБУ ( в зависимости от того, что больше) за вычетом расходов на инвестиционную программу (ИПР), разделенная на 2 (50%). Получается 50% скорректированной чистой прибыли. $MRKU Скорректированная чистая прибыль по МСФО в 2023 году оказалась больше скорректированной чистой прибыли по РСБУ. Касаемо вычета расходов на инвестиционную программу: надо вычесть фактические расходы на инвестиционную программу (ИПР), НО ТОЛЬКО ЕСЛИ ОНИ НЕ БОЛЬШЕ ПЛАНОВЫХ. Тогда просто вычитаем плановые. 1️⃣Заходим на наш сайт Госуслуг и ищем это значение. 2.291.100.000 рублей. 2️⃣К этим расходам на инвестиционную программу нужно добавить расходы на ИПР дочки - «ЕЭСК». (91,4% уставного капитала «ЕЭСК» принадлежит «МРСК Урала»). А это еще 51.000.000 рублей. 3️⃣Теперь открываем отчет МСФО за 2023 год. Чистая прибыль = 11.854.873.000 рублей. 4️⃣Дивидендная база = (11.854.873.000 - 2.291.096.118 - 50.722.660)/2 (не забываем, что на дивиденды госкомпании отправляют только 50% прибыли). Получаем 4.756.386.500 рублей дивидендной базы. 5️⃣Теперь найдем количество акций Россети Урал на сайте компании. Это 87.430.485.711 штук. 6️⃣Дивиденд на акцию 4.756.386.500 / 87.430.485.711 = = 0,0544 руб. на акцию или ❗️13,66% ❗️ ДД% по текущим ценам. ✅вот так можете считать Дивиденды в дочках сетей! 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀 Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. 🌳 на днях закрыли идею в ЛСР + 30% менее чем за 2 мес. Вчета закрыли Яндекс + 60% Открыты 2 новые идеи на 3 и 7 месяцев. В 2024 мы закрыли сразу несколько идей: +78%, + 40%, + 61% , + 42%, + 38% + 28% + 38% + 30% + 59% Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. и вы ее можете зафиксировать. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🙂Ну или можно просто не приходить в группу и купить кофе с пирожком и вкусно посидеть. 🤝 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀

🔥У нас сегодня закрылась ещё одна идея в Яндекс + 59,4% На скрине закрытые идеи в группе. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. 🌳 В пятницу закрыли идею в ЛСР + 30% менее чем за 2 мес. Открыты 2 новые идеи на 3 и 7 месяцев. В 2024 мы закрыли сразу несколько идей: +78%, + 40%, + 61% , + 42%, + 38% + 28% + 38% + 30% Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. $YNDX Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

🔑Актуальная картина банковского сектора РФ. ✅СБЕР. $SBER Сейчас банк стоит 1 капитал. На 2024-2026 год менеджмент обещает ROE 22%+, что достаточно хорошо. Однако по текущей цене большого потенциала уже нет. Держим в вечном портфеле, но не докупаем. ✅ ВТБ. Мы не любим, когда менеджмент годами кормит акционеров «завтраками», поэтому держимся подальше от бумаг ВТБ. Банк стоит меньше своего капитала, но намэто есть причины. Однако, если поверить менеджменту, то с 2025 года банк наконец-то начнет платить дивиденды. Также ВТБ планирует увеличить чистую прибыль к 2026 году в 1,5 раза (до 650 млрд. рублей). ❓Если распределить 650 млрд. рублей на дивиденды в 2026 году исходя из payout в 50%, то получим 0,0095 рублей на акцию, что дает 40% дивидендной доходности по текущим ценам. А вы верите в это? ✅ Тинькофф. $TCSG Сегодня - второй день торгов этой бумагой после «переезда». Тинькофф - это крепкая история роста. А новость по слиянию с Росбанком продолжит эту историю. Банк очень дорогой - это объясняется ожиданиями инвесторов, что Тинькофф и дальше продолжит расти темпами выше рынка. Полагаю, что сможет и интеграция с Росбанк поможет. Занять нишу корпоративного сегмента - очень хороший ход, с учётом того, что сам Тинькофф сколько ни пытался - не смог. + рост капитала = рост кредитования .ROE Росбанка 14% + ROE Тинькофф 33% = средний Roe более 25%. Ждём оценку Росбанка и надеемся, что не дорого взяли. ✅БСПБ Всё еще оценивается ниже капитала, хотя показывает неплохие результаты. В структуре доходов всё еще важное значение имеют нерегулярные доходы. Однако мы считаем, что не стоит бояться момента, когда нерегулярные доходы сократятся или вовсе прекратятся. Все дело в том, что за эти 2 года капитал БСПБ вырос на 75%! Мы видим потенциал в акциях данной компании, однако держать их в долгосрок может оказаться ошибкой. Менеджмент прогнозирует ROE на 2024-2026 годы в районе 18% (меньше чем у эталонного СБЕРа). ✅ Совкомбанк. Одна из наших главных идей в банках. Растущий и крутой игрок. $SVCB Капитал компании вырос на 60% всего за 1 год! Из интересного - Совкомбанк объявил о покупке Хоум Кредит банка. Покупают за 80% капитала. Банк стоит 1,3 капитала. P/E чуть больше 4. По размеру +-сопоставим с Тинькофф, однако по активам, капиталу и ROE немного превосходит его. К тому же оба банка в 2024 году объявили об M&A. Это повод следить за ними в текущем году. 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀 Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. 🌳 В пятницу закрыли идею в ЛСР + 30% менее чем за 2 мес. Открыты 2 новые идеи на 3 и 7 месяцев. В 2024 мы закрыли сразу несколько идей: +78%, + 40%, + 61% , + 42%, + 38% + 28% + 38% + 30% Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀

🍷 Белуга 2023. 2 бизнеса по цене 1. Белуга - наша идея опубликованная 25.07.2022. Несмотря на рост на 140%, мы продолжаем держать актив. Главный драйвер ещё не реализовался - в процессе. ✅Выручка = 116,9 млрд. руб. (+20%). ✅EBITDA = 19,3 млрд. руб. (+11%). ✅Прибыль = 8,06 млрд. руб. (-4,5%). ✅Отгрузки = 16,9 млн. дал. (+1%). Падение прибыли здесь не критично и ожидаемо (высокая база прошлого года). С бизнесом все в порядке. Мы постоянно говорим о том, что производственный бизнес самой “НоваБев Групп” - это не главная фишка компании. Главный драйвер компании - развитие “ВинЛаб” , которые приведёт к переоценке холдинга. В группе Новабев, Винлаб уже приносит более 50% выручки и почти 43% EBITDA. ❓Алкогольный сегмент группы не вырос по сравнению с 2022 годом. А “ВинЛаб” - как раз наоборот, очень сильно прибавил. И рост на этом не остановится. Белугу мы держим со ставкой на рост сети ВинЛаб. Сегодня он растёт большими темпами. Через 2,5 года, мы ждём что сеть вырастет до 2550 магазинов. ВинЛаб в таком случае будет давать ориентировочно 16 млрд ebitda. Такой бизнес должен стоить хотя бы 6 ebitda или 96 млрд. Текущая капитализация всей группы Белуга составляет 92 млрд! А половина выручки группы - это производство алкоголя (как сказали выше). Покупая Белугу, мы покупаем будущий большой ВинЛаб, а производство получаем в подарок. Пока мы ждём, получаем большие Дивиденды. &Круг ‼️Логично, что Белуга выведет “ВинЛаб” на IPO. Этот возможные драйвером приведёт к серьёзной переоценке бизнеса. EV/EBITDA = 5,4 ДОЛГ/EBITDA = 1,65 Справедливая стоимость Белуги: 9000 рублей. $BELU 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀 Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. 🌳 В пятницу закрыли идею в ЛСР + 30% менее чем за 2 мес. Открыты 2 новые идеи на 3 и 7 месяцев. В 2024 мы закрыли сразу несколько идей: +78%, + 40%, + 61% , + 42%, + 38% + 28% + 38% + 30% Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀