Мнения инвесторов о стратегии

🎠Огненная лошадь и обвал фондового рынка Как это не печально, но внешнеполитическое противостояние увеличивает вероятность обвала на рынке акций США и России. США после захвата и взятия в плен президента Венесуэлы усиливают давление на эту страну через блокировку экспорта нефти и захват нефтяных танкеров. Помимо этого нагнетается ситуация с притязаниями США на Гренландию. Войны часто возникали не просто из-за силы или слабости, а из-за страха перед меняющимся балансом. Статусные державы боялись потерять влияние и безопасность, а восходящие державы стремились получить больше ресурсов и признания, что они считали справедливым. Наиболее яркие примеры из истории: Наполеоновские войны (конец XVIII-начало XIX), Первая Мировая война, Вторая Мировая война. Этот динамический дисбаланс является одним из ключевых источников конфликтов в международных отношениях. Сейчас уже всем очевидно, что такой дисбаланс существует и постоянно усиливается. Мир стоит на пороге новой турбулентности, которая значительно повиляет на международные отношения, глобальные торговые отношения, динамику движения капитала и конечно на стоимостную оценку фондовых рынков. Рост неопределённости в 2026 вызовет скорее всего следующие события на финансовых рынках: 1️⃣ Обвал американского фондового рынка 2️⃣ Высокую волатильность на Российском фондовом рынке. Скорее всего мы увидим новую фазу СВО и обвал на рынке акций, но снижение ставок и дешевизна российского рынка могут стать триггером роста акций как после обвала, так и до него. 3️⃣ Снижение ставки Банком России как я и прогнозировал своём предновогоднем посте год назад в ушедшем году не произошло. Несмотря на необходимость стимулирования экономического роста в 2026 в случае обострения внешний шоков ставку также могут не снизить. И все же, если внешних шоков не будет, ЦБ продолжит снижать ставку и мы увидим цифру ниже 10%. 4️⃣ Рост цен на нефть из-за военных конфликтов и общей политической экскалации высоко вероятен. 5️⃣ Обвал Биткоина и других децентрализованных криптовалют продолжиться. 6️⃣ Сильные бизнесы такие как $SBER Сбер, $LKOH Лукойл, $ROSN Роснефть, $MOEX Мосбиржа сохранят привлекательность для инвестора. 7️⃣ Увеличение количества интересных бизнесов ориентированных на внутренний спрос и изменения связанные с импортозамещением. Продолжение тренда на импортозамещение. Здесь нужно выбирать точечно ставя на первое место надёжность бизнеса, оценку, потенциал рынка и динамику роста. ✌️Главное для успешного инвестора не знать куда пойдёт рынок, а знать, что делать куда бы он не пошёл. &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

Мать и Дитя: 5 причин за покупку акций и 1 против Компания $MDMG 30 октября опубликовала операционные показатели за 3 кв.2025: - Выручка 11,6 млрд +40,3% - Сопоставимся выручка 9,6 млрд +16,3% - Количество амбулаторных поседений - рост в 2,2 раза г/г при увеличении среднего чека на 13,5% в Москве и на 2,9% в регионах - Количество койко-дней снизилась на 1,4% до 34 204, при этом количество операций выросло на 48,3%, что привело к увеличению среднего чека на 12,6% до 655,7 тыс. руб. в Москве и на 13,9% в регионах до 268,7 тыс. руб. - Количество принятых родов выросло до 20,8% до 3522. - Количество пункций ЭКО выросло на 9,2% до 5365. Последние финансовые результаты доступны за 1П 2025: - выручка 19,264 млрд +22,2% - Валовая прибыль 7,649 млрд +21,4% - EBITDA 5,823 млрд +15,1% - Чистая прибыль 5,064 +3,6% - Рентабельность по чистой прибыли 26,3% (4,7 п.п.) Рост выручки в основном связан с ростом спроса на амбулаторные посещения в госпиталях и клиниках как в Москве, так и в регионах, в том числе благодаря результатам присоединившихся медицинских центров «Эксперт», ростом выручки от стационарного лечения во всех госпиталях Группы, а также существенным ростом показателей по родам. ✅Оценка и прогноз 2025: 👉🏼Выручка Sales ~ 40,1 млрд +19,5% 👉🏼Чистая прибыль ~ 11,5 млрд +24,5% 👉🏼P/E NTM (Next Twelve Months) ~ 7,8 👉🏼Див.доходность 2025 ~ 8% Вообщем отличные финансовые показатели, если коротко. 5 причин за покупку акций: 1️⃣Лидерство. Мать и Дитя занимает лидирующие позиции среди крупнейших медицинских компаний в России. В рейтинге Forbes за 2024 - 2-ое место. Группа занимает ведущие позиции в сегменте материнства и детства в стране - каждое 6-ое ЭКО делают в клиниках Мать и Дитя. 2️⃣Растущий сектор с сохраняющимся потенциалом. Среднегодовой темп роста платных медицинских услуг в России сохраняется на высоком уровне CAGR(5) +23% и я думаю всем очевидно, что до насыщения этого сектора в нашей стране ещё далеко. 3️⃣Надёжность и устойчивость. Мать и Дитя это многопрофильный медицинский холдинг с высокой диверсификацией выручки по медицинским услугам. Основную выручку дают госпитале в Москве 49,2% и госпитали в регионах 26,9% - то есть бизнес мегаустойчивый. 4️⃣Отличное финансовое положение: рост выручки и чистой прибыли при глубокой диверсификации рентабельности выше 25% и отсутствию долга. 5️⃣Высокий уровень корпоративного управления = хорошее отношение к миноритарным акционерам. Менеджмент заботится о стоимости акционерного капитала - управляет бизнесом прозрачно и делится прибылью со всеми акционерами. ☝🏻Основной риск сейчас - оценка. Текущая оценка выглядит несколько завышенной относительно крупных голубых фишек, но это не повод не рассматривать к покупке бумаги этой компании. 😉Рассматривать можно, но загружать в портфель лучше при более адекватной оценке. Хотя возможно кто-то решит покупать уже сейчас. $MDMG &Стратегические инвестиции #обзор #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

🟢Сбер, когда ждать 19% дивидендами? Фин. показатели по МСФО за 9м 2024 / 9м 2025/ изменение: ✅Процентные доходы, млрд: 5 195,9/ 7 213,1/ +38,8% ✅Процентные расходы, млрд: -2 920,5/ - 4 530,3/ +55,1% ✅Чистый процентный доход, млрд: 2 175,2/ 2 567,8/ +18,0% ✅Чистые комиссионные доходы, млрд: 611,8/ 614,7/ +0,5% ✅Чистая прибыль, млрд: 1228 / 1308,4/ +6,5% ♻️ROE: 25,2%/ 23,7%/ -1,5 п.п. ♻️NIM (чистая процентная маржа): +5,9%/ 6,1% / +0,2 п.п ♻️CIR (опер.расходы/опер.доходы): 28,8%/ 28%/ -0,8 п.п. ♻️ Достаточность капитала по (H20.0) = 13,4%. Процентные доходы $SBER выросли на 38,8% до 7,2 трлн, а процентные расходы увеличились на 55,1%, что дало вырасти чистым процентным доходам на 18% до 2,6 трлн. руб. Доходная часть основного бизнеса продолжает уверенно генерировать доходы. Комиссионные доходы снизились незначительно. В отчётном периоде были значительные расходы на резервы в 535,3 млрд, а также убыток от непрофильного бизнеса в 112,4 млрд а также убыток от страхового бизнеса в 136,9 млрд руб. Чистая прибыль за 9 мес выросла на 6,5% до 1308,4 млрд руб. Причем в сентябре произошло ускорение роста чистого процентного дохода. ✅Оценка и прогноз 2025: 👉🏼Чистая прибыль 2025: 1760~1800 млрд 👉🏼P/E 2025 ~ 3,7X 👉🏼P/BV 2025 ~ 0,8X 👉🏼 Дивиденд 2025 ~ 38 руб. 👉🏼 Див.доходность 2025 ~ 13% 👉🏼 Див. Доход за 3 года > 40% Сбер - это не банальная история. Сбер надёжный генератор денег для акционеров. Постоянство роста бизнеса наглядно демонстрирует среднегодовой рост чистой прибыли Сбера за последние 10 лет CAGR(10), который составляет ~ 12,5%, а среднегодовой рост собственного капитала также примерно ~13,3%. За этот же период среднегодовая инфляция составила 6,5%, то есть чистый среднегодовой прирост капитала за вычетом инфляции 6,8%. Эти цифры подтверждают уникальность бизнеса Сбера. Также Сбер продолжает сохранять соотношение чистой прибыли к чистому операционному доходу в 40% (рентабельность по чистой прибыли) в течение многих многих лет. Текущая справедливая оценка Банка около 10 P/E, то есть примерно 18 трлн руб. Текущая же оценка сейчас составляет 3,7 P/E при капитализации всего 6,5 трлн руб. Текущая дисконтная оценка даёт дивидендную доходность в 13% и потенциал роста котировок в 180%. Более того, если экстраполировать рост капитала и чистой прибыли на 2028, то получатся следующие цифры. ✅ Оценка и прогноз $SBER 2028: 👉🏼Капитал ~ 8,3 трлн руб. 👉🏼ЧП ~ 2,5 трлн руб. 👉🏼P/E fwd ~ 2,6 👉🏼Дивиденд ~ 55 руб. 👉🏼Див доходность за 2028 к тек цене ~ 18,9% Вполне консервативный прогноз. P.S. 19% можно получить и раньше, если получиться купить дешевле. &Стратегические инвестиции $SBER $SBERP #обзор #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

🟢 Покупай слухи - рынок начал отыгрывать поговорку В Кремле подтвердили, что согласовали место встречи Путина и Трампа, но место пока не назвали. После этого заявления, рынок поверил, что встреча действительно состоится и предыдущие заявления на этот счёт были не просто заявлениями. Лидеры не встречаются просто так. Организация встречи означает, что есть реальные договорённости или их конва, а финальные договорённости реальны на встрече. Это как говорит о том, что обещанные санкции 8 августа введены не будут. На встрече Путин и Трамп могут обсудить и очертить предварительные условия мирной сделки. Сам факт встречи означает значительное сближение позиций, и как следствие вероятность реальной сделки значительно выросла. Рынок продолжит рост до встречи отыгрывая поговорку «покупай слухи, продавай факты». Дальнейшее поведение будет зависеть от заявлений по результатам встречи и от общего политического фона. Варианты для «консервативной спекуляции»: 1️⃣Банки, финансы: $SBER, $T, $MOEX 2️⃣Бумаги на которые наложены санкции и которые выиграют от их снятия: $FLOT $SIBN $NVTK $ALRS $ROSN $LKOH 3️⃣Фьючерс на индекс, премиальные опционы Колл на Сбер. &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

🔝Рейтинг самых подорожавших акций с февраля 2022 Наверно ещё у многих инвесторов события февраля 2022 свежи в памяти. И сейчас, спустя почти 3 года возможно пора оценить насколько ваши инвестиции в те или иные бумаги были успешны, а где вы совершили ошибки. Какие акции принесли максимальную доходность, а какие оказалось неудачными? Как вы наверно помните рынок начал снижаться ещё с осени 2021 года на фоне политического обострения между западом и Россией. Максимума рынок достиг в октябре 2021 - по индексу Мосбиржи 4 292,68 пункта, а в феврале мы увидели эпические распродажи до 1 681,55 пункта или -60,82%. По ряду бумаг падение от максимумов 2021 превышало 70%! Потом был отскок, консолидация, снова пилообразное снижение на котором многие потеряли деньги, восстановительный рост и с мая 2024 мы видим снижение индекса с консолидацией. Текущее значение индекса Мосбиржи 2 847,38 пунктов, что на +69,33% больше минимумов февраля 2022, но при этом индекс сейчас остаётся ниже своих максимумов октября 2021 на - 33,67%. К вашему вниманию рейтинг акций по доходности с февраля 2021 по 30 мая 2025 без учёта дивидендов. В рейтинг попали только топ по капитализации, Сбер преф не брал, и наоборот включил префы Татнефти и Башнефти вместо «обычки». Обращаю ваше внимание, что в рейтинге минимумы и максимумы в феврале 22 и в октябре 21 по каждой бумаге, что иногда отличается от минимумов и максимумов по бумаге в другие месяца. Также нужно понимать, что поймать минимальные цены, очень сложно, в часто попросту невозможно, но тем не менее рейтинг отражает лидеров и аутсайдеров. Топ 10 бумаг по доходности: 1️⃣ {$OZON} +566,3% 2️⃣ $X5 +273,7% 3️⃣ $SBER +253,7% 4️⃣ $BANEP +244% 5️⃣ $TATNP +210,6% 6️⃣ $MOEX +173,8% 7️⃣ IRAO +161,4% 8️⃣ ROSN +152,1% 9️⃣ YDEX +146,2% 1️⃣0️⃣ AFLT +132,9% Кто сделал верный выбор? Какие выводы вы можете сделать и какие советы дать с высоты вашего инвестиционного опыта? Моя оценка будет в следующих постах. &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

Пружина рынка сжимается? Рынок колбасит в узком диапазоне. Всех волнует вопрос куда будет выход, вверх или вниз и когда? 🔹Со стороны геополитики. Мирная сделка затягивается. Участники торгов мало верят в позитивный исход переговоров иначе рынок ушёл бы значительно выше. Но и введение новых санкций не особо пугает толпу. Все уже ко всему привыкли. Пуганые все стали. Рынок имеет свойство привыкать к ситуации, когда ситуация, если так можно выразиться устаканиватся в стакане. 🔹С точки зрения экономики все более менее понятно. Не то чтобы совсем все понятно, ведь совсем все понятно и очевидно никогда не бывает (если только новички думают иначе), но все равно понятней и очевидней, чем во многих других случаях. Даже немного удивляет это ситуация. Нет, правда, с 2001 года сложно вспомнить год-два, когда все было стабильно и понятно. Сейчас же, в нашей ситуации такая стабильность и понятность выглядит и вовсе удивительно. Экономика растёт, ну слегка замедляется. Нефть не дорогая конечно, но и не дешёвая. Ставка стабильно высокая, да не просто ставка, а реальная ставка рекордно высокая (текущая доходность - инфляция). В такой ситуации копи деньги да отдыхай. Инфляция снижается и все уверены, что ЦБ начнёт снижать ставку. Но если так все уверены, то тогда почему рынок акций не растёт на ожиданиях? Да потому, что никто ни в чем все равно не уверен. Разговоров много, все любят поговорить про ставку, потому что это основной фактор при прочих равных, который имеет значительное влияние на стоимость активов на фондовом рынке. Но даже если ЦБ и начнёт ее повышать сейчас, не факт, что инфляция продолжит снижаться и ставку будут опускать так как сейчас прогнозируют - ЦБ постоянно меняет прогноз. 🔹Со стороны реальной ситуации с эмитентами ситуация тоже разнонаправленная. Кто-то, кто всегда платил дивиденды, типа $GMKN, теперь их не платит, а кто-то, кто не платил типа $VTBR, теперь заплатит. Новые IT компании от которых все ждали роста типа $POSI и $ASTR упали, многие компании находятся в сложной ситуации из-за высокой ставки. Вообщем все эти факторы заставляют рынок находится в боковике и насколько долго такая ситуация продолжится сказать сложно. Надежды на резвое и веселое понижение ключевой ставки могут не оправдаться. В этой ситуации нужно структурировать портфель на 80% из таких активов, которые будут в выигрыше при любой ситуации, такие как $SBER, и часть активов разместить в бумагах, которые выиграют от начала цикла снижения ставки. Оба этих типа активов должны быть иметь сильные позиции в своём бизнесе и иметь значительную недооценку, чтобы когда пружина рынка разожмётся получить доходность выше остального рынка. &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

🟢 Мирное соглашение к 9 мая Есть вероятность, как мне кажется, что мирная сделка будет подписана уже в ближайшее время, возможно к 9 мая. США и Россия определи главные контуры будущего соглашения часть из них уже опубликована различными западными СМИ. У Украинской стороны закрываются последние окна возможностей. Вероятность урегулирования возросла ещё больше. Рынок недооценивает ситуацию. При позитивном исходе и снятии санкций мы увидим еще большее резкое укрепление рубля и кратную переоценку российских акций. На что можно сделать ставку? На то, что имеет большой потенциал роста и незначительный простор для падения. Варианты: 1️⃣Банки, финансы: $SBER, $T, $MOEX 2️⃣Бумаги на которые наложены санкции и которые выиграют от их снятия: $FLOT $SIBN $NVTK $ALRS $ROSN $LKOH 3️⃣Фьючерс на индекс, премиальные опционы Колл на Сбер. &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

🟢 2 причины встать в лонг сегодня Сейчас интересный момент, очередная точка бифуркации, очередной перекрёсток разных миров. Таких перекрёстков и точек возможностей на протяжении даже небольшого временного периода достаточно много, но некоторые имеют максимальную концентрацию вероятных значительных изменений, на мой взгляд, сейчас как раз такой момент. Сейчас можно занять как лонговую позицию пл следующим причинам. Во-первых, в пятницу есть вероятность снижения ключевой ставки. Это вероятность небольшая, но она поэтому и неожидаема рынком. На все неожиданные события рынок реагирует значительными движениями. Если ставку даже не снизят, то вероятное смягчение риторики уже повлияет на котировки положительно. Во-вторых, переговоры по окончанию СВО все же идут, и очевидно, что есть какие-то позитивные сдвиги. Не очень верится в разрешение этой ситуации, но это также возможно. Поддержка Европой плана Трампа ещё больше увеличит вероятность урегулирования этой ситуации. Мирный договор, признание Крыма, снятие санкций такие вещи вызовут переоценку 2Х на рынке за 1-2 месяца. Интересными для лонга на мой взгляд являются $SBER, $T, $ROSN, $LKOH . И еще ряд бумажек из второго эшелона. Сбер и Т Инвестиции потому, что потенциально вероятное снятие санкций в первую очередь отразится на банках. Роснефть и Лукойл - получат снятие риска санкционного давления. Риски. Давление продавцов перед длинными праздниками. &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

🔴Фондовый рынок падает вслед за нефтью 🛢Цены на нефть стремительно падают из-за решения ОПЕК+. Фьючерс Brent (BZ) 69,43$ -6%. Цены на нефть резко перешли к снижению. В моменте баррель марки Brent теряет более 4%, опускаясь ниже 70 долларов впервые с 19 марта. На рынок давят заявления ОПЕК+. 8 стран, входящих в альянс, сегодня приняли решение о росте предложения в мае. Оно оказалось более значительным, чем ожидалось. “Группа стран, возглавляемая Саудовской Аравией и Россией, добавит на рынок 411 000 баррелей в день в следующем месяце, что эквивалентно трем ежемесячным траншам из ее предыдущего плана по восстановлению добычи”, - говорится в заявлении, размещенном на сайте ОПЕК+. Негатив на мировых фондовых рынках, также в связи с введением пошлин США как ни крути влияет на толпу. Скорее всего мы увидим RISK 0FF на мировых финансовых рынках. Наш рынок завалиться также. Нефтяные бумаги $LKOH, $TATN, $SIBN и $ROSN будут в лидерах снижения. &Стратегические инвестиции #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика

⚡️Инфляция ускорилась до 10,24% Инфляция в России по данным на 31 марта составила 10,24% в годовом выражении. Неделей ранее показатель составлял 10,11% годовых. На неделе с 25 по 31 марта цены выросли на 0,2% по сравнению с предыдущей неделе. Недельная инфляция в сегменте продовольственных товаров составила 0,28%. По прогнозам Центробанка, пик роста инфляции ожидается в апреле-мае 2025 года. Сегодня в Госдуме Заботкин заявил журналистам: «Мы не исключаем того, что может потребоваться дополнительное повышение ставки. Если не на следующем заседании, то в дальнейшем, если замедление инфляции будет происходить не теми темпами, которые предполагает наш прогноз: 7–8% на этот год и 4% в следующем». Если тенденция продолжится, то в апреле мы рискуем получить повышение, а не понижение ставки ЦБ. В этом случае $SBER точно завалится, а за ним и весь рынок… &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика