🟢Северсталь: готовимся к дивидендам
Компания вернулась к публикации финансовой отчётности по МСФО ещё в конце августа и представила неплохие финансовые результаты. Сейчас акции снизились и цена не учитывает потенциал возобновления дивидендных выплат.
Представленный отчет показал следующие важные моменты:
🔺Северсталь успешно справилась с перенаправлением продаж с Европы в Азию. Санкции практически не повлияли на финансовый результат
🔺На счетах Северстали накоплено более 300 миллиардов рублей по состоянию на конец августа, коэффициент (Чистый долг/EBITDA - минус 0,77)
🔺Балансовая стоимость и чистые активы находятся на историческом максимуме P/BV =2
🔺Северсталь не выплачивала дивиденды уже два года. Согласно дивидендной политике при низком долге компания платит 100% свободного денежного потока
Выручка, EBITDA, чистая прибыль по годам, все в млрд руб.:
2018: 528; 297,4; 128,7
2019: 527,5; 181,4; 114,3
2020: 485,8; 175,6; 74,6
2021: 835,5; 439,7; 299,6
2022,1п: 376,9; 133,9; 117,7
2022,1п: 339,4; 118,5; 105,3
Компания работает с чистой рентабельностью выше 30%☝🏻
Свободный денежный поток
1П 2022 - 59,7 млрд
1П 2023 - 60,05 млрд
Скоро Северсталь вернётся к выплате дивидендов (об этом делал заявления СЕО Шевелев).
Можно прикинуть дивиденды -
за 1П2022 - 71,27 руб.
за 1П2023 - 71,7 руб.
🔥Если предположить что за 2П2022 свободный денежный поток был примерно такой же, и 2-я половина 2023 не будет хуже, то накопленный дивиденд к выплате составит как минимум 286,7 руб., что к текущей цене даёт дивидендную доходность 23,11%
🔥🔥🔥Более, того, компания может принять решение и выплатить в виде дивидендов весь накопленный кэш в 300 млрд руб. (на конец 1П2023), а это 358 руб. на акцию + 71 руб. за 2П 2023, то есть Общий потенциальный размер выплаты может составить 429,8 руб. на акцию, что даёт дивидендную доходность 34,6%.
Рассматриваем взять в стратегию.
&Стратегические инвестиции
$CHMF #CHMF
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#пульс_оцени
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг
#пульс