Форум об облигации ВЭБ.РФ ПБО-002Р-39

$RU000A107X96 добавили флоатер ВЭБ. РФ ПБО-002Р-40. Купон равен ΣRUONIA+1,4% (ежеквартальный). Рейтинг АКРА от 12.04.23 ААА. Амортизации нет, "квал" не требуется. Оферты нет. Объем выпуска: 85 млрд.₽. https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A107X96 Прошлые выпуски: $RU000A107AU7 $RU000A106WW9 $RU000A106LL5 $RU000A105YH8 $RU000A1042W6

✏️ ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ❗ ✅ ВЭБ.РФ ПБО-002Р-40 🆎 Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A107X96 🧾 Тип купона: Плавающий 🪙 Ставка купона: RUONIA + 1,4% 🗓️ Выплаты: Ежеквартально 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 🕗 Срок: 8 лет 🚨 Статус "Квал": Нет 📆 Дата размещения: 09.04.2024 Предыдущие выпуски: $RU000A107AU7 $RU000A106LL5 $RU000A105YH8 $RU000A105JU2 $RU000A104Z48 $RU000A1042W6 $RU000A103FY7

🆕 Новое размещение « ВЭБ.РФ» 🔹«ВЭБ.РФ» — российская государственная корпорация развития, которая содействует реализации государственной социально-экономической политики, повышению конкурентоспособности национальной экономики и её модернизации. Основные задачи корпорации: 🔹способствовать долгосрочному экономическому развитию России посредством финансирования национальных проектов, направленных на развитие инфраструктуры, промышленности, социальной сферы, укрепление технологического потенциала и повышение качества жизни людей; 🔹привлекать внебюджетные инвестиции для финансирования национальных проектов; 🔹обеспечивать возвратность и эффективность государственных средств 🔹координировать институты развития для обеспечения цельной системы поддержки государства и бизнеса. 🔹Штаб-квартира корпорации расположена в Москве. 🔹Старые выпуски: $RU000A1042W6 $RU000A105YH8 $RU000A107AU7 $RU000A105JU2 #новости #облигации #новичкам #пульс

ВЭБ 4 апреля проведет сбор заявок на облигации объемом от 50 млрд.рублей. ВЭБ.РФ - институт развития, выполняющий в соответствии с определенным законом мандатом уникальную функцию финансирования стратегически значимых инвестиционных проектов, которую в силу повышенного уровня риска и фактора регулирования не могут выполнять коммерческие банки. Масштаб операций ВЭБ.РФ является существенным в рамках российской экономики. Сбор заявок 4 апреля (размещение 9 апреля) • Наименование: ВЭБ-ПБО-002Р-40 • Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз "Стабильный") • Купон: RUONIA+150 б.п. (квартальный) • Срок обращения: 8 лет • Объем: от 50 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Локо-Банк, МКБ, Совкомбанк, Промсвязьбанк $RU000A104Z48 $RU000A107AU7 $RU000A105YH8 Не забудь подписаться.

ФЛОАТЕРЫ, привязанные к RUONIA (без ОФЗ, по ним отдельный пост будет) ЧАСТЬ 2️⃣ ✅ АФК Система 001Р-26 🔎 $RU000A106Z46 🪙 Купон: RUONIA + 1,9% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: АА- 💰 Ближайший купон: 2 апреля 🔸 предыдущий купон: 16,05% (40,02₽) 9 января ✅ АФК Система 001Р-27 🔎 $RU000A107GX8 🪙 Купон: RUONIA + 1,9% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: АА- 💰 Ближайший купон: 26 марта ✅ АФК Система 001Р-28 🔎 $RU000A107SM6 🪙 Купон: RUONIA + 1,9% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: АА- 💰 Ближайший купон: 16 мая ✅ ВЭБ.РФ 002Р-37 🔎 $RU000A106LL5 🪙 Купон: RUONIA + 1,8% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: AAA 💰 Ближайший купон: 5 июня 🔸предыдущий купон: 17,3% (43,12₽) 6 марта ✅ ВЭБ.РФ 002Р-36 🔎 $RU000A105YH8 🪙 Купон: RUONIA + 1,7% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 27 марта 🔸 предыдущий купон: 15,66% (39,05₽) 27 декабря ✅ ВЭБ.РФ 002Р-31 🔎 $RU000A1042W6 🪙 Купон: RUONIA + 1,55% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 24 апреля 🔸 предыдущий купон: 16,32% (40,7₽) 24 января ✅ РСХБ 02-002Р 🔎 $RU000A1068R1 🪙 Купон: RUONIA + 1,5% 🗓️ Выплаты: 12 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: АА 💰 Ближайший купон: 17,37% (14,75₽) 24 марта ✅ ВЭБ.РФ 002Р-39 🔎 $RU000A107AU7 🪙 Купон: RUONIA + 1,45% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 30 мая 🔸 предыдущий купон: 16,91% (42,15₽) 29 февраля ✅ Газпром нефть 003Р-09R 🔎 $RU000A107HH9 🪙 Купон: RUONIA + 1,4% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 28 марта ✅ ДОМ.РФ 002Р-01 🔎 $RU000A105MN1 🪙 Купон: RUONIA + 1,35% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 27 марта 🔸 предыдущий купон: 15,31% (38,18₽) 27 декабря ✅ ДОМ.РФ (СОПФ ИО) выпуск 08 🔎 $RU000A107TK8 🪙 Купон: RUONIA + 1,35% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 29 мая ‼️‼️ "Квал": Нет / Да ‼️‼️ ❗ Если бумага изначально предназначена для всех, брокер может самостоятельно ограничить ее доступность только для квалов. ❗ У меня статус квала и т.к. мне доступны все бумаги, я не понимаю - для квалов бумага или нет. Если сомневаюсь, то проверяю у другого брокера. ❗ Первым стараюсь указывать, как в Тинькофф. ‼️ Если есть неточности, пишите, исправлю, если будет ещё такая возможность.

Собираю консервативный портфель с ежемесячными выплатами купонов 💰 Пришли купоны : 28.02 $RU000A1079H9 Роял Капитал БО-П10 (купон 20%) 29.02 $RU000A1061K1 ЕвроТранс БО-001Р-03 (купон 13,6%) 01.03 $RU000A106GB6 Лизинг-Трейд выпуск 9 (купон 14%) $RU000A107AU7 ВЭБ РФ ПБО-002Р-39 ВЭБ РФ (купон 16,9%) И сегодня 04.03 $RU000A106TM6 ВТБ Б-1-343 (купон 16%) $RU000A104693 АФК Система1P23 (купон 9, 95%) $RU000A107PW1 МФК Быстроденьги 002Р-05 (купон 21%) Мой портфель состоит на ~ 75% из облигаций и вклады. Буду рад вашей поддержке в виде лайка и подписки🤝🏼 Уже получаю 15к/месяц купонами ежемесячно🤑 Цель дойти до 30к/в месяц купонами🔥🤑 #зарплата_купонами #купоны #облигации #Вдо

#аналитика #Банк_России #офз #акции #облигации Национальный норматив краткосрочной ликвидности В 2026 году для системно значимых кредитных организаций планируется начать применять новый национальный норматив краткосрочной ликвидности. Он заменит базельский норматив краткосрочной ликвидности и будет учитывать специфику российского финансового сектора, что важно для более точного регулирования риска ликвидности банков. На прошлой неделе Банк России опубликовал концепцию нового национального норматива краткосрочной ликвидности. На данный момент это только концепция, которая скорее всего будет дополняться и изменяться. Но уже сейчас можно отметить несколько интересных моментов, которые напрямую связаны с рынком облигаций. На первой картинке приведена новая формула расчета норматива. Углубляться во все детали нет большого смысла. Основные и значимые изменения, которые нам важны, зашиты внутри расчета ВЛА (высоколиквидных активов). ВЛА состоит из 3х уровней (ранее было 2 уровня): ВЛА-1, ВЛА-2 и ВЛА-3. От уровня зависит, какой дисконт к активу должна применять кредитная организация при расчете норматива. Соответственно, чем выше дисконт, тем ниже оценка актива для расчета норматива и ниже сам норматив. На уровне ВЛА-1 важных изменений нет. Все интересное начинается дальше. ВЛА-2. Ранее в состав входили облигации ВЭБ и ДОМ.РФ, ИЦБ с поручительством ДОМ.РФ с дисконтом 15% и корпоративные облигации не ниже "ruA-" и акции с дисконтом 50%. Теперь акции вообще удалены из расчета ВЛА-1, по ИЦБ с поручительством ДОМ.РФ дисконт повышен до 20%, а по корпоративным облигациям не ниже "ruA-"дисконт снижен до 20%. Также добавлены субфедеральные и муниципальные облигации не ниже "ruA-" с дисконтом 15%, которые ранее учитывались в составе притоков. $RU000A107AU7 $RU000A105MN1 ВЛА-3 - новый уровень, который теперь включает субфедеральные и муниципальные облигации от "ruBBB+" до "ruBBB-", корпоративные облигации от "ruBBB+" до "ruBBB-" (за исключением субординированных) с дисконтом 30% и кредитные требования к ЮЛ (инвесткласс) с дисконтом 50%. В новом нормативе из ВЛА исключены акции из-за из высокой волатильности, зато включены корпоративные и субфедеральные облигации. Соответственно, кредитные организации, которые имеют в составе портфеля акции, будут вынуждены их продать и купить облигации. Т.к. доходность ОФЗ ниже доходности корпов, то выбор очевидно падёт на последние, тем более дисконты значительно снижены. Данное нововведение, если оно всё-таки реализуется без сильных изменений, является правильным шагом в направлении развития рынка. Ликвидность повысится, ценообразование станет более эффективным. Следовательно, больше эмитентов будут выходить с новыми размещениями (возможности фондирования в экономике увеличатся), емкость рынка вырастет, инвестор получит более широкий выбор активов для инвестиций.

#Россия #Облигации #Аналитика Облигации. Обзор флоутеров Продолжение. Сегодня рассмотрим флоутеры с привязкой к RUONIA на примере корпоративных бумаг. Классические ОФЗ-ПК не несут особого интереса, т.к. есть прямой аналог - фонды ликвидности (с учётом капитализации и за вычетом процентов результат идентичен), а самое главное - корпоративные флоутеры дают премию к RUONIA. Ниже приведен ряд выпусков с инвестиционным рейтингом эмитентом. Ставка купона по всем перечисленным облигациям рассчитывается по следующей формуле:  среднее арифметическое значение ставок RUONIA за период, начинающийся за 7 дней до даты начала и заканчивающийся за 7 дней до даты окончания текущего купонного периода + премия МТС-Банк, 001Р-03 $RU000A107456 Цена - 101.285% Премия - 2.2% АФК Система, 001Р-26 $RU000A106Z46 Цена - 100.04% Премия - 1.9% ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-31 $RU000A1042W6 Цена - 101.215% Премия - 1.55% ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-36 $RU000A105YH8 Цена - 102.12% Премия - 1.7% ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-37 $RU000A106LL5 Цена - 102.18% Премия - 1.8% ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-38 $RU000A106WW9 Цена - 102.305% Премия - 1.65% ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-39 $RU000A107AU7 Цена - 100.88% Премия - 1.45% ГМК Норильский никель, БО-09 $RU000A1069N8 Цена - 101.335% Премия - 1.3% Газпром Капитал, БО-002P-09 $RU000A107050 Цена - 99.745% Премия - 1.25% Газпром Капитал, БО-002P-10 $RU000A107084 Цена - 99.765% Премия - 1.25% Газпром Капитал, БО-002P-07 $RU000A106375 Цена - 100.085% Премия - 1.3% (ещё выпуски с тем же размером премии: 01, 02, 03, 04, 05, 06, 08.) Плюсы На рынке сейчас нет инструментов, которые имеют сопоставимый уровень текущей доходности и кредитного риска. Ставка Банка России 16% останется до февраля. RUONIA, по последним данным, равна 15.71%. С учётом премий средний купон по перечисленным выпускам будет 17-17.5% в ближайшие пару месяцев, текущая доходность - чуть ниже, на уровне 17%, так как большинство выпусков торгуется с премией 1-2%. Минусы Процентный риск. Флоутеры - надежный и стабильный актив во время цикла повышения ставки. Во время обратного процесса интерес рынка переключается на облигации с фиксированным купоном и высокой дюрацией, т.к. можно заработать на росте тела. Спрос на флоутеры и, как следствие, цена падают: если облигации торгуются с премией (а сейчас таких большинство), то обычно к номиналу, если без премии, то ниже номинала. Но в любом случае размах движения цен в цикле составляет порядка 2-5 п.п. в зависимости от каждого конкретно случая. Итог В настоящий момент флоутеры все ещё довольно интересны в силу высокой текущей доходности и останутся такими в ближайшие пару месяцев. На дальнейшие перспективы будут влиять в основном инфляция и Банк России. В случае быстрого изменения риторики регулятора и настроения рынка флоутеры надо продавать (купон вряд ли нивелирует убыток от снижения стоимости). Но если, например, ЦБ будет смягчать ДКП долго и поступательно, небольшими и нечастыми шагами, по причине устойчивой инфляции, то флоутеры могут оставаться привлекательными гораздо дольше.

Типа рубрика "Пока вы спали"😉 Всем здравствуйте! Тинькофф вчера в течение дня добавил в "закрытый" каталог 4 облигации, а сегодня утром они уже доступны в открытом виде: Эмитент: Фармфорвард; ISIN: $RU000A107BD1; Рейтинг: BB+ от АКРА; Погашение: 19.11.2026; Колл-опцион: 02.06.2024; Купон: 15.21р., ежемесячный; Купонная доходность к текущей цене: 18.27% Эмитент: ВЭБ.РФ; ISIN: $RU000A107AU7; Рейтинг: AAA от АКРА; Погашение: 23.05.2030; Купон: квартальный, плавающий, рассчитывается как RUONIA + 1.45%; Эмитент: Аэрофьюэлз; ISIN: $RU000A107AW3; Рейтинг: BBB+ от Эксперт Ра; Погашение: 27.11.2026 Купон: 39.89р., квартальный; Купонная доходность к текущей цене: 15.96% Эмитент: ИЛС; ISIN: $RU000A107BH2; Рейтинг: BB- от Эксперт Ра; Погашение: 19.11.2026; Купон: 15.62р., ежемесячный; Купонная доходность к текущей цене: 18.74% Лично я брать ничего из этого пока не буду, потому что: у Фармфорвард скоро колл-опцион, т.е. если они выкупят облигации, то придется искать, куда перекладывать освободившиеся средства; у ВЭБа неплохой спред, но цена уже 1010, которая это преимущество нивелирует по сравнению с др.бумагами; у Аэрофьюэлз купон такой себе в текущей ситуации, и возможно после 15 декабря он вообще станет меньше КС; ИЛС мне не нравится как бизнес - помнится, был уже у нас тут один дистрибьютор, Главторгом звался На этом пока все) 👍Кредитные и дебетовые карты, автокредиты и рефинансирование, вклады, страхование и многое другое - с максимальной выгодой в Тинькофф https://www.tinkoff.ru/baf/8roecz64kGi

$RU000A107AU7 добавили флоатер ВЭБ. РФ ПБО-002Р-39. Купон равен ΣRUONIA за купонный период+1,45% (ежеквартальный). Рейтинг АКРА от 12.04.23 ААА. Амортизации нет, "квал" не требуется. https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A107AU7

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 3️⃣0️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ 💌 Друзья, вторая половина недели крайне бодра в плане новых размещений, постараюсь ничего не упустить. Начинаем потихоньку. 1️⃣ АЛЬФА БАНК щедростью никогда не баловал - не произошло чуда и сейчас. Мода на постоянный купон ниже ключевой ставки набирает обороты, сегодняшний выпуск пополнит ассортимент. В представлении компания не нуждается, так что лишние формальности ни к чему, детали лучше меня расскажет табличка с выпуском. 2️⃣ ВЭБ.РФ - тоже крупняк, не обладающий навыком благотворительности. Сегодняшний выпуск гордо назвали "зеленым", а спрос на него составил более 135 миллиардов рублей при объеме выпуска в 40. Что-то выдающиеся? Абсолютно нет, банальнейший флоатер с привязкой к RUONIA, видимо наличие "зеленой" облигации в портфеле приносит особенную удачу :) Количество выпусков компании учету не поддается :) 3️⃣ СИБНЕФТЕХИМТРЕЙД ураганом ворвался в сегодняшние размещения - видимо кто-то обязал разместиться именно в ноябре. Вчера анонс, сегодня уже первичка и запуск торгов. Да, так можно. Новый выпуск обладает жадностью не по рейтингу, как по мне, но что же в истории? Два выпуска всего, на бирже запускались в 2020 и 2022 годах. Первый {$RU000A1028H6} обладает постоянным купоном в 13,5 процентов без всяких оферт, а вот второй $RU000A104DZ7 уже посложнее - купон переменный (КС + 6,5%), актуальное значение 21,5%. От полета в космос бумагу уверенно держит возможность досрочного погашения с 3 февраля 2024 года в любую выплату. Два выпуска составляют 750 миллионов рублей, еще 400 добавятся сегодня (если смогут разместить, кхм). 🔸 Пара слов о компании тут уместна: ООО создано в 2006 году и занимается оптово-розничной реализацией газо- и нефтепродуктов, услуги по перевозке топлива, а также ремонт грузового транспорта, мультистаночники :) Контракты заключены с 13 нефтебазами Сибири, тем и живут. Чего-то выдающегося не нашел, не буду растягивать повествование. ▶️ На первичке сегодня ИКС 5 ФИНАНС со скучнейшим купонным ориентиром выпуска в 13,1 % и РОССЕТИ ЦЕНТР (купон КС + 0,9%) - но стратегии у всех разные, ассортимент я стараюсь предоставлять полный :) 🔢 Наборы букв и цифр рад представить - именно они помогут вам найти новинки: 🏦 АЛЬФА БАНК 📑 Выпуск: 002Р-25 🔠 Тикер: $RU000A107AM4 🛢 СИБНЕФТЕХИМТРЕЙД 📑 Выпуск: БО-03 🔠 Тикер: $RU000A107A93 🏢 ВЭБ . РФ 📑 Выпуск: ПБО-002Р-39 🔠 Тикер: $RU000A107AU7 🛍 Приятных покупок и отличного рабочего дня, друзья! #облигации #новые_размещения #новости