ЕвроТранс RU000A105PP9
Доходность к погашению
16,8% за 19 месяцев
Рейтинг эмитента
Средний
Форум об облигации ЕвроТранс
Что вы думаете про ЕвроТранс?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
⛽️Новые облигации ЕвроТранс 002Р-02: деньги на ветер?
Чуть отдохнём от лизинговых эмитентов и посмотрим на облигации от ЕвроТранс. Книга заявок на свежий "зелёный" выпуск бондов с хитрой формулой амортизации и купонной доходности будет собрана завтра, 25 апреля.
Эмитент: ПАО «ЕвроТранс»
⛽️ЕвроТранс управляет сетью из 55 АЗК под брендом «Трасса» в Москве и МО, собственной нефтебазой, парком из более чем 80 бензовозов, а также собственным автотехцентром.
Кроме того, ЕвроТранс владеет заводом по производству стеклоомывающей жидкости, а также предоставляет услуги по проектированию и строительству АЗС. Компания включена в перечень системообразующих организаций РФ.
В ноябре 2023 года ЕвроТранс провел IPO на МосБирже и привлек 13,5 млрд руб.
⭐️Кредитный рейтинг: A-(RU) от АКРА.
💼В обращении сейчас находятся 4 выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму 13 млрд руб. При этом выпуски ЕвроТранс2P1 и ЕвроТранс3 - с амортизацией. ЕвроТранс2P1 – "зеленый" выпуск с купоном лесенкой, разместился совсем недавно - в марте 2024 года.
📊Финансовые результаты
На сайте раскрытия информации пока доступна только отчетность МСФО за 6 мес. 2023 года. Посмотрим на основные показатели:
🚀Выручка ПАО «ЕвроТранс» в 1П2023 составила 45,5 млрд руб., что в 3,1 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Но необходимо отметить, что 2022 год был откровенно провальным по выручке. К тому же себестоимость продаж взлетела ещё сильнее: в 3,3 раза.
📈EBITDA увеличилась до 4,4 млрд руб. - это в 2 раза больше, чем за 1П2022.
📈Чистая прибыль достигла 1,4 млрд руб. против убытка в размере 304 млн руб. в 2022-м.
👉Соотношение Чистый долг / EBITDA увеличилось до 1,88х по сравнению с 1,28х на конец 2022 года. На это повлияли увеличение топливных запасов и удлинение логистического плеча.
👉Облигации в составе общего долга занимают долю порядка 68%.
⚙️Параметры выпуска 002Р-02
● Номинал: 1000 руб.
● Объем: 800 млн руб.
● Погашение: через 7 лет
● Купонная доходность: 17% —> 13,5%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: да
● Оферта: нет
● Рейтинг: A-(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да
📉Купоны плавной лесенкой:
1-12-й купон — 17%;
13-18-й купон — 16,5%;
19-24-й купон — 16%;
25-36-й купон — 15,5%;
37-48-й купон — 15%;
49-60-й купон — 14,5%;
61-77-й купон— 14%;
78-84-й купон — 13,5%.
👉Амортизация: по 12,5% от номинала будет погашено в даты выплат 54-го, 60-го, 66-го и 72-го купонов, еще 25% от номинала — в даты окончания 78-го и 84-го купонов.
👉Сбор книги заявок - 25 апреля, размещение на бирже - 2 мая 2024 года.
🍃Почему выпуск "зелёный"? По заверениям компании, средства привлекаются для финансирования проекта создания на сети АЗК инфраструктуры для зарядки электромобилей: строительство 63 электрозаправочных станций (ЭЗС) и установку на всех указанных АЗК ветряных электростанций мощностью 10 кВт каждая. Короче, "деньги на ветер"😄
🤔Резюме: слишком замудрёно
⛽️Итак, ЕвроТранс размещает выпуск "зеленых" облигаций объемом 800 млн руб. на 7 лет с ежемесячной выплатой купонов, с плавно уменьшающейся купонной доходностью и хитрым расписанием амортизации.
✅Крупный и известный эмитент. Компания торгуется на Мосбирже, имеет неплохой кредитный рейтинг A-.
✅Операционные показатели растут. На фоне низкой базы 2022 года Евротранс показывает резкий рост выручки и прибыли. Впрочем, до сих пор не опубликован отчет за полный 2023 год.
✅Ориентир 1-12 купонов в 17% годовых очень неплох. Схожие по кредитному рейтингу выпуски предлагают меньшую доходность.
⛔️Купоны лесенкой. С каждым годом доходность будет снижаться. Ближе к погашению начнется ещё и постепенная амортизация.
💼Вывод: слишком намудрили с параметрами. Впрочем, если исходный купон на размещении не уйдет ниже 16,5%, то облигация даст шанс зафиксировать эффективную доходность к погашению выше 16% на следующие несколько лет. Оферта не предусмотрена.
🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️
$EUTR $RU000A105PP9 $RU000A1082G5 $RU000A105TS5 $RU000A1061K1
#sid #облигации
26
Самые свежие посты скрыты
Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги
Мне поступил вопрос, а куда можно припарковать деньги буквально на 3 года, чтобы и риски были невысокими и доходность не совсем уж низкая. Вариантов на самом деле не мало, давайте рассмотрим самые основные:
1 вариант - накопительный счёт. Даёт 11%, деньги можно снимать в любое время. Весьма удобно, сам храню на нём деньги, пока думаю, как их распределить. Плюс небольшая финансовая подушка там же, как минимум для моментального закрытия кредитных карт.
2 вариант - ВИМ - Ликвидность $LQDT Это краткосрочные операции РЕПО до трех месяцев. Лучший вариант для сохранения денег с огромной ликвидностью. Даёт порядка 12% в данный момент. Процент зависит от доходностей ОФЗ, а значит, от инфляции и КС. В нём миллиарды, а если быть точным, то 150 млрд. Многие люди хранят деньги именно там. Но если брать через Тинькофф, то комиссия на покупку и продажу около 0.9% и это очень много. Если вложить на 3 года, то в целом терпимо, но всё же его лучше брать не через Тинькофф.
3 вариант - ОФЗ-ПК, они же флоатеры. Привязаны они к руониа с премией. Ставка рассчитывается как средняя за последние полгода + премия. Купоны можно получить просто огромные. ОФЗ 29008 $SU29008RMFS8 может быть хорошим выбором. Практически всегда торгуется рядом с номиналом + погашение через 5 лет. Для парковки денег - хороший выбор, да и ставка в ближайшее время видимо сильно падать не собирается.
4 вариант - ОФЗ-ИН, они же линкеры. Привязаны к инфляции и также с премией. Сейчас ОФЗ 52005 $SU52005RMFS4 торгуется с дисконтом в 13%, что даёт доходность 5% + рост тела на скорость инфляции. Получается, что текущая доходность составляет 12-13% + мы имеем защиту от резкого обесценивания денег. Весьма хороший инструмент, о котором пока что знает не очень много людей. По крайней мере судя по покупкам. А зря. Также мы имеем маленький налог с купонов, а с тела так вообще можно не платить, если продержишь 3 года. Думаю, доходность будет потрясающей с учётом этих факторов. Но вот правда для парковки денег на 3 года они могут не подойти. Чтобы бороться с инфляцией, приходится сильно задирать КС, а значит, мы получаем низкую доходность от роста тела от инфляции, так ещё и само тело ОФЗ уменьшается, чтобы общая доходность сравнялась с доходностью обычных ОФЗ. Собственно из-за чего мы сейчас и имеем дисконт в 13%. Но справедливости ради, 5% чистой доходности - это очень хороший результат. Исторически, в среднем, обычные облигации давали чистую доходность в районе 2%. Так что как минимум стоит присмотреться к этому инструменту.
5 вариант - краткосрочные ОФЗ с фиксированным купоном. Например ОФЗ 26228 $SU26228RMFS5 гасится через 2.5 года и имеет фиксированную доходность в 13.22%. Но правда с учетом налога остаётся всего 12%. По хорошему облигациями нужно закупаться на ИИС, правда в нашем случае это подходит не очень хорошо. Но зато это гарантированно лучше, чем обычный накопительный счёт.
6 вариант - краткосрочные надёжные корпоративные облигации. Тут главное - диверсификация. На 2.5-3.5 года можно найти много подходящих облигаций. Таких как Делимобиль $RU000A106UW3, Автодор $RU000A106C92, Вуш $RU000A106HB4, РЖД, ПочтаРФ $RU000A104W33, АФК систем, ЕвроТранс $RU000A105PP9 Думаю, что среднюю доходность здесь можно получить в районе 15.5%. Можно и больше, но с этим повышаются риски. И не забываем про налог - после вычета останется около 14%. В целом, весьма неплохо, но и разобраться в вопросе придётся чуть серьезней, в отличии от ОФЗ.
7 вариант - в комментариях (не влезло в один пост).
Жду ваших комментариев! Какие способы для “парковки” денег используете вы? Будет очень интересно почитать!
Не является инвестиционной рекомендацией.
11
Нравится
1
Продолжение поста про облигационнгый портфель - в этой части корпоративные облигации.
Корпоративные облигации по будут по 3-6% на выпуск. Срок погашения от года до 7 лет.
$RU000A104ZK2 - компания самый пик проблем похоже прошла. По сроку обращения уже превалили за половину. Добавляют чуточку инетреса портфелю ( самая маленькая доля, зато доходность 22%).
$RU000A106A86, $RU000A103760, $RU000A106HB4, $RU000A104YT6 - бизнес у всех стабильный. Торгуются ниже номинала с доходностью к погашению междй 16 и 17%. Срок погашения у всех около 2-х лет.
$RU000A105PP9 - купоны каждый месяц и доходность тоже чуть выше 16%
$RU000A1082G5 - единственная облигация с переменным купоном и амортизацией. Но купон у нее заранее известен ( еще и ежемесячный) и срок до погашения - 7 лет. По ней самоя большая доля в надежде, что она отыграет цикл снижения ставки росотм тела облигации. Сейчас продается незначительно выше номинала.
$RU000A1062M5 - еще одна интересная облигация - ее курс привязаан к курсу золота. Я уже рассказывал чуть больше месяца назад, почему золото подрастет в ближайшее время. И оно как раз подросло. Думаю рост не закончился. Но прям сейчас покупать эти облигации не хочется. Огни торгуются выше номинала, золото на хаях, рубль на локальных хаях. Хочется взять по цене ближе к 6000-6200 руб за облигацию. Т.к. по текущим ценам доходность уже не такая инетресная. В идеале конечно коррекция по золоту, укреплдение рубля и плохие новости по $SELG - можно будет взять сразу на 5-7%.
Еще в портфеле $TBRU 10% и 11% (осталось от несработавших заявок). Это тоже будет переварено в облигации, в ближайшие рабочие дни.
1
Нравится
Комментировать
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
Ежемесячный отчет:
Доход: -72.500
Купоны: 181.000 (вместо посчитанных 166.000 так как не было понимания по одному из эмитентов+ что-то докупал)
Пополнения: 723.000
Итого: +621.000 к размеру портфеля.
Портфель продолжает испытывать давление из-за просадки по #офз . Особенно проседает в цене $SU26238RMFS4 , но я воспринимаю это как возможность и продолжаю увеличивать позицию.
Все купоны получены:
$RU000A107C34
$RU000A106UW3
$RU000A100FE5
$RU000A107RZ0
$RU000A1070X5
$RU000A107E81
$RU000A107EC7
$RU000A1060Y4
$SU26235RMFS0
$RU000A105PP9
#офз
#облигации
#купоны
#стратегия
#fire
#деньги
#пульс
#новичкам
51
Нравится
41
Всем привет! 👋
Портфель растет, стоимость портфеля оценивается в 20 787 ₽
Уже что то, но двигаемся дальше!
Пропорций портфеля следующие:
-20% акции дивидендных компаний
-80% облигации, пока перевес в акциях, поэтому буду покупать облигации, дальше буду придерживаться правила✅
Пока что лучше всего себя показывает Северсталь $CHMF, +151 ₽ или 8,79%, ждём дивидендов в ≈ 190 ₽ и конечно же дивидендный геп📈💰
Хуже всего себя показывает Газпром Нефть $SIBN, -10%, ну не чего, дивиденды платят, в будущем можно будет усреднить🙊
Новатек $NVTK, в ещё большем минусе из-за див. гепа, но +, ждём дивиденды💸
Облигации пока что покупаю с ежемесячным купоном, стараюсь искать с хорошим рейтингом, отобрал в избранные некоторое количество🙈
Позже буду подбирать ежеквартальные, так, чтобы был баланс, и выплаты приходили равномерно каждый месяц🎯
Также получил первые 100 рублей купонами, мелочь, будем наращивать капитал🤑
Полный состав портфеля в фотографиях👇
$RU000A105PP9
$RU000A105G99
$RU000A106UW3
$RU000A107UU5
Еще 4
8
Нравится
5
❓ Бесконечный поток новых облигаций: как не купить кота в мешке? ❓
🔎 Все те движения, которые мы сегодня имеем честь наблюдать в среднесрочных облигациях с ежемесячным фиксированным купоном связаны в большинстве своем с обилием предложения схожих по условиям долговых бумаг, в данную секунду ожидающих момента размещения и предлагающих большую доходность на этапе формирования книги заявок.
⏰ Всем желающим выгодно переложиться спешу напомнить, что заявленная эмитентом ставка купона не носит обязательного характера. Достаточно вспомнить, что произошло при первичном размещении тринадцатого выпуска облигаций ГК "Самолет" $RU000A107RZ0: даже несмотря на внушительный объем — 24,5 млрд. рублей — спрос на долговые бумаги оказался настолько велик, что за последние несколько часов перед закрытием книги заявок предполагаемую ставку в 16% укатали до итоговых 14,75%. Что уж говорить о туманных перспективах новых облигаций, объемы эмиссии которых в абсолютном большинстве случаев не составляют и трети от вышеупомянутого числа.
📌 Резонно будет отметить, что с момента размещения "Самолета" условия игры значительно изменились не в самую лучшую сторону: тогда, в феврале 2024-го, в сердцах многих из нас ещё теплился огонек надежды на скорый переход к циклу снижения ключевой ставки Центральным банком РФ. Увы и ах — надеждам этим, как мы знаем теперь, не суждено было претвориться в жизнь. Этот факт, по сути своей, должен был лишь уменьшить спрос со стороны инвесторов на инструменты долгового рынка. Так ведь?
💼 Так-то оно так, да только вот поддержка пришла откуда её совсем не ждали: отличились банки, которые уже сейчас вовсю принялись урезать проценты по предлагаемым клиентам вкладам. Теперь у тех, кто по какой-либо причине не успел или не захотел своевременно воспользоваться щедрыми предложениями банкстеров, есть только одна дорога, ведущая их к возможностям извлечения максимальной пользы из высокой ключевой ставки — и дорога эта, как вы понимаете, ведет к рынку долга. Так что ожидать драматического снижения ажиотажа вокруг новых выпусков облигаций излишне.
✏️ Участвовать или нет, перекладываться или повременить — каждый сам волен принимать решение исходя из собственных ожиданий и убеждений. Что бы вы ни выбрали, настоятельно рекомендую продолжать мониторить ситуацию и держать руку на пульсе, чтобы в конечном счете не остаться у разбитого корыта с тем самым мяукающим мешком в руках.
#прояви_себя_в_пульсе #облигации #размещение $RU000A106UW3 $RU000A105PP9 $RU000A105TS5 $RU000A1074Q1 $RU000A105YF2 $RU000A107UU5
5
Нравится
Комментировать
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
ТОП-5 Корпоративных облигаций с купонами КАЖДЫЙ МЕСЯЦ
В этой статье я покажу вам самые лучшие корпоративные облигации с выплатой купонов 12 раз в год. Покупка таких облигация связана со стратегией реинвестирования купонов обратно в облигации.
Про магию сложного процента я написал вот здесь, рекомендую ознакомиться: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Bessonov_invest/357a9e4e-7cc9-40bf-a7d5-4d1a82f884e7/
------------------
1. Делимобиль 1Р-03 ($RU000A106UW3)
🔸 Цена облигации: 976,6 рублей
🔸 Доходность к погашению: 15,14%
🔸 Купонная доходность: 14,03%
🔸 Лет до погашения: 3,41
🔸 Количество будущих выплат: 42
Вообще этот выпуск можно считать идеальным. У него отличная доходность, кредитный рейтинг А+, выплата купонов каждый месяц и срок погашения практически 4 года.
------------------
2. ЕвроТранс БО-001Р-01 ($RU000A105PP9)
🔸 Цена облигации: 975,5 рублей
🔸 Доходность к погашению: 16,22%
🔸 Купонная доходность: 13,84%
🔸 Лет до погашения: 1,72
🔸 Количество будущих выплат: 21
------------------
3. ЕвроТранс БО-001Р-02 ($RU000A105TS5)
🔸 Цена облигации: 976,5 рублей
🔸 Доходность к погашению: 15,92%
🔸 Купонная доходность: 13,72%
🔸 Лет до погашения: 1,84
🔸 Количество будущих выплат: 23
Что первый, что второй выпуск "ЕвроТранс" отлично подходят под стратегию с выплатами купонов каждый месяц. Дата погашения не скоро, текущая купонная доходность отличная.
------------------
4. Sunlight выпуск 1 ($RU000A1074Q1)
🔸 Цена облигации: 1007,9 рублей
🔸 Доходность к погашению: 15,42%
🔸 Купонная доходность: 15,13%
🔸 Лет до погашения: 1,07
🔸 Количество будущих выплат: 13
Хороший выпуск, хоть и стоит выше номинала. Но высокая купонная доходность компенсирует это, и в данный момент можно на этом неплохо зарабатывать. Единственное, хотелось бы увидеть срок до погашения больше, хотя бы 2-3 года. Но, увы, таких облигаций очень мало, поэтому приходится выбирать из того, что есть.
------------------
5.1 ГК Самолет выпуск 13 ($RU000A107RZ0)
🔸 Цена облигации: 996 рублей
🔸 Доходность к погашению: 16%
🔸 Купонная доходность: 14,81%
🔸 Лет до погашения: 2,84
🔸 Количество будущих выплат: 35
У этой облигации есть оферта (Put-оферта) до 29.01.2026 года. Тем, кто сомневается, лучше воздержаться от приобретения этого выпуска. Лично я готов сохранить эту облигацию в своем портфеле до 2026 года.
------------------
5.2 Элит Строй 1P-01 ($RU000A105YF2)
🔸 Цена облигации: 974 рублей
🔸 Доходность к погашению: 17,27%
🔸 Купонная доходность: 14,89%
🔸 Лет до погашения: 1,94
🔸 Количество будущих выплат: 24
В качестве альтернативы "ГК Самолёт" предлагаю эту облигацию. У "Элит Строй" кредитный рейтинг чуть ниже (ВВВ), однако это хороший и надёжный застройщик, купоны платит вовремя. А также для покупки не требуется статус квалифицированного инвестора.
------------------
ИТОГОВЫЙ СПИСОК
Я не стал рассматривать короткие выпуски, потому что такая высокая купонная доходность есть только на данный момент. В дальнейшем ключевую ставку начнут понижать, а когда это начнёт происходить, то и доходность у новых выпусков, которые будут в тот момент появляться, будет тоже ниже. Поэтому лучше рассмотреть более длинные бумаги, чтобы обеспечить себя на более длительный период такой высокой купонной доходностью.
Вот такие средние результаты получаются по моему портфелю:
🔹 Стоимость бумаг: 984,2 рублей
🔹 Средняя текущая доходность купона: 14,21%
🔹 Среднее лет до погашения: 2,13
Здесь хочу напомнить, что цель подбора облигаций с выплатами купонов каждый месяц заключается в том, чтобы реинвестировать все полученные купоны обратно в облигации и тем самым увеличить доходность ещё больше.
Не является инвестиционной идеей!
------------------
Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост.
#облигации #пульс_оцени #пульс #сложный_процент
19
Нравится
1
Третья неделя покупки облигации в портфель #купоныКаждыйДень
Уже стандартно пополнил портфель на 5 тысяч рубелй и купил следующие бумаги
РСХБ БO-01 выпуск 2 - $RU000A105L01 - купон 18 марта
ВИС Финансы выпуск 3 - $RU000A1060Y4 - купон 19 марта
ОФЗ 26235 - $SU26235RMFS0 - купон 20 марта
Евротранс - $RU000A105PP9 - купон 21 марта
Магаданская область 34002 - $RU000A105NT6 - купон 22 марта
В итоге имеем уже 99 дней с облигациями (или 39,9% от цели). Что уже весьма приятно, и сейчас кажется что удастся достаточно быстро закрыть все дни.
Анализируя свою стратегию, появилась несколько мыслей которые стоит привнести в мой портфель:
• По завершению марта - нужно будет обновить подсчеты и первые 3 месяца считать уже на 2025 год, и обновлять таблицу отталкиваясь от этих данных
• Сейчас проходит достаточно много размещений облигаций с периодом в 30 дней, которые как раз закончатся на этой неделе. И скорее всего на следующей неделе буду покупать их
• Я тут вспомнил что я же все таки работаю в IT, и надо бы как-то оптимизировать процесс подсчета. По вечера активно изучаю API тинькофф, и думаю как сделать подсчет более простым и автоматизированным.
5
Нравится
Комментировать
Привет всем!
Вчера капнули купоны по облигациям ЕвроТранс ( $RU000A105PP9 ) 388,5₽ пополнили портфель👍
Есть ли у вас данные облигации в портфеле?
Что думаете по ним?
Давайте обсудим в комментариях🙂
Спасибо!
#Инвестиции #Купоны #ЕвроТранс
5
Нравится
Комментировать
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний