Про облигацию Элит Строй 1P-01

Месяц назад начал собирать новый долгосрочный портфель облигаций. Настало время подвести первые итоги 👉Идея, стратегия и первые сделки по этому портфелю тут - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/96088529-5d5d-4c6e-b7b4-9f685cec275c/ Текущий состав и результаты - на картинке. Сейчас: ▫️Доля бумаг – 23%, денег – 77% ▫️Доходность за месяц – 0,61% (7,2% годовых) ▫️Текущая купонная доходность портфеля – 12,5% 🤷‍♀️Оптимистичный сценарий, в котором ставка ЦБ 12% осталась бы коротким недоразумением, не сыграл. Поэтому основной доход за месяц принесли не бумаги, а фонд $LQDT. Что интересно, доходность здесь оказалась сильно ниже 12% (у меня ~8%, а в целом по фонду за месяц с 15.08 – 9,6%). Почему? Потому что ММ задрал цену покупки пая, и полную доху за период получили только те, кто зашел в фонд заранее А вот банковским депо/счетам портфель пока однозначно проигрывает, по ним можно было получить 11-12% годовых. В защиту облигаций – в сентябре рынок уже начал закладывать в их доходности ожидания по дальнейшему росту ставки ЦБ и, возможно, продолжит это делать далее. А вот банки улучшать условия по вкладам/счетам пока не торопятся ✅Таким образом, сейчас по-своему интересны все инструменты, которые мы тут рассматриваем, не только биржевые, и это хорошо: выбор должен быть максимально широким Просадка по телу облигаций – меня нисколько не смущает, горизонт длинный и при первых признаках смягчения ДКП (в чем и есть основная идея) этот бумажный убыток превратится в прибыль. Можно постепенно добирать интересные бумаги с подросшей YTM, а совокупный купонный доход за месяц практически компенсировал все снижение. Ошибка была только с Интерлизингом $RU000A106SF2 – тут я был чрезмерно оптимистичен и сразу взял излишне большую долю Cделки на этой неделе: 🔹СФО ВТБ РКС $RU000A1032P1 (~90%) Не знаю, почему на нее мало кто смотрит: может, смущает низкий купон, а может сложный бэкграунд бумаги. Но других доходностей 14+ с рейтом AAA в природе нет. Уже со следующего лета начнется амортизация, и не от текущей цены, а от номинала в 100%. Чуть позже есть шанс на досрочное погашение – то есть, хотя точно просчитать итоговую доходность невозможно, но почти во всех сценариях она будет даже выше, чем сегодняшние 14+%. Эту бумагу я накапливаю и на других счетах, если будут отдавать еще дешевле – обязательно продолжу покупки 🔹Элит Строй $RU000A105YF2 (100,2%) Крепкий застройщик + одна из лучших доходностей в BBB + ежемесячный купон. Жалею, что не взял пока раздавали ниже, но хорошие цены здесь наверняка еще будут 🔹БифоркомТек $RU000A1037L9 (96,2%) В этой бумаге я уверен, ранее держал ее 2 года, пока по недавней оферте не поставили совсем уж нерыночный купон. На неделе кому-то срочно понадобилось выйти, и ее укатали к доходности под 18% – это с рейтингом A- и погашением через год! Я успел взять лишь по 17%, что тоже более, чем хорошо. Сделка не совсем в формате портфеля, но доля небольшая, на общие показатели сильно влиять не будет 🔹ЛизингТрейд8 $RU000A106987 (последние по 97,8%) Немного добавил по новым ценам, идея та же – кошелек. Только доходность стала выше Дальнейшие планы: 🔹До конца года вполне реальны еще 1-2 ступеньки повышения ставки ЦБ, до ~14%. Но прогнозы тут – дело неблагодарное. Поэтому, вместо попыток ловить дно, придерживаюсь тактики равномерных покупок. С акциями правильно было бы дождаться разворота, но с бондами – не обязательно, т.к. с момента покупки на нас начинает работать купон 🔹В течение месяца буду докупать бумаги еще на 10-20% портфеля (как увеличение доли уже имеющегося, так и новые имена) 🔹Во второй BB-слот беру новый выпуск АПРИ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/4f44e5d7-44f3-42db-9d58-81220cb0eb73/ , на первое время даже с превышением доли. Он и купонную доходность разгонит, и потенциал роста по телу имеет 🔹Остальные деньги продолжают работать в LQDT #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #портфель

Всем добрый день! Рубрика «итоги месяца» или «пассивный доход» ❤️ Напомню, цель делится на три подцели: 1) 55 000 руб. пассивного дохода в месяц 2) 100 000 руб. пассивного дохода в месяц 3) 200 000 руб. пассивного дохода в месяц 💰Текущие результаты: Август: 38870 руб. - 70% от первой цели. Детализация результатов июля: 4933 руб - депозит 1604 руб - % на остаток по счету 14025 руб - облигации 13970 руб - дивы Сбер 3334 руб - дивы Лукойл 1004 руб - дивы Татнефть Итого: 38870 руб На данный момент в портфеле облигаций следующие бумаги: Страна $RU000A105YF2 - 14,5% годовых Эталон $RU000A105VU7 - 13,7% годовых Страна $RU000A103M85 - 14% годовых Роснефть CNY $RU000A105ZC6 - 3,5% годовых Сегежа CNY $RU000A105EW9 - 4,15% годовых По дивидендам: По Сбербанку разбил полученную сумму (минус налог) на 12 месяцев, добавил ее в результаты каждого месяца 2023 года. Аналогично по Лукойлу. Аналогично по Татнефти. Облигации: На просадке, которая была на прошлой неделе, после новостей о возможном повышении ставки со стороны ЦБ, прикупил еще 48 облигаций Элит-строя. Нравится мне что выплаты у них каждый месяц. По хорошему, лучше диверсифицировать свои облигации, я чуть проигнорировал это правило, буду исправляться. Акции: Закончил набирать $GAZP, пока что переключился на облигации. В ближайшее время возобновлю покупки, осталось добрать 300 акций. P.S. По облигациям, у которых купон выплачивается раз в квартал, я рассчитываю купонный доход за месяц самостоятельно. Всем хорошего дня ❤️ Подписаться на медведя #пассивныйдоход #fire #копим_капитал #финансовая_свобода

💡 ГК Страна Девелопмент публикует МСФО за 1 полугодие 2023 года По итогам полугодия компания показала значительный рост выручки, при этом показатели чистой прибыли, наоборот, снизились. Среди причин увеличения расходов в отчетности указаны существенный прирост темпов и объёмов строительства новых объектов, а также расширение географии присутствия группы. Наибольшее влияние на снижение прибыльности оказывает рост финансовых расходов из-за роста долга. За 6 мес. 2023 года общий размер кредитов и займов увеличился на 15,8 млрд., а остатки на эскроу снизились на 21,3 млрд руб., что привело чистый долг в положительное значение. При росте абсолютных значений долговых обязательств краткосрочный долг снизился с 17,3 до 5,2 млрд руб., а доля краткосрочного долга уменьшилась с 35% до 8%. Рост обязательств привёл и к ухудшению основных коэффициентов долговой нагрузки, но показатели удалось сохранить в рамках нормативных значений. Ссылка на отчетность https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38399&type=4 /Облигации ГК Страна Девелопмент $RU000A105YF2 $RU000A103M85 входят в портфель PRObonds #вдо на 5,4% от активов/