Форум об облигации ГЛОРАКС 01

План по первичным размещениям #облигации на неделю 🌾 Агрофирма Рубеж: BB, купон 18,5% квартальн. (YTM~19,8%), 5 лет, 500 млн. Сельхоз-прозводитель из Саратовской области, крупный по местным меркам. Стабильный, устойчивый бизнес, без явных темных пятен. Долговая нагрузка не маленькая (долг/EBITDA~3х), но по меркам ВДО вполне приемлемая, обслуживание проблем не вызывает Нюанс в том, что в 2024 Рубежу предстоит большое погашение банковских кредитов. История не прозрачная, точной суммы мы не знаем. Со слов компании, основное планируют перекрыть за счет продажи накопленных запасов продукции. Можно предположить, что новый выпуск будет доп. страховкой (формально его цель – финансирование инвест-программы) Параметры выпуска хорошие: купон не выше рынка, но сразу на весь срок, без колов. Плюс сельхоз-сектор, который тоже прайсится выше среднего и адекватное кредитное качество ⚠️Могут быть сложности на раздаче: спрос большой, а орг – неуважаемый Цифра Брокер, который вполне может раскидать бумаги исключительно по своим покупателям и далее уже продавать через стакан с наценкой, как это было сделано с «Урожаем» летом 23-го. В более хорошем варианте – получится не очень большая аллокация 🛢 Славянск Эко: BBB, купон 11% квартальн. (YTM~11,5%), 2 года, 200 млн. CNY Здесь есть подробный разбор https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/bc95fc20-f572-4ae9-b1c7-53006cfc0aa4/ , мнение по выпуску в целом положительное 💰 Быстроденьги: BB, купон 22% ежемес. (YTM~20,8%), 1 год, 200 млн. Допразмещение декабрьского выпуска $RU000A107GU4, по цене 100,65-100,75%. Похожая схема была с Апри $RU000A106WZ2, она после допки опустилась со 102+ до ~101% , а затем еще ниже – но там наложилось общее снижение рынка и новый более доходный выпуск Апри БД до анонса торговалась по ~102,5%, запас хода тут есть, сделка выглядит выгодной. И даже без апсайда по телу, посидеть в 22% купоне какое-то время – тоже ничего плохого. Для покупки нужен предзаказ у Иволги 🐄 Племзавод Пушкинское: BBB-, флоатер ЦБ + 200-500, 5 лет, 200 млн. Креативный «обратный флоатер», где спред к ключевой ставке будет увеличиваться со временем. Аналогов такому на рынке еще нет, спрос прогнозировать сложно. Но чисто математически, стартовый спред низкий, а средний на всю длину получается ~316,25 б.п., что лишь косметически лучше их предыдущего выпуска $RU000A107LU4. Бумага станет интереснее спустя пару лет, когда спред разгонится, но это довольно большой срок, и прямо сейчас идти сюда особого смысла не вижу ⛽️ Евротранс: A-, купон лесенкой 17-13,5% ежемес. (YTM~16,7%), 7 лет, 2 млрд. Еще один «креативный» выпуск, лесенка с большим количеством ступенек разного размера. Параметры выглядят неплохо: рекордная длина, приемлемый общий YTM, высокие первые ступеньки купона, есть премия к предыдущим выпускам, да и в целом ЕТ – один из самых любимых физиками бондов 🏢 Глоракс: BBB-, купон 18% ежемес. (YTM~19,35%), 2 года, 1 млрд. Среднего размера девелопер (38 место по объему текущего строительства в рейтинге ЕРЗ), основные проекты – в СПБ и области. Имеет «позитивный» прогноз от АКРА, но не закладывает его в условия выпуска: они полностью соответствуют текущему рейтингу BBB-, есть премия к группе и к своим бумагам ⚠️ Для перекладки из старых выпусков – и Глоракс, и Евротранс однозначно интересны, для набора с нуля – я бы еще раз посмотрел на рынок ближе к пятнице: по итогам прошлой недели смущает падающий RGBI, немого сползающие следом корпораты и подорожавшие флоатеры 👉Также, стоит учитывать большой объем размещений на этой неделе: Рубеж, БДеньги и Пушкинское вместе претендуют на ~1 млрд. + 1 млрд. Глоракса и 2 млрд. Евротранса – в таких условиях далеко не факт, что два последних разойдутся за 1 день Другие выпуски эмитентов: ЕТ $RU000A105PP9 $RU000A1061K1 $RU000A105TS5 глоракс $RU000A1053W3 $RU000A105XF4 пушка $RU000A107761 $RU000A107LU4 #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #псвп

Ежемесячный отчет по стратегиям. (часть 2) ФЕВРАЛЬ 23г. &Облигации Денежный поток 🎯 Цель стратегии: ежемесячный пассивный доход от инвестиций в облигации. 💼 Расчет портфель составлен от суммы 1.2млн.руб. 🟢💵Доходность за Февраль 0% Не считая НКД 🔴💼Доходность индекса RGBI за февраль (минус) -2.2% Длинные облигации падают и это очень хорошо. Я для себя не набрал нужную позицию по облигациям. Для меня в идеале сохранение и рост доходности еще хотя бы 3-6 месяцев, что маловероятно. Так как я планирую покупку недвижимости и перекрытие платежей по льготной ипотеке, купонами по длинным ОФЗ. Получается сверх надёжная схема, с погашением ипотеки "за полцены", учитывая разность ставок по ипотеке 5-7% и купонами 12-13% И вообще хочу подчеркнуть очень важную вещь, если вы только начинаете инвестировать, лучший для вас сценарий, это когда все падает, и чем дольше попадает, тем больше шансов купить хороших активов по справедливой цене. 💰 Выплаченные купоны за февраль ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 +3978 руб. О'КЕЙ 001Р-05 $RU000A106AH6 +3251 руб. ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 +4998 руб. 💵ИТОГО: 12 227 руб. Также произвел разбалансировку. - продал краткосрочные ГЛОРАКС БО-01 $RU000A1053W3 (при продаже был получен НКД около 3500 руб.) и заменил их на ОФЗ 29025 с плавающим купоном - немного сократил $RU000A106540 облигации М.Видео и нарастил долю $SU26240RMFS0 📑 Запланированные купоны на март Казахстан 11 $RU000A101RZ3 +4985руб. VK 001P-01 $RU000A103QK3 +2500руб. ГИДРОМАШСЕРВИС 03 $RU000A1026H0 +5728руб. 💵ИТОГО: 13 224 руб. Если вы наткнулись на этот пост случайно, то советую ознакомиться со стратегией в предыдущих постах https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Provatory/2229cadc-9810-4505-89d0-0092ad9e2ea4 ❤️Подписывайтесь! Полный состав портфеля и таблица с возможностью копирования доступна на @Provatory_Invest #инвестиции #облигации #портфель #пассивный_доход #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

На этой неделе эмитент планирует выйти на рынок с новым размещением. 12 марта Глоракс (рейтинг BBB-) открывается книга по сбору заявок. Купон ежемесячный, не выше 18%. Срок 2 года. В случае успешного размещения будет апсайд. И старые выпуски тоже подтянутся. Поэтому рекомендую присмотреться к старым выпускам) $RU000A1053W3 $RU000A105XF4

Купонный доход Февраль 2024 - портфель 258500 ₽ $RU000A103HT3 +121,14 ₽ $RU000A104JQ3 +126,66 ₽ $RU000A1053W3 +139,6 ₽ $RU000A101QL5 +92,75 ₽ другие +1111,58 ₽ ИТОГО: 1591,73 ₽ На Ютубе в шортсах показываю, какие облигации покупаю каждую неделю: https://www.youtube.com/channel/UCVG8_0RW4HKkbu7QkDpc1gw

Девелопер Glorax рассматривает возможность проведения нескольких сделок M&A в разных регионах России, сообщил "Интерфаксу" вице-президент блока экономики и финансов компании Глеб Шурпик. "Сейчас есть три компании-цели, они расположены в трех разных регионах. (. . .) Объем сделок - 6, 7 и 12 млрд рублей. Финансировать их с высокой долей вероятности будем не за счет долга, а за счет equity или схожих инструментов. В тоже время, если согласованная с продавцами оценка компании будет в диапазоне 2,5-3 EBITDA, допустимо закрыть сделку за счет долга. Понимаем, что чем интенсивнее и качественнее вырастем в ближайшее время, тем будет выше оценка на IPO в 2025 году", - отметил Шурпик. $RU000A1053W3 #сердце_пульса

Подписчикам стратегии 🤝 За неделю стратегии +1,31% За месяц: +0,9% ✅ Наконец продала Московскую биржу, цены на хаях, очень сомневаюсь, что в ближайшее время будет лучше. Осенью покупала под идею декабря, не очень оправдалось, продала в небольшой совсем плюс и ладно. Вовремя вышла, не буду ждать у моря погоды. 🧐 Перезашла вырученными деньгами в облигации Глоракса $RU000A1053W3 Рейтинг приемлемый, BBB- (чуть похуже, чем у вашей покорной 🐢 😂 - шутка, конечно, самопровозглашенные рейтинги не считаются). Срок облиги до лета 2025, год с небольшим. Купоны 14%. С учётом подешевевшего номинала к погашению доходность +18,25%. Ближайший купон 20 мая. Идеально. Если честно, очень хотелось эту облигацию себе в основной портфель, их две, по 10 штучек. Но там пока нет свободных денег даже на одну... Выжидаю, что делать. Куплю хоть в общий портфель стратегии. А то большинство ВДО сейчас в портфеле связаны с микрозаймами, хотелось что-то из девелоперов или других сфер найти. 🏗️Глоракс работает сейчас примерно по 30 ЖК разной стадии в 3х регионах: СПб, Москва и Нижний Новгород. В основном это жилье бизнес-класса. С 2014 по 2023 г. построил 1,3 млн м2 жилья, к 2025 году планирует в 3 раза увеличить темпы ввода в эксплуатацию своих объектов. Хочет вводить по 0,5 млн м2 ежегодно. Нарыскала обзор компании после их презентации в 2023 году для инвесторов. 🕶️ Сама компания подаёт себя достаточно прогрессивной. 92% сделок проходит (или начинается) в онлайн-формате. Не знаю, речь об онлайн заявках или чём более глубоком 😁 👀 Глоракс выделяет 4 канала продаж •свой сайт •мобильное приложение •оффлайн-каналы •Lora (так называемый "первый цифровой помощник в мире девелопмента" - интересно почитать подробнее, что это за зверь и использует ли его кто ещё из девелоперов или это их внутренняя разработка? UPD: Почитала, в скринах. Именно поэтому Lora. Glorax - *Lora* - улавливаете?). ⏳На сдаче со сделок в ВИМ Ликвидности накопилось уже 888 рублей. Скоро на эти деньги купим ещё одну акцию или облигацию. Посмотрим, что будет с ценами на следующей неделе после праздников. Действия по стратегии &Черепаха Зануда за сегодня: 🐢 Продано: •Мосбиржа (+0,5%, покупали 13 ноября) 🐢 Куплено: •Глоракс 1 •ВИМ Ликвидность на сдачу, копим на новую облигацию или акцию, чтобы добавить к купонам и дивидендам. Сейчас там 888 рублей. #российскийрынок #автоследование #диверсификация #репо #фонды #купоны #купоны2024

Пришли купоны 20.02.2024 от Глоракс БО-01 ☺️ $RU000A1053W3

#облигации_в_фокусе 🏦 Посмотрим две среднесрочные корпоративные облигации со средним рейтингом. ➖Среднесрочная корпоративная Мосгорломбард 001Р-05 $RU000A107UB5 📍Исходные данные для расчета доходности: Номинал 1000р. Купоны - по 49,86р.,с выплатой 4 раза в год по ставке 20%. Дата погашения 20.02.2029г. Текущая стоимость 1044р. Количество оставшихся выплат 20. Количество дней владения 1813 дней. Оферта - нет. Амортизация - нет. Рейтинг - средний. Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях. Посчитаем доходность: Купоны 20*49,86-4,4(НКД)=992,8р. Разница при погашении 1000-1044=-44р. 🔸Итого 992,8-44=948,8р. Считаем доход по сделке 948,8/1044*100=90,88% 🔸Считаем в годовых процентах 90,88/1813*365=18,3% 🟧Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 18,3%. ______________________________ ➖Среднесрочная корпоративная Глоракс БО-01 $RU000A1053W3 📍Исходные данные для расчета доходности: Номинал 1000р. Купоны - по 34,9р., с выплатой 4 раза в год по ставке 14%. Дата погашения 18.08.2025г. Текущая стоимость 950р. Количество оставшихся выплат 6. Количество дней владения 531 день. Оферта - нет. Амортизация - нет. Рейтинг - средний. Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях. Посчитаем доходность: Купоны 34,9*6-6,1(НКД)=203,3р. Разница при погашении 1000-950=50р. 🔸Итого 203,3+50=253,3р. Считаем доход по сделке 253,3/950*100=26,66% 🔸Считаем в годовых процентах 26,66/531*365=18,33% 🟧Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 18,33%. ______________________________ ❗️❗️ Купоны облагаются налогом на доход физ. лиц. Налог с купонов, которые поступают на брокерский счет, не будет удерживаться до конца года или до вывода активов. ☝🏻Реинвестирование не учитываю. Каждый сам решает как использовать полученный доход. _____________________________________ Торгую интересные идеи в рамках стратегий автоследования. #мосгорломбард #глоракс #купоны #теханализ #аналитика #облигации #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Облигации №1 (обновлённая таблица с рейтингами и датами) Аналитика по моим облигациям (ВДО) . Легенда: 1) Синий - для переменных значений не зависящих от меня; 2) Зелёный - постоянные значения; 3) Тёмно-зелёный - постоянные формулы; 4) Жёлтый - для переменных значений зависящих от меня; 5) Красным - выделены эмитенты (бумаги) с повышенным риском или низкой прибылью. 6) Оранжевым - выделены эмитенты которые я не продаю, но и новых не покупаю; 7) Остальные цвета меняются в зависимости от размера показателя - красный меньше или раньше. Салатовый - выше или позже. Если данный материал вас заинтересовал - обращайтесь. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $RU000A106TJ2 $RU000A1074Q1 $RU000A104WS2 $RU000A1070X5 $RU000A107M32 $RU000A107C34 $RU000A106631 $RU000A105TR7 $RU000A107AW3 $RU000A106SK2 $RU000A107TD3 $RU000A1060U2 $RU000A1053W3 #облигации #bonds #вдо #бонды #купоны #долгосрок #пассивныйдоход #новичкам2024

Решила в конце каждого месяца подводить итоги📈💸💼  Начинаю🧮 📝Февраль. Итоги. Купонный доход по облигациям 1️⃣ Глоракс $RU000A1053W3  34,9 ₽ 2️⃣ Делимобиль $RU000A106A86 31,66₽ 3️⃣ Пионер-лизинг $RU000A1006C3 18,29₽ 4️⃣ Селектел $RU000A106R95 66,32₽ 5️⃣ Эконом-лизинг $RU000A1078Y6   49,86*3=149,58₽ ИТОГО: 300,75₽ Не густо😃 Дальше, больше💪  Облигаций в моём портфеле всего 15%, остальное акции 60% и фонды 25%. В планах ребалансировка портфеля💼 🎯Ближайшая цель: получать купонами 1000₽ в месяц, чтобы их также реинвестировать в облигации. Деньги должны делать деньги💸💰💸💰💸💰💸💰💸💰💸💰💸💰💸💰💸💰💸💰💸💰