Форум об облигации Магнит 001Р выпуск 5

Завершен очередной торговый день, результаты за 7 мая 2024 г. от торгового робота по облигациям: Куплены для краткосрочной парковки: $RU000A1034M4 Всеинструменты.ру выпуск 4 - 3 шт 13 дней до погашения, теперь в портфеле 3 шт $RU000A102DK3 МаксимаТелеком выпуск 2 - 1 шт 14 дней до погашения, теперь в портфеле 4 шт $RU000A101QW2 Сбер Банк - 1 шт 24 дня до погашения, теперь в портфеле 1 шт $RU000A1036M9 Магнит 001Р выпуск 5 - 1 шт 22 дня до погашения, теперь в портфеле 1 шт $RU000A1035D0 Синара - Транспортные Машины выпуск 1 - 2 шт 17 дней до погашения, теперь в портфеле 3 шт Куплены высокодоходные: $RU000A104TM1 Хайтэк-Интеграция - 2 шт, ожидаемый процент 19.75%, теперь в портфеле 2 шт $RU000A1083C2 Селлер БО-03 - 5 шт, ожидаемый процент 19.89%, теперь в портфеле 5 шт $RU000A1070G0 Быстроденьги 2P-03 - 6 шт, ожидаемый процент 19.89%, теперь в портфеле 10 шт $RU000A1078Y6 ЭкономЛизинг 001Р-06 - 2 шт, ожидаемый процент 20%, теперь в портфеле 22 шт $RU000A108B83 Ойл Ресурс Групп БО-01 - 17 шт, ожидаемый процент 20.96%, теперь в портфеле 22 шт Погашений на сумму 29000 руб Частичных погашений на сумму 83 руб Итого оценка объема портфеля на конец дня 1068816 руб, свободных денег 656 руб Получено всего купонов на 2466 руб Доход за день 2360 руб

$RU000A1036M9 🔔 Доброе утро! С утра пораньше прикинул что под погашение взять. Попробую Магнит 5-ый выпуск половить на уровне 987.5 и ниже. На этом уровне доходность к погашению 16.05% (при покупке на тарифе "Трейдер" с учетом малой комиссии за сделку). Рейтинг ААА. Вчера вроде опускалась рядом. Может повезет. Можно и как короткую спекуляцию на 0.2-0.3%. ❗️не ИИР. P.S. убрали глюк, связанный с невозможностью совершать операции (описывал вчера). Сегодня должен быть полноценный торговый день.

{$RU000A1030X9} {$RU000A103117} $RU000A1036M9 📌В продолжение итогового поста за март. Подбираю что докупить по стратегии. Ориентир цена-доходность 1. Сэтл Групп Выпуск 3. Цена 996.5 - доходность к погашению 16.58%. 2. М. Видео Выпуск 1. Цена 997.3 - доходность к погашению 16.59 %. 3. ? что-то третье пока не вижу. Если только в момент какой-то эмитент просядет, как например было на той неделе с облигациями Магнита Выпуск 5. Откатывался на 982. В результате продал через день за 991.3. Не стал держать. Короткая спекуляция была более выгодна. ❗️ не ИИР. Доходность рассчитана с учетом комиссии за сделку на тарифе "Трейдер". Тариф инвестор для стратегии не выгоден. P.S. в табличках в последних ячейках указан доходность без учета и с учетом налога. #Облигации #Доход

🛒 $MGNT Магнит: отчет по РСБУ за 2023г. • Чистая прибыль: 98.33 млрд руб (годом ранее 0.2 млрд). $RU000A105TP1 $RU000A105KQ8 $RU000A1036M9 $MNU4 $MNM4 #1invstr_news

$RU000A1036M9 {$RU000A102Y58} {$RU000A1005T9} {$RU000A103117} $RU000A1014B9 📈 Последний пост на сегодня. Итоги дня: 1. Сегодня достаточно удачно поторговал облигациями , подходящий "под погашение" Купил Магнит двумя сделками со средней ценой 982.8р. - в районе 17% под погашение. М. Видео - около 17%. Брусника - выше 17%. ГарантИнвест, сразу переложился как пришло тело. С дох-тью около 19%. 2. Сегодня был последний день сбора на размещение очередного выпуска эмитента "Окей". Итоговая доходность - 15.5%. Не стал выставлять заявку. По добавлению решу чуть позже и уже из стакана. 3. Завтра попробую еще половить бумаги под погашение. Магнит случайно добавил. На смартлабе утром смотрел статистику, раз и Магнит выскочил. И пробил нужную доходность. ❗️ не ИИР! #Инвестиции #Пассивныйдоход

⚡️📉МАГНИТ: БУКВАЛЬНО ПРИТЯНЕТ ВАМ ПРИБЫЛЬ | СВЕЖИЙ ПРОГНОЗ И АНАЛИЗ Пока у каких-то компаний дела идут не очень, у Магнита все прекрасно: у компании появился свой маркетплейс «Магнит Маркет», а совсм скоро появится свой сервис доставки и, кстати, в конце января Магниту присвоили рейтинг AАA со стабильным прогнозом = максимальный уровень кредитоспособности эмитента. Ну, погнали смотреть, что там по фундаменталу! 🪙Прибыль и выручка Чистая прибыль за 9 месяцев 2023 – 54,9 млрдР по сравнению с 2022 она увеличилась на 13,5%, выручка – 1 857,9 млрдР по сравнению с 2022 она увеличилась на 7,4%. 💰Дивиденды В конце декабря была утверждена выплата из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 412,13 рубля на обыкновенную акцию. Текущая дивидендная доходность – 5,7%, а вот ожидаемая вплоть до 7%. ✅Мультипликаторы P/E (Price to Earnings/ Цена акции к прибыли) – 23.79 P/B (Price to Book Value/ Цена акции к стоимости активов) – 3.23 📢Мой прогноз В 2017 по данной акции выходил какой-то крупный игрок, но буквально через какое-то время он вернулся, был рост, кризис, как только цена коснулась до цены крупного игрока, он тут же ее выкупил. Затем был рост, боковик и дальнейший рост, сейчас мы по сути вернулись в тот канал, где кто-то когда-то разгружался. Будет ли снова кто-то разгружаться? Кто-то да, а кто-то нет, но однозначно могу сказать, что акция растет, поскольку мы имеем бычье направление и видим четкий восходящий тренд. 🏹Цель Долгосрочная цель с горизонтом до 3 лет – 13 405, среднесрочная с горизонтом до года – 8632, краткосрочная цель с горизонтом до 3 месяцев – 7958. Кстати, Магнит я обозреваю еженедельно и если бы вы были среди моих бустеров, то уже могли бы заработать по Магниту +43%, +21%, +8% и +6%. #MGNT $MGNT {$MNH4} $MNU4 $MNM4 $RU000A105TP1 $RU000A105KQ8 $RU000A1036M9

☝️Друзья, всем доброго времени суток!😉 В ближайшие 20-25 дней опубликую список обучающих постов. Тема: 🔥различные виды размещений (IPO, SPO, IBO, Pre-IPO и т.д.)🔥 Пост 7.☝️☝️☝️☝️☝️☝️☝️. Часть 4. 💼Примеры размещения облигаций ) на российском фондовом рынке💼 🔔1. Размещение облигаций МТС: 🔔$RU000A105NA6 {$RU000A100238} и многие другие выпуски... 🔸Крупнейший оператор мобильной связи в России, МТС, проводил размещения облигаций для привлечения долгосрочного финансирования. 🔸Эти размещения помогли компании финансировать свои инвестиционные проекты и развитие телекоммуникационной инфраструктуры. 🔔2.Размещение облигаций РусГидро: 🔔$RU000A105SL2 $RU000A106GD2 и многие другие выпуски... 🔸РусГидро, крупнейшая гидроэнергетическая компания в России, выпускала и размещала облигации для привлечения долгосрочного финансирования своих проектов в области возобновляемой энергетики и гидроэлектростанций. 🔔3.Размещение облигаций Магнит:🔔 $RU000A105TP1 $RU000A1036M9 и многие другие выпуски... 🔸Розничная сеть Магнит выпускала и размещала облигации на российском фондовом рынке для привлечения дополнительного капитала и финансирования своего бизнеса в сфере розничной торговли. 🔔4. Размещение облигаций Аэрофлот : 🔔$RU000A103943 🔸Крупнейшая авиакомпания в России, Аэрофлот, проводила размещения облигаций для привлечения долгосрочного финансирования и финансирования своей операционной деятельности, включая покупку новых самолетов и модернизацию флота. 🔸Заключение:🔸 🔸Это еще несколько примеров размещения облигаций на российском фондовом рынке. 🔸Различные компании в разных отраслях могут использовать размещение облигаций для привлечения финансирования и удовлетворения своих потребностей в долгосрочных средствах. Спасибо, что дочитали до конца!)💛 (\_/) ( •.•) />❤️ P.S. Продолжение подборки уже совсем скоро!💛 #обучение #новичкам #ipo #ibo #spo #сердце_пульса #study_right_now

#инструменты #акции #Магнит 🔬Магнит Средняя цена покупки у меня сейчас 4212 руб. Доля в портфеле: по вложенным средствам -5,06%, по текущей стоимости -5,01%. Прибыль бумажная 36,77% от вложенных средств. Почему этот эмитент в моем портфеле: 1. Защитный сектор, товары компании пользуется постоянным спросом; 2. Низкие санкционные риски; 3. Существенная доля компании на российском рынке; 4. Компания может переносить рост закупочных цен на покупателей, что защищает от инфляции; 5. Растущие финансовые показатели (выручка, EBITDA); 6. Отрицательный чистый долг; 7. Перспективы возобновления дивидендных выплат; 8. Интересная форвардная дивидендная доходность по моей средней цене - 10,5%. Компанию не планирую продавать, но и на просадках пока докупать не собираюсь, пока не будет понимания по дивидендам. Хорошая компания для инвестиций в долгосрок. $MGNT {$RU000A101PJ1} {$RU000A101MC3} $RU000A105TP1 $RU000A105KQ8 $RU000A1036M9 {$MNH4} {$MNZ3} {$MNU3}

По РСБУ Об организации 1-«Магнит» — сеть розничных магазинов. 2-«Магнит» является одной из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения. 3-Выпуски облигаций: $RU000A1036M9 $RU000A105KQ8 $RU000A105TP1 $RU000A1036M9 $MGNT Цель оценки: Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций эмитента. Общие значения (за 3 мес. 2023г) 1-Выручка: 137,767 млн.руб. 2-Прибыль: 118,179 млн.руб Анализ ликвидности 1-Коэфф. А.Л.: 1,83 2-Коэфф. С.Л.: 2,19 3-Коэфф Т.Л.: 2,19 Анализ финансовой устойчивости 1-Коэфф. Фин. Незав.: 57,27% 2-Коэфф. Фин. Завис.: 42,73% 3-Доля Кратк. Задолжн.: 27,92% 4-Доля Долгоср. Задолжн.: 72,12% 5-Коэффициент автономии (ER): 57,26% (**) 6-Коэффициент капитализации (C/R): 0,75 (**) Оценка Общая динамика 1-Динамика выручки: -24,7% (YoY) 2-Динамика прибыли: -43,9% (YoY) 3-Динамика долговой нагрузки: 7,8% (*) 4-Динамика активов: 20,1% (*) Кредитный рейтинг: ruAA- Вывод: Долговая нагрузка за 3 мес. Увеличилась на 20,1%. Предприятие не использует финансовый потенциал Предприятие не рационально использует свободные денежные средства Компания способна погасить текущие обязательства за счет оборотных активов Доля собственного капитала равна 57,2% Доля заемного капитала равна 42,7% Доля краткосрочной задолженности в заемном капитале равна 27,9% Доля долгосрочной задолженности в заемном капитале равна 72,1% 57% активов обеспечиваются за счет собственных средств Заемный капитал в 0,75 раз превышает собственный Общие изменения за отчетный период (3 мес): Доля собственного капитала уменьшилась на 7,1% Доля заемного капитала увеличилась на 11,4% Доля активов, обеспечивающиеся за счет собственных средств уменьшилась на 7,1% Заемный капитал стал на 0,08 больше превышать собственный #облигации #магнит #пульс

$MGNT $RU000A1036M9 Раздел Отчета ПАО "МАГНИТ" - "Примечания к консолидированной финансовой отчетности": 33. Выплаты на основе акций (продолжение) Программа долгосрочного вознаграждения ключевого управленческого персонала Группы "… В 2022 году Группа передала _______ собственных акций, выкупленных у акционеров в счет вознаграждения ключевому управленческому персоналу в рамках Программы долгосрочного вознаграждения ключевых работников Группы. Средневзвешенная справедливая цена за акцию на момент исполнения составила за 2022 год – 3 187 руб. (2021 год: 3 350 руб.)." Выплаты на основе акций по трудовому договору, заключенному с президентом Компании "… Справедливая стоимость переданного возмещения составила ________ тыс. руб. Разница между справедливой стоимостью переданных акций и их балансовой стоимостью в сумме ____ тыс. руб. была отражена в качестве увеличения эмиссионного дохода. Средневзвешенная цена за акцию на момент исполнения составила 4 188 руб." Источник: ПАО "МАГНИТ" и www.e-disclosure.ru "В рамках тендерного предложения ООО "Магнит Альянс" (опосредованно на 100% принадлежит ПАО "Магнит") намерено выкупить акции по 2 215 рублей за штуку. Такая цена установлена в соответствии с решением правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций и соответствует практике, отметил ретейлер. … Предложение в первую очередь нацелено на акционеров-нерезидентов, не имеющих в настоящее время возможности участвовать в торгах акциями компании, указал «Магнит». Также оно адресовано JPMorgan Chase Bank N.A. в отношении акций «Магнита», которые учитываются на счете депо депозитарных программ." Источник: www.forbes.ru и www.e-disclosure.ru

Привет, друзья! Сегодня 1 июня, а значит время подвести небольшие промежуточные итоги. По прошествии мая четыре моих портфеля смотрятся так: • Счет ИИС (основной с облигациями): +2,6% • ВИМ Ликвидность (фонд, тестовый счет для сопоставления): +1,2% • ВИМ Корпоративные облигации (фонд, тестовый счет для сопоставления): +2,7% • Тинькофф Bonds RUB (фонд, тестовый счет для сопоставления): +3,9% Средний доход трёх фондов как раз оказался равен доходу моего портфеля с облигациями (+2,6%). В принципе, пока все ожидаемо. Фонд Тинькофф специализируется на ВДО, поэтому, на мой взгляд, пока в экономике относительное спокойствие, он будет лидировать, но потенциальные риски в нем больше, чем в остальных. Для следующей покупки сегодня выбираю новичка в категории корпоративные / надежные / среднесрочные - бумага ПАО «Магнит» (выпуск 1Р05, $RU000A1036M9). ТОП2 в своей категории с доходностью 7,2% годовых. До погашения 1 год. Это выбор в пользу надежности, а не доходности. Всем хорошего солнечного лета! До завтра) #облигации

$MGNT $RU000A105KQ8 $RU000A1036M9 $RU000A105TP1 {$RU000A101PJ1} Вчера вечером Московская биржа объявила, что с 25 мая 2023 облигации Магнита переводятся на второй уровень листинга биржи, а сами акции Магнита перейдут с 1 на 3 уровень листинга «в связи с неустранением организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный биржей срок». https://www.moex.com/n56280/?nt=0 Почему произошло данное событие? Руководство ПАО "Магнит" второй год подряд нарушает требования Мосбиржи по раскрытию информации (отсутствие публикации отчётности, отсутствие решения СД о распределении прибыли 2021 года и т.д.) и требования к органам управления компании (в Магните отсутствует действующий Совет Директоров). Требования Мосбиржи к корпоративному управлению для включения акций в 1 и 2 уровень представлены здесь: https://www.moex.com/a2585 Какие последствия для акций Магнита? Прежде всего риск заключается в том, что с переходом в 3 эшелон бумаги Магнита становятся высокорисковыми, и из данных акций начнут выходить фонды (например, НПФ в соответствии с требованиями ЦБ могут инвестировать только в бумаги 1 котировального уровня), т.к. у каждого из них есть внутренние требования к тем бумагам, в которые они могут вкладывать средства под управлением. Снижается ликвидность, для 3 уровня не предусмотрена вечерная сессия торгов на ММВБ. Перевод в 3 эшелон в дальнейшем приведёт к исключению акций Магнита из индекса ММВБ, в связи с чем все фонды, которые следуют за индексом, обязаны будут данные акции продать невзирая на текущую цену. Т.е. индексные фонды могут закрыть свои позиции даже в убыток. Выход же неиндексных фондов будет осуществляться в течение квартала после перевода бумаг в третий эшелон. Почему Магнит допустил данное нарушение? Менеджмент компании сделал это сознательно. Как мы все знаем из отчётности компании АО "Тандер", на счетах компании скопился весьма приличный объём денежных средств. Какое применение найти денежным средствам? Самое логичное решение - увеличить контроль в компании. Варианта два: - обрушить цену акций компании и выкупить их по дешевым ценам с рынка через buy back и далее распределить их через программы опционов и бонусов, либо же просто погасить; - обрушить цену акций ПАО "Магнит" и далее объявить о делистинге. В этом случае цена выкупа не может быть ниже средневзвешенной цены, по которой акции эмитента торговались на площадке последние шесть месяцев и до того дня, когда на общем собрании акционеров было принято решение о делистинге с биржи (п. 1 ст. 75 Федерального закона «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ). С полным списком оснований, по которым производится делистинг, можно ознакомиться на сайте Московской биржи http://fs.moex.com/files/257 При этом делистинг возможен по инициативе биржи ввиду несоответствия ценных бумаг требованиям биржи или непредоставления эмитентом необходимой отчётности. Таким образом, если руководство Магнита решило пойти во второму варианту, то для миноритариев всё может закончиться печально... Сначала акцию укатают на минимальные уровни, а далее руководство Магнита, продолжив игнорировать требования Мосбиржи, чужими руками проведёт делистинг, вследствие чего у ПАО "Магнит" будет возможность выкупить собственные акции с существенным дисконтом... В этом случае, если у Вас уже есть акции Магнита, стратегия простая - держать Вашу среднюю цену покупки ниже средневзвешенной годовой цены акций по данным биржи (т.е., если не вышли из бумаги и не хотите резать лося - докупать на наиболее существенных просадках). Средневзвешенную цену можно мониторить, например, через Tradingview или здесь: https://mfd.ru/marketdata/ticker/?id=832#id=832&start=04.01.2023&end=24.05.2023&aggregateMode=Average&timeframe=1440&i0=EMA&i1=EMA&i1_Period=50&i2=MACD&count=NaN На текущий момент средневзвешенная цена за 6 мес. составляет 4568,5 рублей за акцию. Если придерживаться данной стратегии, есть возможность заработать на росте акций, если руководство Магнита соизволит устранить нарушения

$MGNT $RU000A105TP1 $RU000A105KQ8 {$RU000A101PJ1} $RU000A1036M9 Как то вы все расклеились по МАГНИТу, напишу вам пост небольшой, чтобы по легче было 😉 не очень нравится текущее качество аналитики, один у другого увидел и начинает спамить без разбора про деньги на ТАНДЕРе или какой ни будь демпфер в нефтянке, не понимая как он работает и считается) ну да ладно...😏 Смотрите, хз откуда про 120 дней с МСФО история, но из моего опыта, компания спокойно может опубликовать ее и в мае, и в июне. Конечно, МСФО по лучше, чем РСБУ, но мы с вами нашли на сайте налоговой отчетность ТАНДЕРа, это ядро и по нему в целом видно положение дел группы, Дикси ЮГ также есть там. Ниже на скринах отдельно приведены отчетность ТАНДЕРа, Дикси и просуммированная отчетность как бы по группе МАГНИТ. По ОПиУ: динамика выручки неплохая (+16,4%), валовая также чувствует себя неплохо. Прибыль от продаж немного некорректно сравнивать, т.к. в 2022г. расходы от аренды ушли в проценты, а ранее были в себестоимости. Чистая прибыль ТАНДЕРа чуток упала из-за списаний и курсовых, не оч. хочу в этом разбираться. По балансу: важно то, что долг вырос против роста денег, это значит, что компания взяла на рефинансирование новый долг, но не погасила старый. Это важно, чтобы не мечтать о 234 млрд руб. денег на балансе МАГНИТа. Чистый долг вырос на 31,4% и составляет 512 млрд руб. при расчетной EBITDAR ок. 300 млрд руб. (амортизацию взял из МСФО за 6м и умножил на 2). По факту получаем, что компания имеет комфортную долговую нагрузку в 1,7х, торгуется в 3,2 EBITDAR и 9,1 прибылей. Денежный поток (EBITDAR - налоги - %%) у компании получается 175 - 71 -18,2 = 85,8 млрд руб. За полугодие CAPEX был 26,5 млрд руб. Возьмем за год 50 млрд руб. и получим свободного потока 35-36 млрд руб. Без роста долговой нагрузки, которая у МАГНИТа умеренная, компания может платить 350-400 рублей. Тут важный момент в CAPEXе, акций у компании 101 млн, каждые 10 млрд руб. дают условно 100 руб. дивиденда. Естественно, ни о каких 1000-2000 руб. на акцию говорить тут не стоит, смотрите трезво на ситуацию. Есть опция по снижению кап. затрат и увеличению выплат. Есть также опция заплатить чуть чуть в долг (выше свободного денежн. потока), но размер дивиденда все равно остается в рамках таких цифр как 300-700 руб. В целом, компания интересная по текущим для меня, взял чуть раньше, средняя 4490, но мне комфортно. История с акционером пока на холде, насколько пониманию. Интересно еще было бы посмотреть состав акционеров МАГНИТа, т.к. в моем понимании тут куча всяких нерезов. Недружественные действия крупнейшего акционера кажутся тут маловероятными, как и байбек за счет текущих денег на ТАНДЕРе. Тем не менее, это российская компаания, в отличии от той же Х5, поэтому тут приятнее сидеть и ждать пока ситуация разрулится.