Про облигацию Магнит БО-004Р-03

Подготовил для вас облигационный портфель с ежемесячными выплатами от 3 до 5 лет из надежных облигаций. Надежность этих бумаг такая же, как и у банковских вкладов, только более на длительный срок и большей доходностью. В этом списке будут корпоративные, надежные облигации с 4 выплатами в год. Вот список: 1-Газпром нефть ПАО 003P-02R $RU000A1017J5 Текущая доходность: 12.43% Купон:7.15% (17.83 руб) Выплаты: март, июнь, сентябрь, декабрь. Погашение: 07.12.29 2-РусГидро БО-П12 $RU000A106ZU6 Текущая доходность:14,95% Купон:17.2% (42,88руб) плавающий Выплаты: январь, апрель, июль, октябрь. Погашение: 04.10.2028 3-Магнит БО-004Р-03 $RU000A105TP1 Текущая доходность:13,18% Купон:9,2% (22,94руб) Выплаты: февраль, май, август, ноябрь. Погашение: 03.02.2028

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣8️⃣🔸0️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😉 С рыбным днем, дорогие читатели! Приправим вестник имитированной красной икрой для вкуса, и вперед к обзору необъятного новостного пространства! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ БИЗНЕС - АЛЬЯНС (🅱️🅱️) спасает раздел от пустоты! На первую декаду февраля эмитент анонсировал сразу два выпуска на любой вкус. Начну по порядку - выпуск 001Р-03 заявлен как флоатер, ставка купона высчитывается как КС + 4% (значение за 5 дней до начала периода). Второй выпуск 001Р-04 с купонной лесенкой: 1-6 купоны: 20%, 7-12 купоны: 18%, 13-30 купоны - 17%, 31-36 купоны: 16%. Объем каждого заявлен до 500 миллионов рублей, выплаты купонов будут производиться ежемесячно. Отчаянный шаг эмитента выглядит обоснованно - последнее размещение выпуска 001Р-02 $RU000A106XJ4 застряло на первичке с концами - за 118 дней размещено менее восьми процентов всего объема. Новые выпуски не идеальны, но условия хотя бы ближе к рыночным. О датах сообщу по мере их появления. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 АКРА: ⬆️ МАГНИТ $RU000A105KQ8 $RU000A105TP1: кредитный рейтинг повышен до наивысшего, 🅰️🅰️🅰️, прогноз стабильный. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): ❄️ АЛЬФА - БАНК по выпуску 001Р-07 $RU000A106VT7: купон № 4 (22.01.2024) установлен в размере 16%. Выглядит неплохо, честно сказать, но помните о том, что выпуск короткий - погашение уже в сентябре этого года, а привязка идет к ключевой ставке плюс-минус. ❄️ МФК БЫСТРОДЕНЬГИ и выпуск 001Р-01 $RU000A104SJ9: 22 купон (24.02.24) в размере 21%. Флоатер, КС + честные пять процентов, квальский. ❄️ ПИОНЕР - ЛИЗИНГ по выпуску БО-П02 $RU000A1006C3: купон № 61 (18.03.2024) в размере 22,25 %. КС + 6,25%, как вы понимаете :) ❄️ ГАЗПРОМБАНК с выпуском 005Р-02Р $RU000A107F49: 2 купон (20.02.2024) в размере 16%. Простая ключевая ставка, да. ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: ❄️ Короткая новость об инфляции пришла - с 10 по 15 января официальный показатель составил 0,13%, а суммарно с начала месяца 0,39%. Для сравнения - полный январь 2023 года финишировал со значением 0,84%. Догоним ли? Узнаем через пару недель, но лучше бы не надо. Виновники роста на данный момент даже не яйца, а овощи (огурцы, помидоры, капуста, свекла). Скоро тоже начнем закупать с миру по нитке? :) ---------- 🍷 Пережили экватор, доживем и до конца трудовой недели, друзья! От всей души желаю вам всего наилучшего, а с новыми пожеланиями вернусь вместе со статистикой. До встречи :) #новости #облигации #новые_размещения

Отчет банка СПБ банка, SPO Инарктики и дивиденды Магнита Отчет Банка СПб $BSPB За 3 квартал 2023 чистые процентные доходы составили 12,8 млрд рублей, комиссионные доходы – 3,7 млрд рублей, чистая прибыль – 8,5 млрд рублей. Данных г/г не представлено. Но уже можно судить о значительном сокращении прибыли кв/кв, как мы и ожидали. Так, например, ЧП за 2 кв оказалась на уровне 13,7 млрд рублей, при том что чистые процентные доходы были ниже – 10,9 млрд. Основная причина снижения связана с восстановлением прочих резервов, объём которого составил 63 млн рублей против 6,4 млрд за 1 полугодие 2023. В будущем значительную часть прибыли "съест" формирование резерва под кредитные убытки. Отчет Банка СПБ за 3 квартал подтвердил наши прогнозы – мы прогнозировали снижение прибыли во 2 полугодии. При этом понизили прогноз по прибыли за 2023 год с 58 млрд до 45 млрд рублей. FWD P/E при таком раскладе составит 2,6х, что на 12% ниже среднеисторического. То есть потенциал роста сильно сузился. В 2024 году ждем дальнейшего снижения прибыли, собственно говоря, по этой причине и вышли из позиции на пике. Основная проблема в див. политике. По ней платят не менее 20%, что мало (по факту будут платить обычно 30%). Из-за этого образуется дисконт к СБЕР и другим банкам. Были бы выше дивиденды, торговались бы по 4 P/E. В целом актив неплохой, но явного потенциала роста тут нет, особенно учитывая слабый год для отрасли. SPO Инарктики $AQUA Инарктика на прошлой неделе объявила о проведении SPO с целью увеличения ликвидности. Ценовой диапазон установлен в районе 900-968,5 рублей за одну акцию. При этом итоговая стоимость не превысит цену закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок. Сбор заявок проходит с 23 ноября по 29 ноября 2023. На новости акции упали на 3%. Что интересно, перед объявлением SPO Инарктика торговалась по 975 рублей, то есть на 4,5% выше середины объявленного диапазона. Наше мнение по компании – ожидаем просадку до уровней 850-900 рублей, по этой причине участие во вторичном размещении считаем нецелесообразным. Основная причина кроется в специфике акций Инарктики. Дело в том, что текущий free float составляет примерно 14%. А за счет SPO планируется его увеличение до 18%. То есть примерно на 30%. Высокая ликвидность акций – это хорошо. Но важно помнить и о том, что часть роста всего российского рынка в последнее время обеспечена низким free float, фактическим дефицитом акций. Яркий пример влияния SPO на котировки – это ТМК. С момента его проведения акции TRMK так и болтаются в боковике уже 2 месяца. Нечто похожее ждет и Инарктику. Понятно, что без этого не попасть в индекс Мосбиржи и цели размещения самые благородные, никакой допки нет, но среднесрочно от этого не легче и давление на акции после SPO может быть весьма серьезным. Дивиденды Магнита $MGNT $RU000A105TP1 Акции Магнита прибавляли более 4% к концу недели. Рост шел на новостях о проведении Совета Директоров, а также сведений о том, что компания распределит дивиденды за 2022 год. Для нас ключевым моментом стало именно то, что дивиденды выплатят за 2022 год. Это означает, что в ближайшие полгода можно рассчитывать на получение двух выплат с высокой совокупной доходностью. Стоит понимать, что размер дивидендов за 2022 будет небольшим, в пределах ~400 рублей на акцию (6,5%). Основная выплата будет по итогам 2023 года (объявят весной 2024). Соответственно, с её учетом можно рассчитывать на совокупный дивиденд в размере ~1200 рублей на акцию (доходность 19-20%). Плюс добавляется положительный эффект от выкупленных акций, которые, скорее всего, погасят. Поэтому Магнит сейчас можно назвать одной из лучших дивидендных историй на рынке РФ. И 7000 рублей за акцию с таким раскладом – это далеко не предел.