$UWGN В конце 2023 г. делились мыслями по итогам допки ОВК. Перемотаем. Слухи о продаже ОВК ходили несколько лет - с тех пор, как компанию покинул А.Несис и его группа ИСТ. Будучи значимым активом в секторе, управление компанией было доверено-передано банкирам (Траст) и решение дальнейшей судьбы ОВК отложено. Мы приводили хронологию новостей по компании, которые позволили прийти к выводу о том, что судьба ОВК решена в проработке более масштабного вопроса о дальнейшем устройстве вагоностроения, транспортного развития и сообщения на региональном, межрегиональном и международном уровнях. Потенциальными покупателями ОВК на тот момент являлись ТМХ и УГМК, которыми владеют одни и те же собственники (И.Махмудов, А.Бокарев). О компаниях: УГМК - холдинг, объединивший около 50 предприятий в горно-добывающей отрасли, цветной металлургии, машиностроении, а также в чёрной металлургии, строительстве, сельском хозяйстве, телекоммуникациях в РФ и Европе. Компания заинтересована в грузовом вагоностроении. ТМХ - материнская компания крупнейшей в СНГ и РФ машиностроительной группы «Трансмашхолдинг», производящей подвижной состав для железнодорожного и городского рельсового транспорта; также является одним из крупнейших разработчиков и производителей такого рода продукции в мире. Эта компания заинтересована в пассажирском блоке вагоностроения. В итоге все необходимые сделки по распределению активов, входящих в группу ОВК в рамках консолидации по направлениям деятельности прошли и ОВК в обновленном составе будет выкуплена вероятнее всего УГМК. Таким образом, вагоностроение сосредотачивается единым центром, что позволит достичь экономической независимости, стабильности и прогнозируемого развития взаимосвязанных отраслей. В завершении, кому интересны цифры: 1. В 1986 г. в РФ были заявлены намерения увеличить осевую нагрузку грузовых вагонов до 25 тс. Спустя почти 40 лет мы приступили к реализации этих важнейших задач (сейчас доля таких чуть больше 10%). В 2017 г. в стране обсуждали переход на вагоны с нагрузкой 27 тс и выше (до 30 тс к 2030 г.). Проведенные испытания показали, что внедрение вагонов нового класса снижает затраты на содержание инфраструктуры, на тягу поезда и техническое обслуживание парка. Воз остался нетронутым там. 2. Осевая нагрузка в других странах: - Австралия - 37,5 тс; - Северная Америка - 32,5 тс; - ЮАР - 30 тс - Китай - 30 тс, а в январе 2024 г. провели успешный запуск с осевой нагрузкой 40 тс

$MVID Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение: 26.04.2024 Содержание сообщения 2.1. Лицо, которое совершило сделку, в совершении которой имеется заинтересованность (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение. 2.2. В случае если организацией, совершившей сделку, является подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение, - полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации), место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) указанной организации: информация не раскрывается в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 04.07.2023 № 1102 «Об особенностях раскрытия и (или) предоставления информации, подлежащей раскрытию и (или) предоставлению в соответствии с требованиями Федерального закона "Об акционерных обществах" и Федерального закона "О рынке ценных бумаг". 2.3. Категория сделки: сделка, в совершении которой имелась заинтересованность. 2.4. Вид и предмет сделки: договор купли-продажи, информация о предмете сделки не раскрывается в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 04.07.2023 № 1102 и ФЗ "О рынке ценных бумаг". 2.5. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: информация о содержании сделки, не раскрывается в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 04.07.2023 № 1102 и ФЗ "О рынке ценных бумаг". 2.6. Стороны и выгодоприобретатели по сделке: Продавец: информация не раскрывается в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 04.07.2023 № 1102 и ФЗ "О рынке ценных бумаг". Покупатель: Публичное акционерное общество «ЭсЭфАй». 2.7. Срок исполнения обязательств по сделке: Договор вступает в силу с момента его подписания Сторонами и действует до 31.12.2024 включительно. 2.8. Размер сделки в денежном выражении: информация о размере сделки, не раскрывается в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 04.07.2023 № 1102 и Федерального закона "О рынке ценных бумаг. 2.9. Отношение цены и балансовой стоимости имущества, на приобретение, отчуждение или возможность отчуждения которого направлена сделка, в процентах к консолидированной стоимости активов группы эмитента, определенной по данным консолидированной финансовой отчетности эмитента на последнюю отчетную дату, а если у эмитента отсутствует обязанность по составлению и раскрытию консолидированной финансовой отчетности - к стоимости активов эмитента или совокупной стоимости активов эмитента и подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение определенной по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности указанных лиц на последнюю отчетную дату: размер сделки составляет более 1% консолидированной стоимости активов группы эмитента в связи с чем информация о заключении Договора подлежит раскрытию в соответствии с главой 35 Положения Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг». 2.10. Консолидированная стоимость активов группы эмитента, определенная по данным консолидированной финансовой отчетности эмитента на последнюю отчетную дату, а если у эмитента отсутствует обязанность по составлению и раскрытию консолидированной финансовой отчетности - стоимость активов эмитента или совокупная стоимость активов эмитента и подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, определенная по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности указанных лиц на последнюю отчетную дату (дату окончания последнего предшествующего совершению сделки завершенного отчетного периода): ₽359 809 918 254,95. 2.11. Дата совершения сделки: 25.04.2024

#Новости Движения в Сегеже озадачили единомышленников причинами роста стоимости акции, делимся своими мыслями. В РФ появится ещё три особые экономические зоны: в Мордовии, Ростовской и Тверской областях. Помимо создания новых ОЭЗ, постановлением Правительства предусмотрено расширение двух действующих - в Калужской и Липецкой областях. Границы ОЭЗ в Калужской обл 🏭 будут расширены за счет площадок, расположенных в Бабынинском муниципальном районе. Там планируется открыть 3 фармацевтических производства ( $LIFE ) Общий объем инвестиций в их строительство составит около ₽17,2 млрд. Как сообщает правительство, открытие этих предприятий в перспективе позволит создать более 2 тыс. рабочих мест. ОЭЗ в Липецкой обл 🏭 также будет расширена за счет включения новой территории в Липецке. На площадке бывшего тракторного завода планируется создать производство с/х машин и прицепов. При этом вся необходимая инфраструктура для этого уже существует. Инвестор готов вложить в новое предприятие ₽32,4 млрд. Запуск производства даст возможность для появления почти 2,5 тыс. новых рабочих мест. Новые ОЭЗ: В Саранске и на территории Лямбирского муниципального района в Мордовии разместится ОЭЗ "Система" 🏭 ( $AFKS , $SGZH ). Предполагается, что ее резидентами станут не менее шести компаний, специализирующихся на выпуске строительных материалов, электрооборудования, электронных и оптических изделий, химической продукции, а также машиностроении. Суммарный объем инвестиций предприятий-резидентов составит более ₽33,3 млрд. Будет создано 775 новых рабочих мест. В Новочеркасске будет создана ОЭЗ "Ростовская" 🏭 . Там планируют работать 8 компаний, которые привлекут ₽8,6 млрд инвестиций и создадут не менее 790 новых рабочих мест. Резиденты намерены реализовать проекты по производству прицепной и полуприцепной техники, промышленного холодильного оборудования; будет построен комплекс по сжижению природного газа, завод, где будет изготавливаться оборудование для очистных сооружений, химический завод, выпускающий синтетические смолы и защитно-декоративные материалы. В Калининском и Конаковском муниципальных районах Тверской обл появится ОЭЗ "Эммаусс". Её предприятия-резиденты будут заниматься производством полиэтиленовых труб, обработкой листового металла, созданием отечественных канатных дорог. Помимо этого, планируется наладить изготовление сухих строительных смесей, запустить производство бетонных и полимерных конструкций для транспортной отрасли. Одна из компаний намерена расширить мощности по выпуску кондитерской продукции. Всего частные инвесторы готовы вложить в свои проекты более ₽17 млрд и создать почти 8,4 тыс. новых рабочих мест. 📝 Назвать конкретно прочих бенефициаров ОЭЗ затруднительно, очевидны интересы металлургов, компаний, входящих в холдинг Сибур, но однозначно это - $GAZP , $FEES , возможно - $RTKM . Минимально требуемые мощности названных монополистов определены ещё на стадии проекта.

$GAZP Обратите внимание на динамику;) происходит подготовка к мартовским событиям: котировки планово снижаются, одних это приводит к волнениям и происходит высадка, другие пользуются этим и наращивают позиции. До позитива осталось недолго

Однозначно, что в наш рынок $MEH4 $MEM4 нужно верить. Однозначно, что со второго полугодия ключевую ставку станут снижать. Однозначно и нет сомнений в том, что $GAZP распределит часть прибыли в виде дивидендов и вероятно, они будут такими, чтобы весна 2024 г. надолго запомнилась активной части населения в позитивном ключе - 😃 Но есть неоднозначности: Не факт, что в феврале ставку не поднимут и большинству на прогнозах о снижении это уже безразлично. Не факт, что в феврале рынок не скорректируется

$SPBE "СПБ биржа" выпустила цифровые права на зеленые сертификаты "СПБ биржа" провела в своей информационной системе первый выпуск цифровых прав, говорится в пресс-релизе торговой площадки. Их приобретение даёт право на получение зеленых сертификатов и услуг по их дальнейшему погашению, либо на альтернативное денежное требование. Эмитентом выступила компания "Карбон Зиро", которая создала и ведет реестр зеленых сертификатов, покупателем стал Совкомбанк. "Действующее законодательство не допускает цифровые права к биржевым торгам, поэтому "СПБ биржа" активно участвует в обсуждении и проработке законодательных инициатив и юридических механизмов, позволяющих обеспечить обращение цифровых финансовых инструментов с использованием биржевой торговой инфраструктуры", - приводятся в сообщении слова заместителя директора департамента развития торговой, учётной и расчётной инфраструктуры рынка цифровых финансовых активов и децентрализованных финансов "СПБ биржи" Алексея Кучерявенко. Публикация Интерфакс

$SPBE ПОЗДРАВЛЯЕМ ВАС С НОВЫМ 2024 ГОДОМ! 2023 год запомнится всем нам не только запуском новых продуктов на СПБ Бирже, но и, прежде всего, потрясениями для отечественного рынка международных ценных бумаг. Он потребовал стойкости, выдержки, умения адаптироваться к резким изменениям условий. В Новом 2024 году СПБ Биржа продолжит вместе с профессиональными участниками рынка бороться за благосостояние частных инвесторов и сделает всё возможное для разблокировки принадлежащих им активов. Пусть 2024 год подарит энергию для преодоления всех препятствий, надежду, даст уверенность в будущем, принесёт доход, а самые смелые желания воплотятся в жизнь! Благополучия, крепкого здоровья Вам и Вашим близким! Счастливого Нового года и Рождества! С искренними пожеланиями, команда СПБ Биржи @spbexchange_official

$OGKB по этой акции и других дочек $GAZP следует понимать, что доп эмиссия - совершенно нормальное и ожидаемое событие. Монополист развивается, а вместе с ним все смежные компании, на которых замкнуты те/иные значимые для материнской процессы. Маловероятно, что допка будет по Газпрому)), а по всем дочерним компаниям это обосновано. Грустить значительно на этот счёт не следует, потому что монополист вероятнее всего компенсирует волнения частного инвестора) благо, инфляция позволяет распределять дивы не просто с двузначной доходностью, а вплоть до 16%! Всем добра 🌾

$QIWI В правом верхнем углу размещается вспомогатель для сверхдохода) По QIWI предложено задействовать вероятность в х5,8. Будьте аккуратны. Относительно новости - ничего плохого в ней нет. Инвесторам и спекулянтам следует исходить из ожиданий и горизонта. Нет сомнений в том, что котировки изменятся в лучшую сторону. Всем добра 🌾

$UWGN происходит 🚂 переток от крепких рук к ещё более крепким 💪

$UWGN Как думаете, у нового владельца компании остался кэш для обратного выкупа акций?) Или он кредитовался под сделку? 😅

Северсталь $CHMF планирует увеличить инвестиции в Яковлевский ГОК в 2024 г. почти вдвое, до ₽6,6 млрд В период высокой инфляции и ключевой ставки увеличение расходов на развитие - грамотный стратегический ход 👍

Котировки $KMAZ под давлением, несмотря на утверждённую бодрую стратегию развития на 6 лет и хорошими данными о реализации за 2023 г.: легковых автомобилей - 1 056 397 (+62%) LCV - 104 958 (+35%) грузовиков - 140 204 (+74%) автобусов - 17 792 (+19%)

#долгосрочный_инвестор Ник в #пульс : @Two_Me В 2023 г. мы положили начало формированию долгосрочного портфеля иного инвестора. На начало 2024 г. размер активов в портфеле перевалил за 400к и состоит на данный момент только из акций отечественных компаний. Покупки основной массы совершаются не хитрым образом - на понижение, а затем на улучшении средней; позиции значимых недооценённых компаний - до своей средней по позиции. Цель на 2024 г. - сформировать позицию по облигациям, которая станет приносить систематический купонный доход 5-10к для его реинвестирования. Горизонт инвестирования более 5 лет. Идём дальше. Всем добра 🌾 #твори_в_пульсе

С наступающим Новым годом! По восточному календарю мы вступаем в год Зеленого Деревянного Дракона. Дракон нам лучше знаком по образу Змея Горыныча, который был коварным, сильным и могучим злодеем, сражавшимся с богатырями, уносивший девушек за тридевять земель в тридевятое царство. Горыныч  быстро летает по воздуху, извергает огонь и дым, умеет отращивать срубленные головы, охраняет молодильные яблоки, живую и мертвую воду, а также он умен, находчив, вынослив, обладает даром красноречия, искусно имитирует голоса животных, птиц и людей, отличается удивительно тонким обонянием. В наступающем году я всем желаю оседлать такого дракона! Укротить и приспособить его в 2024 г., как коня и доброго помощника в благих начинаниях, обретя на весь год верного спутника! 🎉🎉🎉 #с_Новым_годом #твори_в_пульсе

Инвестбанк «Синара» позитивно оценил перспективы акций крупнейших продовольственных ретейлеров, предлагающих товары массового спроса. Целевая цена по бумагам $FIVE составляет 2700 ₽ в перспективе 1 года, потенциал роста — 34%, рекомендация — «покупать». Продуктовый ретейлер X5 Group — самый сильный игрок в секторе, считают в банке. Компания в последнее время демонстрирует лучшие операционные показатели в отрасли. Так, в 3кв2023 г. выручка от реализации Х5 составила 796 млрд ₽ (+23% г/г), значительно опередив конкурентов: Лента (+7,3%), Магнит (+7%), O’KEY (+2,2%). X5 продолжает стремительно развивать формат жестких дискаунтеров «Чижик», чья выручка и торговая площадь увеличились в 3кв2023 втрое в годовом сопоставлении. Маржа тоже оказалась на хорошем уровне: рентабельность по EBITDA (МСФО 17) выросла в предыдущем квартале на 0,4 п.п., до 7,7%. X5, зарегистрированная в Нидерландах, скорее всего, подпадает под требования «закона об ЭЗО», а значит, возможна редомициляция в РФ по «закону об ЭЗО», тогда как прямая перерегистрация практически невозможна. Возможная редомициляция — позитивный фактор в долгосрочной перспективе, поскольку позволит X5 возобновить выплату дивидендов, но может спровоцировать краткосрочную волатильность в бумагах, предупредили эксперты. Целевая цена по бумагам $MGNT составляет 6700 ₽, ожидаемая доходность с учетом дивидендов — 13%, рекомендация — «держать». Целевая цена по акциям $LENT составляет 750 ₽, потенциал роста — 11%, рекомендация — «держать». Целевая цена по акциям М.видео составляет 210 ₽ в перспективе года, потенциал роста — около 18%, рекомендация — «держать». В банке «Синара» с осторожностью относятся к бумагам М.Видео. 📝 разделяем мнение по Х5 в части признания эмитента самым сильным представителем ретейла. Относительно редомициляции - она крайне маловероятна. Текущие уровни котировок акций Х5 - отличный уровень для покупки под любую стратегию. В акциях Магнита видим риски коррекции и по текущим уровням не рассматриваем. Коррекция возможна на адм реструктуризации, а также снижении результатов операционной деятельности, что вероятно будет вытекать из оттока от участия в деятельности недружественных участников. За последние пару лет успешная компания становится больше государственной, а это между собой обычно не увязывается. Наблюдаем. Подождем цену 3800-4к На Ленту смотрим нейтрально ввиду наличия сильного конкурента, в $OKEY - спекулятивно среднесрочно можно ждать + 30-40%. М.видео непродовольственный ретейл, но по нему важно заметить, что допка ооочень вероятна - на наш взгляд 99%, что произойдет. Плохого в этом ничего нет.. Доп эмиссия делает из участников рынка либо долгосрочных инвесторов (вариант 1 - ждать улучшения результатов деятельности компании и роста котировок; вариант 2 - участвовать в допке/усреднении), либо вынуждает резать 🫎. Кто от каждого варианта выигрывает должно быть понятно.

Нефтегазовые доходы РФ составят порядка 9 трлн ₽ в 2023 г. 📝 для справки год-доходы в млрд ₽: Нефтегазовые: 2020 - 5235 2021 - 9056 2022 - 11586 2023 ~ 9 Не нефтегазовые: 2020 - 13487 2021 - 16229 2022 - 14125 2023 ~ 18 Если читать новости без знания о вчерашнем дне, то на каждую можно реагировать - вау! $LKOH Одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти. За последние несколько лет на экспорт приходится более 80% всей выручки. $ROSN Один из лидеров российской нефтяной отрасли. Доля экспортной выручки составляет менее 75%. $SIBN Вертикально интегрированная нефтяная компания. Занимается разведкой и разработкой месторождений нефти и газа, нефтепереработкой, производством и реализацией нефтепродуктов. Несколько лет подряд имеет баланс между внутренней и внешней выручкой. Доходы есть, но, как видим, они изменились. В 2022 г. по причине резкого дефицита предложения на фоне санкций, цены на энергоресурсы взлетели в разы, что позволило экспортерам заработать рекордные прибыли. В 2023 г. мы наблюдали великое множество внутренних и внешних манипуляций, целью которых было увеличение экспортной выручки. Недружественные страны продолжат наращивать давление на весь экспорт РФ, что отразится в цифрах 2024 и 2025 гг. Здесь обратим внимание на два спасательных круга: Первый - трубы газового спрута-монополиста $GAZP , который наращивает своё внутреннее и внешнее присутствие; Второй - введение цифровых расчетов, от чего будут выигрывать $MOEX (держим в уме и $SPBE ) , банковский сектор, в меньшей степени нефтяники - потому что хитрые расчеты позволят лишь расчитываться, а ряд других сложностей могут укрепиться. #нефть

$UWGN План строительства III этапа Восточного полигона ОАО "РЖД" должен быть подготовлен к следующей весне, сообщил вице-премьер М.Хуснуллин на вопрос о том, что обсуждалось на недавнем совещании у президента по развитию Восточного полигона. "Ключевой вопрос - в продлении III этапа. Решение принято. В каком формате, в каком объеме будет - нам дано правительством поручение посчитать до марта следующего года", - ответил вице-премьер. "То, что мы будем строить III этап - это факт. Нам сейчас нужно достроить II этап, запустить в следующем, в 2024 году и уже приступить к реализации III этапа. Потому что коридор на Восток - он самый важный, и сейчас все силы нужно бросить именно туда", - подчеркнул он. Дальнейшее развитие БАМа Хуснуллин назвал хорошим подарком к 50-летию магистрали (в 2024 г. исполняется 50 лет с начала строительства БАМа - ИФ). "Сегодня БАМ в однопутном исполнении, но благодаря этим решениям БАМ во многих местах будет в двухпутном исполнении", - отметил он. Есть вероятность, что на новые пути понадобятся вагоны. А может быть хватит уже выпущенных.

Сегодня на улице ко мне обратился пожилой прохожий с вопросом, как пройти к отделению Сбера. Стоило усилий объяснить, что прежних отделений по описываемым им местам уже нет (возраст+зима замела привычные очертания района и дезориентировался), а до ближайшего - 15-20 минут пешком. Ещё в прошлом году мы отмечали сокращение офисов банка, что безусловно отразится на расходах и выручке. Но не все ходят по улицам и тем более читают то, что изредка тут пишем. На графике $SBER полным полно ГЭПов, согласно которым цена должна сложиться ~ вдвое. Несмотря на это, многочисленные публикации и даже утюги выгодно "приглашают" инвестировать) Цена в 250 ₽ не является поддержкой 😏 этот крепыш и секунды не задержится на этом уровне. Считаем, что следует ждать общей перезагрузки до позитивных вестей от Газпрома, которые приплывут ближе к весне или от горно-металлургического сектора, которые могут прийти раньше - в зависимости от общих настроений и жизнеспособности Индекса $MMZ3 Сбербанку подивить не чем (вероятные дивиденды все уже посчитали и мысленно потратили; объявление дивов ниже ожиданий будет поводом для бо'льшего снижения), Лукойл $LKOH после дивидендной отсечки и волатильности нефтяных цен очевидно уйдет в коррекцию. Таким образом, даже без заседания по ставке, не много поводов для уверенного флэта и из трех китов Индекса останется лишь Газпром $GAZP , способный влить существенный позитив. Кстати, дивиденды Газпрома навряд ли будут меньше 20 ₽, просто эти 20 ₽ ~ на 20% отличаются от 20 ₽ в 2022 г. и не стоит вестись на игру цифр, высчитывая див доходность от цены акции.. Дивидендные выплаты физиков в своём большинстве будут направлены на откуп рынка. Туда же, кстати, уже скоро пойдут и дивы Лукойла. Завершим сие писание позитивом. Какой бы ни складывалась обстановка на Мосбирже, этот эмитент $MOEX будет интересен и среднесрочно и особенно долгосрочно. По нему лишь нужно переждать коррекцию и войти по цене до 150 ₽. Всем добра 🌾

$UWGN как закроется ГЭП, попрет више 🚃

$UWGN Банк непрофильных активов «Траст» продал принадлежащий ему пакет акций ОВК (93,6%) профильному инвестору. По словам председателя правления банка А.Соколова, это была прямая продажа без объявления торгов, которые обычно проводит «Траст» при реализации активов. Покупатель не называется из соображений «важности этой сделки для государства». Финансовое положение ОВК улучшилось, прокомментировал ситуацию на момент сделки Соколов: «Мы уже видим бизнес-план компании на следующий год в высокой степени готовности: там очень хорошие показатели, очень существенный рост выручки. Это результат тех мероприятий, которые мы реализовывали последние годы». Он добавил, что одновременно с подготовкой к продаже часть долга ОВК была конвертирована в капитал, а права требования по облигациям дефолтной «ОВК Финанс» останутся у «Траста». Агентство «Эксперт РА» оценивало эти обязательства в 16,8 млрд ₽. «Текущая рыночная ситуация, характеризующаяся дефицитом подвижного состава на сетях РЖД, способствует улучшению продаж и оздоровлению финансовых результатов группы», — говорится в рейтинговом обзоре. По итогам 1п2023 выручка ОВК увеличилась на 24% г/г, а валовая прибыль составила 2 млрд ₽ против валового убытка в 0,3 млрд ₽ г/г. На 26 ₽ остаётся ГЭП, а впереди ждём добрых вестей 🚃

Напомним о нашем скромном обзоре об $UWGN в конце ноября: Слухи о продаже ОВК ходят уже несколько лет - примерно с тех пор, как компанию покинул А.Несис и его группа ИСТ. Будучи значимым активом в секторе, управление компанией было доверено-передано банкирам и решение дальнейшей судьбы ОВК отложено. Приведенная нами ранее хронология свидетельствовала о том, что судьба ОВК решена в проработке более масштабного вопроса о дальнейшем устройстве вагоностроения, транспортного развития и сообщения на региональном, межрегиональном и международном уровнях. Потенциальными покупателями ОВК являются ТМХ и УГМК, которыми владеют одни и те же собственники (И.Махмудов, А.Бокарев) УГМК - холдинг, объединивший около 50 предприятий в горно-добывающей отрасли, цветной металлургии, машиностроении, а также в чёрной металлургии, строительстве, сельском хозяйстве, телекоммуникациях в России и Европе. Компания заинтересована в грузовом вагоностроении. ТМХ - материнская компания крупнейшей в СНГ и России машиностроительной группы «Трансмашхолдинг», производящей подвижной состав для железнодорожного и городского рельсового транспорта; также является одним из крупнейших разработчиков и производителей такого рода продукции в мире. Эта компания заинтересована в пассажирском блоке вагоностроения. В итоге, всё вагоностроение приходит к монопольному управлению и консолидации, что позволит достичь экономической независимости, стабильности и прогнозируемого развития взаимосвязанных отраслей. Вероятнее всего, все необходимые сделки по распределению активов, входящих в группу ОВК в рамках консолидации по направлениям деятельности уже прошли. Единичные предприятия будут проданы одному холдингу, а объединенная вагонная компания в обновленном составе будет выкуплена вероятнее всего УГМК. Перспективу роста акций ОВК сохраняем, проведенные и грядущие сделки вдыхают жизнь в производство и котировки акций компании. Предполагаемым покупателем компании считаем УГМК (российская металлургическая компания, первый в России и девятый в мире по величине производитель меди).

ЦБ допустил новые ограничения из-за активной распродажи редомицилированных акций 📝 ЦБ допускает, что после «переезда» квазироссийских компаний в РФ и конвертации их существующих депозитарных расписок в акции существует потенциальная возможность снижения котировок их ценных бумаг ⚠️ На крайний случай - ЦБ РФ допускает возможность введения ограничений на ускоренную продажу акций перерегистрировавшихся в российские САРы бывших «квазироссийских» компаний после того, как их акции будут допущены на российские биржевые площадки, в случае возникновения рисков финансовой стабильности, говорится в «Обзоре рисков финансовых рынков» ЦБ. По данным ЦБ РФ на 01.09.2023, совокупный объем квазироссийских акций и депозитарных расписок составляет около 5 трлн ₽, из которых в российском контуре учитывается бумаг на сумму около 1 трлн ₽. «Таким образом, 80% совокупного объема остается в иностранном контуре, потенциально может быть переведено в российскую инфраструктуру и обращаться на внебиржевом рынке», — говорится в обзоре. ЦБ допускает, что после «переезда» квазироссийских компаний в РФ и конвертации их существующих депозитарных расписок в акции существует потенциальная возможность снижения котировок их ценных бумаг. «Переток таких ценных бумаг с внебиржевых площадок на биржевой рынок может вызвать волатильность их рыночных цен из-за роста предложения и отсутствия на текущий момент ограничений в обороте заведённых в российский контур ценных бумаг», — отмечает регулятор. 📝 котировки ряда эмитентов способны на этом событии обновить минимумы 2022 г. Почему? Потому что несмотря на пришествие на Мосбиржу многих миллионов частных инвесторов, отечественный фондовый рынок до 2022 г. несопоставим с сегодняшним временем ввиду невосполнимого до сих пор оттока капитала резов, нерезов, дружественного и недружественного капитала. Скрин далее Считаем инвестиции в акции #мосбиржа $MOEX отличной долгосрочной идеей вместо фондов на Индекс Мосбиржи

$UWGN На российском рынке железнодорожных перевозок под конец года сложилась «парадоксальная ситуация», говорится в исследовании консалтинговой компании Neft Research: рост числа полувагонов на сети РЖД (с 605 тыс. в январе до 616 тыс. на 01.11.2023) приводит к замедлению перевозки угля и способствует увеличению ставок аренды на эти вагоны. В общей сложности парк вагонов всех типов вырос более чем на 37 тыс. единиц, до 1,3 млн, что является историческим максимумом. При этом угольщики «постоянно сетуют» на дефицит полувагонов, что, в свою очередь, «разгоняет» стоимость пользования ими. Полувагон — основной формат для перевозки навалочных грузов (уголь, руда, нерудные материалы и т.д.). Причиной нынешнего избытка полувагонов называют замедление оборота вагона (времени в пути) на сети РЖД. «Грузоотправители ждут свободных полувагонов для отправки очередной партии, а их нет, так как они застряли по пути к покупателю или обратно. Из-за встречного потока порожних полувагонов снижается пропускная способность (количество пар поездов на одной железнодорожной ветке в сутки) РЖД», — поясняет эксперт. Сейчас оборот грузовых вагонов находится на уровне 18,3 суток, за последние пять лет он замедлился на 20%. В РЖД такую динамику объясняют увеличением средней дальности перевозок и простоями, в том числе при нахождении вагонов в ожидании погрузки, непосредственно под погрузкой и в ожидании выгрузки. С ответственностью РЖД эти простои не связаны, подчеркнул представитель холдинга. Рост численности вагонов «мешает» быстрому движению поездов, порожние полувагоны также занимают пути. В конечном счете уголь вывозится медленнее, а спрос на вывоз угля у угольщиков большой. Согласно прогнозу, в 2023 г. совокупная добыча угля в РФ составит 440 млн т, на экспорт уйдет около половины этого объема — 220–221 млн т, что сопоставимо с уровнем прошлого года. 📝 напоминаем о наших ожиданиях позитива от ОВК и её предполагаемому на наш взгляд покупателю - УГМК (российская металлургическая компания, первый в России и девятый в мире по величине производитель меди). А ещё субсидии 😉: Субсидирование перевозок дальнего следования в 2023 г. холдингу РЖД будет увеличено на 4 млрд ₽ (пояснительная записка к законопроекту «О федеральном бюджете на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов») «Увеличение бюджетных ассигнований на предоставление субсидий ОАО «РЖД» в целях осуществления перевозок в дальнем следовании в 2023-2025 годах на 4 млрд рублей ежегодно», – говорится в документе. Кроме того, субсидирование пригородного железнодорожного сообщения в 2023 г. будет увеличено на 17,7 млрд ₽, в 2024 г. – на 4 млрд ₽, в 2025 г. – на 4 млрд ₽. Мнимые проблемы решаются со вчера, а примерно послезавтра увидим выстраиваемую или уже выстроенную картину. Терпение, товарищи 💆‍♂️

$MMZ3 $MMH4 $MMM4 Индекс Мосбиржи легонько отскочил, но в действительности ничего позитивного не происходит 🤷‍♂️ Участников торгов значительно волнуют: - цены на нефть; - курсовая разница; - заседание ЦБ (15.12.2023) и повышение ставки (может ступенчато дойти до 19%, ширина шага и потолок ещё выверяются); - "навес" предложения акций в 2,6 трлн ₽ в результате переезда эмитентов из недружественных юрисдикций в РФ 📝 2,6 трлн ₽ это 5% капитализации всего рынка акций ⚠️ это очень интересная ситуация ⚠️ как думаете - лучше поучаствовать в одном из многочисленных IPO или SPO? Или нарастить позиции в голубых фишках по бросовым ценам, которые наблюдали лишь в феврале и осенью 2022? ⚠️ Возможно этим объясняется наблюдаемый слив - крупняк распродает сейчас физикам добро, чтобы затем восполнить свои позиции с существенным дисконтом. К тому времени как раз у мирян и баланс исхудает 👍 волшебство? ✨ - нет, вполне возможная реальность. Обратим также внимание на график MOEX. В сентябре на заседании ЦБ Индекс корректировался ниже 3000 пп. При вышеприведенных ожиданиях минимумы сентября (кстати тоже -5% от текущей по Индексу) несомненно будут обновлены. Всем добра 🌾

$UWGN провела ряд значимых мероприятий и полностью готова к новой жизни и заключительному обновлению. Проведён внутренний аудит (подтверждена эффективность процессов и решений), объявлена успешная доп эмиссия. А совсем недавно в инвест сообществах старательно публиковались страшилки. Осенний новостной фон по компании и последующие за ним движения в акциях напомнили одну индейскую мудрость: Если на одном дереве сидят два сокола, а мимо пролетает стая диких уток, то соколы не будут говорить друг другу: “смотри, там летит большинство, это должен быть правильный путь, мы присоединяемся!" Они будут продолжать следовать по своему пути соколов. УГМК или ТМХ?

#долгосрочный инвестор @Two_Me За 8 и 9 неделю 💼 достиг ~230к, из которых свободных ~20к. За период куплены акции: $SOFL (импонирует агрессивное развитие, устраивает дивидендная политика, наличие огромного количества собственных продуктов и решений. Это топ-компания в секторе) $VKCO (от компании все ждут перспектив, роста, развития, замещения ушедших лидеров рынка. Ждём. Покупаем только из долгосрочных надежд. После редомициляции акции должны быть переоценены. Спекулятивно на объявлении дивидендных выплат покажет динамику, положительные отчётности смогут обновить котировки и выстроить новые уровни поддержки) $GAZP (или прошлой осенью или этой весной мы говорили, что активная газификация просторов нашей родины сможет решить проблему ушедших европейских потребителей. Это образно, но смысл такой, компания развивается во всех возможных направлениях. Не сомневайтесь, что акции Газпрома будут топтаться на таких уровнях, сомневайтесь в том, что в магазинах вместо 10 яиц станут продавать по 7, а молока 895 мл вместо уже ушедшего 1л) $SGZH (деревообработка во все времена была достойным ремеслом. С развитием цивилизации на те или иные товары появились категории качества. К примеру, Европа потребляла высококачественную продукцию с соответствующими себестоимостью и маржинальностью. Кардинально мало что изменилось, спрос остался. Продукция высокого качества идёт на экспорт и слабый рубль положительно сказывается на выручке. "Болезненные" логистические и транспортные расходы компенсируются в большей части из бюджета. Сомнений в стойкости и устойчивости компании к санкциям не имеем) $FIXP (крупнейшая в стране и одна из ведущих в мире сеть магазинов низких фиксированных цен. В планах сети открывать по 750 магазинов в год, развивать её в дружественных странах. В настоящее время компания в процессе редомициляци и в Казахстан, после чего появится возможность выплачивать дивиденды. Отчёт компании вышел ровным - ничего плохого, ничего хорошего, но основное здесь - стабильность и следование курсу. Компания имеет лучшую рентабельность в секторе среди публичных конкурентов. Прибыль за 9мес2023 г. на 27% больше прибыли за весь 2022 г., долг практически отсутствует. $RTKM (приобретаются из соображений див доходности, акция торгуется на наш взгляд с дисконтом. Компания активно развивает свое присутствие в стране, её ресурсы будут обеспечивать всё большее количество потребителей, что будет удовлетворять как интересам государства, так и пользователей) $CARM (нам нравится этот бизнес и то, как ведёт его менеджмент. Отчётности подтверждают положительную динамику. Считаем, что в ближайшее время акция должна быть переоценена. Повышение ключевой ставки не ударит по компании. В такие периоды наоборот банки и кредитные организации зарабатывают больше). На счёт поступили первые дивиденды - от компании #Ренессанс в размере ~ 140₽. Сумма казалось бы незначительна, но это первое пассивное поступление маленьких денег от работы чуть большей суммы. В пересчёте на долгосрок, выкладываемые нами подобно кирпичикам позиции сперва вырастут в фундамент, а со временем в мощную стену 🤓 как обычно завершают выступление в видеороликах - не переключайтесь, ставьте like, подписывайтесь на наш канал 😁 Двигаемся каждый день и в любую погоду ✊ Всем добра 🌾

Как можем теперь наблюдать, управляемый рынок 🎎🎭 ожидаемо снижается. За ориентир для набора позиций предложили бы уровни второй половины сентября. Если до них не дойдем, то только ввиду очередного вмешательства) При нормальном раскладе, должны обновить сентябрьские снижения. Всем добра 🌾

Вчера многие "знатоки" были удивлены повышением ставки, что говорит о компетенции и несмекливости. Поэтому важно качество 🤌 информации. Несмотря на значимое ожидаемое нами повышение ставки именно до 15%, рынок $MMZ3 , $MMH4 , $MMM4 (благодарочка @so_lucky 🤝) отреагировал на событие для нас удивительно - объемы торгов были значительными и коррекции не последовало. А чё эт? 🤔 думаем, что это спланированный ход, рассчитанный на несведущего частного инвестора, который сперва поджалса, напрягса и, не увидев слива, расслабилса. С понедельника начнутся раздачи и снижение, усреднение будет приводить портфели из 🌲 в 🎄с красной подсветкой, причем объемы под 🎄 ближе к НГ эту ёлку будут распирать) Это как вариант. На носу 👃 новогодние праздники и выборы, а следующее заседание ЦБ по ставке аж в декабре. При чём тут выборы? К первому явлению - праздникам, население (в т.ч. частный инвестор) готовится уже сейчас. Именно поэтому ключ поднят до 15%, т.к. потреб спрос в период до НГ будет повышен и особливо повышен на импорт. Т.о., инфляция обоснованно продолжит расти и ставку надо далее повышать хотя бы на 100пп. Выборы это политика и здесь важно привести всех нас к этой дате с приемлемым курсом $, зачатки уже намечены. Укрепление ₽ негативно воспримется экспортёрами и в этой связи будет коррекция. Пока следует наблюдать за балансом ключевой ставки с курсовой разницей и затем лишь можно прикинуть дальнейший расклад. Давайте прикинем реальные пики снижения $ - например 75-80 это уже неплохо и многим будет этого достаточно, но это кратковременно. После выборов доллару необходимо укрепиться, может даже до 110₽, т.к. пока это реальная необходимость. Подводя итог. 1. Инфляция продолжит разгон и, в зависимости от скорости, может спровоцировать внеочередное вмешательство для повышения ставки 👆 2. Резкое снижение валюты возможно в краткосрочной перспективе, что позитивно и необходимо для политики, но негативно для экспорта. 3. Доступ к свободной покупке валюты физикам будет ограничен (чтобы она всё-таки снижалась и в валюту не прятали сбережения)). Потому имеет смысл подготовиться к её биржевым докупам. 4. Для перекрытия дефицита бюджета и санкционных ограничений, в следующем году следует ожидать новых рекордов курсовой разницы 5. ЦБ видит замедление экономики, видит признаки рецессии развитых стран, потому в целом (означенных причин, а также ввиду снижения темпов, недостатка рабочих) экономика будет снижаться, показатели компаний будут приходить к среднедостижимым ориентирам. Хоть мы оптимисты, лучшим решением будет вкладываться больше в себя и соблюдать риски. Облигации способны сберечь и укрепить на длительный период времени ваше спокойствие и удовлетворение инвестициями. Примерно так. Всем добра 🌾

Про ставку писали, вот некоторые выдержки: есть смысл её поднимать и есть, куда задирать. Особенного стресса от этого не случится, локальный негатив, на котором можно и спекулятивно и долгосрочно преуспеть; наиболее жёсткой ключевая ставка должна быть в ближайшие полгода. Во-первых, чем жёстче меры, тем меньше временной лаг между мерами и реакцией. Во-вторых, фондовому рынку необходимо "остыть", перезагрузиться, закрыть ГЭПы, что несомненно замедлит потребительский спрос, с которым сражается ЦБ) Следование таким путем позволит ЦБ ввести экономические процессы и финансовые потоки в нужное русло в самые сжатые сроки. Потребительскую активность легко пресечь или замедлить - достаточно обрушить фондовый рынок на 20%. При сохранении напряжённости и неопределенности, эффектом можно балансировать намеком на снижение ещё на 20%. К подобным манипуляциям нужно быть готовыми, ведь неизвестно, что будет завтра. К 2024 г. рост инфляции прогнозно продолжится, а к весне по полит соображениям отечественной валюте нужно набрать силу, хотя на мой взгляд, в связи с вероятными ограничениями на экспорт энергоресурсов, рубль можем увидеть по 110. Поэтому в среднесрочной перспективе какую-то часть средств имеет смысл направить в консервативные инструменты - недвижимость, облигации (есть ряд с постоянным ежемесячным купоном) и компании с индексирующимися тарифами - тепло/электроэнергетики, телекомы и частично в очевидно недооценённые компании ( $GAZP $RUAL $ALRS $RTKM )