Форум о фонде Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

$VWO👨‍💻и че?

Тинькофф про закрытие своих фондов 29 июня 2022. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Capital/00ef366b-0830-4334-9231-9fcb80c57ada/ "Нет, мы не планируем закрывать фонды Тинькофф, так как верим в сохранение доступности рынков иностранных ценных бумаг для российских инвесторов, а также в востребованность фондов для размещения валюты. Закрытие фонда будем рассматривать только в случае сокращения СЧА до уровня, при котором управлять фондом качественно становится невозможно. То есть в случае, если пайщики массово начнут продавать фонды. Для нас это будет сигнал от клиентов, что им данная стратегия более не интересна." С тех пор изменялись базы расчета индекса Тинькофф фондов, отдельные бумаги замещались фондами. Требования к СЧА для управления на приемлемом уровне стали несколько ниже. Тинькофф BuyBack Leaders {$TBUY} Топ бумаг фонда, на 06.11.2023. Invesco BuyBack Achievers ETF, $PKW. Акция, 95,92% Денежные средства, Валюта 4,08% С целью улучшения структуры индекса и более точного соответствия параметрам стратегии Tinkoff USA Buy Back Leaders Total Return Index USD добавлен фонд и исключены ценные бумаги. 11 октября 2023. Изменилась база расчёта индекса. Invesco BuyBack Achievers ETF, $PKW 0% → 100% Тинькофф CyberSecurity {$TCBR} Топ бумаг фонда, на 06.11.2023. First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF, $CIBR, 57,74% Отдельные бумаги 42,26% Денежные средства 0% Фонд следует стратегии Tinkoff Cybersecurity Total Return Index USD 11 октября 2023. Изменилась база расчёта индекса. First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF, $CIBR 0% → 20% Тинькофф Emerging Markets {$TEMS} Топ бумаг фонда, на 06.11.2023. Vanguard FTSE Emerging Markets ETF, $VWO, Акция 99,34% Денежные средства, Валюта 0,66% Фонд следует стратегии Tinkoff Emerging Markets Total Return Index USD Бумаги начали замещаться 11 апреля 2023. Vanguard FTSE Emerging Markets ETF, $VWO. Покупка 10032 шт. 403 860,96$, 0% → 10.76%. Тинькофф ESG Leaders {$TSST} Топ бумаг фонда, на 06.11.2023. iShares ESG Aware MSCI USA ETF, $ESGU. Акция, 97,2% Денежные средства, Валюта 2,8% Фонд следует стратегии Tinkoff World ESG Leaders Total Return Index USD Изменилась база расчета индекса 03 октября 2023. iShares ESG Aware MSCI USA ETF, $ESGU 0% → 100% Тинькофф Eurostocks {$TEUS} Топ бумаг фонда, на 06.11.2023. Vanguard FTSE Europe ETF, $VGK Акция 98,55% Ericsson, Акция 1,02% Денежные средства, Валюта 0,43% Бумаги начали замещаться 05 мая 2023. Vanguard FTSE Europe ETF, $VGK. Покупка 8943 шт. 560 368,38$, 0% → 10.04%. Тинькофф Green Economy {$TGRN} Топ бумаг фонда, на 06.11.2023. iShares Global Clean Energy ETF, {$ICLN}. Акция 99,5% Денежные средства, Валюта 0,5% Про замещение состава фонда Тинькофф FinTech {$TFNX} в предыдущем сообщении: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/ialexei/025f6d9e-5953-41e9-a5ac-908f562de937/

Сегодня Тинек возобновляет торги своим фонлами {$TEMS} и {$TPAS} , которые были заблокированы более чем полгода назад. Вчера был переведен в рубли {$TPAS}, а сегодня {$TEMS}, и вот $MOEX сегодня анонструет запуск торгов: С 19 сентября 2023 года на рынке акций Московской биржи возобновляются торги в рублях по БПИФ {$TEMS} и {$TPAS} : https://www.moex.com/n64085/?nt=111 В пульсе сразу пошли посты про обман тинькова с курсом пересчёта. Ждём, когда брокер сформулирует свой ответ. В прошлые разы он был невнятен, что породило кучу догадок в пульсе. По какому курсу пересчитано, потеряли инвесторы на этом или нет по итогу, до сих пор нет единой позиции. По идее обмана быть не должно. Курс пересчёта берётся на какой то день, затем пай начинает торговаться в рублях и соответственно, если рубль падает, это отражается на цене пая и в рублях он растет. Ждём начала торгов и будем смотреть на цену пая. Сейчас показывает минус по счету за день из за пересчёта, но это ещё не биржевой, необновленнный курс. Сейчас фонд {$TEMS} состоит из ванардовского фонда $VWO который по цене в долларах остался ровно на месте с 23 февраля этого года. Но паи этого фонда покупались плавно начиная с апреля, заканчивая августом, и параллельно шла распродажа активов фонда, соответственно понять насколько активы фонда просели или выросли в долларах с 23 февраля сейчас проблематично. Согласно информации о фонде {$TPAS} он на 62.8% состоит из $VPL, который даже немного подрос в долларах с того времени. При этом согласно сделкам фонд на 31 августа состоял на 30% из китайского $MCHI и на 20% из индийского $INDA . По процентам как то не сходится. В начале вполне может быть дисконт из за большого количества желающих сбросить фонды. #ТПИФ

⭕️Smart money заняли выжидательную позицию За первый квартал 2023 года 15 мая американские фонды раскрыли свои сделки, а точнее подали в комиссию по ценным бумагам США (SEC) формы 13F. Ценность формы 13F для инвестора заключается в возможности проследить за действиями успешного/крупного фонда и добавить интересные идеи в свой портфель. Или же просто проследить ход мыслей рыночных "китов". Единственной проблемой такой стратегии является временной лаг между решением хедж-фонда о сделке по конкретному активу и фактической датой отчета. Другими словами 13F - это отражение в зеркале заднего вида. 🌀Что покупали и продавали именитые фонды? 🔺Berkshire Hathaway (Warren Buffett) Топ покупок: Apple Inc $AAPL Capital One Financial Corp (COF), HP Inc $HPQ Топ продаж: Chevron $CVX Bank Of New York Mellon Corp (BK), RH Common Stock (RH) 🔺Bridgewater Associates (Ray Dalio) Топ покупок: MSCI Emerging Markets ETF $IEMG , $GOOG Alphabet , Meta Platforms {$META} Топ продаж: VANGUARD EMERGING MARKETS ETF $VWO , Berkshire Hathaway $BRK.B , Pinduoduo Inc (PDD) 🔺Renaissance Technologies (James Simons) Топ покупок: Boeing Company $BA , Pfizer (PFE), UnitedHealth Group (UNH) Топ продаж: Apple Inc $AAPL, Advanced Micro Devices (AMD), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) 🔺Scion Asset Management (Michael Burry) Топ покупок: Signet Jewelers (SIG), New York Community Bancorp (NYCB), Inc ADR (JD) Топ продаж: Black Knight Inc (BKI), Wolverine World Wide (WWW), MGM Resorts International (MGM) Позиции крупных фондов по итогам 4 квартала закреплены Если посмотреть на портфели крупнейших фондов по активам под управлением, то мы увидим, что, по-прежнему, в большей степени они соответствуют структуре индекса и имеют легкий перевес в сторону защитных секторов (к примеру, здравоохранения). Также многие фонды имеют недовес относительно индекса в ИТ-секторе. Это связано с опасениями относительно риска глобальной рецессии.  💰 Мы анализируем акции по концепту SmartMoney, если хотите увидеть больше аналитики и научиться торговать по SmartMoney, подписывайтесь на мой профиль! (торгую на другом счету депозит 100.000$)#пульс_оцени

Часть 4 💼Emerging Markets/Развивающиеся рынки Тут вообще начинается какой-то театр абсурда, так как единственным фондом-представителем данного сектора является {$TEMS}. Что в этом плохого? Да, пожалуй, всё, что можно представить. 🤔Давайте разбираться. Начнём с того, что согласно всё тем же данным Vanguard данные рынке занимают 10,2%, из которых Китай урвал 3,5%, Индия 1,7%,Тайвань 1,9%, а Бразилия 0,6%. Если рассматривать в пропорции, то это 35,17,19 и 6 процентов по сектору соответственно. По факту распределения активов в фонде по странам мы имеем 15,2% Китая, 10,89% России, 6,7% Индии, 5,03% Тайваня и 4,42% Бразилии. Последняя больше всего оказалась ближе к правде, остальное же совсем мимо. ☝️И, как обычно, не обошлось без "но". По всей видимости, из-за сложностей с оборотом бумаг, у УК появилась идея то ли разбавить, то ли полностью перейти на покупку $VWO. Не могу с уверенностью говорить о грамотности подобной идеи, но что я точно знаю, так это то, что помимо комиссии в 0,69%, мы будем также платить комиссию 0,08% Vanguard'у. По сути, ТЕМС становится "фондом фонда", или так называемой "матрёшкой", как это было принято делать пару лет назад у некоторых провайдеров. 🏆Из плюсов мы имеем то, что в состав $VWO входит аж 5700 эмитентов со всего мира, что не может не радовать в плане диверсификации. По итогу устанавливаем долю данного фонда в нашем "Пассивном портфеле" в размере 10,2%, согласно бенчмарку, но с жутким перекосом по странам. ВАЖНО:❗️ Если вдруг УК фонда откажется от покупки и удержания единичных акций и полностью перейдёт на владение только $VWO, то в таком случае можно будет немного сократить целевую долю, в пользу Российского рынка, так как наших отечественных бумаг в фонде от Vanguard я не нашёл. С фондами на наш рынок на бирже проблем нет, и можно немного диверсифицировать портфель сразу несколькими УК: - $TMOS от УК "Тинькофф капитал", с комиссией 0,79% -$SBMX от УК "Первая", он же СБЕР, с комиссией 1% -$DIVD от УК "Доходъ", с комиссией 0,99% Несмотря на то, что индекс "Дохода" не совсем следует за индексом IMOEX, фонд имеет право на существование, хоть нынче он неликвиден. Продолжение следует... Часть 1: Вступление https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Hel1x/778409bc-b67b-4772-af8d-c80216038b64/ Часть 2: Северная Америка https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Hel1x/a66c7d27-a9d6-47d5-b888-158d6fea39ff/ Часть 3: Еврозона https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Hel1x/19995c35-5416-48c9-9a26-45137594505b/ #прояви_себя_в_пульсе #пассивный_портфель

Обзор портфеля​ #Pocket_money_Falcon За время челленджа​ портфель был пополнен на 21 500 руб.,​ Текущее состояние: 23 300 руб. Тинькофф отображает +2.64% в руб. По факту: +8.3% в руб. Занялся балансировкой портфеля, а именно начал увеличивать долю в коротких облигациях, т.к. их доля должна быть 15%, а была 10%, после покупки облигаций Гарант-Инвест доля коротких облигаций стала 13.4%. Также в прошлую пятницу фонд vanguard Emerging Markets в стремительном падении обошёл фонд тинькоф на {$TEMS} , чем я воспользовался и поменял tems на $VWO и ещё и сэкономил пару $. 🤔Чем $VWO лучше {$TEMS} , тем что в теории выплачивает дивиденды, а также торгуется по времени дольше тиньковского фонда, и у него есть ориентир в виде индекса FTSE EM all cap China inclusions. 😅Но выходные сравняли все валютные фонды и на "время" превратили их все в тыкву🎃... Пополнив на этой неделе, продав акцию русагро и "излишки" валюты купил ещё один лот фонда парус-норд. Текущий баланс портфеля: Reit: факт 24.8% (цель​ 20%); ОФЗ-ПК:​ факт 15,2% (цель​ 15%); Короткие облигации:​ факт​ 13.3% (цель​ 15%); ЕТФ на S&P500: факт 21%​ (цель​ 30%); ЕТФ на EM:​ факт 11% (цель​ 5%); Отдельные акции: факт​ 14.3% (цель​ 15%). 🔸️В ближайшее время нужно будет еще увеличить долю в коротких облигациях и продолжит покупать доллары после этого. Текущая ситуация с санкциями и блокировками превратили в тыкву не только часть моего портфеля, но и портфель @TonyStark и @Provatory мы с ними сейчас как зрители в стрип баре: смотрим, но руками не трогаем😄 Новый участник @Daily100 предложил устроить тотализатор (зачеркнуто) сводную таблицу с результатами активных участников ... посмотрим... Другие ко​​ллеги #Pocket_money лучше подготовились к санкциям и их рублёвые портфели растут на снятии неопределённости: @PetrGudyma , @30letniy_pensioner как у вас дела? ​​​​​ Ждём новых участников и отчёты от старичков челленджа! 🎁напоминаю, что покупать акции лучше с низкой комиссией на тарифе премиум. Его можно подключить на 3 месяца (у большинства) бесплатно по ссылке: https://www.tinkoff.ru/sl/AnmTYt8ikme

И снова середина недели, и снова тянет поговорить:) Последнее из "рисковой" части портфеля - развивающиеся рынки. Spoilers ahead: я не могу сказать, что нашёл единственно верный инструмент, который позволил бы охватить развивающийся мир целиком. Резон довольно прост - хочется немного заложиться на ещё оставшийся потенциал в развивающихся экономиках. К тому же в отдельные периоды времени они растут, обгоняя уже развитые экономики, ну и дополнительно - диверсификация это благо😉 Пока не был квалом, выбор был невелик, а именно {$TEMS}. Фонд даёт хорошую возможность охватить страны, чей фондовый рынок на длинном горизонте может показать кратный рост, включая Китай и Индию. Так же в самом фонде зашита небольшая хитрость - сам фонд для неквалов, при этом отдельные бумаги в нем как раз квальные. Если нет возможности самостоятельно диверсифицироваться по странам, то можно рассмотреть, как вариант А теперь о минусах, и их есть у меня: 🔸Комис. Как обычно, для клиентов ТИ нет брокерской и депозитарной комиссий, а вот на зарплаты управляющим фонд берёт 0.69% 🔸Эталонный индекс для фонда - Tinkoff Emerging Markets 50 Total Return Index USD. То есть это не мировой, признанный многими инвест домами индекс, вроде S&P500, а это "самосборный" индекс Тинькофф, который повторяет фонд от Тинькофф. Это немного смущает, т.к. стратегия становится похожа на активное управление, а не следование 🔸В фонде всегда достаточно большой вес имела Россия, редко когда опускаясь ниже 5-го места по доле в активах фонда. Лично для моего подхода это значило, что в дополнение к рублям, которые уже разложены в IMOEX, часть долларовой позиции также направлена на рынок РФ. Если бы мне был нужен РФ в долларах, я бы осознанно искал что-то на РТС, а фонд делает это без моего желания После статуса квала, инвестиционный мир чуть подвинул свои горизонты, и портфель заиграл новыми красками💛 Перебрал большое кол-во вариантов, но выбор всё же пал на $IEMG. Тоже инвестирует в развивающиеся страны, тоже с уклоном в Китай, при этом не ограничивается только крупной капитализацией. Но что его выделяет среди конкурентов: 🔹Комис 0.09%, но придётся ещё заплатить брокерский. Чем длиннее держите - тем дешевле. Кстати, можно забыть про $EEM, который себя заявляет, как альтернативу без компаний с низкой капитализацией, при этом берёт 0.68%. Почему стоит реально отбросить EEM, так это то, что фонды совпадают на 99% (на момент написания поста), ынджой: https://www.etf.com/IEMG https://www.etf.com/EEM 🔹Нет рынка РФ, так что покупая этот фонд, я действительно могу в диверсификацию 🔹Я не знаю, почему, но безумно приятно, что Южная Корея в этом фонде считается всё ещё развивающимся рынком, ничего не имею против на малую долю в портфеле. Тоже лоукостеры $VWO и $SCHE, кстати, так не считают, так что там Кореи не будет, зато больше места для других стран Интересно, что IEMG является единственным, кто следует индексу MSCI Emerging Markets Investable Markets. Насколько я понял из своего путешествия, это очень и очень близко к более распространённому MSCI Emerging Markets Index, но просто с включением small caps. Хорошо это или нет - каждый решает сам. Индексы очень похожи, так что говорить, что IEMG это тоже "фонд одного индекса" как-то не получается 🔔Почётное упоминание! В процессе поисков нашлась даже такая экзотика, как развивающиеся рынки без Китая, но в ТИ их нет: https://www.etf.com/EMXC https://www.etf.com/KEMX Думаю, что это был некоторый отголосок на фонды, которые очень сильно клонились к Китаю, как к лидеру развивающихся рынков. Не уверен, что взял бы себе, т.к. скорее хотел бы "широкий" Китай в портфель ИТОГО ВЫВОДЫ: • Для неквалов: TEMS • Для квалов, которые хотят в числе прочего и Южную Корею в портфель - IEMG, если не хотите - VWO. Ну и риски держим в голове: иностранные фонды, СПБ, вся суета • Опять же повторюсь, что единственного решения нет, каждый вкладывает в меру своей уверенности. Можете и вовсе эту категорию не включать, так тоже можно:) Всем приятного отдыха!

СПБ Биржа начала торги ETF. Часть 2 Напомним ключевые параметры торгов данными ценными бумагами: • Торги и расчеты в долларах США, режим расчетов Т+2 • Время торгов с 15:30 мск до 0:00 мск • Только для квалифицированных инвесторов Некоторые фонды из списка дают возможность инвестировать в экономику отдельных географических регионов: • Европа: Vanguard FTSE Europe (VGK), SPDR EURO STOXX 50 (FEZ), iShares Europe (IEV) • Азия: Vanguard FTSE Pacific (VPL), iShares MSCI Pacific ex Japan (EPP) • Латинская Америка: iShares Latin America 40 (ILF) Еще пять фондов предлагают инвестиции в развивающиеся рынки: • Vanguard FTSE Developed Markets $VEA – инвестирует в акции компаний крупной, средней и малой капитализации, расположенных в Канаде и на основных рынках Европы и Тихоокеанского региона. • Vanguard FTSE Emerging Markets $VWO – инвестирует в различные компании 23 развивающихся стран, с наибольшей долей Китая (33%), Индии (18%) и Тайваня (16%). • iShares Core MSCI Emerging Markets $IEMG - инвестирует в акции компаний крупной, средней и малой капитализации из 15 стран, 65% инвестиций приходится на Китай, Индию, Тайвань и Южную Корею. • iShares MSCI Emerging Markets $EEM – инвестирует в акции компаний крупной, средней капитализации из более 15 стран, 60% инвестиций приходится на Китай, Индию, Тайвань и Южную Корею и Бразилию. • Schwab Emerging Markets Equity $SCHE - инвестирует в акции компаний крупной, средней капитализации из более 20 стран, 60% инвестиций приходится на Китай, Индию и Тайвань. 22 фонда предлагают инвестировать в экономику отдельных стран, например: • США: Vanguard Total Stock Market $VTI • Китай: iShares MSCI China (MSHI), iShares China Large-Cap (FXI), SPDR S&P China (GXC) • Бразилия: iShares MSCI Brazil (EWZ) • Индия: iShares MSCI India (INDA) • Япония: WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) • и многие другие Порядка 26 фондов формируют портфели на базе инвестиций в отдельные отрасли экономики: биотехнологии, промышленность, транспорт, полупроводники, медицина, ИТ и др. Кроме того, заслуживают внимания фонды от управляющей компании Global X, которые инвестируют в новые технологии: • Global X Lithium & Battery Tech (LIT) отслеживает результаты крупнейших добытчиков лития и производителей литиевых батарей, преимущественно из Китая, США, Австралии, Южной Кореи, Японии, а также Чили, Канады, и др. Наибольшую долю в портфеле фонда занимают акции Albemarle (11%), Samsung (5%), Panasonic (5%). • Global X Robotics & Artificial Intelligence (BOTZ) – инвестирует в компании области робототехники и искусственного интеллекта и автономные транспортные средства. В корзину фонда входят 44 эмитента из США (44,2%), Японии (35%), Швейцарии (12%), а также Британии, Канады, Финляндии, Израиля и Южной Кореи. Наибольшую долю в портфеле занимают акции Intuitive Surgical, Keyence, ABB, Nvidia, Fanuc. Также 10 ETF из списка инвестируют в различные виды облигаций, например, iShares Core U.S. Aggregate Bond $AGG, iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond $LQD, iShares 20+ Year Treasury Bond $TLT. Полный список ETF: https://spbexchange.ru/ru/stocks/inostrannye/Instruments.aspx