О фонде iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF

&Капитал Уважаемые Инвесторы. Небольшая информация для вас о текущих действиях (точнее бездействиях) и дальнейших планов по работе стратегии. На сегодняшний день, при текущем высоком уровне инфляции, Центральный Банк использует свои рычаги регулирования и принимает меры, направленные на замедление темпов роста инфляции, а затем и дальнейшего её снижения к допустимым уровням. В частности нас интересует только один конкретный "рычаг", а именно — ключевая ставка рефинансирования, непосредственно влияющая на доходность таких инструментов как облигации. Мы видим, что ЦБ повышает ставку от заседания к заседанию, следовательно и доходность облигаций, обращающихся на рынке, тоже растет, сохраняя тем самым актуальность для инвесторов. Так как размер купона устанавливается при выпуске бумаги и не меняется до погашения (да, есть облигации с плавающим купоном, структурированной доходностью, офертой, но сейчас речь об обычных), то уровень доходности регулируется её рыночной стоимостью. При росте рыночной стоимости — падает доходность, соответственно при снижении рыночной стоимости — доходность растёт. Получается если бы мы сейчас держали в портфеле облигации, то получали бы доход по купону, но так же при каждом новом повышении ставки рефинансирования, получали бы убыток от снижения рыночной стоимости, корректирующей доходность. Поэтому в данный момент весь капитал размещён в $LQD, чтобы избежать этих ценовых колебаний и получать стабильную доходность, хоть и ниже среднерыночной. Как только ЦБ перестанет повышать ставку, что будет означать прекращение роста уровня инфляции, то средства будут перемещены в облигации. При последующем снижении ставки мы получим доход свыше среднерыночного за счёт погашения рыночной стоимости имеющихся бумаг. Надеюсь мне удалось доступно описать нашу стратегию на ближайшее время.

&Aurelia стратегия находится в зоне отрицательной доходности со дня её запуска 2 месяца назад и составляет -0.8%. Относительно индекса $QQQ #nasdaq100 стратегия показывает лучшую динамику в сочетании с меньшей волатильностью. Снижение индекса составило -2.18%. Не планирую изменять структуру портфеля в текущем месяце за исключением увеличения доли в {$TMF} $TLT Инвестиции в $TQQQ будут увеличены при улучшении макроэкономических показателей в экономике США и в текущем квартале не ожидаю значительных событий в положительном изменении новостного фона. Не считаю текущий период оптимальным для увеличения инвестиций в акции. Суть стратегии состоит в том, что ежегодно в портфель отбираются 10 наименее волатильных бумаг входящих в структуру насдак100 и их целевая доля в портфеле не превышает 70%. Оставшиеся 30% распределяются в индексные фонды, приемущественно ливерджные (tmf или tqqq). При распределении капитала используется макроэкономическая статистика. Вы можете увидеть в ленте информацию по иртегральному показателю LEI, который выступает опережающим индикатором сигнализирующим о растущем риске рецессии в экономике США. При положительном макроэкономическом фоне увеличиваю долю в $TQQQ до 20% портфеля. В случае пессимистичных оценок макроэкономики средства размещаются в облигационный фрнд $LQD в качестве защитной инвестиции. Сейчас именно такой период, когда в портфеле присутствует LQD.

Друзья, по облигационному фонду $LQD на следующей неделе ожидается отсечка. Размер выплат составит ориентировочно 0,35$ на акцию. Текущая дивидендная доходность фонда составляет 3,7% годовых до вычета налогов. Согласно правилам фонда выплаты дивидендов проводятся не реже 1 раза в месяц. Планирую сохранить позицию в портфеле &Aurelia по данному инструменту в следующем месяце в пределах 10% стоимости портфеля.