Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс
Создать профиль
Публикации
​ 🤔Как связан фондовый рынок с реальной экономикой?❓️ В разные временные отрезки связь финансовых рынков и реальной экономики меняется —​ по крайней мере так может показаться на первый взгляд.​ 👱Д. Трамп в своих выступлениях отмечал, что​ если фондовые рынки растут, то мы (США) говорим, что фондовые рынки и реальная экономика —​ представляют единое целое. Если же фондовые рынки падают, то мы (США)​ говорим, что это ДРУГОЕ. 🤑Когда рынки растут, то любой начинающий инвесторов чувствует себя гуру и считают, что отлично понимают экономику и все процессы которые в ней происходят. 📈А крупные​ инвесторы на растущем​ рынке​ склонны приравнивать хорошую доходность портфеля к сильной реальной экономической активности. 🧹Когда же происходит крах финансовых рынков, то инвесторы нервничают до такой степени, что им начинают мерещиться призрак коммунизма 👻 и глобальная экономическая катастрофа🥶. В реальности экономика любой страны не может расти безостановочно, нужно делать паузы, проводить работу над ошибками.​ Любые такие паузы воспринимаются рынками крайне болезненно.​ 😻Другими словами рынок как девочка-тинейджер. У неё две крайности: 🦄МИР ПРЕКРАСЕН, РОЗОВЫЕ ЕДИНОРОГИ СУЩЕСТВУЮТ! И ТАК БУДЕТ ВСЕГДА и другая крайность: ☠️ВСЁ ПРОПАЛО! ЖИЗНЬ НЕ ИМЕЕТ СМЫСЛА! И ТАК БУДЕТ ВСЕГДАаааа!!! Для смены настроения рынков иногда нужно чуть больше времени, чем просто выход отчётности.​ И даже после выхода серии отчётов, перспективы экономики часто остаются туманны и можно​ сравнить​ фундаментальные прогнозы с якорем, к которому привязаны различные лодки​ финансового рынка: они могут хаотично колебаться вокруг него и даже сильно тянуть свои канаты в ту или иную сторону. Тем не менее, они в конечном итоге ограничены тем, где лежит якорь. Некоторые скажут, что можно применять технический или фундаментальный анализ для прогнозирования поведения рынков. Только эти виды анализов имеют множество переменных, и дают искажённое представление о направлении движения экономики.​ 🚗Прогнозирование поведения рынка по​ ФА и ТА​ можно сравнить с управлением автомобиля используя только боковое стекло и стекло заднего вида.​ Боковое стекло —​ это фундаментальный анализ, т.е. вы знаете, что в компании происходит прямо сейчас. Стекло заднего вида —​ это технический анализ, т.е. вы используете исторические данные для поиска правильного пути. Всем водителям известно, что для аккуратного управления автомобилем​ лучше использовать лобовое стекло. Даже если на дороге туман, ливень и прочие факторы в виде противоречивых событий. 🇪🇺Ярким примером различий между реальной экономикой и финансовым рынком является Европа. Европейские акции резко выросли с начала 4 квартала 2022 г.: немецкий DAX и французский CAC40 выросли более чем на 20%.​ Такие события позволяют предположить, что перспективы роста в Европе резко улучшились за последние четыре месяца. Однако европейские экономические данные говорят об обратном: PMI продолжает снижение, потребление в Европе также невелико из-за растущей инфляции, а экспорт (с поправкой на инфляцию) падает​ с конца 2020 года. Ралли в индексах отражает ожидания того, что все наихудшие сценарии уже реализовались. А угрозы рецессии звучат так часто, что на это перестали обращать внимание. С учётом всего этого инвесторы решили что пора двигаться дальше и занимаются любимым делом последних десятилетий: «Buy the dip». #новичкам2023 #учу_в_пульсе #псвп
61
Нравится
15
Обзор портфеля​ #Pocket_money_Falcon За всё время челленджа​ портфель был пополнен на 19​ 500 руб.,​ Текущее состояние: 20 770 руб. Тинькофф отображает +3.33% в руб. По факту: +6,5% в руб. На прошлой неделе пришли купоны от фонда Парус и дивиденды от Татнефти Пр. —​ мелочь, а приятно. Хотел провести первую ребалансировку в портфеле: фонд на развивающиеся страны вырос на 13% и его доля уже слишком большая в портфеле. Продав один лот, хотел докупить лот TSPX —​ фонд на СП500, который показывал +2%.​ Но в прошлую пятницу фонд взлетел на 3% и в ребалансировке пропал смысл. Также сильную динамику показал фонд на парус-Норд. У них снова кончились лоты на продажу и спрос превысил предложение. Такая история уже была в сбер-логистик и фонд вырос на 10% за неделю! После объявления, что скоро подвезут новые паи, ажиотаж снизился.​ ​ В итоге на этой неделе купил только доллары по курсу 69,50​ ​ руб. и на этом ограничился.​ Текущий баланс портфеля: Reit: факт 23,53% (цель​ 20%); ОФЗ-ПК:​ факт​ 12,5% (цель​ 15%); Короткие облигации:​ факт​ 11,5% (цель​ 15%); ЕТФ на S&P500: факт​ 19%​ (цель​ 30%); ЕТФ на EM:​ факт 12% (цель​ 5%); Отдельные акции: факт​ 18% (цель​ 15%). 🍹Мне очень нравится как ведёт себя портфель: хороший баланс в активах позволяет не переживать за локальные падения отдельных активов или даже индексов.​ Что не скажешь о​ портфелях моих некоторых​ коллег по​ #Pocket_money - @PetrGudyma продолжает игнорировать понятие диверсификации и складывает все яйца в российскую корзину. забывая что ручка в корзине сделана в Китае, а дно приклеено на Индийский клей. - @TonyStark удачно катается на pennystock, и его портфель в момент падал на 25%, но потом отыграл и вырос до +12% —​ волатильность его конёк. - @patik03 фиксирует акции лидеров и наращивает ОФЗ…​ судя по ее стратегии, она ожидает дефляции в России, сама героиня​ комментариев своих действий пока не оставляла​ 😁 - @oldmen1 осваивает новые для себя функции в пульсе и лишний раз не рискует, покупая облигации​ 👍 Ребята, первый месяц закончился! можно подводить итоги) напишите о вашей стратегии в​ #Pocket_money , на что вы рассчитываете.​ @30letniy_pensioner как у тебя дела?​ Снова обращаюсь к @Tinkoff_Investments на счёт фондов тинькофф $TSPX и $TEMS —​ расширьте время торгов! Американские акции торгуются с 10-00 утра до 00-00, а российские фонды с 16-40 до​ 18-45?!​ Явная не справедливость​ 😁. Желаю и вам баланса в жизни​ и в порфелях
37
Нравится
27
☕​ C Добрым утром, Друзья! ​ Вчера американские индексы хорошо выросли, чему способствовали данные о затратах на заработную плату, которые оказались ниже прогнозов (кв/кв): факт: 1%, пред: 1,3%, а также ниже ожиданий выросли дополнительные выплаты: факт: 0,8%, пред: 1%. Также позитивом стали данные снижении индекса доверия потребителей: факт: 107,1; прогн: 109. Такого падения в этом индексе аналитики не ожидали. Совокупность этих данных говорит о том, что шаги предпринимаемые ФРС —​ работаю и инфляцию удаётся сдерживать. Сегодня ФРС объявит о​ повышении ставки на 25 б.п., а инвесторы будут следить за вербальными посылами Дж. Пауэлла на предмет дальнейшей​ остановки цикла повышения ставки. Однако это не значит, что впереди нас ждут​ Молочные реки,​ кисельные берега. Скорее всего ставку в 4,75% будут удерживать как минимум до конца года, а это значит, что компании,​ которые росли за счёт заёмных средств будут вынуждены брать на себя неподъёмные кредиты и их финансовые результаты в дальнейшем будут ещё более удручающими. Больше всего таких компания в Russel 2000 и в Nasdaq… Уже сегодня фьючерсы на индексы США ушли в коррекцию после удручающих корпоративных​ отчётов. В частности Electronic Arts дала неутешительные прогнозы и компания Snap сделала прогноз о первом в истории снижении выручки!​ Все значимые отчёты публикует @PetrGudyma . ММВБ также растёт всю эту неделю, и даже обороты торгов выросли до рекордных в этом году 40 млрд руб в день. Вместе с ММВБ вчера прибавил РТС, т.к. рубль окреп к американцу. На этой неделе минфин опубликует оцендку недополученных доходов от продажи нефти и газа и, вероятно, увеличит​ продажи юаней уже со следующей недели, что окажет поддержку рублю. Локально рубль будет продолжать боковое движение 67-72 руб/$ с дальнейшим плавным ослаблением. Негативом для будущего рубля служит прогноз МЭА (международное энергетическое агенство —​ сообщество покупателей нефти), они считают, что объёмы добычи в России снизятся уже в этом году на 1млн бр/с, это связано и с предстоящими ограничениями со стороны запада, а также замедлением темпов роста Китая. Уже в 2022 году потребление нефти и газа в Китае снизилось (г/г) вперые за 40 лет!! Из интересного отмечу стремительный рост выручки в Казино Макао в январе. Валовая выручка прибавила 83% по сравнению с январём 2022! До пандемии выручка Макао в 6 раз превышала выручку Лас-Вегаса от азартных игр, но пандемия вывела на первое место Лас-Вегас, но накопленные 2 трлн$ китайцами на банковских счетах быстро исправят эту ситацию​ 😁 Хорошего вам​ дня!​🤗
105
Нравится
10
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Не про финансы. Австралийская горнодобывающая компания потеряла радиактивную капсулу с цезий-137 . 🤷 Капсула выпала из грузовика, который ехал с рудника Гудай-Дарри недалеко от Ньюмана, в отдаленном районе Кимберли. Капсула размерами 6 мм х 8 мм, излучает 10 Рентген/час 💁‍♂️. Тем не менее на всём западном побережье объявлена тревога. Компания приносит свои извинения. Проблема заключается в том, что капсула могла застрять в шине автомобиля и отрпавилась в путешествие по Австралии. В случае обнаружения капсулы власти рекомендовали людям оставаться на расстоянии не менее пяти метров.
72
Нравится
74
Шо, опять мемные акции? Пару  лет назад писал об инсайдерских сделках отца и сына Эрнеста Гарсиа (ген директора​ Carvana)​ ​ и​ Эрнеста Гарсиа старшего (отца Ген директора).​ Суть такая:​ понимая плачевное состояние компании, до подачи квартального отчёта сын посоветовал отцу продать все акции​ Carvana на пике (тогда акции стоили около 300$).​ После публикации отчёта акции упали сначала на 30%, и до сих пор падают уже 2 года…​ и потеряли 97% от максимумов. И Сейчас снова возвращаемся в мутные делишки в этой компании… С начала 2023 года акции компании выросли на 123%, при это долги компании никуда не делись, и судя по тому, что ФРС будет поднимать ставку и держать её высокой некоторое время, то перспективы у компании крайне туманны, скорее всего она банкрот.​ Но вчера резко вырос​ объём торгов колл-опционами​ $CVNA​ и​ составил​ 106 000 шт.,​ это превышает суммарный 20 дневный объём торгов.​ Акции выросли примерно на 30% за день. Также как 2 года назад во времена мемных акций розничные трейдеры с энтузиазмом воспользовались волной ралли Carvana. Получится и дальше разгонять акции —​ большой вопрос. Хотя шортсквиз никто не отменял, ведь в шортах находится 57% акций из free-float. Кстати, рост​ Carvana в этом году стал рекордным среди акций крупных компаний.​ ​
44
Нравится
15
☕️ С добрым утром, Друзья! "Это удивительный был аттракцион. Так ещё ни кто не любил, как хомяк и фрс" (Кто пропел, тот суперstar🤩) Наверное такую песню напевают инвест фонды после прошедшего месяца, когда мировые индексы в среднем выросли на 6%. При этом и инвест дома и фрс и другие цб мира предупреждают, что нет причин для оптимизма. Высокие ставки с нами на долго, дорогие деньги это реальность 2023 года. Но многие розничные инвесторы отмахиваюися от этих предупреждений и уперто идут против фрс. Аналитики Morgan Stanley предупреждают, что ралли в январе носило технический характер и не похоже на разворот. В итоге индексы США закрылись так: 🔸Dow Jones 📉0.77% 🔸S&P 500 📉1.30% 🔸Nasdaq 100 📉1.96% Сегодня ФРС начнет заседание и завтра объявит своё решение по поводу ставки, и ожидается, что ставка будет повышена на 25 б.п. но важна не сама ставка, а тон, который официальные лица зададут на будущих встречах после последовательных усилий Дж. Пауэлла, направленных на то, чтобы дать отпор трейдерам, ожидающим снижения ставок в конце этого года. После вчерашней коррекции, азиатские площадки торгуются без единой динамики. Импульс к падению индекса Кореи дал отчёт самсунг, сья операционная прибыль обвалилась на 69%. @PetrGudyma вчера писал о ситуации в Индии с конгломератом Адани, и от туда продолжают поступать интересные новости, в частности против шортовой позиции Hindenburg выступил инвестиционный холдинг Абу-Даби, и выкупил акций и облигаций Adani Enterprises Ltd. на 400 млн$, этот шаг позволил сократить потери в акциях и стабилизировать падение облигаций. Вчера Адани групп представили доказательства своей чистоты на более чем 400 листах, однако эти отчёты не убедили продающих инвесторов. Вопреки мировым площадкам, Российский рынок слабенько, но растёт. Частично рост объясняется ослаблением рубля, что позволило экспортерам вздохнуть свободнее. Самые сильные движения наблюдались в полюс золото. Вместе с этим российский рынок остаётся не логичным... появляются слухи, что ростелеком хочет купить мегафон за кучу млрд ₽, при этом $RTKM до этого не отличался эффективностью, а тут ещё долговая нагрузка вырастет, и инвесторы еще долго не увидят дивидендов , но акции растут...🤦‍♂️ Это такой же бред как покупка втб в долгосрок... Но не буду навязывать свое мнение и расскажу об удивительных расчётах МВФ, которые внезапно спрогнозировали рост ВВП России на +0.3% против 3,4% в 2022-м. Это лучше ожиданий российских властей, которые прогнозируют падение ВВП. В 2024 году фонд ожидает роста экономики РФ на 2,1%. Не стоит забывать, что ВВП включает в себя все что производится в стране, в т.ч. оружие, снаряды и а­муниция. Понятно, что эти продукты не смогут в будущем наращивать ввп за счёт коммулятивного эффекта. Из интересного отмечу новый инструмент доступный для трейдеров со вторника, это фьючерс на пару USD/CNY. Ближайший контракт будет с исполнением в середине марта. Также продолжаются отчёты в США, сегодня отчеты представят: Exxon Mobil, $PFE , McDonalds, UPS, Caterpillar, Amgen, AMD и др. Для меня интересен отчёт Pfizer в свете их падения на 20%, и скандала вокруг слива видео, где директор по исследования, говорит о искуссвенном происхождении ковид, и продолжении разработок других штамов.🤔 Вероятно, это все монтаж и постанова... И на этой позитивной ноте пожелаю вам хорошего дня🤗 За 👍 и комментарий отдельное спасибо😍
171
Нравится
31
Долгосрочные инвесторы втб на месте? Может стоимостные инвесторы верящие в недооцененность втб? Акционеры $VTBR одобрили размещение 30 трлн 19 млрд дополнительных обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля каждая. Допэмиссия может быть оплачена денежными средствами, вкладом в имущество в виде акций Российского национального коммерческого банка (РНКБ), а также требованиями по договору о размещении средств Фонда национального благосостояния на субординированный депозит в ВТБ. Это настолько смешно, что уже не смешно🤣 Аэрофлот, ты следующий Справедливости ради эта допка связана с Банком открытия и была анонсирована ещё в 2022 году
61
Нравится
26
📊Операционные результ­аты Русагро за 2022 год. 💰Выручка:​ 258,5​ млрд руб (+6%г/г) Декомпозиции выручки по сегментам нет, однако компания заявл­яет, что все сегменты кроме​ сельскохозя­йственного показали рост выручки. Сельск­охозяйственный сегме­нт столкнулся с суще­ственным падением цен реализации и с пер­еносом объёмов продаж на 1п/г 2023 года.​ Изменение в тыс. тон­н, по сегментам: 🌻Масложировой бизнес: 640 (-4%) , отрицат­ельная динамика объя­сняется​ поздним нач­алом сезона, повышен­ной влажностью семеч­ки при более низкой масличности. 🐷Мясной сегмент: 336 (+9%) —​ рост обусло­влен выходом новых мощностей в Приморском крае на плановый уровень. 🍧Сахарный: 770 (-3%) —​ Снижение показате­ля стало следствием продления сезона пос­тавки свеклы и работы заводов, но было частично компенсирова­но ростом выпуска са­хара на станциях деш­угаризации благодаря увеличению загрузки и повышенной произв­одственной эффективн­ости. 🌾Сельскохозяйственный сегмент: 171 (-56%) —​ На результаты​ повлияли неблагоприя­тные погодные условия (видимо град или ураган...), пов­лекшие продление сро­ка уборки урожая. 📑Снижение объёмов про­изводства $AGRO частично компенсировалось рост­ом сбытовых цен.​ ℹ️Отчёт в целом никакой. Важны комментарии руководства по поводу переноса юрисдикции и дивидендов.
62
Нравится
10
Ростелеком ведёт переговоры по приобретению Мегафона. Информация идёт из правительства и мол уже до конца 2022 многие вопросы по приобретению были решены. Однако в мегафоне отмечают, что из-за их стабильно растущего финансового состояния, предложения о покупке поступают регулярно. В фас ходатайство о покупке мегафона ростелекомом пока не поступало. Мегафон может быть оценён в 615 млрд руб. От себя: очень жаль этого добряка. Более 15 лет на мегафоне, вся семь им пользуется и таких тарифов , как сейчас я вряд-ли смогу найти, а $RTKM вряд-ли сохранят такие тарифы в случае покупки😓
67
Нравится
41
☕️C Понедельником, Друзья! 🇸🇦На выходные ралли в индексах не останавливаются и их поддерживают на ближнем востоке. Индекс TASI (индекс Саудовской Аравии) вырос в воскресенье и показал страйк из семи сессий роста подряд. Лидером роста стали акции Al-Rajhi Bank (+1,6%) - второй по величине банк в Саудовской Аравии. Рост в TASI шёл несмотря на снижение фьючерсов на мартовскую нефть Brent - котировки потеряли 2% и составили 79,38$. 🇮🇷Нельзя пройти мимо субботних событий в Иране, где по не подтверждённым данным Израильские БПЛА "разбомбили в труху сотни заводов по производству БПЛА", но доказательств не оказалось, и от силы насчитали около 3 БПЛА, не причинивших значимого ущерба, но сам факт массированной фейк ньюс атаки, которые, кстати, совпали с сильным землетрясением, унесшим около 800 жизней иранцев, уже говорит о мощной подготовке... понять бы только к чему и кого. 🇮🇳Продолжаем двигаться по Востоку и далее вспоминаем пятничный пост про Адани, против его бизнес-империи выступили американские инвестиционные компании с заявлением о "наглом корпоративном мошенничестве". После чего г-н Адани потерял 48млрд $ и спустился с 3ей строчки форбс на 7ую. Вчера Адани представил опровержение, которое совсем не убедило инвесторов, и падение ускорилось. Важно ещё то, что г-н Адани считается близким сторонником премьер-министра Нарендры Моди, который прямо и косвенно поддерживает Россию, конечно, преждевременно связывать капиталистические разборки и Россию, но следить за ситуацией нужно. 🇨🇳Китай также в воскресенье не отдыхал, и ЦБ Китая вчера объявил, что расширит использование трех инструментов ДКП, призванных побудить финансовые учреждения поддерживать зеленые технологии и сектор логистики. Дешёвые кредиты сохранятся для этих отраслей до конца 2024 года. Сегодня эти новости также также поддержали позитивные настроения инвесторов. 🇺🇸Дональд Трамп снова возвращается на повестку дня и в субботу он провёл первое публичное выступление в качестве кандидата в президенты США в Нью-Гэмпшире. На встрече было не много людей и она была больше семейной, хотя несколько важных "членов семьи" Трампа, демонстративно не явились на мероприятие, показывая раскол в республиканской партии. Некоторые бывшие соратники Трампа сами раздумывают о том, чтобы включиться в предвыборную гонку. В раздумьях и инвест дома в США, многие из них в недоумении от начавшегося ралли, т.к. проблемы рецессией еще не решены, многие компании сообщают о снижении или замедлении роста выручки, а СВО на Украине идёт уже почти год и не видно перспектив к окончанию... все это не отржается в настроениях инвесторов, которые устроили ралли в индексах США и ЕС. 💭«Опасно думать, что все в порядке только потому, что акции растут», — сказал Каспер Элмгрин, глава отдела акций в Amundi. «Рынок еще не оценил масштабы предстоящего снижения доходов». ⚠️По данным брокеров, бОльшая доля роста индексов пришлась на закрытие коротких позиций. А Goldman Sachs Group и Bank of America предупреждают, что основная часть ралли 2023 года может быть уже позади. Из позитива для индексов отмечу, что в пятницу вышли данные об индексе потребительской инфляции PCE Price Core за декабрь и инфляция продолжила снижение и опустилась к 4,4%. Т.о. инфляция впервые с 2020года сравнялась с ключевой ставкой ФРС на уровне 4,25-4,5%. 🇷🇺 на ммвб продолжается боковик. Поэтому рассмотрим корпоративные события, в частности интересно желание $GAZP продолжать свои проекты по созданию производства по сжижению газа в Усть-Луге. Но вместо японских агрегатов Газпром установит 3 агрегата ГТД-110М Казанькомпрессормаша (ккм). Отмечу, что ККМ производит только по 2 таких агрегата в год, к тому же отечественные агрегаты менее производительные. В итоге завод сможет производить до 4 млн тонн этана и 2,2 млн тонн сжиженных углеводородных газов в год. Подробный обзор о событиях недели читайте у @PetrGudyma Хорошего вам дня и удачных инвестиции🤗
148
Нравится
19
Воскресные думки про облигации . Последнее время часто слышу такие мысли, что в акциях риски высоки, оптимально покупать облигации.​ Давайте подумаем, так ли это. Сейчас хорошие облиг­ации дают 10-11% до вычета НДФЛ (~8,7% после вычета). Открыть Вклад можно под 8%. Т.е. облигация при­несёт на 0,7% больше чем вклад! а если вы покупали облигации на тарифе инвестор, то часть этого проф­ита съест комиссия в 0,3% (в Тинькоф Инв­естиции, у других бр­океров условия други­е). Кроме того покуп­ая облигации вы фикс­ируете доходность с крайней точкой —​ до погашения (если ма­кроэкономическая сит­уация изменится, то тело облигаций может подешеветь и для со­хранения своих накоп­лений придётся ждать погашения). Облигации это инстру­мент «умных денег»,т­.е. для работы с обл­игациями нужно поним­ать многие события которые происходят в макроэкономике.​ Самым понятным факто­ром для нас может сл­ужить уровень инфляц­ии. Сейчас официальн­ая инфляция в РФ​ со­ставляет 11,9% годов­ых. Минфин утверждает ,​ что идёт тренд на снижение инфляции. Такое может произо­йти, если страна буд­ет продолжать закрыв­аться от внешнего ми­ра. 1️⃣ На днях секретарь ЕР​ сказал, что пора России переходить на отечественные технич­еские регламенты. При переходе на тоталь­ное импортозамещение, качество продукции снизится, однако в таком случае государ­ство сможет регулиро­вать цены, а так и до установки цен не далеко. Но инфляцию удастся сдержать.​ ​ 2️⃣ Но если компании буд­ут продолжать покупа­ть импортное оборудо­вание, границы не за­кроют, и люди будут ездить в отпуска и заниматься челночной торговлей, то цены будут расти и разгоня­ть инфляцию. Вот два крайних​ сц­енария, которые прив­едут к диаметрально противоположным движ­ениям в инфляции. В случае​ реализации первого сценария, покупка облигаций от текущих уровней выг­лядит хорошей защитн­ой стратегией.​ Во втором случае обл­игации принесут убыт­ки и надёжнее вклады­ваться в иностранную валюту или фонды на облигации западных стран, которые сейчас могут давать дивид­ендую доходность в 2-4% в валюте!​ А в случае реализации второго сценария валюта обязетельно по­дорожает к рублю и можно будет вдвойне заработать: на росте цены валюты и фиксир­ованной доходности в иностранных облигац­иях.​ Какой сценарий вы сч­итаете более реалист­ичным, то в соответс­твии с ним и выбирай­те стратегию поведен­ия.​ С учетом нарастающей напряженности и отк­ровенно воинственной риторики запада, ра­звязка для выбора сц­енария уже не за гор­ами. Есть конечно третий сценарий с применени­ея ЯО, но тут ничто не спасёт) поэтому не рассматриваем. #псвп #учу_в_пульсе
126
Нравится
87
Недавно писал о том, что Тим Кук получит на 50% меньше бонусов. А Сегодня совет директоров Goldman Sachs принял решение сократить годовую премию председателю и главному исполнительному директору Дэвиду Соломону. Вместо запланированных 35 млн$ Соломон получит 25 млн$, за результаты 2022 года Годовая зарплата Соломона в 2023 не про индексируется и сохранится на уровне 2 млн$ за год. 🗒Около 70% годового вознаграждения составляют опционы на акции $GS . Эти опционы привязаны к результатами компании таким как: капитализация компании и различные показатели эффективности. Остальные 30% оплачиваются наличными. Совет директоров принял решение урезать бонусы Соломону из-за сокращений персонала в числе выше чем в аналогичных компаниях отрасли, а также из-за снижения выручки и прибыли в 4 кв.
53
Нравится
20
🍹​ С Пятницей, Друзья! Вчера вышла серия неоднозначной макро отчётности из США. С одной стороны ВВП показал рост на 2,9%, при прогнозе в 2,6% (пред. 3,2%) —​ это безусловно позитивный сигнал. Но не для ФРС, ведь сильная экономика позволяет ФРС продолжить поднимать ставку, чтобы окончательно победить инфляцию, к продолжению жесткой политики говорит и снижения числа заявок на пособия по безработице: факт 186к, прогноз: 205к;​ пред: 192к Казалось бы, корпорации активно увольняют людей, а безработных не становтся больше! и тут главный сюрприз​ на весну —​ предприятия предупреждают об увольнении сейчас, пока выдадут уведомления и люди уйдут с работы пройдет месяц, потом 3-6 месяцев люди будут получать зарплату от компаний по программе защиты от увольнений…​ и только после этого число безработных резко вырастет!​ Сюрприз также подготовила статистическое агенство США, которое изменило формулу расчёта инфляции. Раньше в расчёт​ CPI​ за базовый период бралась​ средняя стоимость товаров за​ в три года, то с 1 февраля будут браться цена за предпоследний год. Можно предположить, что следующий отчёт о инфляции покажет резкое снижение инфляции на 2-2,5%.​ На фоне роста ВВП и снижения числа заявок на пособия по безработице американские индексы вчера показали сильный рост:​ Nasdaq +2%, в основном за счёт роста акций Tesla (+11%), инвесторы позитивно отреагировали на заверения И. Маска о​ возможности предприятия произвести и реализовать 2 млн автомобилей в 2023 году! Позитив с​ США перенесся в Азию, растут даже индексы Китая и игнорируют готовность Японии и Нидерландов присоединиться​ к США и ввести ограничения для Китая на доступ к передовым полупроводниковым технологиям. Также в Азии стоит следить за развитием ситуации с конгломератом миллиардера Адани, чьи компании готовят развёрнутый ответ на претензии о махинациях. Российский индекс продолжает игнорировать любые раздражители и плавно опускается ниже. Даже передача тяжёлых вооружений Украине и потенциальные сложности для ВС РФ не могут повлиять на Российских инвесторов. Хотя на этом фронте не без оптимизма, так вчера в США заявили, что готовы снять часть санкций если Россия будет готова к серьезным переговорам по поводу Украины…​ чтобы это ни значило. В целом на ММВБ основные движения сместились во второй и третий эшелон, так на днях Группа Позитив переписала ист хай, и показала, что IPO​ в РФ может быть прибыльным, кстати это было единственное IPO на котором я весьма успешно участсвовал . Также компании золотодобытчиков показывают сильную позитивную динамику. Полиметалл растёт на снижении неопределённости в компании и дальнейшей редомиляции, а также сильные операционные результаты принесли пять сессий роста!​ Новые санкции вводит Япония: самый болезненный удар пришёлся на запрет продажи медицинского оборудования и роботов различных применений.​ Санкции​ также вводит Shell на​ Великобритании, Германии и Нидерландах. Ладно, не санкции, а просто сворачивает бизнес по​ розничным​ продажам​ электроэнергии. Это решение ещё не окончательное, но связано с высокой волатильностью на рынке энергетики, что требует высоких затрат и не приносит ожидаемой прибыли. —​ пусть греются прыжками, мог бы сказать директор Shell, будь он Русским. Напоминаю, что все отчётыпо компаниям оперативно выходят у @PetrGudyma 👍 🤗Хорошего Вам дня и не забываем, что сегодня Пятница! 🕺💃
110
Нравится
21
Новости от Archer Daniels Midland 🌾 $ADM показала очередной сильный квартал и завершила выдающийся год - ещё бы, когда все восточная Европа - мировая житница - пылает в пожарах. 📈ЕPS г/г: 1,84$ (+33.3%) 💰Выручка: 26,23 млрд $ (+13,6% г/г) Операционная прибыль по сегментам, млн$ : 🌻с/х услуги и семена масляничных культур: 1184 (+46.1% г/г) 🌽Углеводные растения : 261 (-39% г/г) 🍔питательные вещества: 131 (-19% г/г) 🥗другие бизнесы: 89 (+593% г/г) В следующие годы компания планирует продолжать диверсифицировать рынки сбыта и развивать производства в разных регионах. Как показал прошедший год такая стратегия позволяет смягчить влияние рыночных сил. И позволяет улучшить взаимодействие с клиентами. Компания продолжает развивать направление по декарбонизации своих предрприятий (снижение углеродных выбросов). Кроме инвестиционных проектов, компания не забывает о инвесторах, и производит возврат денежных средств акционерам через байбеки и дивиденды. 🏆Кстати, $ADM 5️⃣0️⃣ый ГОД подряд повышает дивиденды! в этом году дивиденды вырастут на 12,5% до 0,45$ на акцию. 🥇Из достижений: Компания $ADM была названа "Лучшим работодателем 2023 года в Европе, Китае и Сингапуре" Этот статус присваивает Top Employers Institute лучших работодателей в знак признания приверженности компании делу улучшения работы с людьми. В рейтинге принимало участие 850 мировых компаний. Выводы: очень сильная компания, с классной долгосрочной стратегией. 📈 📉Технически акции компании подходят с уровню поддержки в районе 80$, этот уровень сформирован трёх летним восходящим каналом. Долгосрочно уже от текущих цен акции выглядят привлекательно.
41
Нравится
16
☕️ С добрым утром, Друзья! Вчера знатно покачало американские индексы: начало сессии вылилось сильнейшей распродажей после "ужасающего" предупреждения Microsoft о снижении темпов роста в большинстве сегментов. Вопреки остальным компаниям IBM представила оптимистичный прогноз выручки, но все равно обьявили о сокращени около 1,5% персонала. После такого холодного душа индексы просели на 1.5-2%, но на этом сила медведей иссякла. Всё говорит о том, что район 3900п в сп500 уже является пределом, и ниже цены на активы в отдельных секторах уже весьма привлекательные для инвесторов. Оптимизм с рынков перекинулся на криптовалюту, где биткоин сначала поддался общей панике и падал до 22к$, но позже уверенно вернулся выше 23к$. Сегодня утром голодные до денег гонконгские трейдеры после 4х дней выходных поддержали импульс роста и разогнали индекс Hang Seng на +2%. Остальные индексы Азии также растут, кроме Индии. В Индии гигант Adani групп (один из двух крупнейших колгломераторв в экономике, на долю которых приходится около 10% ввп страны!), подвергся критике о махинациях. А крупный трейдер Hindenburg research сделал крупную ставку short по этой компании и её дочерних обществ. Сильнее прочих продавали облигации Adani Ports и Особой экономической зоны 2024, которые продемонстрировали самое большое однодневное падение с апреля 2020 года.😱 Напомню, что в течении последних нескольких лет инвест дома активно загоняли инвесторов в Индию ее называли следующей перспективной страной, после Китая, и индийские индексы уже очень давно считались перекупленными, похоже пришло время для их охлаждения. Интересно, что после сильнейшего ралли в Китае, такие инвест дома как Nomura сохраняют оптимизм в отношении технологических компаний поднебесной... и считают что их рост может продлиться в течении 3-4х месяцев. Сейчас развивающиеся страны поддерживает снижение dxy, который охлождается на ожидания смягчения политики фрс. Но банки и управляющие активами из США предупреждают, что ФРС вряд ли сможет победить инфляцию, не снизив темпы экономического роста. Neuberger вообще считают, что в этом году индекс S&P 500 упадет до 3000 пунктов (-25%), поскольку восстановление инфляции заставляет ФРС действовать более агрессивно. И предупреждают, что все отскоки на медвежьем тренде неизбежно падают. Последнее ралли подняло S&P 500 более чем на 11% по сравнению с его октябрьскими минимумами. Но не всё настроены скептически, поэтому принимайте решение самм😁🤗. В отличии от активной торговли в мире, ММВБ лёг в дрейф, некоторые акции растут, например на сильном отчёте на 6% подскочили акции полиметалла, а на новостях об окончании коррупционного скандала с ГД, растёт РКК "Энергия". В противовес росту отдельных акций, голубые фишки более склонны к плавному сползанию вниз. Рубль также еле дышит не проявляя интереса к окружающей действительности. Однако интерес в новостях есть для нас: особенно впечатляют инициативы ГД РФ о разрешении не публиковать декларации о доходах и имуществе для депутатов! Депутаты это те простые люди из народа, которых мы выбираем, чтобы они принимали нужные для населения законы, но почему то доходы этих избранник должны быть засекречены... Также интересно расследование, которое поручили провести комитету Госдумы по безопасности и противодействию коррупции, о поставках в ВСУ топлива, произведенного НПЗ компании "Лукойл" в Болгарии. В остальном, все хорошо! 🤗солнечного вам дня! Все отчёты крупнейших компаний оперативно публикует @PetrGudyma За 👍 и комментарий отдельное спасибо😍
131
Нравится
32
Как читать рекомендации брокера? Когда человек приход­ит на​ фондовый рыно­к, в первую очередь он встречает​ с реко­мендациями брокера о том какие бумаги се­йчас нужно покупать. И новички покупают по советам брокера, т.к. думают, что бро­кер плохого не посов­етует. ❗️Но заметьте, брокеры почти никогда не рекоменд­уют «Продавать». В худшем случае есть ре­комендация «Держать». Даже если у компан­ии дела очень не оче­нь… 🤔Почему так? (пишу св­оё мнение) 🔸 Брокеры зарабатыв­ают не только на пок­упателях/продавцах акций, но также они зарабатывают как поср­едники при эмиссии ценных бумаг, таких как облигации или акц­ии.​ Например, компания Обувь России (ОРу)​ —​ дела у них открове­нно дрянь. Предположим брокер рекомендует «продават­ь» ОРу, т.к. компания уже объявляла дефо­лт по облигациям, ог­ромные долги и слабые перспективы роста и т.д. и т.п. А​ компания​ решит выпустить новую серию облигаций, будет ли она обращаться к эт­ому​ брокеру? Сомнев­аюсь. Сработает как человеческий фактор,​ так и рациональные выводы: если брокер рекомендовал прода­вать акции, то им бу­дет сложнее реализов­ать облигации такой компании, а значит выпуск облигаций может быть под угрозой.​ Не секрет, что​ брок­еру​ без разницы, что будет в этими обли­гациями и тем более с теми кто их купил. Брокер получит свою прибыль от посреднич­еских услуг при эмис­сии от эмитента и при комиссии от покупки от инвесторов.​ Поэтому потерять час­ть доходов от своей рекомендации «продав­ать» они не хотят. 🔸Другая причина это сам оттенок слова «продавать». Предположим,​ когда то брокер писал: «по­купать», но аналитики ошиблись и дела у компании пошли резко вниз —​ бывает🤷‍♂️.​ Но​ инвесторы успели​ купить​ по рекомен­дации, после чего​ акция упала на 90% и брокер будет писать: «ПРОДАВАЙ» —​ спаси­бо​ 😁​ скажут инвес­торы?​ Конечно, броке­р​ скажет​ «держать», даже если совсем все грустно. Поэтому «продавать» —​ это признание сво­ей ошибки. А ошибки признавать никто не любит.​ 🍌Как же реагировать на призывы брокеров/а­налитиков? 🧐Когда​ аналитики гов­оря о перспективах той или иной компании они исходят из​ пре­дпосылок: прошлые ре­зультаты и ожидания руководства иногда ожидания аналитиков по отрасли в целом.​ 🎈Прошлые результаты не гарантируют буд­ущих успехов. 🎉 Ожидания руководст­ва чаще завышены, ибо им нужно получить бонусы от величины капитализации, или не распугать крупных инвесторов и др. Оба эти фактора не гарантируют точных пр­огнозов, они показыв­ают позитивные​ ожид­ания. 📖Поэтому учимся прави­льно читать рекоменд­ации: «покупать» —​ сейчас дела у компании идут хорошо, не факт что так будет в будуще­м. «держать» —​ бегите, глупцы В тексте выражено ис­ключительно мнение автора​ 😁 #псвп #учу_в_пульсе
87
Нравится
33
🍾​ C Всех причастных с​ Днём Студента и Татьян! ☕​ Остальных​ —​ С Добрым утром! Индексы США ушли в коррекцию, после разо­чаровывающих прогноз­ов корпораций о буду­щей выручке, также негативом стали данные о спаде деловой ак­тивности седьмой под­ряд месяц.​ Однако​ Microsoft пр­едставила довольно сильный отчёт, и сего­дня рост их котировок может вытянуть ост­альные индексы (ознакомиться с отчетом рекомендую у @PetrGudyma ) .​ Кроме​ Microsoft поз­итивный сигнал для рынков дают данные из Европы, где индексы деловой активности выросли вопреки ожид­аниям. Причиной стала теплая зима, из-за чего снижается цена энергоносителей, но ЕЦБ вряд ли резко передумают, и в ближа­йшие пол года продол­жат поднимать ставки, чтобы надёжно заду­шить инфляцию. Любопытные события происходят на заседан­ия Всемирного банка, где страны-участники обсуждают проблему Замбийского гос. до­лга. США обвиняют Ки­тай в нежелании Пеки­на пойти на встречу правительству Замбии и смягчить требован­ия по оплате​ креди­та, по мнению США Пе­кин выдал кредит нег­рамотным африканцам на кобальных условия­х, и сейчас страна не может расплатиться и поэтому находится в перманентном долг­овом кризисе.​ Но Пекин предлагает США не вмешиваться и заняться своим внут­ренним долгом, котор­ый на днях уверенно перевалил отметку в 31 трлн $. Также США вновь подн­яли вопрос о помощи Китая России и поста­вках России не​ лета­льного вооружения (а­муниция, медикаменты, другая помощь).​ А России внешние вра­ги не нужны, у нас своих молодцов хватае­т. Например, секрета­рь ЕдРа г-н Турчак, заявил, что из-за ух­ода западных техноло­гий, России нужно пе­ресмотреть техреглам­енты и стандарты и убрать из них излишние требования, которые диктовались западн­ыми капиталистам. На­пример требования по экологической безоп­асности…​ если не пр­одавать на запад, то в России и без экол­огии —​ нормально​ 🤦. По рынкам: ММВБ спол­зает вниз, импульс роста понедельника не был поддержан. Нефть Брент не смогла пр­еодолеть отметку в 90$ и откатилась на 86$. Рубль —​ стабилен. Биткоин не смог закр­епиться выше 23к$ и откатился на 22,5к$.​ Из компания сегодня следим за Полиметалл, которые опубликую операционные результ­аты. Позже в США фин. рез­ультаты опубликует Tesla, Abbott, NEE. AT&T, IBM, Boeing. Хорошего вам дня и удачных инвестици🤗
89
Нравится
19
Как по голым коленках определить куда пойдёт фондовый рынок? Для этого есть Юбочный индикатор! 💃 😍Женская юбка не только радует мужской глаз, но также может помочь заработать на фондовом рынке!​ Женщина-трейдер​ Айра Коблей в начале ХХ​ века заметила, что​ длина юбки модниц​ обратно пропорциональна росту индекса Dow Jones (старейший фондовый индекс в США) —​ чем короче юбки, тем выше индекс. 🧐Я решил проверить гипотезу и​ провёл глубокий анализ истории моды за 120 лет и собрал самые популярные модели юбок и нарядов в разные годы, и как показывает график в приложении —​ индикатор работает! Например после Второй мировой войны в моде были длинные юбки и как видим —​ индексы падали, а в начале 60х до 1967 в моде были короткие платья в стиле спутниц Остина Пауэрса, позже разразился кризис, который привёл к удлинению юбок и вообще к популяризации брюк​ 🤦.​ Из близкого к нам: многие помнят конец 90х и 00е с Бритни Спирс и её нарядами. Чуть позже один из законодателей американской моды Билл Бласс заявил:​ «Для​ меня сейчас короткие юбки выглядят смешно».​ Ну, а дальше последовал с​ кризис и брючные костюмы вновь снова поглотили Уолл-Стритт​ 😥. ​ Сейчас индикатор перестал работать, т.к.​ ​ в​ последние годы мода не обязывает женщин носить юбки, и даже больше, юбки одели мужчины 🤢(не шотландцы).​ Это конечно печалит технических специалистов, которые могли строить свои прогнозы по открытости коленок​ красавиц.​ #псвп #учу_в_пульсе #юмор
98
Нравится
51
☕️ С добрым утром, друзья! Большинство азиатских площадок закрыты на новогодние праздники, а те которые торгуются растут на фоне оптимизма из-за океана. Япония прибавляет 1.7%, Индия  чуть скромнее +0.7%. Трейдеров воодушевляют ожидания более медленного подъёма ставки. А министра финансов США Джанет Йеллен обнадеживает прогресс в области инфляции, когда цены на энергоносители и проблемы с цепочками поставок снижаются по всему миру, а рынок труда США остается сильным. В отсутствии многих мировых игроков и серьёзных  макро данных, инвесторы будут ориентироваться на отчёты технологических гигантов, таких как Microsoft  и IBM и данахер (danaher). Есть мнение, что компаним покажут самое большое снижение доходов с 2016 года, но сокращение персонала вызывает локальный оптимизм. Microsoft сократит 10 000 человек Google уволит 12 000. Даже Spotify уволит 6% персонала (~600 человек). По Российским меркам это негативные сигналы для компаний, но на западе другой подход: они сокращают персонал во время кризисов, избавляясь от неэффективных сотрудников, сотрудников нанятых под мертворожденные проекты. И кризис позволяет решить эти проблемы одним разом. После кризиса, компанмм вновь начнут привлекать персонал. Т.о. кризисы получаются как соблюдение поста для верующих: идёт очищение, которое делает сильнее. В России такие процессы исторически не любят и предпочитают различные ухищрения: короткие трудовые недели, или сокращённые смены. Это делается для пресловутой стабильности. Кстати о стабильности, ммвб потихоньку  растёт, и если в пятницу рост был без нефтяников, то вчера нефтегаз подключились к росту на фоне дорожающей нефти Brent. Хоть мы и не продаём брент, но спотовые цены urals розничные инвесторы все равно не знают, а ориентироваться на что-то нужно. Валютный рынок после декабрьских скачков замер в узком диапазоне 68-70 руб/$.  В дальнейшем этот диапазон ещё больше может сузиться и вытянуться в струночку...💀. Из интересного отмечу рост спроса на криптовалюты. Bitcoin превысил 23к и вырос с начала года на 35%. Но не стоит забывать,  что ставка США ещё растёт! А самые резкие движения вверх бывают именно на медвежьем тренде. Для подтверждения разворота в крипте, кмк, нужны триггеры роста, такие как новые технологии, возможности применения крипты и технологий майнинга. Без таких триггеров рост выглядит спекулятивным. Таким триггером могла бы стать единая валюта для торговли между странами брикс+. Которую предложил недавно избранный президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва. Сейчас Аргентина и Бразилия прорабатывают вопрос создания универсальной валюты для торговли друг с другом и со странами в латинской Америке. Рабочий вариант названия новой валюты sur (юг, с испанского). Кстати, в продолжении вчерашней темы, это также шаг к глобальной дедолларизации... Но не стоит ликовать, процесс дедолларизации может идти десятки лет.  Не стоит торопиться избавляться от грязных зелёных бумажек😁 Сегодня свои операционные отчеты опубликуют: X5 Group Норникель В США: Johnson & Johnson, Verizon, Microsoft,General Electric, Danaher и др. Подробные Отчеты читаю у @PetrGudyma . 🤗хорошего вам дня! За 👍 и комментарий отдельное спасибо😍
128
Нравится
13
Обзор изменения портфеля​ #pocket_money_Falcon За время проведения челленджа пополнил портфель на 19 000 руб. текущее состояние: 19​ 880 руб. Тинькофф отображает +1,86%, в руб. По факту: +4,6%, в руб. Фонд от Тинькоф TSPX продолжает напрягать. торги по 2 часа в день просто бесят! Акции США торгуются с​ 15-30 до 00-00, а Тинькофские фонды торгуются с​ 16-30 до 18-40. ПОЧЕМУ?!​ Тем не менее продолжаю покупать $TSPX ,​ как и говорил ранее. Когда сумма в фонда достигнет лота VOO —​ поменяю на него (рифма получилась​ 😏) Жду дивидендов Татнефти и Парус СберЛог.​ Мысли офф топ: думаю сильно нарастить позицию на ИИС в​ Парус СберЛог. —​ нравятся мне эти ребята​ 💪 Баланс портфеля: Reit: факт​ 24% (цель​ 20%); ОФЗ-ПК:​ факт​ 12,7% (цель​ 15%); Короткие облигации:​ факт​ 12% (цель​ 15%); ЕТФ на S&P500: факт​ 27%​ (цель​ 30%); ЕТФ на EM:​ факт 12% (цель​ 5%); Отдельные акции: факт​ 18,8% (цель​ 15%). Через неделю ещё докуплю TSPX и начну покупать облигации ОФЗ-ПК, они уже «лосят» на 4,1%. В целом ситуация в портфеле крайне стабильная. Портфель плавно растёт, доходность также равномерно прибывает.​ Зато в портфеле @TonyStark настоящие американские горки,​ то он падает на 25%, потом на взлёте «пенни стокс», выходит в +12%. Тони рискует и волатильность отражает все риски.​ @PetrGudyma самый патриот в челлендже, он продолжает слепо верить в Россию и докупает МТС.​ @Leniviy_Kot также с нового года присоеденился к нам и пошёл по пути сбалансированного надёжного портфеля! и в качестве баланса выбрал золото —​ интересный выбо! кстати к золоту не ровно дышит и @30letniy_pensioner , он также покупает жёлтый металл через фонд тинькоф Среди новичков проекта: @D1mdo скоро станет отцом, и он уже начинает заботиться о благосостоянии дочери и вступил в челлендж​ #Pocket_money​ —​ молодец!!!​ терпения и нервов молодому отцу! и @oldmen1 он только начинает и формирует, пожалуй самый безопасный портфель из облигаций!​ Давайте пожелаем удачи начинающим! терпения и профита!​ Желаю всем​ баланса в жизни​ и в портфелях.
43
Нравится
26
☕️ C Понедельником, Друзья! На прошлой неделе новость о начале торгов на ММВБ дирхамом​ ОАЭ, таиландским батом, вьетнамским донгом, египетским фунтом и др. прошла несколько незаметно. А вот в этих странах эта новость не прошла стороной. В частности Египет крайне рад такому решению Москвы. В случае торговли на прямую, без посредничества доллара, удастся избежать больших трансакционных издержек. Только пшеницы Египет​ покупает у России более 1 млн тонн, и Россия занимает первое место в Египте по поставке пшеницы с долей в 70%. Снижение издержек повлечёт за собой рост экономики региона и дальнейшее ослабление влияния доллара💪. ЦБ России ведёт переговоры и с​ другими ЦБ из списка стран, чьи валюты добавлены на ММВБ. Кстати одна из стран, с кем РФ также занимаемся дедоллоризацией это Индия, и Индия идёт по пути России в области точечного налогообложения. В пятницу о сильном снижении чистой прибыли (-15% г/г) сообщила Reliance Industries Ltd, поскольку крупнейшая компания Индии пострадала от государственного налога на экспорт топлива. Компания покупает нефть из России со скидкой, перерабатывает в бензин, дизельное топливо и авиационное топливо и реализует в других странах по рыночным ценам. Правительство Индии не смогло пройти мимо такой несправедливости и ввело точечный налог на прибыль от такого арбитража топлива. 🍾В Азии идёт новый год, поэтому от туда новостей не много да и в целом на этой неделе будет затишье, как обычно бывает за неделю до решения ФРС по ставке, которое озвучат 1 февраля.​ Но пока решение не озвучено,​ в США растёт уверенность, что замедление инфляции позволит ФРС вскоре завершить цикл агрессивных повышений процентных ставок, вместе с этим некоторые индикаторы также указывают на возможность "мягкой посадки". Но исторически S&P 500 никогда не достигал дна до начала рецессии, и если сейчас уже начался отскок, то экономика должна быть в рецессии, но этого по многим показателям не наблюдается и основная рецессия только впереди. 😓Все эти противоречия​ усложняют инвесторам задачу по выбору дальнейших шагов. Несмотря на рост рынков с начала года, на руках инвесторов находится рекордная сумма кэша и продолжает расти спрос на облигации, всё это показывает готовность инвесторов вложиться в фондовый рынок, если макроэкономическая ситуацию будет стабильно показывает оздоровление.​ Помогут понять ситуацию на рынке отчёты этой недели:​ от Microsoft Corp ( $MSFT ), Tesla Inc ( $TSLA ). и International Business Machines Corp. ( $IBM ) . Также​ Министерство торговли США​ в четверг опубликует свою первую оценку ВВП США за 4квартал, который, как ожидается, покажет рост кв/кв. Не только мировые инвесторы видят возможность в заработке на гос долге США, но и Российский Минфин наращивает свои покупки американского гос долга.​ 🤯: с ноября 2022 вложения увеличились до 2,092 млрд $ (в октябре было 2,034 млрд $). Но конечно, это крайне незначительные инвестиции, ведь ещё в 2018 году РФ держала гос облигаций США на почти 100​ млрд$. ​ В целом на ММВБ прошлая неделя прошла без выраженной​ динамики и эта неделя не ожидает серьезных движений —​ можно назвать это консолидацией или затишьем перед бурей —​ кому как нравится​ 😉. Для выхода вверх ММВБ будет достаточно продолжения роста цен нефти и газа, и этот тренд осторожно уже​ проявляется. На этой неделе ряд отечественных компаний представит свои операционные результаты: Норникель (пнд), Х5 (вторник), Полиметалл (среда), НЛМК и Северсталь тоже могут отчитаться, но пока даты не объявляли. Из интересного отмечу, что писать новости и обзоры становится весьма рискованным занятием ( @30letniy_pensioner )​ будь осторожнее​ 🙏. С марта было выявлено 187 фактов распространения «фейков» о ВС РФ. и по 78 делам возбуждены уголовные дела в отношении 67 человек, т.е. каждое третье дело переходит в суд.🤦. Присоединяйтесь к @PetrGudyma - всегда актуальные и полные отчёты по компаниям. Хорошего вам дня🤗 👍 приветствуются ❤️
121
Нравится
48
🎬 Друзья, предлагаю вам подборку фильмов про инвестиции, может кому то это скрасит субботний вечер 🤗 📉 «Игра на понижение» Остроумная драматическая комедия о том, как несколько смышленых неудачников почуяли наступление мирового финансового кризиса 2008 года и смогли на нем неплохо заработать. 💵 «Уолл-стрит: Деньги не спят» Мрачное продолжение культовой драмы Оливера Стоуна про жизнь волков с Уолл-стрит, алчность, капитализм и вечные ценности, которые не такие уж и вечные. 🍔 «Основатель» История жизни Рэя Крока, человека создавшего самую известную в мире сеть ресторанов быстрого обслуживания — McDonald`s. $MCD 🐺 «Волк с Уолл-стрит» Головокружительная биографическая драма Мартина Скорсезе с Леонардо ДиКаприо и Марго Робби, разбивающая в пух и прах миф об американской мечте. 🤑 «Лжец, Великий и Ужасный» Биография Бернарда Мейдоффа — американского Мавроди, создавшего крупнейшую в истории финансовую пирамиду. Драма с Робертом Де Ниро, снятая режиссером «Человека дождя». 😎 «Инсайдеры» Документальный фильм, тщательно, аргументированно и нетипично погружающийся в причины наступления мирового экономического кризиса. 👺 «Финансовый монстр» Джордж Клуни и Джулия Робертс в волнительной драме о вреде капитализма и работе американских СМИ. Режиссер — Джоди Фостер. 💸 «Дефолт» Остросюжетная политическая драма, основанная на реальной истории финансового кризиса Южной Кореи в 1997 году. 🗓 «Хороший год» Успешный менеджер из Лондона наследует винодельню в Провансе. Ромком с Расселом Кроу и Марион Котийяр. 👴 «Стать Уорреном Баффеттом» История паренька из Небраски, ставшего одним из богатейших людей планеты. 🛢 «Нефть» Монументальная драма Пола Томаса Андерсона о том, как добиться успеха в Америке и какая за это назначена цена. В главной роли — трехкратный обладатель премии «Оскар» Дэниэл Дэй-Льюис. 👔 «Белый воротничок» Харизматичный мошенник помогает агенту ФБР ловить элитных преступников. Эффектный триллер о борьбе с криминалом. 🏃 «В погоне за счастьем» Неудачник и отец-одиночка пытается обосноваться на Уолл-стрит. Трогательная история о тяжелой жизни реального человека с Уиллом Смитом и его сыном в главных ролях. 🌽«Информатор» Фильм основан на реальных события произошедших в компании Арчер Дэниелс Мидланд» ( $ADM ). Компания искусственно завышает цены на продукцию и вступает в сговор с другими корпорациями из отрасли. Один из высокопоставленных сотрудников решает помочь ФБР раскрыть заговор и становит "стукачом". Интересный фильм раскрывающий сущность олигополий на рынке. Приятного просмотра 🌃
121
Нравится
38
🍹🐇​ С Пятницей, Друзья!​ Азиатские индексы растут с утра после того, как в четверг​ рынки США не показали серьёзной распродажи, дав сигнал трейдерам прикрыть короткие позиции перед выходом на длительные Новогодние праздники.​ Пока рынки отказываются воспринимать медвежьи​ новости​ из США, поскольку вера в сильный Китай пока преобладает в умах инвесторов.​ Возобновление экономической активности в Китае поднимает цены на commodities в мире, но не в​ Китае, т.к.​ нефть и газ они покупают почти с 50% скидкой. Такая скидка уже грозит серьезными проблемами для Российского бюджета о чем вчера говорил вице-премьер А. Новак. В бюджете РФ заложена нефть по цене 70$, а Urals продают по 44$, и встаёт вопрос о наполнении бюджета. Вернёмся пока к мировым событиям.​ Вчера вышла крайне любопытная новость о том, что летом будет достигнут очередной потолок гос. долга США и для спокойного принятия решения по его подъёму, Минфин США до июня не будет выпускать долговых обязательств.​ Дефолтом это, конечно, не грозит, но вот проблемы с ликвидностью на долговом рынке обеспечены. Также вызывает вопросы макро данные, о снижении -​ строительства новых домов м/м: факт 1,382 млн, пред: 1,401 млн. - заявки на пособия по безработице: факт 190к, пред: 205к. Событием, позволившим отыграть часть потерь в четверг стал сильный отчёт от Netflix, который опубликовали после закрытия ОС ( подробно​ читайте у @PetrGudyma ), компания​ нарастила число подписчиков на 3 млн чел. больше, чем ожидалось, что вызвало рост бумаги на 7%.​ Сильный рынок труда и снижение строительства новых домов это гремучая рецессионная смесь, так как влечёт за собой инфляцию. О​ продолжении​ инфляционного давления также говорят цены на медь, которые растут 5ую неделю подряд, при стремительно сокращающихся запасах.​ Несмотря на рост цен на​ commodities российский рынок продолжает скатывать вниз и среднесрочная картина только ухудшается. Причины тому понятны: наши​ commodities не покупают по рыночным ценам​ 🤷, а скидки не позволяют хорошо зарабатывать. Интервенции ЦБ на валютном рынке не оказывают заметного влияния на курс доллара или юаня и валюты болтаются в боковике. Вчера​ ЦБ выступил с объяснением ослабления рубля в декабре. По их мнению сыграли сразу ряд причин: - снижение валютных доходов у экспортёров; - рост спроса на валюту со стороны российских партнёров, которые выкупали доли в российских компаниях у западных партнёров. - растущий спрос от импортёров и физиков, которые предпочитают держать накопления в валюте. Ещё раз всех с пятницей!​ Хорошего Вам дня и​ не забываем ставить​ 👍.​
127
Нравится
23
Пульс учит
🙄Как определить дорогая акция или нет? 🤓 Опытный инвестор скажет, что есть мультипликаторы, которые показывают отношение цены акции к разным бухгалтерским показателям компании.​ Самым распространённым показателем является p/e —​ отношение цены акции к прибыли компании приходящейся на одну акцию. Если проще, то этот показатель показывает сколько лет нужно работать компании с текущей прибылью, чтобы вернуть инвестору его деньги. Вместе с р/е смотрят прогнозы по длительности роста прибыли (как долго компаний сможет поддерживать текущие​ темпы роста). ☕️Понятно, что маленькой кофейне, которая разработала удачную бизнес модель проще наращивать прибыль и выручку г/г в разы и десятки раз. Чем этой же кофейне через 5 лет, когда в каждом городе за каждым углом уже есть кафе с её франшизой. В таких условиях рост прибыли даже на 10% г/г будет выглядеть хорошим показателем. Другими словами: нельзя оценивать одинаково акции даже из одной отрасли —​ некоторые только начинают расти, другие уже зрелые, третьи стремятся диверсифицироваться и занимают другие ниши.​ Поэтому оценить нормальную стоиомость компании в таких условиях очень сложно. ↙️ Пример: Газпром год назад стоил 300 руб., сейчас​ стоит 165 руб. —​ дёшево это?​ я не знаю🤷‍♂️…​ т.к. компания не публикует своих данных по МСФО (международный стандарт финансовой отчётности)​ с 2021 года.​ Какая у неё прибыль, какие CAPEX (затраты), сколько стоит газ поставляемый в Индию и Китай​ —​ не известно. В таких условиях покупать такие компании как кота в мешке.​🐹 Но это касается не только Российских компаний. Такая же история с компаниями роста из США/ЕС/Китая и прочие. 🌟Компании роста часто переоценены по мультипликаторам и инвесторы ожидают, что компания будет расти несколько лет большими темпами, и чем темпы роста выше, и​ горизонт ожидания дальше, тем дороже может быть сейчас эта компания. Оценить на сколько адекватно рынок понимает и учитывает все факторы —​ не представляется возможным. 🚗Например, акции Тесла выросли за 3 года на 1500%! всё из-за веры, которая в моменте походила на религию, но приходит отрезвление. И акции Теслы упали на 70%.​ Это говорит о том, что инвесторам сложно прогнозировать справедливую стоимость акции когда все данные постоянно меняются или вообще не известны.​ 💰Но есть ряд компаний, которые можно оценить достаточно справедливо. Это компании, которые регулярно платят дивиденды. Дивиденды выступают константой, которая вносит ясность в справедливую стоимость компании. Например, если компания платит дивиденды выше ставки рефенансирования и ещё лучше если дивиденды​ обгоняют инфляцию, то уже можно присмотреться к этой компании. Дальше смотрим источник финансирования дивидендов. Если дивиденды выплачиваются из части чистой прибыли —​ это хороший сигнал. Значит компания может поддерживать рост и развитие и дивиденды не наносят ущерба.​ 🏦Но даже дивидендые компании могут сильно падать.​ Например, такое происходит сейчас, когда ФРС США поднимает ставку, это​ означает, что супер надёжные американские 30ти летние трэжерис будут приносить доходность 3.5%!​ Средний дивиденд компаний из S&P500 —​ 1.7%. Какой смысл инвесторам держать рискованные акции компаний, приносящих 1.7% (любые акции подразумевают риск). Когда можно купить совершенно безопасные облигации с 5% доходностью. В таком случае инвесторы продают акции и акции падают так долго, пока соотношение риск/доходность не станет более привлекательным, например​ уровень дивидендов относительно цены акции не станет более прибыльным чем трэжарис.​🤑 В таком случае дивиденды выступают определённой защитой при падении цены акции. Дивидендые компании не могут упасть на 90% просто из-за роста ставки в США на 50​ б.п. Не могут, потому что​ такие акции раскупят гораздо раньше​😏. А для супер перспективных инновационных компаний без дивидендов и прибыли есть поговорка: «у говна нет дна»​ Берегите себя! #псвп #учу_в_пульсе
368
Нравится
102
☕️ С добрым утром, друзья! Наконец прошла волна назревшей коррекции на американских площадках. Вслед за США снижаются и азиатские индексы. Опасения по поводу перспектив экономического роста пепекрыли оптимизм того, что центробанки будут ужесточает свои монетарные политики не так жёстко 👮‍♀️. Итого: 🔸Dow Jones 📉1.81% 🔸S&P 500 📉1.56% 🔸Nasdaq 100 📉1.24% В поле зрения трейдеров вновь попали 10ти летние трэжерис. Кстати, многие аналитики (не инстаблогеры), также считают, что лучшим активом в 2023 году станут именно 5ти, 7ми и 10ти летние трэжерис (на счёт трэжерис было бы интересно  услышать заявление от @Tinkoff_Investments  и @SPBexchange гарантируют ли они выплаты по американским etf ? Если гарантируют, то фонды на трэжерис действительно становятся интересной инвестицией). После 6 сессий роста вчера на рынок вылили сразу ведро негатива, начиная от проблем в нескольких криптобиржах: 〽️Coin уходит из Японии, 〽️А Криптофирма Genesis вообще готовится объявить себя банкротом. 〽️Microsoft Corp. заявила, что планирует сократить 10 000 рабочих мест, предпринимая шаги, чтобы справиться со все более мрачными перспективами.  〽️Bank of America Corp. начал просить руководителей приостановить прием на работу. Так ещё и макро данные из США показывают, что потребители теряют желанме тратиться, а инвестиции в бизнес падают, усиливая опасения, что экономика может приближаться к рецессии: 🔸️ Розничные продажи в США:  факт: -1,1% м/м; прогноз: - 0,8%м/м. Розничные продажи упали больше всего за год. Это не помешало чиновникам ФРС подтвердить необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики даже после новых признаков ослабления экономики и замедления инфляции.  Президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что политика еще не находится на ограничительной территории, и прогнозирует ставку до 5,5% к концу года в точечных прогнозах ФРС.  Российский рынок вчера вновь торговался наперекор мировым трендам, вообще идти на перекор было кредо 2022года, но видимо, нам придётся жить с этим ещё какое то время 🤔 Главное, что вчера ммвб перестал падать, это случилось без позитивных корпоративных новостей и без негатива со стороны властей. Само по себе это внушает оптимизм по поводу среднесрочных перспектив рынка. Однако, нефть продолжает снижаться и на фоне слабых промышленных данных из США  спрос на нефть диктует ценам быть ниже, и сегодня  Brent падает более 1%. Из интересного в РФ отмечу вбросы  по поводу блокировки ютуба, а тех кто смотрит ютуб называть предателями 🤦‍♂️ Позже эту информацию  опровергли, но осадочек остался. Также радует, что Росстат продолжает в нужную сторону пересматривать инфляцию, и она вновь снижается 🥳за неделю с 10 по 16 января рост потребительских цен в РФ замедлился с 0,24% до 0,15% (годовая инфляция составляет 11,57%). При росте цен на 12%, все больницы закупились лекарствами на 5% больше чем в 2021 году. А государственные медучереждения просто сократили объем закупок лекарств на 8% в 2022 году. Жалко, что зимой мать-и-мачеха и подорожник сложно найти на улице. Ещё✨️ Россия окончательно разорвала отношения с ЕСПЧ!  И больше не будет кормить европейских чиновников 💪 Ура товарищи! Хорошего вам дня 🤗 Берегите себя и близких❤
128
Нравится
31
Ссылаясь на нестабильные рыночные условия Coinbase заявила в среду, что они прекращают свою деятельность в Японии. Клиенты криптобиржи в Японии могут вывести свои фиатные и криптовалютные активы до 16 февраля. $COIN : "Любые оставшиеся криптовалюты, хранящиеся на Coinbase 17 февраля будут конвертированы в йены автоматически". Несколько недель назад конкурирующая биржа Kraken также объявила о прекращении своей деятельности в Японии с января. На премаркете coin теряет 2% P.s. гори в аду😈 жду тебя на 30$😁
55
Нравится
16
Санкции введены, бояться больше не чего. И Первый пошёл: Офисы $SBER откроются в Крыму в I полугодии 2023Г 💪 первые банкоматы уже установлены
107
Нравится
20
☕​ C Добрым утром, Друзья! ​ После 6-ти дней роста пришло время для коррекции! Или я выдаю желаемое за действительное​ 🤔.​ На сей раз причиной стало решение ЦБ Японии оставить без изменения ключевую ставку (-0,10%), на этом йена падает на 2,4%, а DXY наоборот вырос на 0,4%. Доходность 10-ти летних облигаций Японии превысили 7-ми летний максимум в 0,5%😱​ .​ Большинство азиатских индексов восприняло это событие негативно, но только не японский Nikkei, который прибавляет 2,4%. Американские индексы также показали слабость в конце вчерашней торговой сессии: 🔸Dow Jones 📉1.14% 🔸S&P 500 📉0.20% 🔸Nasdaq 100 📈0.14% Упали индексы благодаря сообщению Goldman Sachs о снижении комиссий инвестиционно-банковских услуг в 4кв. Morgan Stanley наоборот вырос на данных о роста доходов от подразделений по управлению активами. Производственные данные из Нью-Йорка за январь​ разочаровали инвесторов: факт: -32,9; прогноз: -8,70; пред: -11,20. Это самые слабые данные с начала пандемии. Российский рынок продолжает снижаться, при этом обороты торгов выросли, всё говорит о том, что инвесторы фиксируют свои позиции. Сильнее прочих падали бывшие лидеры: фин компании, IT и Аэрофлот.​ Любопытно, что вчера ЦБ стал публиковать данные о​ продаже юаней в рамках бюджетного правила: за пятницу было реализовано 3,2 млрд руб. Особого влияния на курс юани или доллара не наблюдалось.​ Вчера отчитался Сбер, об этом уже многие написали,​ На курс доллара больше повлияли заявления Кремля о сегодняшнем выступлении президента РФ В. Путина. Который будет говорить что-то важное, но ТОЧНО не о мобилизации или смене статуса СВО, НО это не точно​ 😁. Из интересного отмечу секвестирование (забытое ныне слово) бюджета в направлении разработок искуственного интеллекта. До 2030 года правительство направит 24,6 млрд руб. на развитие ИИ в РФ.​ Ранее планировалось направить на развитие ИИ в 10 раз больше, но из-за отсутствия нужного оборудования и отъезда специалистов было принято решение, что мы и своим интеллектом справимся​ 😉. В продолжении темы отмечу, что бронь от мобилизации для учёных также не приняли в ГД. Посчитав, что каждый учёный должен индивидуально в военкомате решать вопросы по своей отсрочке.​ Важно: В Китае начинаются предновогодние мероприятия, Тайвань уже на выходных, остальные​ начинают отмечать, до конца недели активность из Китая будет сокращаться. Все актуальные отчёты можно посмотреть у @PetrGudyma Хорошего вам дня!🤗 ❤️+👨‍💻=👍👍👍
122
Нравится
35
💉🚫Pfizer исчерпал свой потенциал роста от лекарства от Ковид и компании нужны новые триггеры роста - так считает аналитики Wells Fargo, после чего понизил рейтинг компании с "покупать" до "держать". На сегодняшний день США запаслись таблетками от Ковид Paxlovid в количестве более 12 млн курсов или 60% от необходимого запаса. Это может снизить выручку компании в 2023 году. Китай также предпочитает свои лекарства, поэтому на них не приходится рассчитывать. С начала года акции $PFE упали на 10%, но эту тенденцию может остановить позитив в ходе телефонной конференции по доходам за четвертый квартал.
54
Нравится
9
Китай и Индия помогут России обойти санкции в вопросе реализации дизельного топлива в ЕС. Азиатские партнёры возьмут на себя переработку российской нефти. С 5 февраля Евросоюз, G7 и их союзники вводят ограничения на экспорт российского топлива. Но с учётом изменения маршрутов поставок, такие меры вызовут только рост стоимости топлива в самом ЕС. Индия уже увеличила в более чем 30 раз объёмы покупки российской нефти. $ROSN
59
Нравится
41