PetrGudyma
11920 подписчиков8 подписок
https://ttttt.me/finanswer1 - наш канал об инвестициях и финансах https://zen.yandex.ru/id/5e2cbbae433ecc00b248d382 - канал с текстовыми обзорами https://www.youtube.com/c/PetrGudyma - видеообзоры
Объем портфеля
от 3 000 000 
За 30 дней
136 сделок
За год
6,96%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Apple $AAPL Доходность с даты добавления: 32% Целевая стоимость: $170 Потенциал роста от текущей стоимости: 6% Компания сильно отчиталась, и обновила исторические максимумы вернув себе 1 место по капитализации, последние новости крутятся вокруг почти мифического apple car, о котором все слышали, но никто не видел. Paypal Holdings $PYPL Доходность с даты добавления: -25% Целевая стоимость: $310 Потенциал роста от текущей стоимости: 66% Акции продолжают снижаться, падая вместе с сектором, однако падение значительно сильнее конкурентов. 3 биотеха добавленные по 1/3 от стандартной позиции 🔸Atara Biotherapeutics $ATRA Доходность с даты добавления: +7% Целевая стоимость: $30 Потенциал роста от текущей стоимости: 69% 🔸Allogene Therapeutics $ALLO Доходность с даты добавления: -26% Целевая стоимость: $30 Потенциал роста от текущей стоимости: 69% 🔸G1 Therapeutics $GTHX Доходность с даты добавления: -46% Целевая стоимость: $35 Потенциал роста от текущей стоимости: 179% PolyMetal $POLY Доходность с даты добавления: 4% Целевая стоимость: 1800 рублей Потенциал роста от текущей стоимости: 35% Фонд Finex RUB $FXCN Доходность с даты добавления: -25% Целевая стоимость: 5900 рублей Потенциал роста от текущей стоимости: 91% ______________________ Текущая доходность портфеля по открытым позициям 7% Доходность портфеля с учётом закрытых позиций 13% Кэш в портфеле 18%
📈Пора вновь обновить наш с @Falcon #портфель_finanswer. Нашему портфелю 1️⃣ год 🎂, но он не вырос так сильно как бы хотелось нам. Последний месяц стал не простым для большинства компаний. На рынке прошла коррекция, и вместо предновогоднего ралли мы наблюдаем рост отдельных компаний, в основном связанный с лечением или вакнцинацией против Covid-19 либо какие-то отдельные локальные истории. По состоянию на 29 ноября портфель выглядит так Walt Disney Co $DIS Доходность с даты добавления: -5% Целевая стоимость: $250 Потенциал роста от текущей стоимости: 69% Компания представила разочаровывающий прогноз по перспективам стримингового сервиса, о чём мы подробно писали. McDonald's Corp $MCD Доходность с даты добавления: 20% Целевая стоимость: $270 ⬆️⬆️⬆️ Потенциал роста от текущей стоимости: 8% Выручка была +14% г/г EPS +22% Дивидендный аристократ, доходность 2%+ TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE $TTWO Доходность с даты добавления: -6% Целевая стоимость: $250 Потенциал роста от текущей стоимости: 47% Акции компании упали вместе с сектором игр, а также на фоне провала Grand Theft Auto III Microsoft Corporation $MSFT Доходность с даты добавления: 55% Целевая стоимость: $350 Потенциал роста от текущей стоимости: 4% Компания вновь стала второй по капитализации уступив лидерство Apple Hologic, $HOLX Доходность с даты добавления: 11% Целевая стоимость: $100 Потенциал роста от текущей стоимости: 32% Отчётность компании оказалась на уровне ожиданий. Alibaba Group Holding $BABA Доходность с даты добавления: -53% Целевая стоимость: $350 Потенциал роста от текущей стоимости: 166% Компания представила отчётность не дотянувшую до прогнозов аналитиков по выручке и прибыли на акцию, кроме того прогноз роста на будущий год также оказался хуже консенсус-прогноза. Bank of America Corp $BAC Доходность с даты добавления: 70% Целевая стоимость: $50 ⬆️⬆️⬆️ Потенциал роста от текущей стоимости: 10% Акции банка снизились вместе с сектором, что скорее является временным явлением, чем полноценной коррекцией. Regeneron Pharmaceuticals Inc $REGN Доходность с даты добавления: 25% Целевая стоимость: $710 Потенциал роста от текущей стоимости: 8% После падения на фоне выход новостей о лекарстве от Merck акции компании восстановились, новости о новом штамме только играют на руку компании, осуществляющей выпуск лекарств для лечения больных Covid-19. Vale SA $VALE Доходность с даты добавления: -3% Целевая стоимость: $25 Потенциал роста от текущей стоимости: 101% Vale $VALE понизила прогнозы добычу руды в 2021 году на уровне 315–320 млн т. по сравнению с 315–335 млн т по предварительным оценкам Bristol-Myers Squibb $BMY Доходность с даты добавления: -14% Целевая стоимость: $80 Потенциал роста от текущей стоимости: 46% Intercontinental Exchange $ICE Доходность с даты добавления: 31% Целевая стоимость: $160 Потенциал роста от текущей стоимости: 21% Последняя отчётность показала рост выручки и прибыли +26% г/г Компания остаётся дешево оценена по мультипликаторам и выгодно выглядит по сравнению с конкурентами. UnitedHealth Group $UNH Доходность с даты добавления: 27% Целевая стоимость: $500 Потенциал роста от текущей стоимости: 11% Компания показала ожидаемо сильные результаты без сюрпризов, перед отчётом котировки упали , зато выстрелили после и вышли на ист-хай Компания остаётся устойчивой к колебаниям на рынке
Приближается торговая неделя. Что там в мире с новым вариантом Covid-19 Omicron? 🔸Великобритания, Германия и Италия выявили случаи нового варианта коронавируса Омикрон в субботу, а премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил о новых шагах по сдерживанию вируса, в то время как другие страны ввели ограничения на поездки из южных регионов Африки. По словам Джонсона, людям, которые контактировали с людьми, у которых был положительный результат теста на подозрение на Омикрон, придется самоизолироваться в течение 10 дней, а правительство ужесточит правила ношения маскировочных покрытий, добавив, что шаги будут пересмотрены через три недели. Министерство здравоохранения немецкой земли Бавария также объявило о двух подтвержденных случаях этого варианта. Эти два человека въехали в Германию в аэропорту Мюнхена 24 ноября, до того, как Германия определила Южную Африку как район, подверженный заражению вирусом. В Италии Национальный институт здравоохранения сообщил, что случай нового варианта был обнаружен в Милане у человека, приехавшего из Мозамбика. Чешские органы здравоохранения также заявили, что изучают подозреваемый случай этого варианта у человека, который находился в Намибии. Власти Нидерландов заявили, что 61 из около 600 человек, прибывших в Амстердам двумя рейсами из Южной Африки в пятницу, дали положительный результат на коронавирус. 🔸Израиль заявил, что запретит въезд в страну всем иностранцам и вновь введет контртеррористическую технологию отслеживания телефонов, чтобы сдержать распространение этого варианта коронавируса. 🔸Хотя эпидемиологи говорят, что ограничения на поездки могут быть слишком поздними, чтобы остановить распространение Omicron по всему миру, многие страны по всему миру, включая США, Бразилию, Канаду и страны Европейского союза, объявили о запретах или ограничениях на поездки в южную часть Африки в пятницу. 🔸В субботу Австралия заявила, что запретит въезд негражданам, которые побывали в девяти южноафриканских странах, и потребует 14-дневный карантин для австралийских граждан, возвращающихся оттуда. 🔸В Японии заявили, что они расширяют ограничения на поездки в другие африканские страны, а Южная Корея, Шри-Ланка, Таиланд, Оман, Кувейт и Венгрия объявили о новых ограничениях на поездки. 🔸Центра по контролю и профилактики заболеваний США (CDC) повысил свою рекомендацию по поездкам до «четвертого уровня: очень высокий риск» для Южной Африки, Зимбабве, Намибии, Мозамбика, Малави, Лесото, Эсватини и Ботсваны, в то время как Государственный департамент выпустил параллельные рекомендации «Не путешествовать» в субботу. Белый дом объявить в пятницу, что запретит почти всем иностранным гражданам, которые были в любой из восьми стран в течение последних 14 дней, вылетать в Соединенные Штаты с понедельника в 12:01 по восточному времени (05:00 по Гринвичу). Путешественникам, вылетающим ранее этого времени, будет разрешено приземлиться в Соединенных Штатах. Но иностранные граждане должны пройти вакцинацию и дать отрицательный результат в течение трех дней. 🛑Стоит ли опасаться Omicron? Всемирная организация здравоохранения в пятницу классифицировала вариант B.1.1.529 или Omicron как «вариант, вызывающий беспокойство» SARS-CoV-2, заявив, что он может распространяться быстрее, чем другие формы коронавируса. Вариант Delta остается доминирующим во всем мире, на его долю приходится 99,9% случаев в США, и пока не ясно, сможет ли Omicron вытеснить Delta. Мутации Omicron могут сделать некоторые методы лечения COVID-19, в том числе некоторые искусственные антитела, неэффективными. Самый большой вопрос остается пока без ответа, сохранится ли защита от COVID-19 - во всем мире было введено почти 8 миллиардов доз. И будут ли люди, ранее инфицированные коронавирусом, иметь иммунитет от заражения Omicron? По материалам reuters @Falcon - лучшие утренние обзоры 👍🏻, новости компаний, разборы инвестиционных идей Сегодня отличный пост про запуск Falcon9 к астероиду 🚀 🚀 🚀
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и зарабатывай на акциях известных компаний
Открыть счет
Привет всем ✋ @Falcon активно пиарит меня по утрам, но у меня последнее время мало времени. Тема для поста будет простая и многим не нужная про "дорогие" ETF. Почему дорогие? Потому что внебиржевые - то есть заявка не по стакану , а по ощущениям, комиссии выше, минимальная покупка тоже. В Тинькофф от $3000 , как у других не знаю, вроде бы в ВТБ от $10 000. Меня интересовали ETF с приемлемой дивидендной доходностью и через сервисы Seeking Alpha я отобрал 5 фондов. Все фонды платят дивиденды раз в квартал. 🔸 $SCHD Chwab Strategic Trust - Schwab U.S. Dividend Equity ETF ▫️ Фонд Schwab ▫️ На рынке с 2011 года ▫️ AUM (активы под управлением) 30,33 $млрд ▫️ Комиссия за управление 0,06% ▫️ Результаты за 10 лет +225% ▫️ Средняя дивидендная доходность за 4 года - 2,96% ▫️ Ключевые активы Merck & Co Inc 4.61% ; The Home Depot Inc 4.42%; Broadcom Inc 4.24% ; PepsiCo Inc 4.07%; BlackRock Inc 4.02% ; Coca-Cola Co 3.94% ;Texas Instruments Inc 3.92%; Verizon 3.80%; Cisco Systems Inc 3.76%; Pfizer Inc 3.71% 🔸 $DVY iShares Select Dividend ETF ▫️ Фонд iShares ▫️ На рынке с 2003 года ▫️ AUM (активы под управлением) 19,10 $млрд ▫️ Комиссия за управление 0,38% ▫️ Результаты за 10 лет +144% ▫️ Средняя дивидендная доходность за 4 года - 3,50% ▫️ Ключевые активы ONEOK Inc 2.82% ; Altria Group Inc 2.10% ; Exxon Mobil Corp 1.94% ; PPL Corp 1.93% ; Prudential Financial Inc 1.83% ; AT&T Inc 1.83%; Philip Morris 1.81%; Pfizer Inc 1.70%; IBM 1.56%; Edison International 1.54% 🔸 $VYM Vanguard High Dividend Yield ETF ▫️ Фонд Vanguard ▫️ На рынке с 2006 года ▫️ AUM (активы под управлением) 40,55 $млрд ▫️ Комиссия за управление 0,06% ▫️ Результаты за 10 лет +167% ▫️ Средняя дивидендная доходность за 4 года - 3,11% ▫️ Ключевые активы JPMorgan Chase & Co 3.69%; Johnson & Johnson 3.14%; Home Depot 2.89%; Bank of America Corp 2.59%; Procter & Gamble Co 2.55%; Exxon Mobil Corp 2.00%; Pfizer Inc 1.79%; Cisco Systems Inc 1.73%; Comcast Corp Class A 1.72%; PepsiCo Inc 1.63% 🔸 $SDY SPDR S&P Dividend ETF ▫️ Фонд State Street ▫️ На рынке с 2005 года ▫️ AUM (активы под управлением) 20,40 $млрд ▫️ Комиссия за управление 0,35% ▫️ Результаты за 10 лет +152% ▫️ Средняя дивидендная доходность за 4 года - 3,23% ▫️ Ключевые активы AT&T Inc 3.04%; Exxon Mobil Corp 2.41%; Chevron Corp 2.14%; AbbVie Inc 2.02%; National Retail Properties Inc 1.92%; IBM 1.84%; Realty Income Corp 1.73%; Consolidated Edison Inc 1.69%; Amcor PLC Ordinary Shares 1.60%; Old Republic International Corp 1.56% 🔸$VIG Vanguard Dividend Appreciation ETF ▫️ Фонд Vanguard ▫️ На рынке с 2006 года ▫️ AUM (активы под управлением) 66,13 $млрд ▫️ Комиссия за управление 0,06% ▫️ Результаты за 10 лет +229% ▫️ Средняя дивидендная доходность за 4 года - 1,78% ▫️ Ключевые активы Microsoft 4.97%; JPMorgan Chase & Co 3.75%; UnitedHealth Group Inc 3.60% ; Johnson & Johnson 3.55%; Home Depot 3.27%; Procter & Gamble Co 2.89%; Visa Inc Class A 2.83%; Comcast Corp Class A 1.95%; Abbott Laboratories 1.89%; Accenture PLC Class A 1.88% Выводов не будет, поподробнее предлагаю ознакомиться в файле https://docs.google.com/spreadsheets/d/14rewRzlePFxtWS3PFWxr9L8V4M8Tsk9-3iHTH7XcOT0/ Кому-то может будет полезно 😉 Всем доброй ночи 👋👋👋
Покуда @Falcon меня пиарит выложу обзор $DIS Disney. Недавно был обзор покороче. Глючит телеграм, картинки не скачать. Поэтому презентация только в таком виде: https://docs.google.com/presentation/d/1-8N2N-ynAvjs0RkxQVdDBdkgtc1c3apNumpSSrWvhnw/
Walt Disney $DIS - всемирно известная развлекательная компания 10 ноября компания после закрытия рынка представила отчёт : 🔸 Revenue (выручка) = $18.534 млрд (прогноз $18.77 млрд ) +26% г/г 🔸 Операционная прибыль $1,587 млрд (2020 год $0.606 млрд) +161% г/г 🔸 Чистая прибыль $0.159 млрд (2020 год убыток -$0.710 млрд) 🔸 EPS (прибыль на акцию) = $0.37 (прогноз 0.51 ) 🔸 Число подписчиков Disney+ 118.1 млн (+2.1 млн за квартал, небывало низкие темпы) 🔸Баланс и отчёт о движении денежных средств: Запас кеша и вложений $15 959 млн, 🔸Денежный поток от операционной деятельности $5 566 млн , в 2020 году $7 616 млн. Выручка компании продолжает расти в основном за счёт роста в сегменте direct to consumers (стриминговые сервисы Disney+, ESPN, Hulu). Однако сегмент остаётся убыточным по оценке компании ввиду высоких затрат на оборудование и работу программистов. С учётом выросшего числа акций результаты компании выглядят ещё хуже. Компания отчитывается по 2м ключевым сегментам: 🔸Disney Media and Entertainment Distribution 🔸Disney Parks, Experiences and Products Результаты стримингового направления выделенные последним слайдом включаются в сегмент Media and Entertainment Distribution. Результат сегмента парков только выходит на допандемийный уровень и соответствует результатам 1 квартал 2020 года Темпы прироста числа подписчиков замедлились, о чём ранее стало известно от менеджмента компании. Плохо то, что выручка на подписчика на стриминговые услуги не растет, колеблясь в небольшом диапазоне. Долгосрочно - ключевым фактором является конечно рост аудитории, но регулярные объяснения негативных финансовых результатов высокими затратами на оборудование выглядит странным. Сегмент Direct-to-consumer должен показать как минимум 0 результат в течение года, иначе нет ясности зачем компания его развивает, если увеличивая выручку расходы растут опережающими темпами. Чистый долг и число акций компании продолжает расти ещё более усугубляя общую картину. 👋Будьте в курсе актуальных новостей рынка, читайте лучшие обзоры по утрам у @Falcon
Paypal $PYPL - это технологическая платформа и компания цифровых платежей, которая обеспечивает цифровые и мобильные платежи от имени потребителей и продавцов по всему миру. Компания основана в 1998 году, её штаб-квартира находится в Сан-Хосе, Калифорния. Отчёт Q3 2021 Highlights: 🔸Revenue (выручка) = $6.18 млрд (прогноз $6.24 млрд) +13% г/г 🔸Операционная прибыль $1.04 млрд +7% г/г 🔸Чистая прибыль $1.087 млн +6% г/г 🔸EPS non GAAP (прибыль на акцию) = $1.11 (прогноз 1.08) +7% г/г 🔸416 млн активных счетов пользователей +13.3 млн за квартал 🔸Чистый долг -$2,5 млрд 🔸На постмаркете после отчёта котировки упали на почти 5% до $218 🔹У компании стабильные растущие показатели. Основной бизнес связан с комиссиями от транзакций, прочие доходы в выручке около 9% и растут. 🔹Компания продолжает наращивать число активных пользовательских счетов. Рост +13 млн или +15% г/г до 416 млн, в том числе 33 млн торговых счетов. 🔹Поскольку основной бизнес компании напрямую связан с объёмом транзакций компания отслеживает показатель TPV - Total Payment Volume объём платежей в $ проходящий через компанию. За последние 12 месяцев это более $1,2 трлн Ebay некогда один из крупнейших клиентов Paypal показывает сокращение транзакций на 46% г/г , однако это всего 3% от TPV TPV в прочих торговые услуги выросли на 30% 🔹Объём транзакций в приложении Venmo, принадлежащее PayPal, позволяющее разделять счета, например, за фильмы, ужин, аренду, билеты +36% до $60 млрд 🔹Начиная с 2022 года более 80 млн клиентов Venmo в США смогут совершать покупки на Amazon.com и приложение для мобильных покупок Amazon, использующее их учетные записи Venmo Презентация с диаграммами, смотреть лучше с монитора: https://docs.google.com/presentation/d/1vn9tWFA5S1Duh6H5wt5rQvwj-Bg99FJe0TJjgpsYESk/ Кто захочет и видео найдёт 😉
К сожалению за последний год компания $ATVI прославилась в основном за счёт внутренних скандалов. Двухлетнее расследование в отношении компании показало, что ее сотрудницы подвергались домогательствам и дискриминации. По информации из прессы в компании была обстановка как в кампусах американских университетов в худших проявлениях, которые мы могли видеть в фильмах. Кроме того был также факт доведения до самоубийства сотрудницы, что никак не красит компанию в глазах игроков и инвесторов Компания провела работу добавив персонал, который будет заниматься вопросами этики, дискриминации, сексуальными домогательствами и прочим порочащими компанию аспектами работы Компания создала фонд для компенсации пострадавшим сотрудникам на сумму $18 млн долларов Тем не менее ситуация значительно повлияла на компанию 🔸За 10 лет выручка компании выросла чистая 87% прибыль на 144% 🔸Аналитики ожидают роста выручки к 2027 году до $18 млрд с текущих $8 млрд. 🔸Предполагается, что за это время прибыль на акцию сделает х3 🔸На основании средних лучших и худших показателей p/e можно сделать вывод, что при таких показателей котировки компании должны будут увеличиться х4 с текущих уровней. 🔸Текущая динамика активных пользователей негативная, возможно выпуск новых игр, которые задерживаются, вернёт интерес и новых активных пользователей. 🔸Компания присутствует во всех игровых сегментах - на консолях, персональных компьютерах и мобильных устройствах. 🔸У компании большой запас денежных средств 6млрд+, которые могут быть направлены как на развитие компании , так и на buyback. 🔸Текущее падение выглядит избыточным, аналитики предполагают значительный upside. Резюме Хотя текущее положение выглядит негативным в свете задержки игр, а также разбирательств внутри компании, в среднесрочной и долгосрочной перспективе компания выглядит интересной инвестицией. Предположу, что котировки отскочат вверх как только схлынет волна негатива. Обзор в презентации: https://docs.google.com/presentation/d/1eTTTE3pyEqCM5LZlySqxiAtkCKtzr62W2eJpEQxjx_Y Лучшие новости и утренние обзоры у моего коллеги - @Falcon
Activision Blizzard, Inc $ATVI . разрабатывает и распространяет контент и услуги на игровых консолях, персональных компьютерах и мобильных устройствах, включая подписку, игровые и внутриигровые продажи, а также посредством лицензирования программного обеспечения сторонним или связанным сторонним компаниям, распространяющим Activision. и продукты Blizzard. Компания работает в трех сегментах: 🔸Activision Publishing, 🔸Blizzard Entertainment 🔸King Digital Entertainment Компания поддерживает собственный игровой онлайн-сервис Battle.net, который обеспечивает цифровое распространение контента, социальные сети и создание пользовательского контента. Компания управляет киберспортивными лигами и предлагает цифровой рекламный контент; и предоставляет услуги складирования, логистики и сбыта сторонним издателям программного обеспечения для интерактивных развлечений, а также производителям оборудования для интерактивных развлечений. Основные серии игры компании включают Call of Duty, World of Warcraft, Diablo, Hearthstone, Overwatch и Candy Crush. Головной офис Activision Blizzard, Inc. находится в Санта-Монике, Калифорния 🔥Activision - американская компания по изданию и разработке компьютерных видеоигр. Основана в 1979 году, а в 2007-2008 годах объединилась c Blizzard. Сегодня направление Activision представляет экосистему игр Call of Duty, как ключевую для сегмента. Кроме этого игры Сrash Bandicoot, Spyro, Sekiro, Tony Hawk. Экосистема обеспечивает устойчивый охват, вовлеченность и инвестиции игроков, значительно превышающие уровни, наблюдавшиеся до внедрения бесплатных игр на консолях, ПК и мобильных устройствах. В третьем квартале 2021 года у Activision было 119 миллионов активных пользователей. Не стоит забывать, что компания разработала сотни других игр, таких как: Quake, Doom и многие другие 🔥Blizzard - американская компания по изданию и разработке компьютерных видеоигр, основана в 1991 году Выручка сегмента Blizzard в 3 квартале 2021 года выросла на 20% в годовом исчислении благодаря успешному запуску Diablo II: Resurrected. В третьем квартале у него было 26 миллионов активных пользователей. За год их количество сократилось на 4 миллиона. Ключевые игры сегмента - это серия игр World of Warcraft, Diablo, Hearthstone, Overwatch. Компания сообщила, что планы выпустить Overwatch ® 2 и Diablo ® IV перенесены на более поздние сроки, чем ранее предполагалось, что разочаровало как игроков, так и инвесторов. 🔥Сегмент King представляет собой игры на мобильных устройствах. Ключевые игры Candy Crush, Farm Heroes, King. Выручка сегмента King в 3 квартале 2021 года выросла на 22 % в годовом исчислении до нового квартального рекорда, с очень сильными тенденциями в годовом исчислении как для покупок в приложениях, так и для рекламы. В третьем квартале у Кинга было 245 миллионов активных пользователей. Годом ранее в сегменте было 249 активных пользователей. Количество часов, сыгранных в King, выросло в третьем квартале по сравнению с предыдущим годом, при этом игроки положительно реагировали на более частое появление развлекательного игрового контента и событий для ключевых игр. Рекламный бизнес сегмента быстро рос, квартальная выручка последовательно росла, а в годовом исчислении достигла нового максимума. Activision Blizzard Q3 2021: 🔼EPS (прибыль на акцию) = $0,72 (прогноз $0,70) (прошлый квартал $0,91, в прошлом году $0,71) 🔼Revenue (выручка) = $1,88 млрд( прогноз $1,88 млрд) (прошлый квартал $1,92 млрд, в прошлом году $1,77 млрд) 🔼 Число активных пользователей 390 млн (прошлый квартал 408 млн, в прошлом году 390 млн)
Всем привет 👋 Мы с @Falcon добавляем 2 компании в #портфель_Finanswer 🔸Meta Ptatforms ex-Facebook $FB по цене $330 с целевой ценой $500 upside 52% Новое направление потенциально готовит компанию к трансформации. Оставаясь передовой медиа-социальной компанией, которая объединяет людей, Meta смотрит дальше. Компания во главе с Марком готова инвестировать миллиарды и миллиарды долларов, чтобы метавселенная интернета, где люди могли бы найти других людей, где общение, игры, коммуникации, спорт, обучение, развлечение, шопинг перешли бы на совершенно новый уровень. Мы собрали основную информацию о компании в презентации ниже ⬇️⬇️⬇️ (лого и часть картинок от FB сменим чуть позже) https://docs.google.com/presentation/d/1GwCP6-KFycdxk0rO3ujwqbJzrm9igLAxaGdxziwk3Gk/ 🔸Visa $V по цене $212 с целевой ценой $300 upside 41% Виза остаётся одной из лидирующих компаний-платёжных систем. Высокотехнологичная компания сохраняет высокий потенциал роста выручки в ближайшие годы.У компании одни из лучших мультипликаторов в отрасли, уверенное финансовое положение, в связи с чем мы рассчитываем на скорый рост котировок. Компания продемонстрировала сильные финансовые результаты за 9 месяцев 2021 года и менеджмент прогнозирует рост и в 2022 году. Чистая прибыль по GAAP составила $12,311 млрд., (+13,3% г/г) Выручка $24,105 млрд. (+10,3% г/г) Основные точки роста компании: ➕количество безналичных платежей растёт по всему миру, а инфляция увеличивает величину отдельной транзакции; ➕масштабируемость бизнеса (к 2025 году кол-во карт виза на руках вырастет до 30 млрд шт, , что на 34% больше уровня 2019 года). ➕глубокий "ров" не позволяющий появляться новым конкурентам; ➕компания создаёт свою экосистему, что способствует дальнейшему росту доходов. Все эти факторы создают предпосылки для дальнейшего роста компании.
Идём дальше 👌 Apple $AAPL Доходность с даты добавления: 23% Целевая стоимость: $170 Потенциал роста от текущей стоимости: 13% Компания сильно отчиталась, несмотря на то, что не дотянула до прогнозов аналитиков. Задержки в цепочках поставок в 3 квартале сказались на результатах компании, в связи с чем можно ожидать, что следующий квартал, когда идут традиционно самые большие продажи станет особенно сильным. Paypal Holdings $PYPL Доходность с даты добавления: -7% Целевая стоимость: $310 Потенциал роста от текущей стоимости: 33% Котировки компании оказались под давлений после новостей о том, что компания купит социальную сеть Pinterest $PINS. Кроме того, платежные системы оказались под давлением последнее время. 3 биотеха добавленные по 1/3 от стандартной позиции 🔸Atara Biotherapeutics $ATRA Доходность с даты добавления: -7% Целевая стоимость: $30 Потенциал роста от текущей стоимости: 94% 🔸Allogene Therapeutics $ALLO Доходность с даты добавления: -29% Целевая стоимость: $30 Потенциал роста от текущей стоимости: 74% 🔸G1 Therapeutics $GTHX Доходность с даты добавления: -38% Целевая стоимость: $35 Потенциал роста от текущей стоимости: 142% PolyMetal $POLY Доходность с даты добавления: 8% Целевая стоимость: 1800 рублей Потенциал роста от текущей стоимости: 37% Фонд Finex RUB $FXCN Доходность с даты добавления: -20% Целевая стоимость: 5900 рублей Потенциал роста от текущей стоимости: 89% ______________________ Текущая доходность портфеля по открытым позициям 11% Доходность портфеля с учётом закрытых позиций 16% Кэш в портфеле 17% Следующий обзор будет годовым, посмотрим какие результаты вышли за год.
📈Пора обновить наш с @Falcon #портфель_finanswer. Мы поднимаем целевые уровни сразу у 4 компаний в связи достижения или преодоления прежних целей. По состоянию на 31 октября портфель выглядит так Walt Disney Co $DIS Доходность с даты добавления: 9% Целевая стоимость: $250 Потенциал роста от текущей стоимости: 48% В то время как Netflix в топе после удовлетворительной отчётности и хайпа вокруг Игры Кальмара находится на ист-хай, Disney отстаёт на фоне сообщений о снижении темпов роста числа подписчиков. От компании ожидаем проход точки безубыточности в сегменте потокового видео. McDonald's Corp $MCD Доходность с даты добавления: 17% Целевая стоимость: $270 ⬆️⬆️⬆️ Потенциал роста от текущей стоимости: 10% Выручка была +14% г/г EPS +22% Дивидендный аристократ, доходность 2%+ TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE $TTWO Доходность с даты добавления: 0% Целевая стоимость: $250 Потенциал роста от текущей стоимости: 38% С -18% месяцем ранее. После прошлых сообщений о задержке выхода новых игр, Rockstar Games подтвердила слухи о обновленной версии трех популярных игр Grand Theft Auto. Компания планирует выпустить Grand Theft Auto III, Vice City и San Andreas как Grand Theft Auto: The Trilogy с датой выхода, вероятно, в первой половине 2022 года. Кроме того Марк Цукерберг объявил, что версия Grand Theft Auto: San Andreas будет доступна в очках дополнительной реальности Oculus Quest. Microsoft Corporation $MSFT Доходность с даты добавления: 53% Целевая стоимость: $350 Потенциал роста от текущей стоимости: 6% Компания показала ожидаемо сильные результаты отчетности и стала самой дорогой компанией мира, опередив Apple Hologic, $HOLX Доходность с даты добавления: 7% Целевая стоимость: $100 Потенциал роста от текущей стоимости: 36% Отчётность выйдет в понедельник 1 ноября - ожидания по отчётности слабые. Alibaba Group Holding $BABA Доходность с даты добавления: -40% Целевая стоимость: $350 Потенциал роста от текущей стоимости: 112% Компания очень дёшева оценена по мультипликаторам, гигантские обороты, негатив от властей Китая это риск, который будет давить на котировки компании ещё неопределенное время. Bank of America Corp $BAC Доходность с даты добавления: 79% Целевая стоимость: $50 ⬆️⬆️⬆️ Потенциал роста от текущей стоимости: 5% Вместе с сектором растёт в расчёте на повышение % ставок уже в 2022 году, отчётность компании продолжает улучшаться. Regeneron Pharmaceuticals Inc $REGN Доходность с даты добавления: 22% Целевая стоимость: $710 Потенциал роста от текущей стоимости: 11% Акции реагировали на выход лекарства от Merck как конкурент терапии Regeneron Vale SA $VALE Доходность с даты добавления: -1% Целевая стоимость: $25 Потенциал роста от текущей стоимости: 96% Компания продолжает выплачивать компенсации за аварии прошлых лет, находится под давлением низких цен на железную руду. Последний отчёт EPS +100% г/г, выручка +18% г/г, однако не дотянули до прогнозов аналитиков. Кроме того компания выплатила рекордные дивиденды и задекларировала программу обратного выкупа акций до 4% акций компании. Bristol-Myers Squibb $BMY Доходность с даты добавления: -8% Целевая стоимость: $80 Потенциал роста от текущей стоимости: 37% Intercontinental Exchange $ICE Доходность с даты добавления: 37% Целевая стоимость: $160 ⬆️⬆️⬆️ Потенциал роста от текущей стоимости: 16% Последняя отчётность показала рост выручки и прибыли +26% г/г Компания остаётся дешево оценена по мультипликаторам и выгодно выглядит по сравнению с конкурентами. UnitedHealth Group $UNH Доходность с даты добавления: 30% Целевая стоимость: $500 ⬆️⬆️⬆️ Потенциал роста от текущей стоимости: 9% Компания показала ожидаемо сильные результаты без сюрпризов, перед отчётом котировки упали , зато выстрелили после и вышли на ист-хай Продолжение следует...
Ожидания к отчёту крупнейшей компании мира - Apple 🍏 $AAPL Отчёт сегодня после закрытия рынка 🔼EPS (прибыль на акцию) = $1,24 (прошлый квартал $1,3, в прошлом году $0,73) 🔼Revenue (выручка) = $81,94 млрд (прошлый квартал $81,43 млрд, в прошлом году $64,70 млрд) 🔼Продажи IPhone (выручка) = $41,60 млрд (прошлый квартал $39,57 млрд, в прошлом году $26,44 млрд) Последние 10 отчётов компания стабильная превосходит ожидания аналитиков по выручке и прибыли на акции
$FB Facebook Q3 2021: 🔼EPS (прибыль на акцию) = 3.22 (прогноз $3,17) (прошлый квартал $3,61, в прошлом году $2,40) 🔼Revenue (выручка) = $29,01 млрд (прогноз $29,52млрд) (прошлый квартал $29,08 млрд, в прошлом году $21,47 млрд) 🔼Число активных пользователей в месяц 2 910 млн (прогноз 2 924 млн) (прошлый квартал 2 895 млн, в прошлом году 2 740 млн) 🔸Компания выкупила акций на $14 млрд, в остатке по программе выкупа ещё почти $8 млрд, к ним компания добавляет ещё $50 млрд на выкуп акций с рынка. 🔸Прогноз по выручке Q4 2021 года в диапазоне от $31,5-34 млрд
Ключевой отчёт дня $FB Facebook Q3 выйдет после закрытия рынка: 🔼EPS (прибыль на акцию) = $3,17 (прошлый квартал $3,61, в прошлом году $2,40) 🔼Revenue (выручка) = $29,52млрд (прошлый квартал $29,08 млрд, в прошлом году $21,47 млрд) Ожидается число активных пользователей в месяц 2 924 млн (прошлый квартал 2 895 млн, в прошлом году 2 740 млн) Заходите к @Falcon , сегдня он рассказывал о результатах Русагро 👍
​Кажется я пропустил виновника торжества, компанию Apple $AAPL Мы привыкли думать о яблочной компании 🍏 только как о производителе различных устройств, а что на счёт рекламного бизнеса компании? Нанося вред своим конкурентам на поле рекламного бизнеса, компания может получить выгоду обладая, гигантской аудиторией. Это стоит иметь ввиду! 😉 Компания отчитается в пятницу 29 октября после закрытия рынка. Ожидается: 🔼EPS (прибыль на акцию) = $1,24 (прошлый квартал $1,30, в прошлом году $0,73) 🔼Revenue (выручка) = $84,95 млрд (прошлый квартал $81 млрд, в прошлом году $65 млрд)
​Одним из самых заметных отчётов на прошедшей неделе неожиданно стал отчёт $SNAP 🔸На позитивном отчёте по притоку новых подписчиков (306 млн +13млн за квартал) и сокращающемуся убытку ($72 млн, против $152 млн в 2 квартале 2021 )компания потеряла около 25% своей капитализации $160 -> $120. Причиной резких изменений стала первая подтверждённая отчётностью реакция рынка на изменения IOS в устройствах Apple. Основным нововведением в части конфиденциальности владельцев устройств Apple стал принцип прямого согласия пользователя на использование уникального идентификатора его устройства, по сути согласия на отслеживание действий и интересов, и передачу другим компаниям. "Нашим рекламным партнерам труднее отслеживать свои рекламные кампании для iOS и управлять ими " - заявил генеральный директор компании. Эти заявления серьёзно повлияли и на другие компании: 🔸Facebook ( $FB -6%) (которая ранее уже заявляла, что опасается, что изменения в IOS повлияют на финансовые результаты). Компания отчитается в понедельник после закрытия рынка. Ожидается: 🔼EPS (прибыль на акцию) = $3,17 (прошлый квартал $3,61, в прошлом году $2,40) 🔼Revenue (выручка) = $29,52млрд (прошлый квартал $29,08 млрд, в прошлом году $21,47 млрд) 🔸Google ( $GOOGL -3%) сначала падали после отчёта Snap, а в пятницу Barrons написали о том, что антимонопольное расследование, начатое в 2019 году в отношении рекламной практики Google, стало достоянием общественности после того, как федеральный судья позволил раскрыть большую часть иска. Результатом расследования может стать значительное снижение комиссия Alphabet за рекламу. Компания отчитается во вторник после закрытия рынка. Ожидается: 🔼EPS (прибыль на акцию) = $23,22 (прошлый квартал $27,26, в прошлом году $16,40) 🔼Revenue (выручка) = $63,19 млрд (прошлый квартал $61,88 млрд, в прошлом году $46,17 млрд) 🔸Pinterest ( $PINS -11%) взлетели на новостях о возможной покупке $PayPalом, а после отчёта Snap обвалились почти к тем уровням откуда начинался взлёт. Компания отчитается 11 ноября после закрытия рынка. Ожидается: 🔼EPS (прибыль на акцию) = $0,24 (прошлый квартал $0,25, в прошлом году $0,13) 🔼Revenue (выручка) = $631,84 млн (прошлый квартал $613 млн, в прошлом году $443 млн) 🔸Tritter ( $TWTR -5%) Компания отчитается 26 октября во вторник после закрытия рынка. Ожидается: 🔼EPS (прибыль на акцию) = $0,18 (прошлый квартал $0,2, в прошлом году $0,19) 🔼Revenue (выручка) = $1,28 млрд (прошлый квартал $1,19 млрд, в прошлом году $936 млн) Отдельно про другие важные отчёты: 🔸Amazon ( $AMZN -2%) скорректировался не значительно за неделю, но потеря почти 3% в пятницу не типично для гиганта онлайн коммерции. Компания отчитается в четверг 28 октября после закрытия рынка. Ожидается: 🔼EPS (прибыль на акцию) = $8,96 (прошлый квартал $15,12, в прошлом году $12,37) 🔼Revenue (выручка) = $111,66 млрд (прошлый квартал $113 млрд, в прошлом году $96 млрд) 🔸Microsoft ( $MSFT +1,63% за неделю) находится на all-time-high в преддверии отчёта Компания отчитается во вторник 26 октября после закрытия рынка. Ожидается: 🔼EPS (прибыль на акцию) = $2,08 (прошлый квартал $2,17, в прошлом году $1,40) 🔼Revenue (выручка) = $44 млрд (прошлый квартал $46 млрд, в прошлом году $37 млрд) Не пропускайте утренние обзоры и обзоры компаний у моего коллеги @Falcon 👍🏻👍🏻👍🏻
Зачем PayPal хочет купить Pinterest? 💵 Paypal $PYPL - это технологическая платформа и компания цифровых платежей, которая обеспечивает цифровые и мобильные платежи от имени потребителей и продавцов по всему миру. Платежные решения включают продукты PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom, Hyperwallet и iZettle. Платежная платформа компании позволяет потребителям отправлять и получать платежи, снимать средства на свои банковские счета и хранить остатки на своих счетах PayPal в различных валютах. Компания предлагает услуги, которые позволяют продавцам принимать платежи в Интернете с помощью кредитных или дебетовых карт, а также цифровых кошельков. Последний отчёт компании: 🔸Revenue (выручка) = $6.24 млрд (прогноз $6.27 млрд) +19% г/г 🔸Операционная прибыль $1.13 млрд +13% 🔸Чистая прибыль $1.184 млн -23% 🔸EPS non GAAP (прибыль на акцию) = $1.15 (прогноз 1.12) +8% г/г 🔸403 млн активных счетов пользователей +11.4 млн за квартал 🔸Чистый долг -$2,7 млрд У компании стабильные растущие показатели. Основной бизнес связан с комиссиями от транзакций, прочие доходы в выручке около 7%. 📱Pinterest $PINS - социальный интернет-сервис, фотохостинг, позволяющий пользователям добавлять в режиме онлайн изображения, помещать их в тематические коллекции и делиться ими с другими пользователями. Изображения можно «приколоть» (англ. pin) к коллекциям, которые называются «досками». Последний отчёт компании: 🔸Revenue (выручка) = $613 млн (прогноз $580 млн) +125% г/г 🔸Операционная прибыль $71 млн (в 2020г была отрицательная) 🔸Чистая прибыль $69 млн (в 2020 г была отрицательная) 🔸EPS non GAAP (прибыль на акцию) = $0.25 (прогноз 0.13) +8% г/г 🔸Чистый долг -$2,02 млрд 💡Основная идея, которая крутится вокруг объединения этих компаний заключается в создании первой полностью интегрированную платформы социальных сетей для электронной коммерции в западном мире. В структуре PayPal есть сервис Honey, интеграция с которым позволила монетезировать клиентов Pinterest через платёжную систему PayPal Кроме того обширная база клиентов Paypal должна получить доступ к Pinterest и увеличить выручку этого направления. 400 млн клиентов Paypal и более 450 млн пользователей Pinterest, даже с учётом частичного пересечения клиентских баз создают огромную аудиторию, которая как в случае с любыми социальными сетями может быть монетезирована в среднесрочной перспективе 🔸Состоится ли сделка? Как это повлияет на капитализацию Paypal? В начале 2021 года были новости о том, что покупкой Pinterest заинтересован Microsoft. Цена, предложенная Microsoft была выше, чем то, что сейчас предлагают Paypal. Сделка с Microsoft не состоялась, почему должно получиться с PayPal? Сделка должна быть профинансирована акциями, что предполагает дополнительный выпуск акций Paypal, что приведёт к размытию капитала, сократит в прибыль на акцию. Не удивительно, что первая реакция рынка - снижение цены акций. Интересно то, что руководство компании, а не основные акционеры могут принять предложение PayPal или отклонить его, поскольку структура владения акциями подразумевает контроль Benjamin Silbermann ( CEO и Председатель совета директоров) над голосующими акциями. Если предположить, что объединение всё же состоится, то вероятнее всего мы увидим значительно более худшие показатели Paypal, чем ранее. По текущим котировкам около $240 придётся выпустить около 188 млн акций. В свою очередь результаты совместной компании за квартал составили бы: 🔸Revenue (выручка) = $6.832 млн / на акцию $5.02 (факт 5.31) 🔸EPS (прибыль на акцию) = $0.92 (факт 1.12) Это не выглядит плохо, однако все слияния требуют дополнительных единовременных затрат связанных с объединением, что ухудшает общие финансовые показатели. Финансовые показатели компаний в презентации ниже , но смотреть надо с ПК на полный экран⬇️⬇️⬇️ https://docs.google.com/presentation/d/1LFki9NBRndqup4HIojMk4vEDSpnKatZTI30Ma-YxEfw/ Можно и короткий обзор посмотреть 😉 ❗️❗️❗️ Лучшие утренние обзоры у моего коллеги - @Falcon
Отчёт Citigroup $C за 3 квартал: 🔼EPS (прибыль на акцию) = $2,15 (прогноз $1,79) +54% г/г 🔼Revenue (выручка) = $17,15 млрд (прогноз $16,93 млрд) -1% г/г Компания за квартал вернула акционерам $4 млрд за счёт обратного выкупа 43 млн акций и дивидендов Комментарии к отчёту : 🔸Балансовая стоимость на акцию в размере $92,16 🔸Материальная стоимость на акцию (стоимость без учёта нематериальных активов) $79,07 Таким образом акции компании остаются недооценёнными. ❗️Негативной остаётся тенденция падения квартальных результатов по выручке. В динамике видно, что компании не удаётся переломить негативный тренд. За день акции +1% Презентация к обзору - https://docs.google.com/presentation/d/104NLJBo1zC_gWjCDbxIsP5qM5iKqqYzpUf0ZqJoLTzg/ 🔸За последние 10 лет годовая выручка выросла на 11%, чистая прибыль выросла 106%. 🔸Выручка на акцию выросла на 62%, прибыль на акцию на 216% 🔸Средний темп роста выручки за 10 лет 1,6% 🔸За 10 лет акции выросли на 154% 🔸За последние 8 отчётов выручка и прибыль превосходили ожидания аналитиков 7 из 8 раз 🔸Текущая дивидендная доходность 2,9%, банк платит $2,04 на акцию в год. 🔸Банк оценен дешевле банковского сектора по P/E, и по P/B 🔸Консенсус прогноз аналитиков на 12 месяцев $84. Максимальный $110 , минимальный $50 🔸Динамика выручки и чистой прибыли Citigroup $C за 10 лет ретроспективно выглядит не очень радужно. Средний темп роста выручки слишком низкий, с другой стороны, результаты последних 12 месяцев оставляют надежды на позитивное будущее. С учётом проводимого байбека и сокращения числа акций результаты на акцию смотрятся лучше. 🔸Хотя по отчётам результаты Citigroup превосходят прогнозы аналитиков тенденция ,связанная со снижением выручки ярко выражена. Долгосрочно - это плохой знак. Результаты на акцию напротив повышаются, что говорит о росте эффективности бизнеса. 🔸Аналитики ждут существенного снижения результатов Citigroup в 2022 году. На основании их оценок и трёх оценок по P/E 7 - 10 - 23 , можно оценить коридоры значений для акций компании. Средние оценки говорят о том, что в следующем году котировки должны оказаться около уровня $80, в 2023 году $90.
8️⃣ слайд. Завершая разбор $DAL , Для того, чтобы понять, что кризис не прошёл для компании бесследно стоит обратить внимание на динамику чистого долга (долг за вычетом денежных средств). Во-первых как видно компании пришлось наращивать чистый долг ещё в 17 году, что итак выглядит негативно с учётом того, что сложно отметить значительный рост выручки. Однако рост чистого долга с начала пандемии на 50% говорит о том, что ситуация ухудшилась и значительно. За последний квартал расходы, связанные с обслуживанием долга составили около 25% от чистой прибыли, а за 9 месяцев превзошли чистую прибыль на 50%. 9️⃣ Это динамика общего числа акций компании. Чес их больше тем более разводнён капитал компании. Оюычно компании производят увеличения числа акций SPO в критически сложные моменты времени или ради расширения бизнеса. Стоит отметить, что Delta как видно до кризиса долгое время снижала число акций, а с момента начала пандемии число акций практически не изменилось. Надеюсь, было интересно, остались вопросы, пишите, попробуем ответить.
Друзья, приветствую. Мы с @Falcon в телеграмме получили много вопросом по нашей графике и поняли, что надо дать комментарии поскольку не всё понятно подписчикам. На примере отчёта Delta Air Lines $DAL разобрали все картинки. Но сначала сам отчёт: 🔼EPS (прибыль на акцию) = $0,3 (прогноз $0,15) в прошлом году $-3,3 🔼Revenue (выручка) = $9,15 млрд (прогноз $8,46 млрд) +199% г/г Комментарии к отчёту: ❗️Перевозчик предупредил о повышении цен на топливо ‼️"Цены на топливо продолжат расти, что повлияет на нашу способность оставаться прибыльными в 4 квартале. В настоящее время мы ожидаем умеренных убытков в четвертом квартале, поскольку цены на сырую нефть выросли почти на 60% в годовом исчислении" В результате акции -5,7% Вся графика по отчёту в одной презентации: https://docs.google.com/presentation/d/10pXwcjWsOoZIiBVNDpzM-9n7Yd7uenmL4-UCZuHIVwY/ 1️⃣ слайд. Выручка и чистая прибыль являются общими показателями для каждой компании, которые в динамике указывают на состояние дел в компании. 🔸В общем случае - долгосрочный рост выручки и прибыли говорит о том, что дела у компании идут отлично, и мы как инвесторы должны быть заинтересованы в инвестициях в такую компанию. 🔸Падение выручки или отсутствие динамики роста, говорит о том, что компания сталкивается или с ограничениями на рынке - как то конкуренция, либо отток клиентов. В случае с Delta мы видим как драматично сказалась пандемия на авиакомпании 🛬 В 2020 году выручка по сравнению с 2019 годом упала на 68%, а компания получила убытки. В 2021 году выручка начала расти и за последние 12 месяцев как мы видим компания смогла получить прибыль. Кроме прибыли и выручки на графике отмечены трендовые линии. 2️⃣ В зависимости от того сколько акций в обращении для нас инвесторов результаты на акцию могут быть лучше/хуже, чем для компании в целом. Почему это так: в году N компания заработала $100 млн с 100 млн акций, прибыль на акцию(EPS) $1, в году N+1 прибыль составила $105 млн, но акций стало 110 млн, прибыль на акцию 95 центов 🤷‍♂️ Поэтому мы следим за динамикой количества акций и показателями на акцию: выручка и чистая прибыль. Delta в нашем примере сокращала с 2013 года число акций. В период кризиса это сокращение прекратилось, в тоже время значительно количество акций не увеличилось, что говорит о заботе компании об инвесторах. Исходя из результатов (EPS) 2020 года можно сказать, что инвесторы потеряли всё, что компания заработала за 2016-2019 года. 3️⃣4️⃣ слайды. Зачем мы рассматриваем прогнозные данные и фактические перед отчётами?! Точность прогнозов аналитиков даёт возможность оценить на сколько здраво они оценивают результаты компании. Зачастую сильные отклонения от консенсус-прогноза приводят к сильным движениям в бумаге. С другой стороны вы резонно можете отметить, что и хорошие результаты часто приводят к обвалу котировок. Как сегодня Delta показала результаты выше ожиданий, однако прогноз по убыткам на следующий квартал привёл к провалу котировок. Линия тренда добавлена, чтобы визуально показать направление движения, не более того 6️⃣ слайд. Отдельно с Delta имеет смысл рассмотреть выручку по факту и её прогнозы. Исходя из графиков видно, что аналитики ожидают возвращения к доковидным уровням выручки уже к 2022 году 5️⃣ В общем случае мы рассматриваем прогнозы прибыли на акцию и средние, максимальные и минимальные уровни P/E, что даёт возможность оценить будущие ценовые уровни для акций. Это неплохо работает для прибыльных компаний. Но Delta понесла убытки и вероятно ещё получи убытки в 2021 году. В связи с этим никаких прогнозов по ценам мы не делаем. 7️⃣ Отдельно также можно рассмотреть операционные результаты Delta по кварталам, то есть результаты без учёта процентов и налогов. Как видно прошедший 3 квартал 2021 года был первым с 2019 года, когда компания смогла получить операционную прибыль. Динамика восстановления выручки по кварталам положительная, но, повторюсь, прогноз на следующий квартал выглядит неважно. ⬇️⬇️⬇️ Продолжение дальше
14 октября отчитается Morgan Stanley $MS 🔸За последние 10 лет годовая выручка выросла на 71%, чистая прибыль выросла 234%. 🔸Выручка на акцию выросла на 64%, прибыль на акцию на 508% 🔸Средний темп роста выручки за 5 лет 11,38%, прибыли на акцию за последние 3 года 24,32% 🔸За 10 лет акции выросли на 517% 🔸За последние 8 отчётов выручка и прибыль превосходили ожидания аналитиков 7 из 8 раз 🔸Аналитики предполагают квартальную выручку $13,95 млрд (+20% г/г), Прибыль на акцию $1,68 (+6% г/г) 🔸Текущая дивидендная доходность 2,86%, банк платит $2,80 на акцию в год. 🔸Банк оценен дороже банковского сектора по P/E, и по P/B 🔸Консенсус прогноз аналитиков на 12 месяцев $107. Максимальный $130 , минимальный $70
14 октября отчитается банк из нашего #портфель_finanswer с @Falcon Bank of America $BAC 🔸За последние 10 лет годовая выручка выросла на 10%, тогда как чистая прибыль выросла кратно в связи с эффектом низкой базы 2011 года. 🔸Выручка на акцию выросла на 28%. 🔸За 10 лет акции выросли на 587% 🔸За последние 8 отчётов выручка и прибыль превосходили ожидания аналитиков 7 из 8 раз 🔸Аналитики предполагают квартальную выручку $21,6 млрд (+6% г/г), Прибыль на акцию $0,7 (+37% г/г) 🔸Текущая дивидендная доходность 1,92%, банк платит $0,84 на акцию в год. 🔸Компания оценена немного дороже банковского сектора по P/E, и по P/B 🔸Консенсус прогноз аналитиков на 12 месяцев $44,4 (что практически соответствует текущим котировкам). Максимальный $60 , минимальный $30 🔸Банковский сектор регулярно корректируется на отчётах. Считаем интересными уровни ниже $40 для покупки
14 октября представит свою отчётность компания из нашего с @Falcon #портфель_finanswer UnitedHealth Group $UNH крупнейшая медицинская страховая компания в США. 🔸За последние 10 лет годовая выручка выросла на 167%, а чистая прибыль на 182%. 🔸Показатели на акцию за аналогичный период: выручка выросла на 202%, а чистая прибыль на 220%. 🔸За 10 лет акции выросли на 768% 🔸За последние 8 отчётов выручка превосходила ожидания аналитиков 6 раз , а прибыль превосходили ожидания аналитиков в 8 из 8 случаев. 🔸Аналитики предполагают квартальную выручку $71,24 млрд (+9% г/г), Прибыль на акцию $4,42 (+26% г/г) 🔸Текущая дивидендная доходность 1,43%, компания платит $5,80 на акцию в год. 🔸Компания оценена дешевле сектора по P/E, дороже по P/B, однако относительно форвардных показателей компания по-прежнему выглядит привлекательно. 🔸Консенсус прогноз аналитиков на 12 месяцев $459. Максимальный $560 , минимальный $320 🔸Компания работает в двух сегментах : UnitedHealthcare - медицинское страхование и Optum - медицинские услуги. Оба сегмента компании развиваются увеличивая операционные результаты. 🔸У компании есть долгосрочная задолженность по кредитам, эквивалентная 2,5х чистой прибыли компании. Обслуживание долга обходится в 11% от чистой прибыли. 🔸Котировки компании откатились от максимумов на фоне коррекции на рынке США. Считаем уровни ниже $400 интересными к покупке.
Также в среду 13 октября выйдет отчётность одной из самых крупных компаний по управлению активами BlackRock $BLK 🔸За последние 10 лет годовая выручка выросла на 98%, а чистая прибыль на 160%. 🔸Показатели на акцию за аналогичный период: выручка выросла на 140%, а чистая прибыль на 188%. 🔸За 10 лет акции выросли на 471% 🔸AUM на конец прошлого квартала $9,5 триллионов 🔸За последние 8 отчётов выручка превосходила ожидания аналитиков 6 раз (1 раз они точно предугадали) , а прибыль превосходили ожидания аналитиков в 7 из 8 случаев. 🔸Аналитики предполагают квартальную выручку $4,89 млрд(+12% г/г), Прибыль на акцию $9,61 (+4% г/г) 🔸Текущая дивидендная доходность банка 1,96%, банк платит $16,52 на акцию в год. 🔸Компания оценена дороже банковского сектора по P/E и по P/B 🔸Консенсус прогноз аналитиков на 12 месяцев $987. Максимальный $1190 , минимальный $670
Наступает пора отчётов. Одним из первых банков представит свою отчётность в среду 13 октября JPMorgan Chase $JPM . 🔸За последние 10 лет годовая выручка банка выросла на 43%, а чистая прибыль на 152%. 🔸Показатели на акцию за аналогичный период: выручка банка выросла на 82%, а чистая прибыль на 235%. 🔸За 10 лет акции выросли на 454% 🔸За последние 8 отчётов выручка и прибыль превосходили ожидания аналитиков в 7 из 8 случаев. 🔸Аналитики предполагают квартальную выручку $29,67 млрд(-2% г/г), Прибыль на акцию $(-3% г/г) 🔸Текущая дивидендная доходность банка 2,35%, банк платит $4 на акцию в год. 🔸Банк оценен немного дороже сектора по P/E(+5%), и сильно дороже по P/B(+60%) 🔸Консенсус прогноз аналитиков на 12 месяцев соответствует текущим котировкам банка($170). Максимальный $210 , минимальный $130 Свежие обзоры по утрам у @Falcon 👍
📌Мнения аналитиков о $FB Консенсус прогноз аналитиков предполагает рост около 23% с текущих уровней с целевой ценой около $420. Интересно, что наша медианная оценка по p/e и прогнозу прибыли ($448) на 2022 год близка к этому прогнозу. 📌Риски Как и прочие технологические гиганты акции Facebook находятся под угрозой антимонопольного регулирования. 🔸В декабре 2020 года генпрокуроры практически всех штатов обратились в суд с требованием отчуждения Instagram и WhatsApp , поскольку их приобретение, по мнению властей нарушило антимонопольный закон США. С тех пор прошёл почти год, но никаких движений в этом вопросе пока не наметилось, однако, нельзя исключать негативный исход для компании владельца крупнейшей социальной сети в мире. 🔸Другим риском для Facebook стало обновление IOS, которое даст возможность пользователям отказаться от отслеживания Facebook предпочтений пользователя, что приведёт к ухудшению работы таргетированной рекламы. Последняя коррекция напрямую связана с этими сообщениями. 📌Резюме Последний месяц акции корректируются, что в наших глазах только повышают интерес к покупке. У компании чётко монетизированы пользователи, и вероятность того, что они покинут платформы Facebook крайне мала. У компании есть очень популярный мессенджер, который никак не развивается, но это только вопрос времени. Мессенджер собрал большую аудиторию, остался только вопрос, как получить с неё средства. Считаем, что текущие уровни могут быть привлекательными для долгосрочных инвесторов. По нашему мнению акции Facebook еще долго будут привлекать инвесторов вкладывающих в Растущие компании. P. S. ещё не читаете обзоры @Falcon по утрам, присоединяйтесь ☕ P. P. S. За выходные прорешали тесты для различных инструментов и ответы выложили сами знаете где😉
Обзор Facebook $FB @Falcon анонсировал обзор раньше, чем я его выложил тут 🙂 Вслед за обзорами Apple и Microsoft, и Google пришла пора сделать обзор пятой по капитализации компании с бирж США - компании Facebook. 📌Facebook, Inc. разрабатывает продукты, которые позволяют людям общаться с друзьями и семьей через мобильные устройства, персональные компьютеры, гарнитуры виртуальной реальности и домашние устройства по всему миру. Продукты компании включают 💲Facebook, крупнейшую в мире социальную сеть, которая позволяет людям подключаться, обмениваться информацией, открывать для себя и общаться друг с другом на мобильных устройствах и персональных компьютерах; 💲Instagram - сообщество для обмена фотографиями, видео и личными сообщениями; 💲 Messenger, приложение для обмена сообщениями, позволяющее людям общаться с друзьями, семьей, группами и предприятиями на разных платформах и устройствах; и 💲WhatsApp, приложение для обмена сообщениями, которое используют люди и компании для личного общения. Компания также владеет 💲Facebook Reality Labs, продукт дополненной и виртуальной реальности, который помогает людям чувствовать связь в любое время и в любом месте. Компания была основана в 2004 году, ее штаб-квартира находится в Менло Парк, Калифорния. В компании работает 63 404 человек. 📌Сегменты бизнеса По сути у компании 1 единственный сегмент бизнеса, это реклама. Компания выделяет ещё и прочую выручку, но на данный момент она составляет 1,7% от общей выручки за квартал. По данным за последний квартал среднее число пользователей Facebook достигло 2 895 млн человек. При этом интересно, что на США, Канаду и Европу приходится всего 23% пользователей, тогда как выручка (смотри графику ниже) в этих регионах составляет 72% 📌Финансовые результаты За десять лет: 🔸выручка выросла с $3.7 млрд в 2011 году до $134.7 млрд за последние 12 месяцев или +2724% 🔸чистая прибыль выроста с $1 млрд до $39 млрд или +3796% 🔸маржинальность чистой прибыли (сколько чистой прибыли в каждом доллара продаваемой услуги) в среднем 29% Однако ❗️, с 2011 года количество акций Facebook выросло на 120%, основной прирост пришёлся на 2011-2017 года Параметры на одну акцию выглядят хуже ввиду роста числа акций: 🔸выручка на акцию выросла с $2,87 в год до более $36,82 за последние 12 месяцев или +1183% 🔸чистая прибыль выроста с $0,46 до $13,47 или +2828% Заглядывая в будущее аналитики предполагают, что к 2027 году прибыль вырастет до $35 с текущих $14 Если предположить, что прогнозы аналитиков верные, а P/E исторически за последние годы находится в диапазоне 18 -min, 35 -max, 28 -среднее значение, то можно сделать вариативный график потенциальных уровней, которые может достичь акция до 2027 года. 🔸Самый скромный прогноз к 2027 году - $626, самый оптимистичный $1217. 🔸Ключевым направлением выручки является США и Канада(средний темп роста кв/кв за последние 2 года 7,9%), затем следует Европа(8,6%), далее Азия и регион Тихого океана(7,5%), и прочие страны(8,3%). 🔸Отдельно об операционной прибыли - она находится в диапазоне 32-46% от выручки, и с продолжением роста выручки операционная прибыль номинально продолжает расти. 🔸Как и у прочих технологических компаниях, о которых я рассказывал, компания накопила хорошую финансовую подушку из $50+ млрд свободных средств. Презентация в гугл тут ⬇️⬇️⬇️ https://docs.google.com/presentation/d/1GwCP6-KFycdxk0rO3ujwqbJzrm9igLAxaGdxziwk3Gk/ Продолжение следует...
📈Пора обновить наш с @Falcon #портфель_finanswer. Новые позиции пока не добавляются. По состоянию на 28 сентября он выглядит так Walt Disney Co $DIS Доходность с даты добавления: 15% Целевая стоимость: $250 Потенциал роста от текущей стоимости: 40% Руководство компании разочаровало своими заявлениями по замедлению новых подписчиков Disney+ McDonald's Corp MCD Доходность с даты добавления: 19% Целевая стоимость: $250 Потенциал роста от текущей стоимости: 1% TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE $TTWO Доходность с даты добавления: -18% Целевая стоимость: $250 Потенциал роста от текущей стоимости: 68% Упали вместе с сектором и из-за задержек с выходом новых игр Microsoft Corporation MSFT Доходность с даты добавления: 36% Целевая стоимость: $350 Потенциал роста от текущей стоимости: 19% Hologic, $HOLX Доходность с даты добавления: 8% Целевая стоимость: $100 Потенциал роста от текущей стоимости: 35% Alibaba Group Holding $BABA Доходность с даты добавления: -46% Целевая стоимость: $350 Потенциал роста от текущей стоимости: 133% По-прежнему реагируют на негатив вокруг технологических компаний Китая со стороны руководства страны и на угрозу банкротства Evergrande Bank of America Corp $BAC Доходность с даты добавления: 62% Целевая стоимость: $45 Потенциал роста от текущей стоимости: 4% Вместе с сектором растёт в расчёте на повышение % ставок уже в 2022 году Regeneron Pharmaceuticals Inc $REGN Доходность с даты добавления: 15% Целевая стоимость: $710 Потенциал роста от текущей стоимости: 15% Упали вместе с сектором без явного негатива Vale SA $VALE Доходность с даты добавления: 14% Целевая стоимость: $25 Потенциал роста от текущей стоимости: 72% Прошла дивидендная отсечка, однако ключевым фактором снижения является падение цен ан ключевые металлы Bristol-Myers Squibb $BMY Доходность с даты добавления: -6% Целевая стоимость: $80 Потенциал роста от текущей стоимости: 34% Упали вместе с сектором без негатива Intercontinental Exchange $ICE Доходность с даты добавления: 18% Целевая стоимость: $130 Потенциал роста от текущей стоимости: 10% UnitedHealth Group $UNH Доходность с даты добавления: 14% Целевая стоимость: $450 Потенциал роста от текущей стоимости: 11% Упали вместе с сектором без негатива Apple $AAPL Доходность с даты добавления: 20% Целевая стоимость: $170 Потенциал роста от текущей стоимости: 13% Коррекция в технологических бумагах началась относительно недавно без фундаментальных причин. Компания представила новые можели телефонов и по предварительным отчётам спрос на предзаказы высокий. Paypal Holdings $PYPL Доходность с даты добавления: 9% Целевая стоимость: $310 Потенциал роста от текущей стоимости: 13% 3 биотеха добавленные по 1/3 от стандартной позиции 🔸Atara Biotherapeutics ATRA Доходность с даты добавления: 5% Целевая стоимость: $30 Потенциал роста от текущей стоимости: 72% 🔸Allogene Therapeutics ALLO Доходность с даты добавления: 7% Целевая стоимость: $30 Потенциал роста от текущей стоимости: 17% 🔸G1 Therapeutics GTHX Доходность с даты добавления: -32% Целевая стоимость: $35 Потенциал роста от текущей стоимости: 120% Фонд Finex RUB FXCN Доходность с даты добавления: -25% Целевая стоимость: 5900 рублей Потенциал роста от текущей стоимости: 89% Ситуация вокруг Китая пока не улучшается, однако долгосрочно мы сохраняем позитивные ожидания. ______________________ Текущая доходность портфеля по открытым позициям 8% Доходность портфеля с учётом закрытых позиций 13% Кэш в портфеле 22%
📌Мнения аналитиков о $GOOGL Консенсус прогноз аналитиков предполагает рост около 12% с текущих уровней с целевой ценой около $3200. Интересно, что наша медианная оценка по p/e и прогнозу прибыли ($3220) на 2022 год близка к этому прогнозу. 📌Риски Как и прочие технологические гиганты акции Alphabet находятся под угрозой антимонопольного регулирования. Этот риск нельзя забывать и держать в голове, что компания может получать штрафы и в долгосрочной перспективе может быть подвергнута процедуре разделения компании. Ранее в августе были принятые обеими партиями в Сенате и Палате представителей США были приняты законопроекты против магазинов приложений Apple и Google. В результате таких действий выручка и прибыль магазина приложений Google play должна будет сократиться. 📌Резюме Для обычного инвестора из России акции Alphabet дороги. Непросто диверсифицировать портфель с такой акцией, не просто усреднить, когда у тебя уже есть 1 такая акция. С другой стороны много ли компаний найдётся с такими впечатляющими результатами? Мы c @Falcon исключительно позитивно настроены по бумаге, риск коррекции велик на фоне либо "неожиданных" корпоративных новостей, либо неудовлетворительных результатов 3 квартала. Полная презентация в Google-презентациях. https://docs.google.com/presentation/d/1YgANAmb0v3bxj7Im4ShAzBLc7EJ2RfRR5KS2YX91pvU/
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс