О фонде iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

😱 Последствия следования за армагеддонщиками Что бы произошло с портфелем, если после очередного громкого предсказания краха выйти из индекса S&P500 в агрегированный индекс облигаций? Разные пророки, разное время, разные аргументы (наверное). Результат один: прогноз не сбылся, инвестор пропустил рост. Период исследования совсем небольшой, но общий тезис ясен. Игнорируйте шум. 🤷‍♂️ Пауэлл вчера заявил, что ФРС больше не прогнозирует рецессию. 📰 Свежие данные по ВВП: 2,4% при прогнозе 1,8%. Предыдущий принт: 2%. ✅ Что и требовалось доказать: не бывает рецессий в предвыборные годы. По крайней мере, официально. $VOO $AGG

Американское казначейство опубликовало очередной отчет по потокам капитала, в котором представлены в частности данные по вложениям разных стран в гособлигации США. Как показал релиз, Россия и Китай продолжают сокращать свой портфель трежерис, тогда как Канада, Япония, Великобритания — наращивать.  Осталось чуть-чуть Что касается России, мы неоднократно отмечали, что динамика вложений в американский госдолг давно является техническим фактором: сокращение идет, вероятно, просто по мере погашения облигаций, и новых покупок не происходит.  10 лет назад вложения страны в трежерис достигали $160 млрд. Однако в 2018 г., на фоне санкционной активности США, Россия резко сократила свои инвестиции в эти бумаги. С того момента длится техническое снижение, в результате которого в январе на долю РФ приходилось всего $67 млн. Китай не покупает В 2022 г., впервые за долгие годы, Китай допустил снижение своих вложений в трежерис ниже $ 1 трлн. В январе позиция Китая снижалась пятый месяц подряд. С января прошлого года портфель похудел на солидные $174 млрд. Однако за этот год существенно выросли доходности гособлигаций США на фоне подъема ставки ФРС и высокой инфляции. Соответственно, цены на трежерис снижались, что наряду с укреплением доллара создавало опять же техническую картину снижения вложений. Несмотря на геополитическую подоплеку, более уверенно можно говорить не о том, что Китай активно продает, а о том, что не покупает.  Кризисные процессы в банковском секторе, судя по рыночной динамике, подталкивают ФРС к более быстрому завершению цикла повышения ставок. В ближайшие месяцы, или даже недели, вероятно, будет хорошая возможность для того, чтобы зафиксировать условно безрисковую высокую доходность в долларах. Квалифицированные инвесторы в России могут получить экспозицию на американские гособлигации через ETF. На СПБ Бирже сейчас торгуются два фонда, в состав которых входят трежерис: • iShares Core U.S. Aggregate Bond (AGG) • iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) Также в текущей ситуации привлекательно выглядит парная идея: гособлигации США против S&P 500.  $AGG $TLT

Приветствую! 🪂 Число заявок на получение пособий по безработице в США Факт 211к Ожидание 195к Рынок вначале радовался этому явлению, SP&500 забрался куда-то выше 4000 вчера на открытии, однако до инвесторов дошло, что мы можем войти в фазу разгоняющейся безработицы на фоне высоких ставок и это приведёт к рецессии, где отчёты корпораций будут выходить слабыми, экономические условия начнут стагнировать, рынки жилья быстро остужаться и т.д. По сути, мы уже видим все эти явления, просто не в том масштабе. В 2003г ставка была 1%, потом её поднимали 3 года до 5.25%, а тут за один год всё сделали😕, от такой агрессии, экономика привыкшая нежиться в тёплых лучах нулевых ставок почти 12 лет (с незначительными повышениями), вдруг резко получает удар молнии среди ясного неба, мне кажется вся нынешняя эйфория чем-то напоминала состояние «болевого шока» после удара. Рынок США остаётся очень крепкий, хоть и растёт закредитованность населения, но вот другие страны не смогут долго жить в таком режиме На фоне ястребиных высказываний Пауэлла, 8 марта была одна из самых больших дневных интервенций у банка Японии для удержания гособлигаций, было потрачено аж 2.76 трлн йен. 8 марта банк Канады не стал повышать ставку, решил оставить её 4.5%, просто от безвыходности, инфляция конечно враг, но в самой стране есть проблемы. У нас 3 страны в которых присутствуют ноты ипотечного пузыря – это Канада, Австралия и Швеция, вот для их экономик такие резкие повышения это настоящее испытание. Сегодня ожидаем общие данные по безработице на февраль, скорее всего цифры выйдут крепкими, всё-таки весь февраль заявки на получение пособий не поднимались выше 200к. Увидим рост почасовой заработной платы г/г и м/м Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за февраль Все эти данные выйдут в 16 30. Возможно, рынок отскочит немного. Пока рынок акций падает, рынок облигаций пошёл в рост, в любую рецессию нет более надёжного актива чем чей-то долг, вот о долге мы сегодня и поговорим с вами. Вернее о фондах которые держат долговые бумажки различных компаний. Что может быть надёжнее чем облигации США? Играть против них, значит ставить на мировой крах финансовой системы, когда-нибудь обязательно, но не сейчас. 😅 Облигации бывают ближними и дальними. Вот допустим #IEI это фонд, который состоит из 3 и 7-летних трежерей, если вдруг ставку опустят, то ваша прибыль будет составлять где-то 20% на теле самого ETF. А вот $TLT даст вам заработать 50-70% если риторика ФРС начнёт резко меняться т.к. фонд состоит из 20 и 30 летних трежерей, тут премия за риск будет выше. Можно рассмотреть #TMF это своего рода тот же TLT , только с 300% плечом, однако рисков тут побольше, чем-то напоминает фьючерс, но если всё получится, то даст инвесторам заработать все 200-300% при прочих равных. $AGG высший сорт муки трежерей США в вперемешку с долговыми обязательствами Nvidia, Amazon, McDonald's , Walmart и многих других замечательных компаний + финансовый сектор $LQD содержит обязательства вполне платёжеспособных, но есть закредитованные компании Boeing, Ford . $VCLT в состав входят долговые бумажки Apple, Microsoft, Nvidia, AT&T, Boeing (тут хорошие приправлены средними) $JNK вот это то, где волки с Уолл-стрит «гулять» боятся, тут у нас долги American Airlines, Carnival, Transocean и прочие подобные прелести (долги некоторых компаний значительно превышают их баланс) Тогда у вас появляется вопрос, а зачем же тогда брать этот JNK? А дело тут в риске уважаемые, чем выше риск, тем больше вам заплатят, годовые доходности выглядят вот так: IEI 4% TLT 4.1% AGG 4.65% LQD 5.41% VCLT 5,61% JNK 8.96% Если смотреть по последним 4, то при стабилизации ситуации в мире и понижении ставок вам больше всего даст заработать $VCLT Если будет желание, то можете сами посмотреть не только из чего состоят фонды, но и ваши бумаги — вот тут ➡️ https://www.etf.com. •«Не ищите иголку в стогу сена. Просто купите весь стог сена целиком!». Джон Богл Спасибо за внимание и хороших вам выходных! 🤗 #псвп