Форум об облигации Европлан выпуск 6

Для акций обыкновенных ПАО "ЛК "Европлан" устанавливается следующее время начала торгов: в режиме торгов "Режим основных торгов Т+" – 29 марта 2024 года с 15:00 по московскому времени с проведением аукциона открытия с 15:00 по 15:10 по московскому времени. {$LEAS} $RU000A106F40 $RU000A102RU2 $RU000A103KJ8 $RU000A1034J0

🔥 Сделал более 5 миллионов на фондовом рынке за прошлый год. Более +83%💸 ✅ Подписывайтесь, делюсь своими идеями с подписчиками абсолютно бесплатно🔥 📅 Кратко главные события 📌 #Дивиденды 💸 Акционеры Черкизово $GCHE утвердили дивиденды за 2 пол. 2023 г. Дивиденд на акцию: 205,38 руб. Дивидендная доходность: 4,06% Последний день покупки: 4 апреля 2024 Дата закрытия реестра: 7 апреля 2024 📌 #Новости •Книга заявок на #IPO «Европлана» $RU000A106F40 была переподписана в четыре раза. •С 1 апреля порог беспошлинного ввоза товаров вернется к уровню 200 евро. Напоминаю, старый порог в 1000€ был выгоден маркетплейсам типо OZON $OZON с их сервисом OZON Global позволяющим заказывать потребителям напрямую из Китая. При этом это хорошая новость для М.Видео $MVID . •Клиенты «Сбера» $SBER $SBERP жалуются на блокировку карт из-за крипты. 💼 Полный состав своего портфеля и все происходящие в нем изменения стабильно абсолютно бесплатно выкладываю в своем Пульсе каждую неделю, поэтому ✅Подписывайтесь, если Вам интересно😉 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #Портфель #Акции

Авторынок: как подойти к передвижению? - часть 2 1)Вступление. В прошлой части мы рассмотрели: а может выгодней не иметь авто вообще? Пришли к выводу, что везде есть плюсы и минусы: если вы решили купить авто, возможно, мое личное мнение вам поможет) 2)Покупка в кредит и лизинг. Кредит: Только если машина жизненно нужна. Например, вы на ней зарабатываете. Других финансово грамотных решений относительно авто и кредита НЕТ. Кредит будет больше ставки ЦБ: никаких льготных ипотек. Лизинг: В пример берём Европлан. Суть в том, что вы платите за «аренду» машины (в это время она во владении компании), а по окончании срока выплат машина переходит в ваше распоряжение. По сути, вам дают бОльший выбор опций выплат, но суть остается той же. Лизинг выгоден для Юр.Лиц, так как он уменьшает налогооблагаемую базу. 3)Покупка новых авто: у дилера или привозить? 1 апреля должно было состоятся утверждение закона о увеличении пошлины при ввозе авто в РФ: при таком раскладе привозить авто стало бы бесполезным и цены приравнялись бы к «конским» дилерским. Утвердят через год, поэтому еще есть время привезти себе авто, что является гораздо более выгодным, чем брать у дилера: - Гарантия у них по большей части сомнительная (особенно, если речь идет не о китайцах) - Навяжут услуги и доп. опции На привоз авто влияет в первую очередь курс и стоимость+надеждность человека, который вам с этим поможет. Риски небольшие, но они есть: проблемы с границей и расстаможкой - но это будет дешевле. 4)Авто с пробегом В соотношении цена-качество, это более возможно. Можно купить хорошую живую машину выгоднее, чем новую Ладу. Логика проста: вы платите за риск, но если правильно подбирать или обратиться к профессионалу (они берут около 2-3% от стоимости, но подбирают под ключ) - вы останетесь в +. Какие авто стоит брать? 1.Не старше 7 лет 2.С понятной историей обслуживания 3.Не из под коммерческого использования 4.Ликвидные: даже если речь идет о премиуме, вы устанете искать запчасти от мазерати, но всегда найдете их на тот же Мерседес Мой топ недооцененных авто по разным ценовым категориям: Большая и недорогая: Mitsubishi Outlander Большая и премиальная: Porsche Cayenne Недооцененный премиум седан: Audi A3/4/5 Бюджетно: Kia, Hyundai и Renault Logan (последнюю не убить вообще) или китаец. Не покупайте хлам, чтобы «машина ради машины»: мы не слишком богаты, чтобы покупать дешевые машины 5)Китайский автопром: что здесь? Отношусь к ним скептично: стоят уже недешево, а напихать все подряд - спорно. Машины не проверены временем, но они все равно имеют место быть. Из интересных: Zeekr X - Экономная, большая и технологичная Exeed LX - хорошая альтернатива тойоте и киа Сразу говорю, для меня машина должна приносить удовольствие именно за рулем: эти машины дадут вам комфорт, но не отличную динамику и управляемость. Может дорогие модели Zeekr с Porsche и посоревнуются, но стали бы вы покупать китайца за 10-15 млн? 6)Рынок сейчас 1. Высокая ключевая ставка: Сейчас авто покупают только за кэш, так как кредит невыгоден. Немного у кого есть возможность купить машину НЕ в кредит => спрос упал, машины чуть подешевели за последние 3 месяца. С начала лета начнем дорожать: чисто статистически + потенциально будет выше доллар (а импорт все еще существует) 2.Машины не будут сильно дешеветь: уже 30-40 лет этого не происходило, а ведь не всегда было так тяжело. Кажется, выше некуда - кажется. 2.1. Как минимум растем на величину инфляции 2.2 Концерны не хотят возвращаться: если вернутся, это снизит цены временно, но не сломит восходящий тренд. Здесь позитив скорее в обслуживании Резюме: 1. Везти машину самому или покупать наличкой на вторичном рынке - оптимально, если хотите собственное авто. 2. Лучшая машина - та, которую можете себе позволить, но иногда лучше кататься на такси, чем покупать еле живую Жигули. 3.Выбирайте ликвидные авто: будет легче обслужить и продать потом 4.Не берите кредит, если авто стратегически не важно $LEAS $RU000A106F40

О предварительных торговых параметрах старта торгов акциями ПАО "Лизинговая компания "Европлан" ( {$LEAS} ) В связи с принятием решения о включении с 29 марта 2024 года акций обыкновенных Публичного акционерного общества "Лизинговая компания "Европлан", регистрационный номер выпуска – 1-01-16419-A от 23.03.2017, в раздел "Первый уровень" Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, Московская биржа сообщает о предварительных параметрах проведения торгов, которые будут действовать в случае принятия решения о начале организованных торгов указанными ценными бумагами: · Торговый код LEAS · ISIN RU000A0ZZFS9 Планируется, что акции будут допущены к торгам в рамках основной торговой сессии с расчетами в рублях: · в Режиме основных торгов Т+ ("Стакан Т+1", TQBR): 1 лот = 1 акция, минимальный шаг цены 0.1 руб. · в Режимах торгов "РПС" (PSEQ) / "РПС с ЦК" (PTEQ): 1 лот = 1 акция, минимальный шаг цены 0.1 руб. Планируемая дата начала торгов акциями ПАО "Лизинговая компания "Европлан" в вышеуказанных режимах – 29 марта 2024 г., после окончания расчетов по сделкам в Режиме торгов "Размещение: Адресные заявки." Ожидается, что указанные акции будут доступны для совершения операций всем категориям инвесторов.   Время активации заявок9:35 – 29.03.2024 Время проведения торгов в ходе периода удовлетворения заявок9:50 - 15:00 – 29.03.2024 Обращаем внимание участников рынка, что указанные параметры и даты являются предварительными. {$LEAS} $RU000A106F40 $RU000A102RU2 $RU000A103KJ8

🚖IPO Европлан. Дайте два! О размещении SFI продает 12,5% компании объемом до ₽15 млрд. Оценка всего ЕП 100-105 млрд. Сделка-cash out: это чистая продажа доли собственником Ранее было сообщение об оценке 140 млрд, но к размещению оценка снизилась, как и объем (хотели продать 15%), возможно есть планы об SPO? Цена / Капитал – 2,33. Дороже, чем продажа Балтийского лизинга, но в целом, адекватно. Обещают дивиденды ~50% прибыли, что в 2023 году дало бы 7% доходность. Неплохо, учитывая, и рост бизнеса О компании Лизинг-целевой кредит для юр.лиц (!) Имущество – в собственности ЛК. Второй комплект ключей чаще всего тоже у ЛК: если клиент платит – ЛК получает доход; если нет - изъятие и продажа. Вся суть лизинга в одном слайде👀. Отрасль стремится уйти от модели «авто как актив»🛻 в сторону «авто как услуга»💸 с целью продавать обслуживание, ТО, мойки, замену и хранение шин, страховку… вообще любой каприз за деньги клиента Отрасль ЕП растет чуть опережая рынок. В презентации наш рынок сравнивают с европейским. Напрасно. Там в основном операционная аренда (покатался и вернул) с сервисным покрытием (колеса, мойка, ТО, и мн.другое вплоть до подменного авто). ЕП позиционирует себя, как №1 среди независимых ЛК (не госкомпании, не банковские холдинги)...Но рынок шире. И нужно понимать, что Газпром, Сбер, ВТБ, Альфа – никуда не делись, они идут на розничный рынок тоже (см. слайд👀) Финансы Как всегда, начинаем с аудиторского заключения (почему это важно?) Тут все супер: хороший аудитор (Б1 бывший EY), кристальная отчетность В динамике мы показали >5 лет (см.слайд 👀), чтобы было понятно, что рост был не всегда. Лизинг – это прокси на нашу экономику. См.слайд 👀 К рентабельности нет вопросов: бизнес очень доходный. Нельзя забывать налоговые особенности Пример: при покупке авто за 1 млн, ЛК возмещает НДС 20%, т.е. фактические вложения в лизинг 833 тыс., в то время как клиент платит за сумму долга с НДС. Вторая особенность в том, что ЛК берет кредит без НДС, а в лизинговом платеже (это услуга) он уже есть есть. За счет этого, маржа лизинга в сравнении с кредитом на пару процентов выше Эта пара процентов вместе с ликвидным имуществом = секрет успеха Европлан Структура доходов интересная (см.слайд👀): - 33,8 млрд – процентные доходы от лизинга - 11,9 млрд – доп.услуги, комиссии, агентские, штрафы - еще по 1 млрд от размещения авансов клиентов в банках и продажи изъятых активов Баланс – кристальный, ничего лишнего: лизинг, долг, капитал. Идеально ➕Плюсы + одна из лучших ЛК, в основе – стандарты и бизнес модель Baring Vostok (американские лекала бизнеса) + простое продуктовое решение для клиента: к вечеру машина может быть у вас в гараже + чистейший баланс: в активах лизинговое имущество, в пассивах – капитал, долг + качественный, диверсифицированный портфель. Европлан быстро изымает и без колебаний продает, если клиент не платит + высокая доля непроцентного дохода, стремление к сервисной модели бизнеса ⚡️Риски - рост конкуренции с гос.компаниями: Сбер, Альфа, Газпром – очень мощные участники рынка - в продолжение мысли про конкуренцию: ген.дир Европлана в 2023 году ушел развивать лизинг в Тинькофф. Тоже растет конкурент - стагнация рынка: обзор Эксперт РА можно почитать тут, но мы не верим в дальнейший бурный рост рынка. Будет здорово, если доходы в 2024 хотя бы не упадут - Cash out IPO: Европлан не получит денег от размещения, это выход акционера - откровенно говоря, размещение не дешевое. Оно просто не очень дорогое 🤔 - Управленческий риск: IPO Европлан уже было в 2015, а потом компанию нагрузили непрофильными активами (ВСК, пенсионный фонд, и прочие активы Сафмар) и произошло обратное поглощение❗️Дочка (Сафмар) скушала маму (Европлан) Выводы Участвуем, и при коррекция на рынке будем докупать. Мы осторожно относимся к рынку акций в период высоких ставок и СВО. Наша доля 5% 🐾 Кот.Финанс |#IPO #хочу_в_дайджест {$LEAS} $RU000A106F40

🎙💃🛠🕺🌱🌱🌱 ВЕСНА 🌱🌱🌱 Сегодня 👍👏😆 размещение IPO акций Европлана до 13:00, а они ой 😁😅😂🤣😆 как тесно связаны с $SFIN, про неё даже писать не надо, уже много и давно. Всем🛠 🧲🟢🍀📊🪤🎲🎰🎯♾️🚀🍋✔ Обнял и приподнял✋👋. Великолепного 😉 волшебного прекрасного дня. 🍀🍀🍀🍀🍀 Пока у них облики 😁 $RU000A106F40 $RU000A102RU2 $RU000A103KJ8

🚗 Европлан. Последний день подачи заявок • Итак, книга заявок открылась в ценовом диапазоне от 835 рублей до 875 рублей за одну акцию. При этом уже со старта книга заявок была подписана на 100%, далее уже идет переподписка. Поэтому аллокация будет 3-10%. • Помимо роста двузначными темпами, Европлан распределяет 50% от чистой прибыли на дивиденды. По итогам 2023 года заработали около 61,7 рубля на акцию, что дает 7% годовых к цене в 875 руб. ———————————————— 👉 Компания размещается по оценке 100 – 105 млрд рублей, что ниже изначальной оценки 140 млрд рублей. Поэтому дисконт при размещении имеется и есть потенциал для роста. Будете участвовать в IPO Европлана? Да — 👍 Нет —🔥 $RU000A106F40

А может ну его этих розничных инвесторов? Мы же все-таки о бизнесе должны думать 🤔 Немного хронологии событий вам по $SFIN и предстоящему IPO {$LEAS} Европлана 1. Сегодня 28.03 вышла отличная отчетность ЭсЭфАй. Правда чего вы еще ожидали?) Вы не знали, что в отчетность ЭсЭфАй консолидируются результаты Европлана, как дочерней компании?) Если бы знали, тогда бы понимали, что цифры будут сопоставимы в них. Только в ЭсЭфАй еще немного побольше за счет других компаний. Кстати, по всем другим бизнесам они заметно меньше, чем по Европлану. 2. Завтра 29.03 состоится размещение Европлана на бирже. Потенциальная переподписка, рост в первые минуты, влияние на акции материнской компании тоже в пользу их переоценки. А дальше начинается самое интересное... 5 апреля состоится заседание, на котором будет решаться вопрос погашения казначейского пакета ЭсЭфАй, напомню, это более 50% его акций! Вопрос об этом был поднят еще 26 февраля, но заседание назначено аж на апрель... Ровно после IPO Европлана.. Честно, я конечно не особо верю в теории заговора, но почему бы акционерам не проголосовать против такого погашения, а в течение всего периода с февраля по апрель продавать акции "в рынок", пока они на таких высоких уровнях?) Да, я понимаю, что это некий кидок миноров. Но вы же знаете, что "ваши ожидания = ваши проблемы". Для бизнеса. Именно для бизнеса! Это был бы наиболее эффективный сценарий. Продать акции по "хаям" и найти деньги, например, на новые вложения. Честно, я бы на месте акционеров задумался над этим... А вы насколько верите в такой сценарий? $RU000A106F40 $RU000A102RU2

Такое ощущение, что на рынке сейчас весь движ вокруг двух компаний, ЭсЭфАй и IPO Евро плана🤔📌 Какие-то ненормальные гонки в стакане. Спекулянты развлекаются, пока дают раздать Эсэф по 2000₽💸🟢 $SFIN $RU000A106F40 Кто-то будет в IPO Европлана участвовать, много вас, отпишитесь в комментариях? 👇

ЗАЛЕТАЮ В IPO ЕВРОПЛАНА🚀 Ну что, господа пираты-авантюристы, по курсу очередное IPO. Почему компания интересна: На рынке акций это будет первая чисто лизинговая компанию и ее трудно сравнить с аналогами. Поэтому для за примеры берут банки. Если судить по мультипликаторам, ближе всего по оценкам будет $TCSG. 2 капитала P/E = 7. Не дешево. НО это не БАНК! $RU000A106F40 дает свою технику в лизинг т.е она же выступает залогом и пока заемщик не выплатил за нее, техника принадлежит компании. А это значит, что низкий процент неплатежей и в случае чего, можно забрать технику обратно. Очень низкий риск кредита. Это как ипотека для банков, супер-надежная история, но низкомаржинальная, относительно потребов. А у Европлана с маржой все прекрасно, ROE = 40%, ни один банк такой не имеет. А еще он растет на 40% в год с 2020г !!! И дивы обещает, в виде 50% от прибыли. Офигеть же! Короче, бизнес крутой получается. И оценка низкая. Из рисков: на поляну лизинга лезут и будут лезть банки, уж очень здесь маржа хорошая. А капитал у наших крупнейших банков позволяет дэмпинговать по цене. Следствием чего, процентные доходы Европлана будут падать. Но эти парни не промахи, они наращивают непроцентные доходы за счет различных услуг. А это очень круто! Но мы то здесь не за этим (кого мы обманываем), мы идем, чтобы отжать кусок аллокации и продать ее дороже тому, кому она нужнее😂 Несмотря на достаточно скромную раскрутку этого IPO, в сравнении с $DIAS и $SVCB, переподписка уже приличная и будет еще больше. Так что шанс на ракету велик, но и аллокация будет соответсвенно небольшой. НУ А ПОКА: Меж нами памяти туман ты как во сне, ты как во сне. Наверно, только Европлан поможет мне, поможет мне. Наивно это и смешно, но так легко моим плечам! Уже зовет меня в полет мой Европлан, мой Европлан. Все, что написано выше, является лишь плодом больного воображения автора, а не инвестиционная рекомендация! Если понравилось, ставьте лайки и подписывайтесь на профиль)