Европлан БО 06 RU000A100DG5

Логотип облигации Европлан БО 06, RU000A100DG5
Оферта
25.11.2022
Рейтинг эмитента
Умеренный
Логотип облигации Европлан БО 06, RU000A100DG5

О компании Европлан

Европлан — многолетний лидер рынка автолизинга в России. Компания оказывает юридическим и физическим лицам полный спектр услуг по приобретению в лизинг и дальнейшей эксплуатации легкового, грузового, коммерческого транспорта, а также спецтехники. Компания — крупнейший покупатель автотранспорта в стране.

Европлан характеризует уникальная для российского бизнеса кредитная история. За время своего существования компания привлекла и выплатила точно в срок более 162 млрд рублей долгосрочного финансирования, в том числе от институциональных инвесторов. Она также успешно привлекла и выплатила четыре международных синдицированных кредита и многочисленные займы от российских и зарубежных банков.

Компания показывает безупречную историю размещения облигаций на российском рынке уже более 12 лет. Она ни разу не нарушила ни одного условия и не просрочила выплаты по кредитам, займам и облигациям. Все годы работы на рынке лизинга в России Европлан остается безубыточной. У нее также высокий уровень достаточности капитала — отношение капитала к активам более 15% — и рекордно низкая для рынка стоимость риска, около 0,3%. Последний показатель обеспечен высокой платежной дисциплиной клиентов, диверсификацией и надлежащим уровнем покрытия портфеля ликвидными предметами лизинга.

Страна
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Текущая доходность 
7,93%
Доходность к погашению 
19,31%
Дата оферты
25.11.2022
Дата выплаты купона
24.05.2022
Купон
Фиксированный
Накопленный купонный доход
28,88 
Величина купона
29,52 
Номинал
800 
Количество выплат в год
2
Субординированность 
Нет
Амортизация 
Да

Интересное в Пульсе

16 декабря в 9:37

Облигация Европлан-БО-06 $RU000A100DG5 имеет довольно редкий набор характеристик. Обычно оферта и амортизация вместе не сочетаются, но здесь как раз это присутствует. В облигацию зашито 4 амортизации по 20% от номинала, поэтому в конце срока перед погашением от тела останется только кусок в 200 руб.. Но при этом есть и оферты, одна уже прошла, другая предстоит 25.11.2022 Эту особенность важно учитывать при расчёте доходности. Ведь по факту мы имеем на 20% короткую облигацию сроком уже меньше года, а на 40% очень даже длинную сроком на 5-7 лет. Хотя оферта позволяет все-таки всю облигацию считать короткой. Из 3 млн.шт. в первую оферту было погашено 1,98 млн.шт., поэтому ликвидности в облигации мало.

14 октября в 21:26

$RU000A0ZZBV2 $RU000A100DG5 Сегодня был просто огромный слив (см.обьемы) коротких выпусков Европлана. Нетипичная картина, свойственная скорее мусорным облигациям, когда более короткие выпуски торгуются по более высоким доходностям, чем длинные. Хотя в этих распродажах большую роль сыграла низкая ликвидность обоих выпуск, сжатая ранее офертами. Компания в последнее время очень сильно нарастила долг, а падение продаж авторынка из-за проблем с чипами совсем не к месту. При этом Европлан остается одним из лидеров российского автолизинга. Также остается открытым вопрос выхода на рынок акций. 💼 для тех, кто смотрит на доходности других участников Пульса 👉 Всегда обращайте внимание не только на цифру в профиле, но и на динамику прошлых лет, а главное - на состав портфеля. Так например при анализе моей 6%-доходности нужно сразу учесть 2 фактора. Стабильно 25% портфеля - это валюта (евро и доллары). Она не покупается и не продается, и не считается инвестицией. Даже если отбросить тот факт, что курс рубля за год вырос, и приравнять доходность валюты к нулю, получается, что прямые инвестиции (в акции, фонды, облигации) дали мне уже не 6%, а 8%. 🤕 Второй фактор - это мои вложения в фонд $TBF ProShares на шорт 20-летних трежерис, который также дает сейчас 0% доходности. Он в $, что негативит доходность в портфеле, и имеет долю около 20-25% от портфеля. Да, много, но я надеюсь его время придёт. Таким образом доходность инвестиций в акции и облигации без этих двух факторов за год составляет 11-12%. Учитывая падение цен на облигации с начала года и валютную переоценку, меня на данном этапе такая доходность устраивает. Конечно, всегда хочется большего. Но для этого нужно набирать опыт, знания, работать над своим психо-эмоциональным состоянием. А главное, получать удовольствие от того, чем ты занимаешься 😉

Цена облигации 20 мая 2022
756 
На данный момент облигация Европлан БО 06 торгуется по цене 756 рублей, что составляет 94,5% от номинальной стоимости. В случае приобретения облигации RU000A100DG5 сейчас, вы заплатите продавцу накопленный купонный доход в размере 28.88 рублей. Данный актив подвержен амортизации, текущая доходность к погашению составляет 19.31% годовых.