Пока весь наш рынок $MEZ3 $RIZ3 валится, облигационный портфель позволяет вам не только сохранить деньги, но и приумножить. Напоминаю, что уже в следующие пару лет облигационные портфели могут показать доходность в 20%+ процентов годовых. И это минимум, на который стоит рассчитывать. Именно поэтому я пару месяцев назад создал стратегию &Защита капитала и продолжаю ее пополнять. Каждый месяц я докидываю 5 тысяч рублей, чтобы набирать как можно больше облигаций в период роста ключевой ставки. Как только риторика ЦБ изменится, эти облигации дадут значительный рост стоимости портфеля. Да, я понимаю, что в стратегиях есть комиссии, но куда без них? Никто не ограничивает вас в совершении самостоятельных сделок. Но не у каждого есть возможность следить за бумагами/отбирать их, искать идеальные точки входа. В стратегии же это все реализовано. Вы жертвуете 1-1,5% доходности, но зато вы уверены в защите своего капитала (по крайней мере у тех, кому вы доверяете). Для тех, кто ищет идеи самостоятельно, обратите внимание на длинные ОФЗ, например, $SU26230RMFS1 или $SU26238RMFS4. Чем длиннее срок облигаций, тем большую доходность через 1-1,5 года вы сможете для себя получить. Главное - делать покупки регулярно, т.к. точный момент изменения риторики ЦБ предугадать достаточно сложно. Ну а для тех, кто не понимает, как работают облигации, и как на них можно получить до 40% годовых, я буквально пару дней назад записал отдельное видео. В нем есть ответы практически на все вопросы: https://www.youtube.com/watch?v=wUJslbR4QaQ

SPO (вторичное размещение акций) Инарктики ($AQUA). Что это такое, и стоит ли участвовать? И так, для начала разберемся, о чем вообще идет речь. Ранее мы обсуждали с вами IPO - это когда компании выводят свои акции на биржу (первичное размещение). SPO - это когда акции уже есть на бирже, и туда добавляют новые, либо чтобы привлечь денег в компанию, либо увеличить кол-во акций в свободном обращении. Для Инарктики как раз интереснее второе, т.к. это позволят впоследствии войти в индекс Мосбиржи $MEZ3. ✅ Почему компания в целом может быть интересна? - На слайде ниже основные преимущества компании. Очевидные - это рост почти на 50% год к году, и он может продолжиться, и рентабельность более 50%. В секторе это лучшая компания по росту и мультипликаторам. - Компания занимается производством лосося и форели и в условиях импортозамещения остается чуть ли не единственным крупным поставщиком в РФ. - Текущая наша оценка компании по DCF-модели дает целевую цену в 1300 руб/акцию. Оценки на базе мультипликаторов, дают диапазон 1300-1500 руб/акцию. Апсайд на горизонте года составляет не менее 35-40% без учета дивидендов, что довольно неплохо даже в условиях текущих высоких ставок. - Если вы будете участвовать в SPO, то на каждые 5 купленных акций получите возможность купить еще 1 акцию по такой же цене через пол года (причем держать акции эти пол года не обязательно). ❌ Что меня останавливает от крупного участия в SPO? - Несмотря на наличие опциона на покупку через пол года, никто не гарантирует роста котировок за это время. Российский рынок может находиться все 6 месяцев в боковике, а может пойти и вниз, учитываю текущую ситуация с ключевой ставкой. - Спекулянты, привыкшие к «легким деньгам» на IPO, будут участвовать и здесь. Акция достаточно низколиквидная, поэтому сразу после SPO может заметно снизиться. - Диапазон SPO 900-968,5 руб. за акцию. Разрыв был более 7%. В итоге огласили 900 руб., видимо, заявок не очень много собралось. - Компания говорит о том, что хочет увеличить кол-во акций на бирже. При этом ничего не мешало ей пол года назад выкупать эти же акции с биржи по 600 руб. Похоже, на возможность просто заработать на этом. - Представители компании не говорят, сколько пойдет денег в саму компанию (кэш ин), а сколько просто заберут себе текущие акционеры (кэш аут). Тоже странновато, т.е. компания не привлекает себе все деньги, какую часть привлечет и вовсе непонятно. 📍Мое итоговое мнение Я выделяю на сделку, связанную с SPO, до 10% портфеля. При этом на половину я буду подавать заявку на само SPO с целью удерживать долгосрочно, а также получить опцион на покупку акций. Другую половину держу на случай просадки акций после SPO. Если просадка случится - буду докупать. Если нет, оставлю эти деньги свободными. Мне нравится эта компания и я держу долгосрочную позицию уже давно. Но какого-то спекулятивного заработка от SPO Инарктики не жду. Если вы за ним - то лучше не участвовать. Заявки можно подать сегодня до 13:00. Не ИИР.

🚀 ​Бум IPO на российском рынке. Почему мы больше не увидим 100%, как в Астре? Друзья, вы заметили, что теперь все новые выходы на IPO сравнивают с Астрой. Типа: «не, ну тут такого роста не будет», «тут бы сорвать 10% и то нормально». Сегодня я вам расскажу, почему я сам не жду больше иксов на IPO, и вам не советую. Начну с Астры $ASTR. Почему получился такой ажиотаж и бум? Здесь сложились несколько факторов. Во-первых, это первое IPO после долгого затишься на российском рынке. Многие из начинающих инвесторов вообще ни одного IPO еще не видели, всем было интересно, как это, что это и т.д. Во-вторых, сама по себе для IPO попалась удачная компания: из развивающийся IT-сферы, бенефициар СВО, растущий кратно бизнес и т.д. Все это привело к тому, что об этом IPO трубили из каждого утюга, а в инвестиционных кругах обсуждали задолго до него. Итог вы видели сами - практически удвоение котировок за первые дни. Что же сейчас? Ожидается прям очень много новых IPO. Для российского рынка это нестандартная ситуация. Посмотрите на картинку, сколько еще компаний ожидается до 2027 года. Когда у нас Евротранс $RU000A105PP9 и ЮГК $UGLD выходят вообще друг за другом, хотелось спросить, «а кто в следующий понедельник»? В итоге, ажиотажа особого уже нет, кто хочет свои 10%, обычно их забирает (ну или выходит в 0), остальные остаются в бумаге. Еще два-три подобных IPO и спекулянты поймут, что ловить в каждом из них особо будет нечего. Начнут более пристально изучать компании и входить в действительно интересные. Чтобы не было как в том же $HNFG... Т.е. мы с вами постепенно придем к тому, что на IPO будет интересно инвестировать лишь те в компании, которые вы готовы держать именно долгосрочно. С конкретной идеей и целью. А таких сильных спекуляций, как были в Астре, не ждите. Кого-то может это расстроит, но таковы будущие реалии. Поэтому следите за каналом, я каждую интересную компанию буду стараться разбирать. P.S. следующее на очереди у нас SPO «Инарктики» $AQUA. Сама компания очень интересная, я подробно ее уже не раз разбирал, завтра напишу свое мнение.

📊 #детский_портфель 24 месяц. Что-то я с этим $UWGN совсем завозился, даже забыл в Пульс опубликовать свои покупки в детские портфели с середины месяца. Исправляюсь! В начале декабря подведу итоги двух лет инвестирования! Начну с общих вводных. Ключевая ставка уже 15%! Самое удивительное, что возможности ее повышения и дальше продолжаю обсуждаться. Альфа прогнозирует 17% в декабре. Кто-то верит в 16%. В то же время мой расчет инфляции говорит, что такие ставки не нужны. Поэтому пользуемся, пока дают. Уже в следующем году однозначно они пойдут в низ. 🔸Начну с депозитного портфеля. Искал, с одной стороны, высокие ставки, с другой понимаю, что ключевую как минимум оставят такой еще пару месяцев, а может и поднимут. У меня практически все деньги уже размещены, а для нового пополнения выбрал $VTBR, там дают 3 месяца 15% по накопительному счету. Похраню пока деньги там. 📍В моем депозитном портфеле сейчас 138 352 руб. 🔸 Перейдем к брокерскому счету. Здесь я продолжаю основной упор уделять облигациям. Покупаю сразу три типа: короткие - для высвобождения денег в ближайшем будущем, флоатеры - дающие доходность на уровне ключевой и длинные - чтобы потом заработать на росте их цены. Остаток средств продолжаю парковать в фонде ВИМ-ликвидность $LQDT. Акции беру только немного, и наиболее интересные. В этот раз я купил: 📍Акции $WUSH. Хороший потенциал связан с выкупом, дивидендами, да и в целом развитием компании. Также докупил $QIWI, компания стоит просто копейки, но риски свои тоже есть. Кстати, не зря распрощался с Сегежей в прошлом месяце, она бурит свое дно на фоне плохого отчета и возможной доп.эмиссии. 📍Из облигаций взял самые длинные $SU26238RMFS4, облигации Газпрома $RU000A106375, Альфы $RU000A0JX5W4 и ТГК-14 $RU000A106MW0. На брокерском счете 166 263 руб. В этом месяце депозитный портфель вырос больше брокерского счета. Подобная тенденция может наблюдаться в ближайшие пару месяцев, но сойдутся когда-нибудь они уже вряд ли, разрыв слишком большой. Полностью портфели, как обычно, на картинках и видео в посте 👈

История с $UWGN начинает играть новыми красками. Если еще несколько дней назад, по результатам закрытия допки в 25,9 ярдов, казалось, что долг-то был огромный в 71 млрд руб и за счет допки закроется его малая часть, то сейчас история коренным образом меняется... Пока проводилась допка, еще успели реализовать права требования по долгу в 30 ярдов от ОВК-финанс. На скрине это первые две строчки в долге. И знаете, за сколько их продали? За 630 млн руб. А знаете кому? Рейл 1520 (БВО) Лтд., которая входит в состав ОВК со 100% долей владения! Что это все значит? Что компания фактически погасила свой долг в 30 ярдов за 630 млн руб... И теперь ситуация становится совершенно другой. Вместо погашения долга в 25,9 ярдов, фактически будет погашено почти 56 ярдов из 71. Чистые активы компании выйдут в положительный уровень! То есть не зря все-таки цена акции не дошла до 9,3 рублей? Новый виток развития компании? ;)

Ну что, друзья. История подходит к концу. Пришло время подвести итоги моих сделок по $UWGN Напомню, что я публично освещал мои мысли и собственные сделки по шорту ОВК от 200 рублей, а затем рассказывал, почему участвую в преимущественном праве и в открытой подписке по 9,3 рубля. В постах ниже все можно увидеть. Даже инструкцию писал для всех желающих! Посчитаю свои результаты (скрины не всех позиций сохранились, но попытался по максимум найти): 1. Шорт от 200 рублей. Набирал и сдавал постепенно, вплоть до откупа, который проходил по 120 рублей. Суммарно держал от 1800 до 3500 лотов. Общий профит по закрытию составил около 250 тысяч рублей. 2. От 130 рублей снова вставал в шорт. Додержал его до победного. Закрыл по преимущественному праву по 9,3 рубля. 6200 лотов. Прибыль составила 750 тысяч рублей. 3. Помимо приобретения по прем.праву, я еще взял акций по открытой подписке. 40 тысяч лотов по 9,3 рубля на сумму 372 тысячи рублей. Сегодня закрыл практически всю позицию со средней 23 рубля, общий профит составил около 500 тысяч рублей. Какой итог? Эти три сделки на основе, фактически, одной идеи, принесли мне 1,5 млн руб. за два месяца. Это была лучшая сделка этого года, и я ей очень доволен. Надеюсь, из моих подписчиков кто-то был таким же бдительным) Ну а про подписаться и следить за мной, я вам говорить не буду, и так все понятно))

Почему ключевая ставка 15%, когда инфляция всего 7%? Спойлер: потому что инфляция в промышленности (PPI) в России за 10 месяцев этого года уже 23,1% 😳 Честно, я что-то давно не следил за данными по PPI в России. Как-то в США все привыкли на этот показатель смотреть, отторговывать его, а у нас культура инвестирования не та. В итоге вчера случайно наткнулся на значение PPI за неполный год в 23,1% (лишь за один октябрь - на 2%). Думаю, нифига же себе! Так вот в чем подвох. Для того, кто не понимает о чем речь, это та же инфляция, только в промышленности, т.е. рост общего уровня цен на сырье и материалы, а также на промежуточные и конечные товары, произведенные промышленными предприятиями для внутреннего рынка. Я решил залезть чуть дальше и посмотреть прошлые периоды. Вы не поверите, но в сентябре цены пром.производителей выросли на 4,7% за месяц! За месяц, КАРЛ! А в августе на 4,4%! Мы часто используем индексы в оценке, поэтому у нас есть все данные по месяцам, начиная с 1998 года. Я решил найти, когда еще наблюдался такой бурный рост по месяцам. И знаете когда это было? В 2022 сразу после СВО, в 2008-2009 гг. во время лютого кризиса и в 1998 году во время дефолта. Всё. Такоро роста за три месяца, более, чем на 10%, не было в другие периоды… Да, тут можно долго обсуждать влияние PPI на CPI (потребительская инфляция, которая 7%), что первичнее и что на что влияет. Но есть один исторический факт - за сильным ростом PPI, как правило, следует рост потреб.инфляции, поскольку издержки производителей через несколько месяцев доходят до конечных товаров. И теперь становится понятно, почему у нас ключевая ставка сейчас 15%. С таким ростом цен она может быть и 20%. Удивительно, что об этом практически нигде не говорят… Видимо, пытаются нас успокоить цифрами меньше 10%. Но что-то, посмотрев на статистику, я немного напрягся… Но покупать облигации, по-моему, еще может быть рано. Поэтому в стратегии &Защита капитала продолжаю выжидать идеального момента, не набирая сейчас полный портфель облиг. $USDRUB $MEZ3 $SU26238RMFS4

$UGLD IPO Южуралзолото (ЮГК). Что буду делать я после IPO? Друзья, ну что, сегодня уже совсем скоро стартуют торги акциями ЮГК, в 16:00. Ниже расписал, что я думаю о компании, и что буду делать после открытия торгов. ✅ Почему я считаю это IPO интересным? - Объем выхода на биржу. Он составил около 6% компании, есть потенциал дальнейших размещений уже по более высокой цене. - Растущий бизнес. Компания за 5 лет практически удвоит добычу. Причем основные капитальные вложения уже понесены, т.е. не будут влиять на денежный поток - Неплохие фин.показатели. Сравнивать с Полюсом $PLZL себестоимость добычи нет смысла, тут немного другие масштабы. А вот к $POLY и $SELG показатели сопоставимы. Несмотря на заметное снижение прибыли, с EBITDA все неплохо. Прогнозные мультипликаторы к концу 2024 года тоже вполне себе: EV/S около 1,5, EV/EBITDA - около 4. ❌ Какие есть риски? - Фактическую долю размещения могут увеличить до 15% согласно проспекту эмиссии. Об этом не говорят и вроде как не планируют, но на рынке мы уже видели всякое. - Существенные выплаты собственнику в виде вознаграждений (не дивиденды) до 2,5 ярдов в год. Если они такими и останутся (а не перекочуют в дивиденды), то доходность выплат для миноритарных акционеров будет не очень большая. - Риск дальнейшего снижения фин.результатов и маржинальности. Могут давить цены на золото, может давить сильный курс. А возможно и просто компания менее эффективно будет управлять бизнесом. Честно, я бы не сказал, что это такой же беспроигрышный вариант как Астра (заметили, теперь всегда с ней хочется сравнить?:) Но сам бизнес интересен. Скорее даже как долгосрочная инвестиция, но спекуляцию никто не отменял. Основной риск, который я вижу - выход доп.предложения акций от компании на рынок, что завалит цены или как минимум не даст им расти в первый день (а все же этого хотят? 😁). Аллокацию ожидаю не более 30-35%. Планирую половину позиция сдать спекулятивно, если получится, а остаток сохранить на долгосрок. А у вас какие планы? $RU000A106656 $RU000A105GS2 $RU000A1061L9

Почему же я решил все-таки купить акции ОВК $UWGN с доп.эмиссии? Итак, друзья, поделюсь выжимкой из своих выводов. 1️⃣ Во-первых, объем доп.эмиссии. Я допускаю, что реализованы будут не все акции. Далеко не все. Кто мог купить их на большой объем? Скорее только существующие акционеры или кредиторы (а они почти все внутри структуры уже). При этом по преимущественному праву была реализована только четверть объема. Допускаю, что всего будет реализовано до 50% выпуска, чего, при этом, хватит для погашения долгов. А остальные деньги компании и так не нужны. Чем меньше будет объем эмиссии - тем меньше шансы на избыточное предложение после нее. 2️⃣ Большие объемы выкупают крупные игроки. Думаете, они это делают, чтобы выйти в первый-второй день? Поверьте, нет. Если крупный игрок заходит, то это либо ожидание нескольких иксов, либо реальное участие в обществе. Выходить могут только спекулянты (в основном, физики). 3️⃣ Да, я допускаю, что кто-то решит выйти в первые дни. Но вы видели объемы, которые проходили по акции? Там несколько миллиардов в день торговалось. Все «слабые» руки могут слить акции за пару недель. А спекулянты, которые резвились, будут продолжать гонять акцию. Через неделю-две слабые руки просто полностью выйдут из бумаги. 4️⃣ Чтобы купить акции, надо было все-таки заморочиться. Это вам не IPO, где пару кнопок нажал в брокере, и ты уже участвуешь в «казино». Большинство из тех, кто покупает, знает, для чего они это делают. 5️⃣ Вы видите, что творится в акциях? Она второй день стоит в планке вверх! Цена сейчас 38,7 руб. Верхняя доступная граница! Есть вероятность, что она будет выше 9,3 руб. через несколько дней? Определенно. Ценой на бирже управляют часто эмоции, а не фундаментал. 6️⃣ Уровень завода и его финансы. Я уже рассказывал вам ранее, что ОВК - это один из современнейших в мире заводов. Компания умеет зарабатывать деньги, просто раньше они уходили все на долги. Да, конечно, многое будет зависеть от грамотного менеджмента, но тут я не могу повлиять на это, только довериться. За первые пол года у компании был положительный денежный поток в 4 млрд руб. При этом знаете, во сколько оценена компания сейчас? Меньше 4 млрд руб. Если они обнулят долг за счет доп.эмиссии, то денежный поток позволит предприятияю генерировать реальный кэш. Вот поэтому, обдумав еще раз все, я буду участвовать. Захожу на 5% своего капитала. Все равно риски есть, как никак. Но для меня они минимальны. А соотношение риск/прибыль бьет все рекорды.

Инструкция, как купить акции ПАО «НПК ОВК» $UWGN по 9,3 рубля Друзья, я редко делаю утренние посты. Но вчера вечером я все еще раз обдумал, и собираюсь докупить акции ОВК. Это не ИИР, лично для меня риски минимальны (т.к. заработал на них почти лям), но если вдруг кто-то понимает, что ему это тоже нужно, сделал подробную инструкцию. Минимум можно купить 5 377 акций, соответственно минимальная сумма платежа составляет: 50.006,10 руб. В следующем посте я еще напишу, почему решил это сделать, а пока ловите пошаговый план: 1. Пишем своему брокеру, что хотите купить столько-то акций ОВК, вам нужно получить референс и дату и номер депозитарного договора. 2. Идем на сайт https://www.uniwagon.com/investors/dopemissiya-2023/ и скачиваем там «Оферту на участие в доп.эмиссии для физических лиц» 3. Далее на этом же сайте открываем инструкцию для физических лиц и заполняем файл по ней. 4. В инструкции есть QR-код для оплаты акций, оплачиваем (множим кол-во акций на 9,3 руб. и эту сумму платим). Ждем 1-2 часа, чтобы в платежке отразилось, что платеж исполнен, скачиваем ее из вашего банка. 5. Распечатываем оферту, скан паспорта и платежку. На оферте пишем от руки ФИО и подпись. На паспорте пишем «Копия верна. ФИО. Подпись». Делаем сканы всех трех документов и отправляем на почту ir@uniwagon.com. Все, фактически оферта считается поданной. Если вдруг будут какие-то замечания, вам пришлют их на электронную почту. 6. После этого нужно взять все эти три документа и отправить им почтой по адресу: 119002, г. Москва, ул. Арбат, д. 10. Если оферта, направленная по электронной почте, соответствует требованиям, оферта считается принятой вне зависимости от получения оригинала. Поэтому спешить уже не надо, можно будет сделать это до конца недели. Если будут вопросы - пишите в комментах.

Не знаю, видели или нет инфу по $UWGN с официального сайта. Добавили пояснений. Из важного: 1. Фактически прием оферт будет закрыт 17 ноября, а не 22 ноября, как предполагалось ранее, из-за большого количества оферт. 2. Акции будут зачисляться всем покупателям одновременно в последний день размещения – 22.11.2023 г. Поэтому "срубить" бабла заранее не получится. Ждем 22 числа и слив акций к этому времени.

Сегодня удивительные события происходили в $SOFL На сайте раскрытия информации вышла новость о доп.эмиссии в объеме в два раза превышающей текущее количество акций! Естественно, акцию побежали все сливать. Минус сотавил почти 8%. Даже я вышел, потому что новость убойная. Потом стал смотреть внимательнее. В дате сообщения, почему-то, было указано 27.02.2023. А раскрытие произошло сегодня... В чем подвох? А подвох оказался в том, что это перевыпуск старых сообщений! Т.е. здесь шла речь об акциях, которые как раз размещались на бирже ранее. Опомнился и официальный аккаунт софтлайна, выпустив сообщение о том, что никакой доп.эмиссии не будет, а сообщения перевыпускаются по техническим причинам. Только вопрос - а почему об этом не сообщить заранее? Что будет перевыпуск старых сообщений. Почему нужно сказать по факту? Такой российский рынок, суровый и беспощадный)

Многие уже видели, что Тинькофф запустил торги внебиржевыми бумагами. Среди них есть и интересные имена, например Новошип $NOMP $NOMPP, которая является дочкой Совкомфлота $FLOT, и владеет морскими судами. Или, например, Удмуртнефть $UDMN - нефтяник, дочка Роснефти $ROSN. Но есть и другие истории. Например, восставшая из пепла Обувь России $ORUP. Удивительно, но ее котировку разогнали за несколько дней почти в три раза! Я просто решил посмотреть, что происходит с компанией сейчас. Для начала я взял текущую котировку в 5,28 руб/акцию и помножил на кол-во акций 113 млн штук. Итого капитализация почти 600 млн руб. Далее взглянул в отчетность. У компании просто нет активов, понимаете? Пусто. 448 тысяч рублей стоят все активы. Все дочки обесценены, я посмотрел их отчетность, они либо нулевые, либо уже в банкротстве. Да что говорить, сама головная ПАО ОР ГРУПП тоже в процедуре банкротства. Текущие иски превышают 5 млрд руб., они даже не отражены в балансе. Еще раз. Активы - 400 тысяч. Долг - более 5 ярдов. Стоимость компании по котировкам в Тинькофф - 600 млн руб. У меня всё.

Итак, друзья, всем, кто торговал или торгует ОВК $UWGN, советую внимательно почитать информацию ниже. Судя по другим постам в пульсе, многие не понимают, что происходит. И да, я хочу написать не про то, что цена должны быть 9,3 рубля, я хочу копнуть немного глубже. Компания сегодня разместила 6 сообщений. Чтобы наверняка разобраться с ситуацией, надо изучить их все. 1. Первое сообщение было по поводу утверждения цены 9,3 руб. Советом директоров. Да, ее утвердили, все 8 человек проголосовали однозначно. Другого и не ждали. 2. Второе сообщение еще раз утверждает цену, но содержит важную информацию о датах. Начало размещения – 09.11.2023, конец размещения – 22.11.2023 или продажа последней акции из 12,5 ярдов. 3. Далее важная инфа о способе размещения. А именно: размещение Акций будет производиться в порядке ВНЕБИРЖЕВОГО размещения без предварительного сбора заявок. Направление заявок на отчуждение Акций в рамках размещения Акций осуществляется через Эмитента путем направления оферты о приобретении Акций Эмитенту. Порядок сбора заявок (оферт) предусмотрен сообщением с приглашением делать оферты, которое раскрывается отдельно Эмитентом в ленте новостей. Для меня это была самая интересная часть. Т.е. вы можете купить акции вне биржи, по отдельной заявке. Далее вопрос – как они попадут к брокеру? Что для этого нужно будет сделать? А если возникнет такая ситуация, что вы можете купить акции на внебирже по 9,3 рубля и продать на бирже дороже? Вероятность такого события не маленькая. 4. Четвертое сообщение еще раз фиксирует даты размещения – с 9 по 22 ноября. 5. Пятое сообщение – образец самой оферты. Минимум вы сможете купить акций на 50 тысяч рублей. Завершается прием оферт также 22 ноября. Далее интересный момент про зачисление акций. В оферте нужно указывать номер номинального держателя – номер счета депо потенциального приобретателя акций. Это счет брокера? То есть акции все-таки могут попасть к брокеру сразу после размещения? 6. Ну и последнее сообщение, еще раз, про дату начала размещения. Как итог, основной вопрос для меня, как быстро купленные акции попадут на счет к брокеру и попадут ли. Буду сейчас по этому поводу долбить поддержку Тинькофф. Те, кто будут среди первых покупателей, думаю, наверняка смогут продать акции на бирже по цене выше размещения. А может и пару иксов сделают. Поэтому, думайте сами, что с этой информацией делать.

Верите ли вы в $SBER и $SBERP также как и я? ;)

В последние дни индекс облигаций стал разворачиваться - время для набора облигаций? В своей стратегии &Защита капитала также начал совершать сделки. В начале месяца пополнил ее на очередные 5 тысяч рублей, напоминаю, что ежемесячное пополнение даст по мой стратегии наиболее эффективные результаты. Из недавних покупок: $RU000A104XU6. Эти облигации неплохо провалились на информации о вводе санкций против банка. Считаю, что на российское подразделение (тем более на ООО-шку, на которой висят облигации), это не повлияет в краткосрочной перспективе. А доходность в 18,7% является довольно интересной. Вторые облигации - $RU000A101XD8 и $RU000A102DK3. Контрольная доля Ростелекома $RTKM в них вряд ли позволит допустить какую-то просрочку. Ближайший к погашению выпуск считаю практически безрисковым, еще 18,4%. Также рассматривал к покупке $RU000A103117 - ближайший выпуск М.Видео дает 18,6%, при этом компания начала активно работать с маркетингом и общением с инвесторами. Плюс новогодние покупки поддержат рентабельность. Думаю, что до апреля 2024 года уж точно деньги на погашение найдутся. К сожалению, этот выпуск не взять в стратегию из-за ограничений по риску, но в личный портфель я ее добрал.

$HNFG прошло несколько дней после начала торгов акциями Henderson, и я заметил некоторую аномалию, которая случается каждый день ближе к закрытию. Около 18 часов акцию начинают активно выкупать (возможно ММ, для поднятия цены закрытия). Это происходит три дня подряд. Решил сегодня еще раз понаблюдать. Возможно, 1,5-2% можно будет забрать на этом движении. Uptade: Действительно прокатился в итоге. Сегодня ровно то же самое)

Сегодня еще раз почитал инфу о преимущественном праве по $UWGN Как-то так неоднозначно написано… Предлагают оплатить не с даты утверждения, а с даты размещения инфы о цене «Срок оплаты Акций лицом, осуществляющим преимущественное право приобретения Акций, составляет 10 (Десять) рабочих дней с момента раскрытия Эмитентом информации о цене размещения Акций, в том числе о цене размещения Акций лицам, имеющим преимущественное право их приобретения. Оплата приобретаемых Акций осуществляется по реквизитам, указанным в пункте 8.3.5 Проспекта». Должно быть, конечно, после ее утверждения даваться 10 дней на оплату. Но я решил не рисковать, закинул деньги сегодня, если что - вернутся.

Почему-то удалили мой пост с текущей информацией по $HHR и $HHRU, поделюсь еще раз. Что я думаю о дальнейшем движении цены? $HHRU могут активно покупать в ближайшие дни, что будет двигать цену вверх. На это есть, конечно же, фундаментальные причины - выкуп у нерезидентов по низкой цене. Однако сейчас у нерезов порядка 10% бумаг, поэтому влияние будет не таким сильным, как некоторые на него рассчитывают. А вот весь остаток - это акции у российских держателей. Соответственно, все будут ждать конвертации и их продажи по цене, в несколько раз превышающей цену выкупа у нерезидентов. Поэтому "навес" из бумаг появится как за несколько дней до конвертации, так и может быть после нее. Рублевые акции, если они были куплены дешево, я бы держал. А вот $HHR, которые показали у меня более 50% доходности за месяц, однозначно продам. Текущее соотношение риск/прибыль уже не является таким привлекательным. А жадность - путь к снижению депо) Никаких ИИР, и даже рекомендаций для самого себя здесь нет, поэтому причин сноса поста не вижу. Иначе что еще можно писать тут?

Моя инвест.идея на несколько иксов. Готовы? Это лонг ОВК $UWGN . Думаете, все так просто? Не совсем) Начать стоит издалека. Я шорчу акции от 200 рублей, и жду цену в 9,3 рубля. Но вот вопрос, а будет ли такая цена на бирже? С каждым днем я начинаю все больше сомневаться. 1️⃣ Все знают о допке. Все знают о ее цене. Все знают о планируемом объеме в 12,5 млрд акций. Но не все знают о преимущественном праве приобретения акций. Что оно означает? Если у вас были акции ОВК на 22 августа 2023 год, то вы можете в нем поучаствовать. Если цену в 9,3 рубля утвердят 7 ноября, то вы сможете со 100% вероятностью купить акции именно по этой цене. Запомнили. 2️⃣ Акции реализуются по открытой подписке. То есть их могут просто «вывалить в стакан». Если так произойдет, то цена на бирже неминуемо станет 9,3 рубля. Но произойдет ли это? Смотрите. У компании на балансе сейчас 72 млрд руб. кредитов. При размещении по 9,3 рубля, им нужно выпустить 7,7 млрд акций. Что будет, если заявок подадут на близкое количество акций? Скорее всего компания выпустит просто меньше акций, чем планировали изначально (12,5 млрд), и лишние акции просто не попадут в стакан. И таких случаев на рынке было достаточно много, когда допку делали не на весь заявленный объем. 3️⃣ В таком случае те люди, которые купили акции по 9,3 рубля окажутся в ситуации, когда рыночная котировка может быть в 2-3 раза выше (сейчас она выше в 7 раз). Иксы? Иксы. У меня на 22 августа было куплено всего 220 акции. А предлагают мне по преимущественному праву более 20 тысяч акций! Мало того, что если я куплю их, то я автоматически закрою свой шорт на 6200 акций с прибылью 95%, так я еще и могу потом заработать пару иксов в случае, если акции не «выйдут в стакан». ❓Если ли риски? Есть. Если акции появятся в стакане, то скорее всего забрать несколько иксов я не смогу. Но я в любом случае получу 95% с шорта, и смогу скинуть акции рублей по 9. Хотя зачем? После доп.эмиссии и закрытия долга, ОВК станет одной из самых интересных идей на рынке. Осталось только самое сложное - успеть мне оформить сейчас заявление, заверить его нотариально, и отправить в МСК курьером до завтра 17:00. Надеюсь, менеджеры Тинькофф будут оперативны). Соотношение риск/прибыль бьет все рекорды. Эта операция может стать самой удачной моей сделкой за год.

Итоги общения с компаниями на Смарт Лабе. Куда вложить деньги? Друзья, на этих выходных мы с командой @FinDay побывали на крупнейшей конференции для инвесторов. Конечно, самое интересное, это общение и эмитентами, где можно напрямую задать интересующие нас вопросы руководителям или даже собственникам компаний, обменяться контактами. Ниже распишу мысли по итогам некоторых встреч. 1️⃣ Глобалтранс $GLTR - компания завершит переезд в Абу-Даби в начале 2024 года. Но делает она это не для выплаты дивидендов, а для получения дивов с дочек. Дивы на Лондон могут заплатить уже сейчас, но не будут, чтобы не ущемлять российских акционеров. По займам фиксированные ставки. Свободные деньги используются для получения дохода (часть в иностранной валюте). Инфляционное давление может влиять на фин.показатели. Интересна может стать только после полного переезда в ОАЭ, когда задумаются о дивах для миноритариев. Пока позицию не увеличиваю, но текущую держу. 2️⃣ Ренессанс Страхование $RENI - у компании будут рекордные показатели за 23 год. Активно развивается как в основном бизнесе - страховании, так и в управлении активами. Текущий набор активов в портфеле тоже отличный: большая доля облигаций-флоатеров (более 60%). Замороженные активы отсутствуют. Могут стать дивидендной историей. Новый IR-директор Владимир Залужский с отличным опытом. Для меня крайне интересная история. Постепенно формирую позицию в этой бумаге. 3️⃣ Калужский ликеро-водочный завод Кристалл $RU000A105Y14 - пока мало публичной инфы, собирается на IPO в декабре. До конца ноября выйдут все прогнозные данные по параметрам IPO и развития. Сейчас занимается в основном водкой (низкомаржинальный сегмент), но выходит на рынок высокомаржинального - ликеры, настройки, текила, соджу и пр. Говорят, что качество ТОП, после пробы все в восторге. Предварительные параметры - весь акционерный капитал до 10 млрд руб., размещение до 15% free-float. Очень интересная история. Точно буду оценивать и разбирать перед IPO. 4️⃣ Positive $POSI - практически всю встречу обсуждали допку. Обещают, что на фин.показатели будут смотреть при принятия решения (а не только на капитализацию). Шаг так и остается сомнительным, но позицию я удерживаю. Буду брать еще около 2 тысяч, если будет, и ниже. Компания планирует удваивать капитализацию, это в любом случае отличная мотивация для роста, даже несмотря на доп.эмиссии. 5️⃣ SFI-холдинг $SFIN - хотят вернуться к практике выплаты дивидендов (первый шаг сделан, должны одобрить), не рассматривают сейчас новые приобретения, планируют существенно сократить долг к концу года, возможно будут пересматривать див.политику. Из М-видео и Русснефти выходить не планируют по текущим. Квазиказначейские акции (там пакет огромный, более 50%), продавать не планируют пока. Основной актив - Европлан - отличный, но по IPO пока не говорят ничего. Рисковая история, в основном из-за большого пакета акций в своих структурах. Могут сливать постепенно. Держу, но докупать пока не планирую, возможно сделаю это перед дивами. 6️⃣ Норникель $GMKN - в своем разборе мы затрагивали один важный риск, строительство новых заводов в Китае. Но в обсуждении с представителями компании нам заявили, что они покроют не более 10% от спроса всей страны и экспорт Норникеля не снизится. В остальном без сюрпризов. Надежная компания, перспективы роста которой откроются в следующем цикле через 2-3 года. Держим, но новые акции не докупаем. 7️⃣ Самолет $SMLT - 90% льготной ипотеки, риска отмены не видят. Из-за высокой ключевой ставки происходит доп.переток из вторички в первичку. 35-40 млрд руб в год даст направление ИЖС, маржинальность чуть ниже МКЖ, но около 20% достижимо, обсуждают возврат к дивидендам, будут создавать свои частные школы (на 3,9% повышают стоимость жилья рядом). Компания остается интересной, как минимум на ближайший год. Высокая ключевая ставка на нее давит не сильно.

Ну что ж, 15% ключевая ставка. Кто мог предполагать такое развитие событий еще всего три месяц назад. Представляете, чуть больше, чем за три месяца, ставка выросла в два раза! С 7,5% до 15%. Что произошло в это время с рынком? Правильно)) Он тоже вырос, $MEZ3 правда всего на 10%, но все же. Куда дальше? Логика говорит - вниз, но факты говорят об обратном. Могут опять начать откупать. Радует, что снижается $USDRUB, можно будет снова хоть купить баксы для поездок, плюс закупиться замещающими облигациями. Уже начну потихоньку это делать недели через 2, усилю при долларе в районе 90 руб. Например, $RU000A105JT4 дает уже почти 8% до 2031 года в долларах! Где вы еще такую доходность в баксе найдете? Но а в стратегии облигаций &Защита капитала, похоже, возвращаюсь в $LQDT. Даже низкорейтинговые облигации сейчас дают максимум 15-16%. При ключевой 15%! Продолжаю ждать снижения. Думаю, уже с понедельника в облигациях начнется неплохая коррекция.

Распродал все позиции в своей стратегии. Жду заседания ЦБ РФ. Идеальный момент для подключения к ней. Друзья, уже завтра состоится заседание ЦБ РФ по ставке. По моему мнению, ее скорее немного поднимут, чем оставят на том же уровне. Все-таки инфляция продолжает разгоняться, еще и расходы бюджета в ближайшие 5 лет собираются нарастить вдвое (а это почти 20% в год, которые будут оказывать заметное влияние на цены). Хотя $USDRUB и укрепляется, явление это скорее временное. Как итог - очевидным видится еще одно повышение. А вот дальше, возможно и стоит остановиться, но такой анализ надо будет проводить ближе к концу года. Сегодня продал все активы в защитной стратегии &Защита капитала. Основной - $LQDT, завтра может быть достаточно волатильно. Возможно получится поймать какие-то из интересных выпусков облигаций в стратегию. Поэтому и освободил кэш. Для тех, кто думал, подключаться или нет, сейчас самое время. За прошлый месяц было получено +1,12% (13,5% годовых), но самое интересное - впереди.

Друзья, в последнее время российский рынок становится совсем не предсказуемым. Физические лица (основные игроки) просто покупают все подряд, независимо от ситуации. Я не говорю уже о том, что ключевая 13%! И может расти и дальше, а рынок продолжает идти к своим вершинам. Но даже не это основное… сейчас просто приведу несколько примеров. 1️⃣ История с Softline $SOFL. Компания торговалась по 200 рублей и, фактически, на каждую акцию выпустит по 3 новых! Т.е. при тех же самых фундаментальных предпосылках, справедливая стоимость акции упала в 3 раза! Что происходит на рынке? Правильно, акция сначала начинает падать до 135 рублей, что логично, а потом вырастает до 250! Т.е. фактически из справедливой в 200 руб. она превращается в 250*3=750 рублей! Есть ли в этом логика? Нет. Но и это не все. Видя такой ажиотаж, компания говорит - а давайте еще допку фиганем! Ну раз раскупают все, почему бы еще не выпустить акций? Это жесть, конечно… 2️⃣ Астра $ASTR. Ну тут все уже много раз мусолилось. 333 рубля - была и так довольно высокая цена. Что происходит после выхода на биржу? Цена достигает 650 руб. Немыслимые, даже самые оптимистичные прогнозы такую цену не подтвердят. Люди покупают, потом будут держать лет 5 в ожидании такого роста. 3️⃣ Позитив $POSI. Отличная компания, хорошо развивается, сильна фундаментально. Но когда менеджмент все это видит, решает дополнительно заработать. Прикрывается какими-то непонятными системами мотивации, сам путается в показаниях, но говорит, что это же все для миноритариев! Ага. Ну и чтобы основные акционеры сверху по 10 ярдов подняли 😉 4️⃣ Парус $RU000A104KU3. Здесь вообще обидно. Компания просто в явном виде не договаривала часть информации. Я много инвестировал в Парус-НОРД, даже перекладывался туда из других фондов, потому что считал, что там кредиты с фиксированными ставками! Но вчера компания выходит и говорит, ой, тут у нас кредиты заканчиваются, давайте будем делать доп.эмиссию, по цене ниже текущей рыночной. Отлично, браво! 5️⃣ Апогеем сегодня становится ОВК $UWGN. Все! Уже решено все, скоро в стакан выльются акции по 9,3 рубля! При текущей цене на бирже в 100 рублей. Что происходит с открытия? Акции начинают падать, а потом их кто-то покупает.. Как, зачем, уму не постижимо. Обидно, что перестают работать фундаментальные факторы. Все пытаются заработать здесь и сейчас. Компании видят это и тоже начинают пользоваться. Похоже, придется и самому к такому рынку подстраиваться…

$UWGN Ну что, вчера ЦБ зарегистрировал дополнительный выпуск акций. Все, как и предполагалось. 12,5 мрлд штук... Открытая подписка... Честно говоря, не могу представить, как это будет. Просто вывалят 12,5 ярдов акций в стакан по расчетной оценщиком цене? Кто их будет покупать.. Или все-таки их купят институционалы, но зачем тогда открытая подписка. Вопросов так и остается больше, чем ответов. Но один ответ очевиден - акциям еще долгая дорога вниз) Не спешите закрывать шорты, у кого есть. Развязка будет крайне интересной!

$POSI Удачно я, однако, на прошлой неделе сократил пол позиции на выходе из накопления (пост от 11 октября). В нем же я писал, что компания фундаментально интересна, но вот ее представители, кажется, решили это подправить) Вчера состоялось какое-то закрытое мероприятие, на котором были озвучены планы по доп.эмиссии акций в случае роста то ли капитализации, то ли выручки (никто до конца не понял, похоже компания сама тоже). В итоге на больших объемах акции корректируются второй день подряд. Уже пробито одно из неплохих сопротивлений. Однако шортить я бы тоже не советовал, т.к. в любой момент компания может выйти и объявить что-то другое, т.к. официально еще нигде допка не закреплена. Возможно, это и было сделано специально, чтобы "прощупать" настроения инвесторов, и все может поменяться в любой момент. Покупать акции сейчас пока не планирую, до разрешения данного вопроса. Наблюдаем. $RU000A105JG1, $PSZ3, $PSH4

📊 #детский_портфель. 23 месяц. В этом месяце поступления на брокерский счет бьют все рекорды - 13 тысяч (+12 от продаж). Я так и планировал, когда брал короткие облигации. Сейчас эти деньги можно будет размещать под более высокие проценты. Схожую стратегию имел и по депозитам - там высвободилось вообще более 70к. Рассказываю, куда что вложил. Кто вдруг следит не с начала проекта, я веду два портфеля: на инвест.счете и на депозитном, показываю, как они меняются/кто кого обгоняет/сколько на каком можно заработать. 🔸Начну с депозитного. Поиск самых выгодных депозитов завел меня в два банка - Хоум Кредит с их депозитом под 13,9% на 6 месяцев, и Тинькофф $TCSG на год под 13,5%. В целом, я думаю, что ставка ЦБ зафиксируется примерно на текущем уровне еще на 3-4 месяца. Поэтому самые длинные депозиты под высокие ставки будут интересны ближе к концу этого срока. 📍В моем депозитном портфеле сейчас 132 052 рублей. В прошлом месяце было 125 993 руб., чистый прирост за месяц чуть больше 1к руб. 🔸 Перейдем к брокерскому счету. Тут все интереснее, я решил осуществить первые продажи. Начиная портфель я говорил, что буду продавать бумаги лишь в случае каких-то серьезных рисков. Сейчас я вижу такие риски в "Сегеже". Решил полностью выйти из их акций $SGZH и облигаций $RU000A1053P7 (в сумме более 12к), лучше использую этот капитал под более стабильные идеи. Мой интересе сейчас смещен в пользу облигаций, но было и несколько покупок акций. 📍Купил акции мед.центров ЕМС $GEMC, Инарктики $AQUA и Сургутнефтегаз префы $SNGSP. В первом случае, есть потенциал хорошего дивиденды (около 30%), во втором случае - фундаментально сильная компания, которую добавили в 1 эшелон (и повысили интерес к ней), и Сургут - как защита от потенциального обесценения рубля (хэдж части портфеля). 📍Из облигаций взял флоатеры Газпром Капитала $RU000A106375 и РСХБ $RU000A1068R1, а остаток запихнул в ВИМ-Ликвидность $LQDT. Все эти инструменты сейчас дают 13%+ годовых. На брокерском счете 162 787 руб. Часть роста в этом месяце съела переоценка фондов FinEx $FXES $FXRE в минус 80% (благо у меня их было немного), поэтому рост небольшой. Впереди стабильные выплаты от купонов, на которые будут осуществляться новые покупки!

$ASTR как и говорил, моя максимальная цель по Астре - 600 рублей. Напоминаю, такая цена получалась при самых оптимистичных сценариях роста компании! Выше нее буду закрывать всю позицию. Так и поступил на открытии. Средняя закрытия в районе 630 рублей, это 90% с IPO и 35% с пятничной покупки. Мне налили около 200к на самом IPO и еще 350к я добирал в пятницу. Общий профит вышел чуть больше 300к. Не зря около недели потратил на анализ компании. Можно себя похвалить 😊

Ну что, на выходных порезали плечи в $UWGN. Думаю, это начнет двигать цену вниз заметно быстрее. Я шорчу компанию еще от 200 рублей, и зафиксированная прибыль уже в районе 450 тысяч (публично писал об этом в идее здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Alex.Sidenko/87ac6eff-854d-4493-b38c-76b7a22625a6/). Последний же шорт был переоткрыт, после их временной доступности. Принудительно их закрывать вряд ли будут, поэтом удерживаю позицию вплоть до финальной развязки. Все больше верю, что цена реально упадет еще на 80-90%.

Друзья, обещал поделиться информацией, как купить акции при бешеном спросе и рисках нескольких «планок». Отработал эту тактику на $ASTR . Работает в 100% случаях. Сейчас расскажу. Дело в том, что до официального начала торгов в 10:00 на Московской бирже $MOEX, проходит так называемый аукцион открытия (премаркет). Во время него цена на акцию определяется специальным алгоритмом биржи исходя из полученных заявок. Аукцион открытия длится с 9:50 до 10:00 по московскому времени. Так вот специальный алгоритм довольно прост – заявки удовлетворяются в порядке очередности подачи. Но помимо этого, есть еще один важный факт – «рыночные» заявки всегда идут с большим приоритетом, чем «лимитные». Понимаете уже, как купить с вероятностью 100%? Вам нужно подать заявку как можно раньше с открытия премаркета в 09:50. Причем сделать это при помощи «рыночной» заявки. Работает это через терминал. В такой ситуации вы практически в 100% случаях совершите покупку, т.к. хоть какие-то продажи в любом случае будут. Подобным образом можно было и поступить с Астрой. До начала официальных торгов был премаркет, где рыночные заявки проходили в приоритетном порядке. И даже несмотря на планку в почти 500 тысяч лотов с момента открытия, я свои акции купил. Пользуйтесь данным лайфхаком!