🗞️ Экономические события 26 апреля 🌍 События: 2:00 - Индекс доверия потребителей в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 11:00 - Выступление члена ЕЦБ Сагуин, кредиты нефинансовым организациям, денежный агрегат М3 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 13:30 - Решение по процентной ставке в РФ 🇷🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️ 15:00 - Пресс-конференция ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 10/10) ‼️‼️‼️ 15:30 - Расходы и доходы физических лиц в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 17:00 - Ожидаемая инфляция, индекс экономических настроений в США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 19:00 - Уровень безработицы, ВВП, объем розничных продаж, индекс делового доверия в РФ 🇷🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 20:00 - Общее число буровых установок в США ⛽️ ( $BRK4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 🇷🇺 Россия: 🏦 $SBER — Сбербанк: Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024г. (‼️) 📱 $YNDX — Яндекс: Финансовые результаты за I квартал 2024г. (‼️) 🍏 $FIXP — Фикспрайс: Операционные и финансовые результаты за I квартал 2024г. (❗️) 🩺 $MDMG — Мать и дитя: Операционные результаты за I квартал 2024г. (❗️) 📱 МТС банк: Московская биржа включит акции МТС Банка в первый котировальный список и допустит к торгам (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Мультипликаторы простым языком (Часть 5) Вступление. Финальная часть самого простого объяснения мультипликаторов. Итак, прочитав 5 постов (займет около 15 минут) у вас будет понимание: 1.Что значит каждый мультипликатор и что он оценивает 2.Формула для каждого мультипликатора 3.Базовые особенности 4.Примеры с вымышленными и реальными компаниями. Если вы хотите, чтобы я разобрал то же самое, но на более углубленном уровне - дайте знать) 9.EV/S Показывает отношение реальной стоимости компании к ее выручке. То есть мы сможем оценить временной диапазон, который понадобится компании для того, чтобы ее выручки стали равны стоимости бизнеса. ▪️Формула: Рыночная капитализации + долги - кэш/ выручка бизнеса. Справедливое значение в среднем равно 1-3. Все что ниже - это уже дешевая оценка бумаги, в то время как значения выше 3 - дорогая Примеры: Роснефть. EV = 6144 млрд рублей Выручка = 9163 млрд рублей. Тогда исходя из формулы мы получаем EV/S = 6144/9163 = 0,67 - это низкое значение показателя. Лукойл: EV = 4630 млрд руб. Выручка = 7928 млрд руб. Тогда показатель EV/S = 4630/7928 = 0,58 - также низкое значение показателя Обе компании оценены дешево, но Лукойл дешевле, чем Роснефть Особенности: 9.1)Низкое значение показателя характерно для устоявшихся компаний: после того, как мы определяем приемлемое значение индикатора, переходим к оценке денежных потоков, т.е то, из чего состоит выручка. 9.2)Важно сравнивать бизнесы одного сегмента: тут большую роль может сыграть разница в налогах, объемах продаж и прочих факторах. 9.3)Важно обращать внимание на рентабельность бизнеса: бывают ситуации, когда компания обладает высоким EV/S, но делает из своей выручки гораздо больший процент в сравнении с другими бизнесами. 10.ROA Данный показатель отражает рентабельность активов компании. Говоря проще - насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли. ▪️Формула: ЧП/Средн.стоимость активов умноженная на 100 Тут все вполне логично: чем больше рентабельность активов компании, тем выше ее эффективность, следовательно ее бумаги более привлекательны к покупке. Среднее значение ROA равно 10%, но может быть небольшое отклонение в +-5%. Примеры те же: Лукойл. ЧП = 1155 млрд руб. Активы = 8600 млрд руб. Исходя из формулы: ROA = 1155/8600 x 100 = 13,4% - адекватный показатель рентабельности активов. Роснефть. ЧП = 1267 млрд руб. Активы = 18787 млрд руб. Исходя из формулы: ROA = 1267/18787 х 100 = 6,7% - низкий, но адекватный размер показателя для крупного бизнеса. Лукойл эффективнее распоряжается собственными средствами => ее ROA выглядит привлекательнее Роснефти. Особенности: 10.1)Для каждого сегмента характерно свое значения ROA: к примеру у банковского сегмента среднее значение находится на уровне 1-3%, в то время как у компаний нефтегазового сектора среднее значение несколько выше. Если это компания роста, мы принимаем на себя риск за её волатильность капитализации взамен на высокий ROA и ROE 10.2)Важно смотреть на динамику ROA за последние несколько лет: отсюда можно будет сделать вывод о эффективности использования активов. ——————————————————— 1 часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Future_Trading/33c67724-09e3-4b39-adf0-e98e05d95867?utm_source=share 2 часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Future_Trading/9b2cee1f-9f54-4915-9602-23edabb38851?utm_source=share 3 часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Future_Trading/fbdc25eb-5ed1-4df2-b9d3-71e11d680c17?utm_source=share 4 часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Future_Trading/74dba364-187b-4f7f-95f3-e5b88bc6c594?utm_source=share Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 $ROSN $LKOH #пульс_оцени

Природный газ: что по идеям? 1)Вступление. Традиционный еженедельный обзор спотового актива NATURAL GAS. Мы все также находимся в диапазоне, где нет основного тренда: мы двигаемся недельными циклами то вверх, то вниз. Вчера отработал сценарий падения от красной зоны продаж и наличия большого количества сопротивлений над ней. Поэтому, сразу переходим к технике 👇 2)Техника. Отскочили от красной зоны продаж 2,02-2,1 хоть и с погрешностью. Выше этой зоны 4 исторических сопротивления, поэтому с первого раза такое не пробивается. Сейчас подходим к локальному месячному восходящему тренду, который пересекается с уровнем в 1,9. Его пробой может дать движение вниз по ATR до 1,8. Если вдруг доедем до зоны покупок ~1,7, буду смотреть лонги. 3)Фундаментально. Снова начался цикл незначительного повышения запасов: уже 2-ю неделю подряд мы увидим, что запасов станет больше. Скорее всего, если так продолжится, снизят добычу. Ждём лета, пока погода нигде не отличается жарой. Во время отчета лучше не быть в позициях 4)В остатке имеем: •Можно отработать пробой 1,9 и трендовой с целью поймать импульс (смотреть именно на спот) •Шорт буду смотреть ближе к верхней границе зоны продаж 2,02-2,1 •Лонг интересен около зоны покупок 1,67-1,72 Не ИИР Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 $NGJ4 $NGK4

Утренний обзор: чего ждать от рынка? Вчера индекс упал на 0,3%, но удержал 3400. Доллар продолжил падать на панике о продлении обязательной продажи валюты экспортерами: денег слишком много, чтобы падать ниже 90, поэтому, думаю, что мы сохраним восходящий тренд, но расти будем умереннее. Нефть чуть откатила Что по компаниям? 1)МТС Банк: 10 иксов 10 переподписок: именно такая информация стала вчера известна. Итак, у нас размещение в 11,5 млрд, а собрано 115. Более 100 миллиардов разблокируется в пятницу про выдаче аллокации - это уже не десятки миллиардов Вот именно поэтому, рынок и падает - один из крупных оттоков среди всех российских IPO, которые я помню. Много заработать не получится: аллокацию дадут 2-5%. Рост на старте может достичь порядка 30%, планка? - вряд ли, слишком много разместили (от 15 иксов может быть) Прием до сегодняшнего дня 13:00, я подам заявку, но не очень большую (отработаю через МТС, может даже систему возьму) 2)ЮГК: МСФО. ◽️Выручка 67,8 млрд руб. (+19% г/г) ◽️EBITDA 30,9 млрд руб. (+23% г/г) ◽️ЧП 0,7 млрд руб. (ранее был убыток) Сильный отчет, но растут кап.затраты: компания из разряда активно растущих, которая после удачного привлечения денег с IPO начали активно тратить на свое развитие. Запустили очередной проект роста, потенциал тут есть. Интересный защитный актив в среднесроке-долгосроке. Самое хорошее, что по сути основная часть капекса позади, а значит ждём дальнейших хороших ответов. Думаю, что рынок неправильно прочитал отчет и подслил актив ▪️EV/EBITDA = 4,1 - оценена адекватно: Полюс (конкурент ЮГК) сейчас выглядит привлекательнее. ▪️ND/EBITDA = 2,03 - комфортный, но близкий к высокому уровень долговой нагрузки. Планируют SPO: должны будут выпустить ее с дисконтом - участвовать предварительно буду. Также, при коррекции до ~0,92 буду подбирать 3)Европлан: решение по дивидендам. Компания круто распределяет кэш с IPO и устойчива в моменте. Дивидендная политика компании предполагает выплаты не менее 50% от ЧП по МСФО: получаем порядка 61 руб. на акцию - это порядка 5,84% доходности. ▪️P/E = 7,1 - недорогая оценка для бумаги: остается актуальной идеей в портфеле с целевым уровнем в 1100 (5% апсайд). В моменте имею 1,5% от портфеля + 4% бумаг его холдинга. 4)ММК: в преддверии отчета. Сегодня компания опубликует финансовую отчетность формата МСФО за 1 квартал 2024 года: ожидают EBITDA 41,4 млрд руб. и FCF 8,5 млрд руб. Основной интерес тут в дивидендах, информацию о которых мы должны были услышать раньше, но дело с ФАС. Если «Северсталь» смогла снизить свой штраф в 10 раз, скорее всего ММК будут добиваться такого же результата, что положительно отразится на дивидендах. Выплаты совершают из FCF: держат отрицательную долговую нагрузку => могут направить 100% свободного кэша. Могут дать доходность 5-6% на бумагу. Это неплохо. Может возьму на разгон под дивиденды: все металлурги не жалеют денег после разблокировки выплат 5)Займер: про дивиденд Сегодня СД решит по дивидендам за 1кв. Выплачивают в кварталах. Цену могут потихоньку двигать к справедливой: дисконт все еще сохраняется, основная проблема - пренебрежительное отношение к сектору МФО. Компания сильно потратилась на IPO (в процентах для них это весомо) + акцию с первым займом. Посмотрим, насколько сработает маркетинг: МСФО должен быть лучше, РСБУ несилен. Тем не менее, компания интересная, продолжаю держать Итоги: Рынок под огромнейшим давлением IPO, но не вижу препятствий в возврате кэша в рынок после разблокировки заявок и длинных выходных. Скоро див сезон. Валютная переоценка тоже должна закончиться и пойти в другую сторону: странно будет увидеть доллар ниже 90 при таком количестве рублей в системе. Всем отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $MTSS $ZAYM $MAGN $LEAS $UGLD $USDRUB

🗞️ Экономические события 25 апреля 🌍 События: 9:00 - Индекс потребительского климата Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 10:00- Выступление члена ЕЦБ Шнабель 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 11:00 - Ежемесячный отчет ЕЦБ 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 11:30 - Сальдо торгового баланса в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 13:00 - Индекс объема розничных продаж в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 15:30 - ВВП, число первичных заявок на получение пособий по безработице, сальдо внешней торговли товарами в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 17:30 - Объем запасов природного газа 💨 ( $NGJ4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 18:15 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️ 18:45 - Выступление представителя Бундесбанка Маудерер 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 23:30 - Запасы фед.резерва США 🇺🇸 ( $SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 🇺🇸 Америка: 🌍 $GOOGL - Alphabet A EPS/Прогноз: 1,51 Доход/Прогноз: 78,71В 👨🏻‍💻 $INTC - Intel EPS/Прогноз: 0,1497 Доход/Прогноз: 12,88В 💻 $MSFT - Microsoft EPS/Прогноз: 2,82 Доход/Прогноз: 60,84В 🇷🇺 Россия: 🏛 $MOEX — Московская Биржа: Собрание акционеров с повесткой о рассмотрении ранее рекомендованных наблюдательным советом дивидендов в размере 17,35 руб. на акцию (‼️) 🏠 $SMLT — Самолет: Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2023г. (❗️) ⚡️ $EUTR — ЕвроТранс: Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2023г. (❗️) 👕 $HNFG — Henderson: Операционные результаты за март 2024г и день инвестора (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Обмен замороженных активов: как это можно обыграть? 1)Вступление Недавно мы узнали, что иностранные активы, которые у многих лежат мертвым грузом будут частично размораживаться: до 100 тысяч мы сможем получить уже в сентябре. Если у вас есть замороженные активы - вы можете их разблокировать. Если у вас нет замороженных активов, но есть квал - на этом можно попробовать заработать 2)Структура проведения обмена: ▪️Сроки подачи заявок на продажу: подать заявку можно с 25 марта по 8 мая (в тинькофф до 3 мая). ▪️Определение стоимости: будут определять в рублях по курсу ЦБ исходя из оснований цены активов на конец торговой сессии на иностранных биржах 22 марта. По сути все просто: исходя из предложенных на продажу бумагу со стороны российских инвесторов сформируют пулы активов на продажу, которые будут откупать иностранные инвесторы. 3)Риски срыва сделки: каков шанс? Есть риск конфискации российских заблокированных активов со стороны США, что выглядит маловероятно. Почему им это невыгодно? Замороженные активы РФ: не больше 220 млрд долларов (США + Евроклир). Замороженные активы США и ЕС: 300 млрд долларов в РФ. Так что если они и решатся на этот ход, то мы отберем бОльшую часть пирога обратно и ничего не потеряем, но шанс того, что они решатся на нарушение международного права крайне мал. Так что негатива тут немного. 4)Как на этом заработать? Из-за ограничено предложения видим превышение спроса на акции в 4 раза, тут история схожая с IPO: на всех бумаг не хватит, так что будут двигать цену вверх до тех пор, пока не будет тождества между спросом и предложением по бумаге. П Тогда в чем идея? - квал инвесторы могут совершить покупку активов, которые участвуют в обмене. Тут есть список: https://vykupicb.investpalata.ru/equities-calculator/ 4.2)Сумма компаний не превышает 100 тыс. рублей: покупаем ликвидные бумаги с потенциалом для роста. Делаем это для того, чтобы снизить риски отсутствия пула данных активов на продажу. 4.3)Пишем в поддержку (например, того же Тинькофф) с просьбой о разблокировке. Выбираем все акции, которые купили и вуаля) Риск есть: как минимум морозим деньги до сентября, но делаем 3,4 икса. Риск потерять все - околонулевой, у вас просто могут купить актив чуть дешевле. Итого: теряем в плохом случае немного, при хорошем зарабатываем несколько иксов, но с ограничением в объеме P.S: я купил NVIDIA, больше ничего #пульс_оцени

Газпром:что изменилось и есть ли идея? 1)Вступление Сколько с 2022 года я услышал фраз из серии: «Газпром растет последним», «оно неживое» и так далее. А ведь это второй кит на рынке в наших головах, но под очень тяжелый грузом. В этом посте я традиционно разберу компанию и попробую найти тут какие-нибудь идеи. Или не найду? 2)Последний отчет: РСБУ ◾️Выручка: 5,6 трлн руб. (-29,5% г/г) ◾️ЧП: млрд руб. 695,6 млрд руб.(-6,9% г/г) ◾️Чистый долг: 4,1 трлн руб. (+26,9% г/г) ◾️fwd EBITDA: 2,2 трлн руб. (по МСФО) Так как это РСБУ - данные неполные и EBITDA сложно определить Результаты откровенно слабые, ничего тут не поменялось: неблагоприятная конъюнктура на рынке, снижение объемов добычи, рост стоимости обслуживания долга, сверхналог на прибыль и проблемы с логистикой - причин для стагнации показателей было много, так что ничего интересного не увидели. В целом бизнес выглядит нейтрально: сильного негатива сейчас нет, отыгрывают все ограничения и пытаются восстановиться. В долгосроке круто, так как весь негатив в цене. Но если вы заходите торговать чаще, чем раз в пол года, наверное, морозить средства не стоит, ведь тут ничего не происходит ▪️P/E = 5,5 - Чтобы понять насколько это немало, сравним с справедливо оцененной Роснефтью (P/E там 4,7Х) ▪️ND/EBITDA = 2,3 - заявили, что показатель по итогам года находится на этом уровне, официальных данных нет. Самое главное тут то, что показатель находится ниже уровня 2,5, что позволит выплачивать дивиденды (а вдруг) 3)Преимущества и недостатки компании. ➖Оценена дороже конкурентов ➖Падающие операционные показатели: добыли меньше газа, чем в 2021 году. Тут причина в уменьшения рынков сбыта. ➕Развивают отношения с Африкой, Азией и т.д., тем самым компенсируют потерю Европы как потребителя. ➕ Купили 27.5% в Сахалинской Энергии с дисконтом в 50% за 98 миллиардов рублей. Компания еще не полностью переоценилась от этой новости: 5% потенциально в запасе. ➕➖Высокая долговая нагрузка, но бизнес остается устойчивым: у компании самый крупный долг среди публичных компаний на рынке, но утонуть ей никто не даст. Равно или поздно бизнес восстановится. ➕➖Дивиденды: с одной стороны направят выплату инвесторам, на фоне чего бумагу разгонят, а с другой стороны выплата выглядит не очень разумно при огромном долге. Тут стоит добавить про недавние разгоны акций компаний: может есть инсайд о «Силе Сибири 2». К сожалению, или счастью, рынок в последнее время инсайдерский. 4)Дивиденды: есть идея? Дивидендная политика компании предполагает выплаты не менее 50% от скорректированной чистой прибыли: Тут же основная идея. В июне будет заседание по вопросу дивов: покупка Газпрома за 10-14 дней может помочь поймать разгон на событии. Увеличатся объемы, а значит и цена отыграет свой потенциал (см 3 пункт с плюсиком) Скорее всего скорректированная чистая прибыль компании по итогам года будет на уровне 400 млрд рублей, тогда на дивиденды направят 200 млрд руб., что дает нам доходность в 5%. Конечно, могут и не заплатить, поэтому важно в таких историях работать на слухах. Проблема в том, что у государства нет потребности в подталкивании голубой компании на выплату - они заберут эту прибыль через налог. 5)Техника и моя идея. К сожалению, много чего не поменялось: компания продолжает работать в интересах государства под грузом санкций, показывая некрутые результаты. Но тут есть 2 спекулятивных паттерна, которые я смотрю: 1.Покупка на возможных дивидендах в июне 2. Покупка в зоне покупок 153-157. Приложил график: это исторически сильная зона, ниже которой сложно опуститься без черного лебедя на общем рынке. А пока, глобально, мы движемся в диапазоне 153-169. Все уровни и зоны на графике Только если очень долгосрочно - да. В моих портфелях нет Газпрома, только спекулятивный интерес Больше идей и аналитики вы найдёте у меня в профиле ✅ Подпишись, чтобы не потерять 🤝 $GAZP $GZM4 #пульс_оцени

Доллар импульсом пробил трендовую и тестирует красную зону покупок 92,55-92,79 Падаем все ещё на отыгрыше продления принудительной обязательно продажи валюты экспортерами. По сути уже видим панику, таргет роста доллара чуть понизил, но: -Проблемы с китайскими ЦБ остались -Экспорт не такой большой сейчас - продаж будет не так много -Ликвидности на рынок поступает много -Нефть может откатить на охлаждении конфликта на БВ Сокращу долларовую и юаневую позицию при закреплении недели ниже 92,55 (нижней границе зоны): сокращу, а не уберу, так как мой апсайт роста из-за продления сместился с 100р к концу года, до 98. 15% оставлю в позициях юань+ доллар, 5% будет в Сургутнефтегазе. Сейчас валютный хедж равен 30% Неплохо скорректировался Сургут после вчерашнего: А ведь это хорошая ставка на защиту от девальвации. Если доллар будет стоить 98-100, они смогут давать около 18% годовых (дивиденд + рост акции) на протяжении 2-х лет. Больше идей и аналитики вы найдёте у меня в профиле ✅ Подпишись, чтобы не потерять 🤝 $USDRUB $SNGSP

Утренний обзор рынка: коррекция продолжится? Индекс московской биржи упал на 1,14%, но удержал уровень 3435, важно удержать и 3400, в случае чего. Вчера вечером опубликовал пост о том, что коррекция выглядит временной и её можно объяснить: тут и отток из-за IPO, и коррекция доллара, и фиксирование на дивидендах, и длинные выходные. Доллар к рублю падает на продлении указа о продаже валюты. Вечером Минэкономразвитие высказалось, что ждёт его по 100 к концу года. Сокращение экспорта, коррекция нефти, проблемы с банками Китая и приток ликвидности - все это драйверы падения рубля. Думаю, что 93 удержим и пойдем выше. Что по компаниям? 1)Сбер: ничего нового. Разогнали под дивиденды, зафиксировали по факту. Чуда не случилось: государство не заставило платить больше, все в рамках див. политики Это 50% прибыли за 2023 год или 33,3 рубля (10,8%дд). Отскочили четко от 315, где находится зона продаж. Поддержка находится на уровне в 300. Сбер интересен на коррекциях, но консервативно: много не заработаете, но инфляцию обгоните. Не держу, спекулятивно у 300 будет интересно взять 2)Северсталь: все хорошо! Выпустили отчет и рассказали о дивидендах. По отчету: ▪️Выручка 190 мдрд руб (+20% г/г) ▪️FCF 33 млрд руб (+33% г/г) ▪️EBITDA 66 млрд (+25% г/г) Все круто, но в рамках ожиданий. Компания не слабее конкурентов: тут и кэша много, и на дивиденд квартальный перешли и санкционных рисков меньше, в отличие от того же НЛМК. Так как свободного кэша много+ платят квартальные дивиденды - их может быть больше: щас они заплатили 100% от FCF, а значит если продолжат, можем получить 18-20% годовых. Это очень хорошо! Оставил компанию в портфеле, хоть и брал вчера спекулятивно. Сегодня вышла новость о том, что они договорились с ФАС о снижении штрафа в 10 раз. Интересно 3)МТС: и снова дивиденды Заплатят 35 рублей или 11% годовых. Причем 35 рублей - это теперь минимум по их новой дивидендной политике. Все очень хорошо, но опять продали по факту Долг остается большим, компания интересна только под разгон IPO МТС банка. Стоит дороговато, если смотреть инвест, то около 260-265 будет интересно 4)Татнефть:порадовал рынок Заплатили больше ожиданий, за последний квартал 2023 неплохо: 25 руб или 3,5%. Если сохранят такие же темпы, в этом году могут выплатить 12-14% годовых Компания интересна на коррекции, так как сейчас стоит дороже конкурентов. По 670 неплохо 5)Роснефть: слушаем пугалки Вчера США объявил о новом пакете санкций, который только формируется. Любят поболтать: в этот раз сказали, что будут закручивать гайки Роснефти. Особо бояться нечего: компания умеет переориентироваться. На примере санкций после 2022-2023: 1.Переориентировались на рынки Азии. Европейский объем полностью перекрыли продажи в Индию и Китай 2.Сохранили продажи выше потолка 3.Рентабельность не сильно пострадала, сбыт есть, еще и стоят недорого Помним про программу обратного выкупа: будут выкупать большие просадки в акциях. Продолжаю держать Итоги: Очень много дивидендных ожиданий зафиксировалось по факту - это нормально. Ничего плохого по рынку не приходило, он просто выпустил пар. В пятницу выйдет много ликвидности из IPO, выходные сделают странными: выходные в выходные будут короткими, а выходные в будни - длинными. Торгов не будет 1 мая. До сих пор не могу понять политику в этом плане Короче, позиции сохраняю, рынок все ещё молодец. К 3500 еще можем съездить. Всем отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $SBER $SBERP $CHMF $MTSS $TATN $ROSN $MXM4 $USDRUB

🗞️ Экономические события 24 апреля 🌍 События: 10:00 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️ 11:00 - Индекс деловых ожиданий Германия 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 11:15- Выступление члена ЕЦБ Туоминена 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 12:30 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Индекс промышленных заказов в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 14:00 - Индекс ипотечного рынка США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 15:30- Объем товаров длительного пользования в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 16:15 - Выступление представителя ЕЦБ Э.МакКол 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 17:00 - Выступление члена ЕЦБ Шнабель 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 17:30 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRK4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 19:00 - Объем промышленного производства в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 🇺🇸 США: ✈️ $BA - Boeing EPS/Прогноз: -1,63 Доход/Прогноз: 16,5В 🇷🇺 Россия: ⚡️ $TGKA — ТГК-1: Операционные результаты за I квартал 2024г. (❗️) 🔌 $HYDR — РусГидро: Операционные результаты за I квартал 2024г. (❗️) 🏠 $PIKK — ПИК: Собрание акционеров с повесткой о распределении прибыли и убытков, в том числе выплате (объявлении) дивидендов по результатам 2023г. (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Давайте рассуждать, почему падаем? 🔎 Стоит мне опубликовать пост во время коррекции - так он не соберет ни лайков, ни комментариев О чем это мне говорит? - о том что многих волнует то, что происходит на рынке, а не какие-то там обучения. «Ты нам лучше скажи, что делать»- слышу я. Окей!) Казалось бы, без новостей и так сильно, но настолько ли все страшно? 1)График индекса: Ударились о уровень, который ранее тестировали 18 апреля - это 3435 (см фото)- удержали в рамках торговой сессии, уже хорошо. 2)Длинные выходные. Суббота, воскресенье и понедельник в подарок: люди предпочитают оставаться без позиций на эти дни. Тут три причины: -страх новостей -Желание мобильности денег -Избегание комиссий за перенос позиций. Сейчас фиксируют позиции, но потенциально вернут их к следующей неделе, тем более, что рынок дал небольшой дисконт. 3)IPO МТС банка Уже знаем о двух переподписках, сейчас явно больше. Будет маленькая аллокация и большой рост со старта - история похожая на совкомбанк. В размещении участвую, ещё смотрю в сторону матери - МТС’а но спекулятивно. А что значит маленькая аллокация и спекулятивное участие? - то, что огромное количество денег разблокируется в пятницу, а сейчас это фактор оттока. Тоже нестрашно, верно? 4)Валютная переоценка В долларе значительно упала ликвидность и мы болтаемся у 93, валюту продолжаю держать, что имеем? Факторы ослабления рубля: -Откат по нефти: в полномасштабный конфликт на БВ не верю, а добычи очень много -Огромные притоки ликвидности: чего стоят триллионы дивидендов и запуск печатного станка -Не лучшие данные по инфляции -Проблемы с банками Китая в интервенциях Фактор укрепления: -Продлили обязательные валютные продажи до конца года. - ну ладно, это больше стабилизационный момент. Все же государству нужны сейчас деньги в казну, а делается это через курс и сверхналоги с тех, кто с этого заработал Доллар ниже 90 пока не вижу 5)Не так, как ждали по дивидендам. Сбер заплатил в рамках ожидания, как и Северсталь (который перешел на квартальные выплаты) С первым все понятно: государство просто не потребовало платить налог в рынок в виде дивиденда, а перенос ГОСа на июнь - технический момент. Так или иначе дивиденд рекордный и ралли вряд ли отменится. Да, могли дать больше, но и страшного ничего не произошло. Ну и классика: разогнали на слухах, продали на факте С Северсталью тоже все ок, я даже оставил небольшую позицию: квартальные дивиденды + запал заплатить больше. Ждём решения суда и ФАС, там должно быть все ок Итого: дивиденды будут и ожидаемые, выходные пройдут и люди вернут деньги в рынок, IPO МТС банка разблокирует 10+ млрд рублей, рубль не в самом сильном положении, да и сильным он бюджету не нужен (это плюс к переоценке рынка). Без паники!) Лучше читайте обучающие посты, чтобы быть умнее массы на рынке, а я всегда рад дать лучшую информацию в лучшее время. Отличного вечера! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $MXM4 $USDRUB $MTSS $SBER $CHMF

Мультипликаторы простым языком (часть 4) Вступление. Раз уж вам оказалось полезным просвещаться в финансовых инструментах, которые используются для оценки компаний - я продолжаю серию постов с МАКСИМАЛЬНО простым объяснением мультипликаторов. 1 часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Future_Trading/33c67724-09e3-4b39-adf0-e98e05d95867?utm_source=share 2 часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Future_Trading/9b2cee1f-9f54-4915-9602-23edabb38851?utm_source=share 3 часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Future_Trading/fbdc25eb-5ed1-4df2-b9d3-71e11d680c17?utm_source=share Поехали! 7)EPS. Отражает отношение чистой прибыли компании к количеству ее акций. Говоря простым языком - сколько компания заработала за отчетный период на акцию. Формула:EPS = ЧП/Х акций Чем больше компания зарабатывает на собственную акцию, тем быстрее она окупит себя. Следовательно, чем выше EPS компании, тем лучше. Есть ряд нюансов, которые мы разберем на примере сравнения двух компаний из одного сегмента: «Позитив» ◾️Капитализация: 193,5 млрд руб. ◾️Количество акций: 66 млн штук ◾️ЧП (Чистая прибыль): 9,7 млрд руб. Исходя из формулы мы получаем EPS равный 147 руб. и нам известна капитализация бизнеса, тогда мы можем высчитать его P/E (о нем рассказывал ранее). P/E = 19,9. «Диасофт» ◾️Капитализация: 66,4 млрд руб ◾️Количества акций: 10,6 млн штук ◾️ЧП (Чистая прибыль): 2,8 млрд руб. В данном случае EPS компании будет равен 264,2 руб., из чего можно сделать вывод что компания «Б» привлекательнее, но тут ключевой фактор играет капитализация. Исходя из данных, полученных с EPS показатель P/E компании «Диасофт» будет равен 23,7. EPS - это не самостоятельный мультипликатор, который нужно подкреплять другими инструментами. Мы видим, что по P/E, который мы нашли благодаря EPS - позитив интереснее диасофта. Отсюда вытекают особенности. ▪️Особенности 7.1 Показатель EPS не может справедливо оценить бизнес самостоятельно, он выступает составляющей показателя P/Е. 7.2 Из-за того, что показатель основан на доходе бизнеса - он бесполезен при оценке убыточного бизнеса. 7.3 Если компания проводит байбек (выкупает свои акции) - доход на 1 акцию увеличится. Если проводит. доп. эмиссию - уменьшится. 8)D/E. Данный коэффициент отражает отношение заемных средств компании к ее собственным средствам. Показывает способность компании оплачивать долги за свой счет. Формула: D/E = займ/свои средства Чем больше долговая нагрузка компании, тем меньше ее привлекательность. Следовательно чем меньше значение показателя D/E, тем больше привлекательность бумаг компании. Компания «А» обладает 100 млрд рублей собственных финансовых ресурсов и долгом в 50 млрд. Исходя из формулы значение D/E = 0,5 - это значит, что компания не столкнется с проблемами ближайшее время, так как собственных средств больше заемных. Нормальным значением D/E является диапазон от 0 до 1,5. Все, что больше, говорит о рисках неуплаты и нагрузки ▪️Особенности: 8.1 D/E - это не самостоятельный мультипликатор: при оценке компании нельзя брать только его. 8.2 Данный показатель также отражает возможность привлечения средств извне: если у компании низкий уровень долговой нагрузки и высокий кредитный рейтинг, то банки будут кредитовать их с лучшими условиями. 8.3 Чем больше ключевая ставка ЦБ, Тем страшнее высокий уровень D/E. Например, если при текущих мы боимся значений более 1,5, то при ставке в 5-7% значение в 1,5 уже не так страшно, как сейчас. Само собой, важно оценивать долг компании: условия и средняя процентная ставка. Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $DIAS $POSI #пульс_оцени

Скорее всего вот так будет выглядеть дивидендное ралли после середины мая Прикольная табличка с дивидендами от РБК с датой и дивидендом. Ждут несколько триллионов прихода Тут само собой не все, но ориентир хороший

Утренний обзор: чего ждать от рынка? Доброе утро! Вчера индекс обновил очередные максимумы после отскока от 3434: +0,2% за день, доллар тоже отскочил от своего тренда и аналогично вырос. Валютная переоценка может помочь рынку вырасти ещё сильнее. Что по компаниям? 1)СберБанк: дивиденды Сегодня пройдет заседание СД, на котором будут утверждать дивиденды за 2023 год: рынок закладывает выплату в рамках политики компании - это порядка 33 руб. на акцию, что дает 10% дд На фоне разговоров о дополнительном налогообложении банков появилась возможность на бОльшую выплату: банки все государственные, так что механизм взыскания налога на сверхприбыль могут изменить на увеличение дивидендов => зеленый банк может направить около 60% на выплату = 40 руб. на акцию. Это около 13-14% доходности на акцию. Не зря же они переносили свое заседание - дивиденд могут заплатить в июле Вчера сбер разогнали, поэтому ловить тут спекулятивно уже нечего. Я предпочел только шортить фьючерс - и отскок поймать и разницу дивиденда вернут при хорошем исходе. 2)Европлан: операционные показатели ◽️Новый бизнес: 56 млрд руб. (+35% г/г) ◽️Лизинговые сделки: 13,3 тыс. (+34% г/г) ◽️Клиенты: 149 тыс. человек Круто! Дисконт в Европлане уменьшился: мой таргет в моменте 1100 (около 5% потенциала еще осталось к справедливой цене) Стоят 7 прибылей - это недорогая оценка для растущего бизнеса. У SFI, которые их держат дисконт еще больше, поэтому разбил в портфеле держу 1,5% Европлана и 4% SFI. Активов у второго на 2600 на акцию, это и есть мой таргет - нужны только драйверы: например, дивиденды 3)Кармани: операционные показатели. ◾️Портфель займов: 5 млрд руб. (+11% г/г) ◾️Выдачи займов: 954 млн руб. (+17,4% г/г) ◾️Уникальные клиенты: 95 тыс. (+54% г/г) Опережают темпы предыдущего года: история про активное развитие + быстрые темпы наращивания своего охвата. Показывают прирост по всем статьям операционных показателей, сейчас бизнес чувствует себя комфортно. Что по оценке? ▪️P/E = 7,5 - также недорогая оценка для активно растущего бизнеса. Пока что пристраивают кэш, который привлекли с IPO, потенциал у бумаги есть. Жду МСФО Держу 1,5% в портфеле. Могут быть драйверы переоценки 4)Северсталь: в преддверии отчета и дивидендов Сегодня компания выпустит МСФО за 1 квартал, ожидания тут высокие: накопили много кэша + рост цен на сталь + рост производства. Основная интрига в дивидендах Вчера вышла новость о том, что штрафы по делу о металлургах будут смягченными: направили жалобу на предложенный штраф в 3% от общего объема денежных средства. Скорее всего его снизят, пускай и не сильно - это в любом случае небольшой позитив для компании Могут направить больше 100% от FCF => совершат выплату из нераспределенной прибыли прошлых лет, что даст доходность более 18% на акцию по текущим котировкам. Сейчас рынок закладывает 10% - может повториться история с НЛМК. Ждём) 5)Норникель: стагнация производства. ▪️Производство никеля: 42 тыс. тонн (-10% г/г) ▪️Производства меди: 110 тыс. тонн (+1% г/г) ▪️Производство палладия: 745 тыс. унций (+3% г/г) Запретили импорта алюминия, меди и никеля в США с Британией. Есть Китайцы, которые скупают металлы с небольшим дисконтом, поэтому жить можно Показатели и производство стагнируют, цены на металлы находятся на низких уровнях. В ближайшее время не жду тут позитива. Стоит 11,5 прибылей - это дороговатая оценка для устоявшегося бизнеса. В долгосроке смысл есть, сейчас неинтересно Итоги: Сургут, Северсталь и сбер будут объявлять большие дивиденды - это может разогнать рынок и выше 3500 по индексу. Да, в моменте МТС банк съест ликвидность, но рынок сконцентрирован не только на это, а значит зависимости от этого большой нет. Жду продолжения роста рынка, но без фанатизма. Всем отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $SBER $SBERP $LEAS $CARM $CHMF $GMKN

🗞️ Экономические события 23 апреля 🌍 События: 9:00 - Займы гос.сектора Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 10:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 11:00 - Выступление члена Банка Англии Хаскела 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 (Важность: 6/10) ❕ 11:00 - Индекс деловой активности в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 11:15 - Выступление члена ЕЦБ Болло 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 11:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕ 11:30 - ИПЦ в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 14:15 - Выступление члена Банка Англии Пилла 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 (Важность: 6/10) ❕ 14:30 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️ 15:00 - Число разрешений на строительство в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 15:55 - Индекс розничных продаж в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 16:45 - Индекс деловой активности в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 17:00 - Продажи нового жилья в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 23:30 - Недельные запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRK4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 🇺🇸 США: 🥤 $PEP - PepsiCo EPS/Прогноз: 1,52 Доход/Прогноз: 18,1В 🔴 $TSLA - Tesla EPS/Прогноз: 0,4922 Доход/Прогноз: 22,27В 💳 $V - Visa A EPS/Прогноз: 2,44 Доход/Прогноз: 8,62В 🇷🇺 Россия: 🍏 $FIVE — Х5: Судебное заседание по заявлению Минпромторга о приостановлении корпоративных прав X5 Retail Group N.V. в отношении российской структуры (❗️) ⛽️ $TATN — Татнефть: Заседание совета директоров с повесткой о выплате дивидендов по результатам 2023г. (❗️) 💿 $CHMF — Северсталь: Операционные результаты и финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024г. (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Акрон. Разбор компании: стоит ли покупать? 1)Вступление Компании не было на обзоре, стоит пополнить коллекцию) Буквально несколько утренних обзоров назад я буквально поставил крест на этой компании, пока не увидел, что корректируется она хорошо, да и сектор неплохой: занимается удобрениями, получает в долларах. Все-таки есть зона интереса, по которой я бы взял компанию, но для начала, давайте её разберём. 2)Финансовые результаты. ◾️Выручка: 179,5 млрд руб. (-30,2% г/г) ◾️EBITDA: 68,7 млрд руб. (-49,6% г/г) ◾️ЧП: 35,7 млрд руб. (-60,5% г/г) ◾️Чистый долг: 25,1 млрд руб. (-37% г/г) Слабый отчет, который следовало ожидать: цены на удобрения снизились практически в 2 раза, что отразилось в негативном свете на финансовых результатах компании + уже начала работать экспортная пошлина в 8%, что будет сдерживать рост бизнеса в текущем году. Драйверов для роста удобрений сейчас нет, кроме индексирования. 2.1)Что по оценке? ▪️P/E = 17,5 (-1,6 п.п. г/г) - пока что дорого, у конкурента P/E (ФосАгро) = 7,6. ▪️ND/EBITDA = 0,37 (+0,08 п.п. г/г) - низкий уровень долговой нагрузки. Первый просвет) 3)Преимущества и недостатки бизнеса: ➕Нарастили свои производственные мощности: в крайнем отчете по операционным результатам показали небольшое увеличение. ➕ Получают в долларах: при ставке на его рост, компания будет расти и защищать от от девальвации ➕➖ Начали выплачивать дивиденды: направили на акцию 427 руб, дивидендная доходность равна 2,5% - низкая доходность, которая выглядит как бонус для миноритариев. ➕➖Цены на удобрение: несмотря на стремительное падение стоимостей всех видов продукции сейчас ситуация стабилизировалась. Достигли дна по коррекции ➖Пока нету драйверов, можем корректироваться (именно это и подведет нас к зоне интереса) : поводов для роста цен нет, в действие вступила экспортная пошлина. Можем увидеть снижение финансовых результатов г/г. 4)Дивиденды СД принял решение выплатить 427 руб. на акцию: направили 50% от ЧП за 2023 год. Дивидендная политика предполагает выплаты не менее 30% от ЧП, так что выплата оказалось чуть выше ожиданий - это неплохой знак. В текущем положении компания будет сконцентрирована на устойчивости своего бизнеса: ограничения, падающие показатели и низкие цены на продукцию: если компания устоит, будет планомерно повышать выплаты 5)Итог и моя идея: Стоят дорого по мультипликаторам, но сама модель бизнеса предполагает неплохие тенденции для защиты портфеля. Мы не можем достигнуть справедливой (более дешевой) цены из-за малой ликвидности. Но это не значит, что компанию совсем не стоит покупать Тут исчерпано много рисков и отыграны санкции, теперь осталось это уместить в цену. От 15.200 начну набирать позицию Больше идей и аналитики вы найдёте у меня в профиле ✅ Подпишись, чтобы не потерять 🤝 $AKRN #пульс_оцени

S&P500 коснулась годовой трендовой. Приложил график: 4950 сейчас по сути является барьером между очень сильным сигналом к коррекции: закрепление ниже откроет путь к 4870 по сути сразу - если не выйдут какие-нибудь очередные нарисованные данные от США Посмотрите на Nvidia: там уже пошли маржинколлы. Все по-Американски: покупать с плечами пузырь вокруг искусственного интелекта на хаях Реакция есть, штурм может продолжиться. Если и буду шортить, то на пробое 4950 со стопом над трендовой Немного статистики: S&P в среднем корректируется на 10-15%, а при ралли как сейчас и на все 20%. Сейчас мы упали на 5,5% от хаев. Потенциал в 10% есть «Спонсировано медведями» $SFM4

Рубль, доллар и юань: чего ждать? 1)Вступление Я продолжаю удерживать валютную позицию состоящую из юаня и доллара.Защита от девальвации рубля ещё отыгрывается через префы сургута и лонгом полюса. В последние 2 торговые сессии доллар к рублю откатил - упал и индекс доллара, но тренд сохранился. Обратимся к технике: 2)Что на графике? Доллар движется в 6-недельном восходящем тренде, обозначенным зеленой линией. Еще у нас есть зона покупок 92,55-92,79 обозначенная красным цветом. Мы сохранили позицию восходящего тренда отскочив от трендовой после коррекции - зеленая свеча после красной на объемах - неплохой сигнал. Ранее отскочили от 94,37 - цель пробоя 93 выполнили, можем поехать штурмовать этот же уровень снова, но уже с бОльшим шансом на пробой. К лету жду значения около 96, поэтому все ставки сохраняю. Поговорим о фундаментале, ведь моя гипотеза с нефтью подтвердилась 3)Фундаментально:нефть, банк юаня и рубль. 1.Начнем с того, что нефть марки Brent откатила к своим справедливым значениям: зоне покупок 83,99-85,55. Мы обсуждали в прошлых обзорах, что нефть при её огромной добыче и запасах (что мы видим из отчетов США) стоит дорого и дорого она стоит из-за ранней эскалации конфликта на ближнем востоке. Ситуация там выдалась мутная, думаю многие согласятся, что атака на прошлой неделе была невнятной и все это больше похоже на некую «постановку». Градус опустился, США делает все, чтобы замять ситуацию - нефть дешевеет (золото, кстати, тоже откатило). Чем слабее нефть - тем слабее рубль 2.Проблемы с банками Китая: несколько банков отказывают в рассчетах с РФ из-за угроз вторичных санкций. Напомню, что Китай и юань - это единственные посредники, через которые мы можем регулировать и удерживать рубль (делается это через валютные интервенции). Когда тут происходят проблемы -> это сказывается на поступлениях валютной выручки -> рубль слабеет 3.Приток ликвидности: скоро дивидендный сезон, станок РФ запускается, а данные по инфляции в России не самые лучшие. Продолжаю держать валюту: помним, что через спотовые активы это лучше не делать: есть крипто счета, наличка и фьючерсы Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $USDRUB $CNYRUB $BRK4

Утренний обзор рынка: что нас ждёт? В пятницу индекс вырос на 0,4%: с точки зрения ретеста 3434 все было идеально - ближайшее сопротивление 3528. Рынок силён, но IPO МТС банка может оттянуть ликвидность в моменте. Геополитика ухудшилась: США продолжает спонсировать Украину на активы России. Доллар в моменте скорректировался до трендовой и сделал ретест 93. Думаю, что должны сохранить восходящий тренд: -Нефть откатила до 86. Движемся к более справедливым значениям на фоне охлаждения ситуации на ближнем востоке в моменте. Добыча огромная, поэтому около 80-83 находятся справедливые значения -Есть проблемы со связями с ЦБ Китая. Через Юани мы проводим интервенции и продаем валюту в рынок, чтобы повышать её ликвидность - сейчас с этим проблемы, а значит валютная ликвидность падает и доллар может подрасти. Валютные позиции сохраняю. 1)Банковский сектор: результаты за 1 кв. Нарастили ЧП до 899 млрд руб (+2% г/г) На данный момент большинство людей предпочитают класть свои деньги под проценты (+2% от общего объема за 1 квартал), а условия кредитования остаются строгими. Из хорошего: снизили свои операционные расходы + удается сдерживать инфляцию. По итогам года можем увидеть улучшение результатов год к году, но сильной разницы тут не будет. Показатели уже начинают стагнировать. Из банков ничего дешевого не осталось: -Совкомбанк интересен около 17: рентабельность уже вышла на уровень крупных игроков -Банк СПБ перегрет из-за дивидендных историй.Около 300 буду смотреть. -У Сбера апсайд роста к зоне 315-320. История безопасная, но она сейчас вряд ли обгонит реальную инфляцию. В июне под дивы могут разогнать. Может перенесли и заплатят больше. Зона интереса: 290-295 -ВТБ сейчас не информации по дивам, разблокировке активов и логистике. Интересно у 0,022 Все в долгосроке интересно, но стоит ли оно того при текущих ставках? 2)Астра: Итоги SPO Разместили 10%: итоговая сумма сделки составила 11,7 млрд руб., стоимость бумаг при размещении составила 555 руб. за акцию. Крутой маркетинговых ход, где компания убивает 2 зайца: -Повышает интерес к компании путем легкого заработка на ее акциях -Делает контрольный шаг на попадание в индекс ММВБ + 1 эшелон : осталось дождаться одобрения Продал часть после старта SPO, но основную позицию держу: мне нравится подход компании к рынку, её общение с инвесторами, планы и ближайшие драйверы. 3)HeadHunter: без дивидендов. Не направят выплаты акционерам по итогам 2023 года: основная причина тут в иностранной прописке Компанию продолжаю держать: ◾️Выручка: 29,5 млрд рублей (+62,8% г/г) ◾️EBITDA: 17,4 млрд рублей (+89,7% г/г) ◾️Скорр. ЧП: 12,5 млрд рублей (+107,6% г/г) ◾️FCF: 16,4 млрд рублей (+134% г/г) Стоит 20 прибылей: компания IT сегмента, которая демонстрирует кратный рост показателей год к году. По текущим не так интересна: держать можно Основной вопрос тут в том, как будут выпускать нерезидентов. Тут есть 2 пути: могут обменять акции, либо же будут решать вопрос кэшем. Первый вариант = большой позитив для бумаг. После переезда могут заплатить 600 руб. дивидендами (дд = 12%) 4)Русснефть: РСБУ за 1 квартал ▪️Выручка: 71,5 млрд руб (+77% г/г) ▪️ЧП: 12,3 млрд руб (+310% г/г) Сразу виден эффект роста нефти: причем такие результаты должны в моменте отразиться на всем секторе - сегодня жду и рост своих позиций тут За 3 месяца заработали 60% от годовой прибыли по итогам 2023 года. Если сохранят прежнюю динамику ЧП на протяжении остальных 3 кварталов P/E будет равен 1,4х (сейчас P/E = 3,4). Около 200-210 интересна. Сейчас в акции идет стадия охлаждения. Пока что Лукойл + Роснефть мой выбор. Итоги: На неделе нас ждет крупное IPO, которое оттянет ликвидность + будут длинные выходные. Также есть негатив по конфликту Украина-Россия и США. С другой стороны, рынок все еще силён и пополняется кэшем, а дивидендный сезон начнется уже через ~10 дней. Всем отличного дня! Если было полезно - не забывай о реакции и подписке 🤝 $SBER $VTBR $ASTR $HHRU $RNFT $USDRUB $MXM4 $BRK4

🗞️ Экономические события 22 апреля 🌍 События: 2:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 4:15 - Базовая ставка НБК в Китае 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 12:00 - Государственной бюджет Еврозоны к ВВП 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Индекс промышленных заказов в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕ 13:00 - Ежемесячный отчет Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 17:00 - Индекс доверия потребителей в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 18:30 - Выступление президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️ 19:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕ 🇷🇺 Россия: ⛽️ $SNGSP — Сургутнефтегаз: Совет директоров рассмотрит вопросы для повестки на ГОСА (❗️) 🍏 $FIVE — Х5: Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024г. (❗️) 🍅 $AGRO — РусАгро: Операционные результаты за I квартал 2024г. (❗️) 💿 $GMKN — Норникель: Предварительные операционные результаты за I квартал 2024г. (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Что по идеям? 1)Вступление. Друзья, продолжая тему утреннего обзора и прошлых мыслей, пройдусь по позициям уже после открытия рынка: есть что сказать 2)Астра: итоги. Прошло SPO, налили менее 10%: люди осознали, что огромной халявы не будет и зря был подход к цене IPO. На старте торгов с разданными акциями пошли продажи, которые сильно выкупались. Как итог: сейчас шортистам приходится откупать позицию дороже, что ведет к еще бОльшему удорожанию Увеличили free-float до 15%, сделали крутой маркетинговый ход. Как по мне, здесь мог начаться разворот Принял решение не продавать позицию, а сократить ее на размер SPO (продал разданные мне акции в +50р на 1шт) Апсайт до конца года хороший 3)Магнит: держу только акцию. Ждал объявления дивидендов на этой неделе: не сделали этого. Скорее всего объявят (рекомендуют) до конца апреля и заплатят в июне. Прикол в том, что фьючерс это не отыграет из-за экспирации Как итог, смысла в ближайшем фьючерсе нет, а дальние не дадут ликвидности для движений = казино Оставил только акцию с предположением хороших дивидендов 4)SFI: чуть увеличил. Приток объемов решил придти в наиболее скорректировавшиеся активы, а тут ещё и недооценка. Под лето будут драйверы роста: полное погашение и дивиденды. У компании активов на 2600 на акцию. Идея в том, что я увидел объемы, которые временно пропадали, а значит топливо для движений в сторону таргета есть. Позиция не агрессивная, так как сама по себе акция волатильна 5)S&P500: привет поддержка. Подошли к 5000 и глобальной восходящей трендовой с поддержкой в 4950. Реакция на круглый уровень есть, будет ли на трендовую? Возможно, при пробое плечи Быков разорвет, что приведет к еще бОльшему падению 6)МТС банк:зачем нам оценка? Рынок отреагировал на оценку тем, что проигнорировал ее. Цена размещения не так далека от справедливой, при этом уже есть 2 переподписки - мы только начали. Принял решение участвовать, так как продать по факту выхода будет достаточно легко с точки зрения отработки. Также, смотрю на МТС: очень странно реагируют на успехи дочки. МТС будет направлять деньги на инвест и новые продукты (деньги с IPO). В общем, круто! Больше идей и аналитики вы найдёте у меня в профиле ✅ Подпишись, чтобы не потерять 🤝 $MTSS $ASTR $SFM4 $SFIN $MGNT

Утренний обзор: какие идеи я буду отыгрывать? Индекс ММВБ в четверг идеально коснулся уровня 3434 и отскочил: пока мы выше него тренд сохраняется. Верю в удержание. Доллар отскочил от 94,4 и скорректировался на 0,5%. Что по компаниям? 1)МТС банк: поехали! Выйдут за 2300-2450 рублей - это 80-85млрд оценки: скорее всего так и будет, официального релиза нет. Справедливая оценка около 90-100 млрд, а значит дисконта большого нету, при этом неплохо. Пока открыт вопрос о том, насколько будет интересна эта история инвестиционно после IPO. Спекулятивно тут все круто: как минимум будет ажиотаж на большом имени. Буду держать в курсе по факту появления информации. Оттянут много ликвидности В любом случае, это долгожданное всеми IPO, в котором я так или иначе буду участвовать. А как, напишу отдельными идеями. Предварительно - МТС (АФК система отыграла попросту все и вся) 2)Астра: поедатель ликвидности. Если на следующей неделе это будет МТС банк, то сейчас - это Астра со своим SPO. Дисконт вышел в итоге 7-10%, но и по этой цене мы не торговались, так как все ждут маленькой аллокации. В таких случаях есть несколько идей: Самое безопасное: шорт акции и участие в SPO. При аллокации в 10% нужно подавать заявку в 10 раз больше, чем позиция в шорте Мой выбор: участие в SPO + удерживание акций По факту того, как всем насыпят акций их начнут фиксить скорее всего. Я спекулятивно закрою позицию и открою ее ниже - в компанию верю По сути SPO поможет выйти в небольшой плюс по позиции и набрать по более низкой цене Отток тоже вызван большой: когда акции и деньги вернутся на счета - они пойдут в рынок=он должен отскочить 3)ММК:операционные результаты Сократили выплавку стали на 4,7%, снизились продажи на 5,5%. Это данные за 4кв 2023. Здесь приходится платить большой капекс на оборудование, отсюда и результаты: дальше они должны восстановиться - ждём следующих отчетов. Пока неинтересно, ждём МСФО, под него может быть локальный разгон При коррекциях хорошая история 4)Сургутнефтегаз: обьявили СД 22 соберется совет: должны выплатить много, а значит также есть понимание разгона под это дело. На префы дадут 17-18% дивиденда - это все еще рекордные значения. Я удерживаю компанию как защиту от девальвации : при росте доллара к лету до 98 (а такое можно ожидать при нефти ниже 90) таргет тут +10-20% Также круто закрывают дивгэп. Склоняюсь к следующей стратегии: буду спекулятивно брать под СД и решение и фиксировать позицию по факту. После дивгэпа буду снова покупать. Очень интересная история Итоги: Каждую неделю то SPO, то IPO оттягивают деньги с рынка: сейчас в особенности, отсюда и коррекции. Так или иначе рынок сохраняет свои сильные позиции, ликвидность вернется: через 2 недели ожидаю рост после возврата кэша с IPO мтс банка. Сегодня также жду роста после возврата кэша с Астры. Продолжаю держать позиции: ещё и дивидендный сезон начинается. Всем отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $MTSS $RU000A107456 $ASTR $MAGN $SNGS $SNGSP $MXM4

🗞️ Экономические события 19 апреля 🌍 События: 9:00 - Объем розничных продаж в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 9:00 - ИПЦ в Германии 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️ 12:00 - Заседание МВФ 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 17:15 - Выступления членов Банка Англии Рамсдена, Бриден 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 (Важность: 6/10) ❕ 19:30 - Выступление члена Банка Англии Манн 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 (Важность: 6/10) ❕ 20:00 - Число активных буровых установок в США ⛽️ ( $BRK4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 22:00 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️ 🇷🇺 Россия: 📱 $POSI — Positive Technologies: Дивидендный гэп 47,3 руб. и закрытие реестра (‼️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Дубай, Profit и крипта: как это было? Неделю назад я отправился из Питера в большую поездку:посетил Московскую биржу, конфу профита,крипто конференцию ,застал самое масштабное наводнение за 75 лет в Дубае, посетил офис крупной международной компании. 1)12 апреля: Посетил открытие торгов займера: впервые посетил Московскую биржу. Встретили вкусным шампанским и закусками. Шёл прямой эфир в рамках которого топ-менеджмент компании стукнул по колоколу и начались торги. Займер открылся без волатильности: аллокация была средней. Я докупил позицию, так как компания открыла торги с дисконтом Пообщался с менеджментом: -Планируют перейти во 2 котировальный список -Отчитаются в течении нескольких недель и объявят дивиденды, которые платят раз в квартал Эти драйверы могут двинуть цену к справедливому значению, поэтому часть портфеля держу 2)13 апреля Прошла самая крупная конференция по инвестициям в России. Удалось пообщаться с эмитентами, коллегами, приятно провести время. Приехал в 10 утра, уехал в 2 ночи) Из интересного: 1. Astra: SPO Ставка на экологичный рост компании из 2-го эшелона в 1-й. Ждут хороших отчетов в дальнейшем Сейчас решил поучаствовал в SPO: цену не сливают на дно, так как аллокация будет маленькой. Это хорошая возможность добрать акции дешевле. Нацелены сделать Х3 за 2 года. Это 12,5% роста в месяц. Даже если частично выполнят - будет круто 2.Новые IPO Планируют выйти на рынок «все инструменты ру» и промомед. Менеджмент пришел на конференцию, чтобы пообщаться с нами - это крутая история и первый шаг. Думаю их стоит ждать в конце 2024- начале 2025. Интересен Промомед: рынок медицины на рынке ограничен - больше компаний в секторе это круто 3.АФК система Планируют вывести в первую очередь Элемент и Космос. В следующем году ждём Биннофарм и Медси. Сейчас выходит МТС банк: выйдут 25-26 апреля. Очень мощно, так как 5 IPO может дать сильную переоценку. Сейчас акции дорогие, но каждый листинг будет драйвить рост в моменте 4.Ренесанс -20 мая покажут отчет за 1кв -2кв: объявят дивы за 2П 2023г -2кв: могут закрыть сделку с «РайффЛайв» - драйвер для переоценки -2-3кв могут войти в индекс ММВБ: топ-фонды смогут покупать компанию -3кв покажут долгосрочную стратегию Компанию держу 5.Аэрофлот Пассажиропоток восстанавливается: компания медленно, но верно восстанавливается. В целом, верю в нее, особенно учитыая, что государство помогает. Не держу, с понижением ставки будет интересна (долг большой) 6.SFI Погасят в июле акции (это переоценка), выплатят дивиденды скоро. Европлан: ждёт CAPEX на обновлении автопарка, и хорошие результаты в отчете 22 апреля Узнало несколько подписчиков, даже сфоткались.Спасибо вам за то, что читаете! 3)14-15 апреля Прилетел в ОАЭ. Было очень тепло и красиво Цены тут Х2-3 от Москвы.Яндекс работает, тарифы начинаются от бизнеса. 15 апреля был первый день конференции: были основатели бирж, агентств, виртуальных проектов. Очень выросла культура крипты сейчас - вижу будущее тут, хоть и пузырем это назвать можно. 4)16 апреля: Отменяется второй день конференции из-за дождя.Первая волна затопила дороги и движение остановилось. Мы поехали в ТЦ, после чего прошли 2-3 волна дождя. Мы застряли: -Метро перекрыли -Очередь к такси была размером в 2+км -Задымилось Бурдж Халифа Начался апокалипсис: -«Умерло» 30тыс машин: ущерб в млрд$ -около 30-70 смертей -Затопило метро -Электричество отключилось во многих районах -Затопило первые этажи всех зданий -Аэропорт отменил вылеты на 2 дня Пришлось добираться 15км от центра с босыми ногами до отеля. Путь домой занял 5 часов. Дороги перекрыты спустя 2 дня: такси стало меньше - цены х4 5)17 апреля: Не смогли добраться до 2го дня конференции, но попали в офис международной биржи - рассказали о огромном притоке СНГ жителей за 3года Риски для россиян в сфере очень небольшие. Разрешили приезжать и работать в офисе: очень приветливо) 6)Итог: Чувства от поездки смешанные, но это было полезно! $SFIN $RENI $AFKS $ASTR $ZAYM $AFLT Фото👇

Природный газ: какие идеи на сегодня? 1)Вступление Газ прошел межсезонье: в странах США и Европы начинает теплеть. Открыт вопрос: насколько будет жарко. Чем жарче, тем больше тратится газа на генерацию электричества для систем охлаждения. Запасы все ещё высокие г/г: Как и говорил здесь стабилизированная история спроса/запасов, поэтому и актив будет в боковике около 1,6-3. Нас интересует торговля внутри дня, поэтому я и публикую подобные идеи. Также сегодня в 17:30 по мск выйдут данные по запасам - традиционно будет волатильность, при которой не стоит находиться в позиции. Позавчера мы видели манипуляции: ликвидности стало меньше 2)Что по технике? Первым графиком приложил спотовый актив NATURALGAS. Имеем локальный восходящий тренд и выход за 1,9 пунктов. Сегодня прошел большой объем на покупку: вероятно это как раз и есть действия инсайдеров. Движемся к трестированию зоны продаж 2,02-2,1. Пройти выше нее будет трудно - там очень много сопротивлений, поэтому от уровней зон буду искать интрадей шорт ориентируясь по базе. Покупать газ спекулятивно для меня разумно около зоны покупок с верхней границей в 1,72 3)Что смотрю по нашему фьючерсу? Вторым графиком приложил наш NGJ на московской бирже. Внутри дня при волатильности (а она появляется после начала сессии у США в 15:30) смотрю 2 идеи на пробой уровня. Тут история про забрать 1% и выйти: Смотрю: 1. Лонг на пробой 1,792: видим хорошее накопление у уровня на истории, причем реакция подтверждена объемами. Около 16-17 пунктов тут попробую забрать с небольшим стопом 👆 2. Смотрю шорт на пробой 1,72 - это нижняя граница зоны покупок под которой есть много ликвидности 👇 Эта и другие идеи есть у меня в профиле✔️ Подписывайтесь, чтобы не потерять меня тут и быть в курсе новой аналитики в числе первых 🤝 $NGJ4 $NGK4

Утренний обзор: что нас ждет? 1.Рынок. Рынок корректируется: вчера индекс упал на 0,26% и подошел к поддержке (ранее это было сопротивление) в 3434 - его важно удержать. Основное падение пришлось из-за падения нефти. Также вышли данные по МТС банку: он оттянет много ликвидности, так как размещение будет большим. Могут запустить торги в конце апреля (вероятно 26 число) 2. Нефть. Вчера вышли данные по запасам, их много и это то, о чем я часто говорю: США качают нефть на износ вышкам. Основной рост приходился на конфликте ближнего востока, поэтому любое затишье будет драйвить цену нефти идти к справедливым. По базе движемся к зоне покупок 83,99-85,55. 3. Доллар Доллар у сопротивления в 94,4, следующее сопротивление 94,5. Можем пойти выше на падении нефти - это был единственный удерживающий фактор. Слабая нефть = слабеющий рубль. Валютную позицию также держу: юань и доллар во фьючерсе + криптодоллары Что по компаниям? 1)Astra: участвую ли в SPO Через 6 часов закончится сбор заявок. Стала известна цена: 555 рублей - нехило они так ее успели понизить Понятное дело, что выпустят не так много + будет маленькая аллокация. Привлекают 11,6млрд, из которых наших (миноритариев) только 40%. Вряд ли саму акцию сольют к 555, потому что важно понимать, что получить астру по 555р можно только с маленькой аллокацией. Думаю она будет около 10-15% Если смотреть участие - оно интересное. Forward P/E=9 - для растущей компании прогнозируемое через год P/E отличное В общем, акцию буду удерживать в среднесроке + поучаствую в SPO. Интересно 2)ЛСР: дивиденд. Утвердили ранее направленные дивиденды: 100 руб. за бумагу, дивидендная доходность составляет 9%. Показатели неплохие: ◾️Выручка: 236,2 млрд рублей (+69,1% г/г) ◾️EBITDA: 77,7 млрд рублей (х2 г/г) ◾️ЧП: 28,4 млрд рублей (x2 г/г) Хорошая отчетность, стоят 4 прибыли, что уже дороговато для сектора, но огорчили с дивидендом: направили 10 млрд рублей на выплату (менее 50% от ЧП) при хорошей денежной позиции (FCF = 64 млрд руб.). Бумага интересна от 850 руб., сейчас потенциала тут нет. 3)X5: могут не выплатить дивиденды Компания начала сомневаться, что смогут направить выплату к концу 2024 года, так как процесс переезда заберет на себя много времени. Негатива в новости нет: скорее всего просто направят деньги позже из не распределенной прибыли прошлых лет, так что рано или поздно акционеры все равно получат свое. Ждем переезда! 4)Yandex: таргет достигнут. Слухи? Я полностью вышел даже из мелких позиций по активу: уже стоят дорого Рынок разгоняет несколько дней актив вверх без новостей. Это настоящий рынок инсайдеров На днях должны представить детали обмена расписок. Скорее всего будет 1к1 и позитив для нас, но на факте позитива акция с наибольшей вероятностью уйдет вниз. «Покупай на слухах, продавай на фактах» Итоги: Вчера было немного новостей, рынок корректировался но остался интересным: все позиции держу. Ждём IPO. Сегодня ТМК решит по дивидендам: могут быть сильные движения из-за неликвида. Также сегодня последний день для получения дивиденда у позитива. Скоро див. сезон Всем отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $ASTR $LSRG $YNDX $FIVE $MXM4 $USDRUB $BRK4

🗞️ Экономические события 18 апреля 🌍 События: 9:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 9:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 10:15 - Выступление члена ЕЦБ Сагуин 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 11:00 - Баланс счета текущих операций в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 11:30 - Уровень безработицы в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 12:00 - Заседание МВФ 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 12:00 - Объем строительства в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Ежемесячный отчет Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 13:00 - ПИИ Китая 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 15:00 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️ 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице, индекс новых заказов в США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 16:05 - Речь члена FOMC Боумен 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 16:15 - Речь члена FOMC Уильямса, Боумен 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 17:00 - Индекс опережающих экономических индикаторов, продажи на вторичном рынке жилья в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 17:30 - Объем запасов природного газа 💨 ( $NGJ4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 18:00 - Речь члена FOMC Бостика 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 20:30 - Выступление члена ЕЦБ Шнабель 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 23:30 - Запасы федерального резерва США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 🇷🇺 Россия: 💿 $TRMK — ТМК: Заседание совета директоров с повесткой о выплате дивидендов по результатам 2023г. (❗️) 🔌 $TGKN — ТГК-14: Заседание совета директоров с повесткой о рекомендациях по распределению прибыли и убытков по результатам 2023г. (❗️) 🏚 $MGKL — Мосгорломбард: Заседание совета директоров с повесткой о рекомендации акционерам по распределению прибыли по результатам 2023г. (❗️) 📱 $POSI — Positive Technologies: Последний день с дивидендом 47,3 руб. на акцию (‼️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Магнит: есть ли драйвер? Пробили 8000 - мой таргет достигнут, но я продолжаю держать компанию. Уже стоят 20 прибылей - инвестиционно потихоньку становятся дороговатыми, но: ➕По сути единственная привлекательная компания сектора, которая торгуется на данный момент: переезд Х5 может длиться ещё 5 месяцев. ➕Защитный сектор: внутренняя история, которая индексирует цены на продукты и увеличивает свое влияние открывая новые магазины ➕ Дивиденды: основная идея сейчас Сейчас рынок закладывает около 500 рублей дивиденда - это видно по фьючерсу, так как он стоит 8000. Как это определяется? - берется ставка и возможный дивиденд. Если магнит заплатит 500 рублей дивиденда (что я считаю минимальным значением), то 8200 (цена акции) * 1,03 - 500 * 0,87 = 8446- 435 = 8011 - это и есть текущая цена фьючерса. Если заплатят больше: мы заработаем. Если заплатят меньше - это маловероятно, то да, мы потеряем, но меньше, чем можем заработать. Дивидендная политика компании предполагает выплата из ЧП по РСБУ и могут направлять весь объем заработанных средств: за предыдущий год удалось заработать 98,4 млрд руб, уже направили на выплату 42 млрд руб. и дали нам доходность в 4,5% на бумагу. Сейчас у компании накоплено кэшем 98,4 млрд руб из-за того, что не выплатили дивиденды годом ранее => если направят весь кэш то мы получим под 1000 руб. на акцию или 12,1% доходности на бумагу. А у компании все хорошо! Отыграть это можно 3мя способами: 1) Лонг Магнита: можно поймать краткосрочный импульс. Тут важно понимать, что выйти нужно на факте объявления - позицию не передерживать 2)Шорт фьючерса: более агрессивный способ - ззаберите только разницу реального дивиденда/ожидаемого дивиденда 3)Лонг акции, шорт фьюча: менее рискованно. По графику: закрепились выше 8000. Про дивиденде выше 500 рублей апсайт роста есть до 8600. 8000- уровень поддержки Не ИИР $MGNT $MNM4

Утренний обзор: чего ждать от рынка? Вчера рынок локально скорректировался (-0,3% по индексу). Нефть также торгуется в диапазоне 88,37-91,2, а доллар подрос. Мы доехали до следующей цели по нему после пробоя 93,4. Сценарий девальвации после отката по нефти реализовывается: это единственное, что держало рубль. Валютные позиции оставляю - потенциал роста ещё есть 1)ММВБ: индекс IPO как ноаый новый инструмент торговли. Создали новый индикатор: дополнительную ступень развития для бизнеса, который только недавно вышли на рынок. По сути индекс решает 2 основные проблемы для компаний-новичков на рынке: 1.1)Станет возможным привлечение денег со стороны институционалов для компаний с free-float ниже 10%: помощь при низкой ликвидности - сама Московская биржа заинтересована в том, чтобы было больше бумаг в первом и втором котировальных списках для бОльших возможностей 1.2)Позволит компаниям избежать гонки за звание «голубой фишки»: конкуренция за 50-е место в индексе ММВБ безумная, все туда не поместятся => появление индекса это как некая ступень, которая будет исполнять часть функций индекса ММВБ. Для включения в этот список к компании предъявят требования: необходимо иметь free-float не менее 5%, но сама сумма бумаг в свободном обращении не должна быть меньше 10 млрд руб. Это условие распространяется только на будущее компании Здесь история win-win: биржа помогает маленькой компании, чтобы расширить список инструментов: с ликвидностью и прозрачностью 2)Транснефть: РСБУ. ◾️Выручка: 323,6 млрд руб. (+13,2% г/г) ◾️ЧП: 42,7 млрд руб. (-21,1% г/г) ограничения со стороны ОПЕК+ и переход компаний сектора на собственную инфраструктуру оказали давление на финансовые результаты бизнеса, отсюда и снижение. В целом, некритично: Основная идея в том, что в прошлом году показали рекордный объем ЧП, что дает нам дивидендную доходность на уровне 12-14% - могут неплохо разогнать тут. Именно поэтому и держу позицию в портфеле, история интересная 3)Алроса: дивиденды. Утвердили дивиденды 2,02 руб. = дд2,6%. Общая выплата за 2023 год будет равна 5,79 руб = 7,6% дивидендной доходности Вероятно, компании стоило накопить кэша на дальнейшие более крупные выплаты. Сам бизнес хороший: всегда адаптируется к санкциям + недорогое хранение алмазов (это важно про тяжести реализации). Санкции могут и дальше поджимать. Здесь логика: покупай ближе к 60-70, продавай к 80. Сейчас мы отскочили от сопротивления. Около 67-69 буду начинать брать позицию 4)X5: операционные результаты ▪️Чистая выручка: 882 млрд руб.(+27% г/г) ▪️Средний чек: 549,9 руб. с человека (+11,3% г/г) | с учетом инфляции (+3,8% г/г) ▪️Магазины: +412 точек ▪️Покупатели: 1,8 млрд чел. (+14,2% г/г) Все данные неплохие, поэтому компания полностью готова к торгам дома: к сожалению это будет не раньше осени (скорее всего), но и главное, что все ок. Круто индексируют прибыль к инфляции + открывают новые магазины и активно конкурируют с тем же магнитом (конкуренция это двигатель для развития) Выходил перед переездом. После - буду набирать) Итоги: Сегодня ЛСР примут решение по дивидендам, могут выйти дополнительные новости по МТС банку. Рынок силён, ликвидности много, позиции держу. Всем отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $MOEX $TRNFP $ALRS $FIVE $USDRUB $MXM4

🗞️ Экономические события 16 апреля 🌍 События: 9:00 - ИПЦ в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 10:00 - Прямые иностранные инвестиции в Китая 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 11:30 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕ 12:00 - Заседание МВФ США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 12:00 - ИПЦ в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Ежемесячный отчет Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 14:00 - Индекс ипотечного рынка США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 17:30 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRK4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 18:45 - Выступление члена ЕЦБ Шнабель 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 19:00 - Выступление главы Банка Англии Бейли 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 (Важность: 7/10) ❗️ 19:00 - Индекс цен производителей в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 19:00 - Выступление президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️ 21:00 - Бежевая книга ФРС 🇺🇸 ( $SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 23:00 - Сальдо счета движения капитала США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 🇷🇺 Россия: 🏠 $LSRG — ЛСР: Внеочередное собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения ранее рекомендованных дивидендов в размере 100 руб. на акцию (❗️) 🔌 $PMSB — Пермэнергосбыт: Заседание совета директоров с повесткой о рекомендациях акционерам по распределению прибыли/убытков по результатам 2023г. (❗️) 💊 $LIFE — Фармсинтез: Повторное внеочередное собрание акционеров. В повестке вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций посредством открытой подписки (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉