Форум об облигации Уральская Сталь БО-1Р-2

🦾 Свежие облигации: Уральская Сталь CNY на размещении Тренд на юанизацию облигаций продолжается, вслед за коллегами из Русала и Металлоинвеста юаневые облигации решила разместить Уральская Сталь — лидер мостовой стали российского рынка, один из ведущих производителей листового проката, литой заготовки, крупногабаритных литых изделий и чугуна. Срок короткий, но купон крепче, чем надежды на IPO Кристалла. У Уральской Стали есть рублёвые облигации, почти год назад я их разбирал. Компания мне тогда очень даже понравилась, правда купон сегодня выглядит смешно. А юаневый выпуск будет дебютным. Валютных облигаций, включая замещающие, не так много, так что не мог не обратить внимание. Недавно я писал, что покупал юаньку ГМК Норникеля (флоатер), а также только что разместился новый юаневый выпуск Русала $RU000A107RH8 , который я тоже покупал, купон дали 7,2%. Посмотрим, думаю, что рано или поздно ещё кто-то появится, не пропустите. Объём выпуска — 300 млн юаней. Ориентир купона: 7 – 7,5%, думаю, что будет ниже 7,2%, которые дали в Русале, а то и ниже 7%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг A от АКРА (март 2023) и AA- от НКР (декабрь 2023). АО Уральская Сталь — металлургический комбинат в городе Новотроицк Оренбургской области. Является одним из ведущих российских производителей в отрасли чёрной металлургии, особенно стали для мостов. В 2022 году был приобретен Загорским Трубным Заводом у компании Металлоинвест и вошёл с ЗТЗ в единый металлургический холдинг. Тикер: 🏭🌉 Сайт: https://uralsteel.com Выпуск: УральскаяСталь-БО-001Р-03 Объём: 300 млн юаней Начало размещения: 22 февраля (сбор заявок до 19 февраля) Срок: 2 года Купонная доходность: 7–7,5% Выплаты: 4 раза в год Оферта: нет Амортизация: нет Рублёвые выпуски: $RU000A1066A1 $RU000A105Q63 🤖 Почему Уральская Сталь? Они делают терминаторов? Даже если они и делают уральских терминаторов, мы об этом ещё не знаем, но вот что они точно делают, так это металлоконструкции, которые используются при строительстве мостов, кораблей, нефте- и газопроводов и прочих сооружений. Например, Москва-Сити частично построена из их стали, а также олимпийские объекты в Сочи. Если говорить про мостовую сталь, то Уральская Сталь здесь единоличный лидер. 📊 За 9М2023 уральцы показали хорошую отчётность. На это повлияла девальвация рубля, и сейчас условия для металлургов благоприятные. Чистая прибыль за период составила 26,8 млрд при выручке 117,5 млрд. Были модернизированы и отремонтированы доменные печи, заложен комплекс по производству бесшовных труб. Развитие идёт полным ходом. 📈 Самое важное, на что стоит обратить внимание, это то, что долговая нагрузка Уральской Стали очень низкая. На 1П2023 отношение долга к OIBDA (OIBDA показывает реально формирующиеся денежные доходы от основной деятельности, а EBITDA — от деятельности вообще с учетом косвенных заработков и затрат; НКР любит считать именно OIBDA) было в районе 0,8. Чистый долг / EBITDA оценивается в 0,8. 📊 У компании высокий уровень денежного потока, который с запасом покрывает процентные платежи, хорошая рентабельность (36% по OIBDA по прогнозу НКР и 26% по EBITDA за 1П2023). Основные продажи чугуна идут за рубеж, но и в России продукция также пользуется спросом. Чтобы понять, как чувствует себя металлургия, можно посмотреть на акции той же Северстали, да и на акции других публичных компаний из этого сектора. Если есть желание иметь в своём портфеле валютные инструменты, то этот выпуск более чем годный. У меня такое желание есть, так что я участвую. 🌟 Отличная компания с низким долгом и хорошей рентабельнотью. Купон в 7,5% можно не ждать, к сожалению, но даже 7% купонной доходности будут достаточно привлекательными. #облигации #псвп #прояви_себя_в_пульсе #юань

⚡️ Самое интересное за день Акции: 📱 Нидерландская компания Yandex N.V. заключила сделку по продаже бизнеса Яндекса за 475 млрд руб. – Много инфошума по этому поводу, по фактам для себя выделил следующее: 🔸Сделка одобрена советом директоров (юридический чекпоинт, куда важнее кучи новостей и пресс-релизов), согласована и озвучена цена. Далее предстоит утверждение у акционеров 🔸Подтвердили схему обмена: делистинг расписок с Мосбиржи, затем обмен на новые акции российского МПАО Яндекс 🔸Пропорции обмена неизвестны, будет ли справедливый 1 к 1? А это главный риск во всей истории (для себя его принимаю, но могут быть сюрпризы, иначе и цен таких ранее не давали бы) 🔸Прозвучал некий «фонд менеджеров» и волшебное слово «дивиденды». Правда, если вопрос выплат участникам фонда уже «прорабатывается», то по выплатам обычным акционерам конкретики никакой История уже изрядно поднадоела своей затянутостью, но остается только ждать. Сам факт, что любые новости транслируются максимально шумно и публично – тоже считаю позитивным. Планируя кидок, так себя не ведут обычно $YNDX 🚑 Мать и Дитя опубликовала операционные результаты за 2023 – Тут все хорошо, компания уверенно растет. Также, прояснили планы по переезду: 🔸Планируют завершить редомициляцию во 2 квартале 2024 🔸Подтвердили, что выплатят дивиденды за 2023 + за предыдущие пропущенные периоды. По дате – после переезда Компания в моменте не дешевая (+ в цене заложен большой дивиденд), недооценки нет. Но как активно растущий бизнес может быть интересной – потенциал тут есть, вполне понятный и простой: планомерный рост, в основном через M&A (тут все готово – деньги есть, долгов нет), без особых рисков и темных пятен Нужно просто следить за динамикой и получать поддерживающие дивиденды, сначала небольшие, далее в хорошем сценарии и акции, и дивдоходность будут расти вместе с компанией. Это не «ракета», но в длинном диверсифицированном портфеле такое выглядит органично (стратегически идея похожа на Белугу, на лидеров продуктового ритейла и на то, что мы ждем на дистанции от переезжающего Яндекса, разница по сути только в секторе) $MDMG 🧯СД Новатэка 9 февраля даст рекомендации по дивидендам – Дивы у Новатэка не главное, да и сомнений, что заплатят, нет, репутации наработана. А вот если под дивиденды и годовые итоги в эфире наконец появится Михельсон и расскажет, как он умеет, что все санкционные проблемы решаемы, а общий план по запускам очередей Арктик СПГ-2 и параллельных проектов сильно не поменялся – бумага может отреагировать гораздо более позитивно $NVTK Облигации и ЦФА: 🪨Уральская сталь определилась с параметрами нового выпуска в юанях: A/AA-, купон 7,25 - 7,5% квартальный (YTM= 7,45-7,71%), 2 года, 300 млн. CNY. Сбор 19.02 – В таком диапазоне выглядит вполне хорошо, на уровне нового Русала при чуть лучшем кредитном качестве. Но короткая, под ЛДВ не подходит $RU000A1066A1 $RU000A105Q63 💰СОПФ ИО готовит новый выпуск: AAA, флоатер RUONIA+140 квартальный купон и пересчет, 5 лет, 15 млрд. Сбор во 2 половине февраля – Проходной флоатер, ничего примечательного. Предыдущий СОПФ - $RU000A106P97 (RUONIA+130) 🚧Бизнес-Альянс в первый день разместил менее 25% нового выпуска с купоном-лесенкой, и 6% нового флоатера – И это хорошо. Надеюсь, побудит остальных эмитентов предлагать более интересные условия. Тикеры для отслеживания: $RU000A107QM0 и $RU000A107QL2 🌐Ростелеком размещает ЦФА в А-Токене: AA+/AAA, аналог облигации, купон 16,1%, объем до 1 млрд., срок 21 день. Сбор 06.02 – Судя по чисто символическому сроку, тестируют инструмент, как аналог коротким депозитам. Доступно будет всем, ставка не унизительная (сама Альфа подобное размещает в районе 15%), и радует факт интереса от крупного эмитента $RTKM {$RU000A101LY9} #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #новичкам2024 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

«Уральская сталь» 19 февраля планирует собрать заявки на выпуск облигаций объемом 300 млн.юаней. АО "Уральская Сталь" - один из ведущих в России производителей листового проката и мостовой стали (более 100 марок углеродистых и легированных сталей). Компания занимает 8-е место среди производителей стали РФ и первое на рынке мостовой стали страны. Сбор заявок 19 февраля (размещение 22 февраля) • Наименование: УралСт-001P-03 • Рейтинг: АА- (НКР, прогноз "Стабильный") • Купон: 7.25-7.50% (квартальный) • Срок обращения: 2 года • Объем: 300 млн.¥ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 юаней • Организатор: Газпромбанк, Россельхозбанк, ИФК «Солид» $RU000A1066A1 $RU000A105Q63 Не забудь подписаться.

⚡️ Самое интересное за день Акции: 🔹СД Северстали рекомендовал дивиденд за 2023 год в размере 191,5 руб. на акцию – Адекватно и без фанатизма. Заплатили больше, чем годовой FCF, но основные деньги распределять не стали – обозначили, что на 2024 будет расширена инвест-программа. Доходность ~11-12%, можно считать, что акция торгуется плюс-минус праведливо Больших драйверов для роста пока не осталось, сектор не сказать, что на подъеме – но если компания вернется к полноценным раскрытиям и привычным ежеквартальным выплатам, это как минимум поддержит котировки. Могут еще подкидывать постепенно из кубышки, даже с учетом выросших капексов там хватит, но чего-то прям выдающегося я бы не ждал Следующим актом пойдут коллеги по цеху – по НЛМК в целом сомнений нет, с ММК чуть сложнее (денег там, возможно, поменьше, но надеюсь не настолько, чтоб совсем не участвовать в общем тренде, несолидно будет) $CHMF $NLMK $MAGN 🔹 Заседание совета директоров Yandex N.V. для утверждения сделки по продаже российского бизнеса «Яндекса» может состояться в понедельник, 5 февраля $YNDX – Внезапно, уже на неделе можем увидеть резкую развязку в этой истории, она и без того уже явно затянулась. 🎪Понравилась формулировка: «В рамках сделки рассматривается предложение по выплате в бюджет *добровольного взноса* иностранных инвесторов «Яндекса» — в размере 10%» Облигации (и ЦФА): 🏢Симпл солюшн кэпитл («Простые решения») готовит новый выпуск: без рейтинга, флоатер ЦБ+300, ежемесячный купон и пересчет, 3 года, 500 млн. Сбор 9.02 – Это головная компания холдинга, куда входит известный нам ПР-Лизинг (BBB+), в плане рейтингов их с ПР-Лиз можно считать равнозначными. Итого на неделе в рынок выдадут квальских флоатеров в сумме на 1,4 млрд. – параллельно размещаются Бизнес-Альянс и ЕнисейАгроСоюз (оба BB и со ставкой ЦБ+400). Не сказать, что выдающиеся, и думаю, что денег для всех в моменте никак наберется, даже с учетом участия институционалов (у Симпл точно будет МСП Банк). Торопиться сюда точно не вижу смысла $RU000A100Q35 $RU000A1022E6 $RU000A106EP1 🪨Уральская сталь (A/AA-) готовит выпуск в CNY: 2 года, 300 млн., другие параметры пока неизвестны – Новые CNY это всегда хорошо, но к сожалению, тут как и свежий Русал – выпуск короткий, без ЛДВ. Ждем инфо по купону $RU000A1066A1 $RU000A105Q63 📊Мосбиржа с 7 февраля начинает расчет Индекса замещающих облигаций – Во-первых, это удобно. А во-вторых – можем увидеть появление новых фондов ЗО с понятной прямой привязкой к бенчмарку. Тут надо смотреть на комиссию, потому что платить регулярный процент за то, что вам соберут десяток бумаг в заданных пропорциях – удовольствие такое себе. Но с учетом, что собственный широкий портфель ЗО обойдется от ~1 млн., а через фонд можно входить куда меньшими суммами (плюс ПИФ дает льготы по ЛДВ), перспектива тут есть ♨️Сбер открыл частным инвесторам доступ на свою платфому ЦФА – У меня сегодня так и не получилось войти (техническая проблема, Сбер однако…), пока сказать нечего. Из интересного там есть ЦФА с привязкой к индексу квадратного метра московской недвижимости, расчет через их систему Домклик. В моменте тут вряд ли что-то будет бурно расти, но как простой и удобный доступ на этот рынок – очень хорошо выглядит $SBER #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #новичкам2024 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

#дивиденды #купоны Пришли купоны по $RU000A1066A1

$RU000A1066A1 купоны не приходили кому- нибудь?

Пополнил портфель, чтобы он платил мои 2 ипотеки. Следующий этап, взять 3. Докупил $RU000A1066A1 $RU000A105C28 $RU000A103QH9 $RU000A104YT6 $RU000A101QF7 $RU000A1051U1 $RU000A105518 $RU000A106A86 $RU000A105Q89 $RU000A1062M5 По итогу получилось 30 эмитентов $SPBE оживёт. Не паникуйте :)

#обзордня  #corpbonds                                                   ОБЗОР ДНЯ 🗓 19 ДЕКАБРЯ              💲Курс доллара на завтра 90,08 (-0,36%)                ‼️ Завтра                                      МФК Джой Мани ruВ+ начнёт размещение выпуска 001Р-01 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, в 1-6 мес. - 23%, в 7-12 мес. - 22%, в 13-24 мес. - 19%, в 25-36 мес. - 17% годовых    Минфин проведёт аукцион по размещению ОФЗ 26243   ДОМ.РФ проведёт сбор заявок в два выпуска-флоатера с привязкой к RUONIA (ориентир спреда +125 б.п.) и с привязкой к КС (+75 б.п.)  🆕 Размещения   ℹ️  Купоны                               Пионер-Лизинг БО-П02 - купон на 60 купонный период составит 22,25% годовых  $RU000A1006C3    МФК Быстроденьги  001P-01  - купон на 21 купонный период составит 21% годовых  $RU000A104SJ9     🅿️ Рейтинги                                                         город Сочи - Акра подтвердило рейтинг ↔️  A(RU), прогноз стабильный            Уральская сталь - НКР присвоило рейтинг AА-.ru, прогноз стабильный $RU000A105Q63 $RU000A1066A1

​​ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣9️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ ✌️ Вечерний привет, друзья! Новостной фон сегодня куда спокойнее дня вчерашнего, чего не могу сказать о своих рыночных активностях - дни размещений всегда горячая пора... Коротко по новостным заголовкам очень хочется пробежаться вместе с вами! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ СЕЛЛ СЕРВИС раскрывает параметры грядущего размещения, они весьма непросты для восприятия. Итак, 250 миллионов рублей на 1440 дней (4 года). Дальше самое интересное - выплаты ежемесячные, купоны с 1 по 16 установлены на уровне 19,5%. Тонкости впереди: пересмотр купона после 16й выплаты, возможность досрочного погашения по номиналу после 30й выплаты, амортизация с 33 купона по нетривиальной схеме. Как удержать простому инвестору все это в голове - вопрос риторический, ибо брокерские приложения далеко не всегда информируют обо всех подводных камнях должным образом. Я, конечно, слежу, но тоже вполне могу упустить некоторые моменты... Первичка на портале Boomerang, а кредитный рейтинг Эмитента установлен Экспертом на уровне 🅱️🅱️➕. ❄️ ТРАНС - МИССИЯ, о которой рассказывал вчера, определилась с датой начала торгов своим выпуском с магическим купоном 20,24 % на ближайший год - днем икс станет 21 декабря. Судя по тому, что к размещению подключен еще один организатор (РИКОМ - ТРАСТ), разбирают пирожки не очень охотно. Так что будем внимательно наблюдать за стартом торгов :) ❄️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ, строго окинув зависшие размещения, решило тоже выйти с предложением на рынок, как обычно по средам. Предложат на аукционе всего 10 миллиардов рублей по выпуску 26243 $SU26243RMFS4 (купон 9,8%). Думаю, что столь небольшой объем с легкостью найдет своих владельцев среди толстых кошельков :) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 ЭКСПЕРТ: У меня сайт не открылся почему-то, промониторю изменения завтра :) 🧑‍🎓 НКР: 🆕 УРАЛЬСКАЯ СТАЛЬ $RU000A105Q63 $RU000A1066A1: присвоен высоченный кредитный рейтинг на уровне 🅰️🅰️➖ со стабильным прогнозом в комплекте. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): ❄️ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4: 19 купон (19.06.2024) в размере 13,19 %. Расчет прост -  среднее арифметическое значений ставок RUONIA за шесть месяцев + 1,6 %. ❄️ ПИОНЕР ЛИЗИНГ БО-П02 $RU000A1006C3: сочнейший 60 купон (17.02.2024) в размере 22,25%. Увы, но стоит бумажка космически дорого :( ❄️ МФК БЫСТРОДЕНЬГИ по выпуску 001Р-01 $RU000A104SJ9: 21 купон (25.01.2024) в размере 21 %. КС+ 5%, все честно :) ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: ❄️ Заметных событий нет, однако чрезмерно позитивный настрой покупателей в ОФЗ начинает настораживать. Снижение ставки ведь не завтра, друзья, все и всем успеют закупиться! ---------- 🎈 Вернусь с цифрами дня обязательно, уж очень люблю таблички! Счастья и удачи, дамы и господа :) #новости #облигации #новые_размещения

Доброе утро друзья!☕✌😉🎄АО «Уральская Сталь» является одним из крупнейших производителей и поставщиков металлопродукции в России. Компания производит металлопродукцию: листовой прокат, литые заготовки, крупногабаритные литые изделия и чугун. Также она предоставляет услуги по резке, гибке и сварке металла. $RU000A105Q63 $RU000A1066A1 #учу_в_пульсе #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #облигации #новичкам2023