Про облигацию Уральская Сталь выпуск 1

Уральская Сталь выпуск 1 $RU000A105Q63 АО «Уральская Сталь» является одним из крупнейших производителей и поставщиков металлопродукции в России. Компания производит металлопродукцию: листовой прокат, литые заготовки, крупногабаритные литые изделия и чугун. Также она предоставляет услуги по резке, гибке и сварке металла. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 215,40 ₽ (Купоны) + 62 ₽ (Премия за риск) = 277,40 ₽ (29,57%) Срок исполнения: 20 месяцев

$RU000A107TR3 будни инвестора - рутинная работа, приглядываешься к бумагам, заранее планируешь куда и на сколько войти, вот новый выпуск Гарант инвест прикупил сегодня чутка, хотел бы взять больше, хорошая бумага, жаль что лестница вниз, но все равно лучше чем то, что предлагает тинек и надежность на уровне. Повезло, взял практически по номиналу. День однако был серый, добавились в портфель юаневые бумаги $RU000A105Q63 уральской стали, пошли вниз, не взлетели, что тревожный звоночек, как и с Русалом. Пришли купоны от Эталона $RU000A105VU7 и Бинофарма $RU000A1043Z7, а я в отпуск и строчу из Шарика, где рейс в рай задержали. Да, и спасибо пульсянам, многих читаю, ко многим прислушиваюсь. @mary_gry @Daniel_London @Boomin_official @Alexsander78 и всех на кого подписан, спасибо

Свежие облигации: Уральская Сталь 001P-03 в юанях 🇨🇳19 февраля Уральская Сталь размещает выпуск облигаций в китайских юанях. Логика похожа на доходность по замещающим облигациям: валютная доходность к погашению, курсовой эффект идет отдельно. Это хороший хедж против ослабления рубля (что, как мы понимаем, очень вероятно в 2024-м году и дальше). 🏭Эмитент: АО "Уральская Сталь" "Уральская сталь" - один из крупнейших в России производителей товарного чугуна, мостостали и стали для производства труб большого диаметра. Предприятие расположено в г. Новотроицк Оренбургской области. 🌉Продукция Уральской Стали использовалась при строительстве моста на остров Русский во Владивостоке, объектов для Олимпиады в Сочи, газопровода Сахалин — Хабаровск — Владивосток и реконструкции крейсера «Аврора». 📊Согласно отчетам рейтинговых агентств: 👍лидирующие позиции компании на рынке мостовой стали, относительная устойчивость и умеренный потенциал роста рынков присутствия, диверсифицированность рынков сбыта и низкая концентрация поставщиков; 👍низкая долговая нагрузка, значительный запас прочности по обслуживанию долга, высокие уровни рентабельности и ликвидности; 👍Низкие акционерные риски, формирование отчётности по стандартам МСФО, высокое качество стратегического планирования, сравнительно высокое качество управления. Из минусов: 👎отсутствие собственной сырьевой базы; 👎отсутствие совета директоров, что оказывает ограничивающее воздействие; 👎возможная конкуренция со стороны других крупных производителей, например ТМК. 📊Финансовые результаты 📝Уральская сталь показала хорошую отчетность за 3 кв. 2023 года. Чистая прибыль за период составила 26,8 млрд при выручке 117,5 млрд. Были модернизированы и отремонтированы доменные печи, заложен комплекс по производству бесшовных труб. Долговая нагрузка АО «Уральская Сталь» — очень низкая. На 30.06.2023 г. отношение совокупного долга, скорректированного в соответствии с методологией НКР, к OIBDA составляло 0,8. В структуре долга на облигации приходится 51%, на кредиты 48%. Все финансовые обязательства номинированы в рублях. 👉В настоящее время в обращении находятся 2 выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 20 млрд рублей. ⭐️Кредитный рейтинг: ruAA- от НКР, А(RU) от АКРА. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 CNY ● Объем: не менее 300 млн юаней ● Погашение: 19.02.2026 ● Купонная доходность: не выше 7,25-7,5% ● Доходность к погашению: 7,45...7,71% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: eА(RU) от АКРА ● Доступен для неквалов: да (после теста) 👉Сбор заявок на выпуск пройдёт сегодня, 19 февраля 2024 года. Облигации начнут торговаться на бирже 22 февраля. 👉Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска будут производиться в юанях, но по решению эмитента и запросам инвесторов возможны выплаты в безналичном порядке в рублях по официальному курсу ЦБ. 🏭Резюме: преимущества и риски ✅Крупный игрок, входит в топ-8 производителей стали в России, безусловный лидер по производству мостовой стали с долей рынка 87%. Благодаря специфике продукции, компания является бенефициаром инфраструктурных проектов в РФ. ✅Ориентир купонной доходности - 7.25...7.5%, что по юаневым облигациям выглядит выше рынка. Соответственно, доходность к погашению тоже довольно привлекательная. ⛔️Возможные риски: давление ФАС на цену продукции эмитента; рост стоимости сырьевой базы; рост конкуренции на локальном рынке. 💼Вывод: эмитент дает ориентир по доходности на уровне недавнего выпуска Русала $RU000A107RH8. При этом в моменте Уральская Сталь по балансу выглядит значительно лучше. Вероятно, по факту размещения, мы увидим снижение купона до 6,5-7% (YTM 6,7-7,2%). 📍Подробный обзор новых юаневых бондов РУСАЛа здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/f5aac0e9-fd20-48ea-ba01-a511018269c8/ 🔔 Ещё больше интересного у меня в профиле!☝️ $RU000A1066A1 $RU000A105Q63 #sid #облигации #обзор #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени