Главное на 19.07.2023 $RU000A103DA2 💳 МФК «МигКредит» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 002MC-01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00340-R-002P. Бумаги предназначены только для квалифицированных инвесторов. Ставка купона установлена на уровне 14,75% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена ежемесячная равномерная (по 4%) амортизация в течение последних двух лет обращения. Организатором выступит ИК «Иволга Капитал». 🖨 «Селлер» сегодня начинает размещение двухлетних облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00104-L. Выпуск размещается по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Ставка купона установлена на уровне 18% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 15-го, 18-го, 21-го и 24-го купонов. Организатор — «Финам». $RU000A1060U2 $RU000A105JN7 🏦 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» серии БО-03-001P. Регистрационный номер — 4B02-03-00381-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Параметры выпуска пока не раскрываются. $RU000A105658 $RU000A103VD8 $RU000A100DC4 🚜 АКРА присвоило «МСБ-Лизингу» кредитный рейтинг ВBВ-(RU) со стабильным прогнозом. $RU000A102200 $RU000A1036X6 $RU000A102B97 💊 АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Вита Лайна» на уровне BBB+(RU) со стабильным прогнозом. $RU000A106GB6 $RU000A106987 $RU000A105WZ4 $RU000A1029F8 🚗 АКРА отозвало кредитный рейтинг «Лизинг-Трейда» по инициативе рейтингуемого лица. Ранее компании был присвоен рейтинг на уровне ВВ+(RU) с позитивным прогнозом.

План по первичным размещениям #облигации на неделю Пока что лайн-ап этой недели выглядит как передышка – на фоне всеми ожидаемого заседания ЦБ по ключевой ставке 21 июля 💰МигКредит: BB, YTM~15,8%, объем 200 млн. Только для квалов Предложение чуть лучше рынка, большого апсайда по телу тут не видно, а вот 1-1,5% не исключаю, что само по себе неплохо. Я пропущу, потому что рядом возможная смена ставки, в совсем спокойное время – сходил бы. На вторичке есть свежие Быстроденьги-002P-02 $RU000A106B51 с тем же рейтингом и YTM чуть выше – но они и более закредитованные, разница логична. В целом – нормальный вариант на подержать, особенно если в портфеле есть большие доли других МФО и надо их диверсифицировать. Предзаказы уже собирают через бота Иволги 🖥Селлер/Техпорт: B, YTM~19+%, объем 150 млн. Только для квалов Свежих купонов 18% рынок не видел с марта (не считая АПРИ $RU000A106631, но там своя атмосфера). Поэтому здесь будет запредельный ажиотаж – даже несмотря на то, что эмитент полностью оправдывает свой низкий рейт. Штрих к портрету: рентабельность в районе 2%, занимают под 18%... Предзаказов нет, да и в целом, достанется ли что-то частникам с первички – большой вопрос, но попробовать стоит, морковка очень уж хороша. А вот держать такое вдолгую, конечно, нельзя Также, ранее объем выпуска составлял 300 млн. – не исключено, что его разбили на две части и вторая будет чуть позже, с понижением купона. Это и более-менее приличная репутация орга (Финам) дает надежду, что предстоящее размещение будет проведено честно, пусть и с крошечной аллокацией 🏛ВЭБ*РФ: AAA, флоатер RUONIA + 180 б.п., объем 30 000 Еще один вариант для тех, кто ожидает ужесточения ДКП и желает обезопасить свои капиталы. По соотношению эмитент/премия выглядит адекватно. Предыдущий выпуск ПБО-002Р-36 $RU000A105YH8 с премией 170 б.п. торгуется чуть выше номинала, этот – длиннее, так что апсайда по телу ждать не стоит, да и не апсайда ради эти инструменты приобретаются. Подробнее про флоатеры было здесь https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/8943e654-9f9b-42bc-833c-0e8aef41cc93/ Дополнить список в любой момент могут:  🔹Лизинг-Трейд $RU000A106GB6 с остатком в 50 млн., которые планировали доразместить 21.07, но точная дата пока не назначена. Здесь становится интересно: вопреки всей логике, выпуск расходится очень бодро и уже имеет хороший апсайд на вторичке 🔹Почти легендарная Истринская Сыроварня со вторым выпуском – здесь главная интрига это купон 🔹На днях зарегистрированные Элемент Лизинг и Контрол Лизинг. Для второго это дебют на долговом рынке, в таких случаях по этикету принято давать некоторую небольшую премию покупателям, очень хотелось бы ее увидеть 👉И кто угодно еще, уже не первый раз между появлением в инфополе и сбором заявок проходят лишь считанные дни – все новое буду публиковать максимально оперативно другие выпуски эмитентов: МигКредит $RU000A103DA2 Сыр $RU000A105ZF9 Элемент Лиз $RU000A102VW0 Лизинг-Трейд $RU000A106987 $RU000A105WZ4 $RU000A1029F8 $RU000A105RF6 $RU000A1034X1 $RU000A104XE0 #новичкам2023

$RU000A106GB6 $RU000A106987 $RU000A105WZ4 $RU000A105RF6 $RU000A1029F8 $RU000A1034X1 $RU000A104XE0 $RU000A1053H4 добавили Лт9 в каталог, рейтинг BBB-, ежемесячный 14% купон У самого большое количество шт, каждый месяц получать купон в текущих реалиях - практично

$RU000A105WZ4 Выплаты 12 раз в год, доходность к погашению более 14%. Сегодня можно купить почти без НКД. Не ИИР Копипаст, для тех кто не видит у других. Спасибо автору. "🚘 «Лизинг-Трейд» – присвоение кредитного рейтинга $RU000A105RF6 «Эксперт РА» присвоил эмитенту кредитный рейтинг на уровне «BBB-» со стабильным прогнозом. На самом деле эмитент уже имеет рейтинг от «АКРА» на уровне «BB+» с позитивный прогнозом, который был подтверждён в августе прошлого года, но рейтинг от «Эксперт РА» – на ступень выше. ⭐ Основные тезисы из рейтингового отчёта «Эксперт РА» •«Лизинг-Трейд» – небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Казани, также еще 9 подразделений расположены преимущественно в Приволжском и Уральском ФО. •Ограниченные рыночные позиции, обусловленные масштабом бизнеса (по итогам 2022 года компания занимает 39-е место в рэнкинге по объему нового бизнеса и 41-е место по объему лизингового портфеля). •Высокая достаточность капитала при адекватной способности к его генерации. •Адекватное качество активов. Лизинговый портфель характеризуется невысоким уровнем проблемных сделок: доля просроченной задолженности свыше 90 дней составляет 0,1% портфеля на 01.01.2023. •Агентство положительно отмечает высокий уровень страховой защиты лизингового имущества. Компания страхует 100% имущества, при этом более 90% имущества застраховано в страховых компаниях с высоким рейтингом. •Порядка 13% активов составляют вложения в дочернюю кредитную организацию (акции и субординированный депозит), что оказывает давление на оценку качества активов. Еще около 5% активов представлены средствами в банках, которые размещены большей частью в дочерней кредитной организации. •Комфортная ликвидная позиция. Фондирование компании осуществляется в основном за счет банковского кредитования (61% обязательств), еще около 29% приходится на облигационные займы. Кредитный портфель компании является диверсифицированным по контрагентам: задолженность перед основным банком-кредитором составляет около 9% обязательств. •Консервативный уровень корпоративного управления. Качество бизнес-процессов в целом соответствует специфике и масштабу бизнеса компании. Организационная структура и структура собственности являются прозрачными, качество бизнес-процессов находится на адекватном уровне." $RU000A106987 #пульсар_виктория

$RU000A105WZ4 когда купон придет ?

Разбор компании Лизинг-Трейд -------------------------------- Выпуски облигаций: $RU000A106987 $RU000A105WZ4 $RU000A1029F8 $RU000A105RF6 $RU000A1034X1 -------------------------------- Лизинг-Трейд- это лизинговая компания, занимающая 41 место в России по объёму портфеля и 39 в рэнкинге лизинговых компаний. Объём лизингового портфеля составляет 6,1 млрд. рублей (3,4 млрд. руб. в 2016 году) Основной регион присутствия- Казань. Помимо этого компания имеет представительства в 17 городах У компании нет сильного перекоса ни в сторону конкретного крупного клиента, ни в сторону какой-то конкретной отрасли бизнеса клиентов или типу имущества. То есть у компании диверсифицированный портфель, что добавляет ей силы в случае форс мажорных обстоятельств. Единственный нюанс- это ориентация бизнеса на 49% на Казань, хотя сильным минусом это и не назовешь. У компании весьма высокий рейтинг для лизинговых компаний. Намного чаще можно встретить рейтинги уровня B и BB. -------------------------------- Кредитный рейтинг: BBB- -------------------------------- Финансовые показатели за 2022 год (тыс. руб.) : Выручка: 1 026 958 Чистая прибыль: 102 804 -------------------------------- Расчёт показателей: На скриншотах и в таблице рассчитаны показатели за последние 5 лет, чтобы увидеть изменения компании в динамике 🟢 Коэффициент абсолютной ликвидности: 0,64 (норма >0.7) Коэффициент срочной ликвидности: 🟢 9,29 (норма >1) Коэффициент текущей ликвидности: 🟢 9,65 (норма >1.75) Доля оборотных средств в активах: 🟢 0,83 (норма >0.5) Коэффициент капитализации: 🟢 3,96 (норма 0><1.5) 🟠 Доля оборотных средств в активах: 0,04 (норма >0.5) 🟠 Коэффициент автономии: 0,2 (норма >0.5) Коэффициент финансовой устойчивости предприятия: 🟢 0,91 (норма >0.8) -------------------------------- Также появились данные по первым трём месяцам 2023 года: 🟢 Выручка: 289 млн. рублей; 🟢 EBITDA: 72 млн. рублей; 🟢 Чистая прибыль: 25 млн. рублей; 🟠 Финансовый долг: 4200 млн. рублей. Выводы: У компании хорошо диверсифицирован бизнес по клиентам, технике и отрасли деятельности лизингополучателей. Это значит, что она не зависит от одного конкретного заказчика или сферы деятельности. Это очень хорошо. Все показатели ликвидности у компании постоянно находятся на высоком уровне. Да, у компании имеются весьма крупные долги, но они спокойно гасятся + ещё не скоро будут погашения по выпускам, которые тяжелее всего преодолеть. Компания активно растёт и для этого увеличивает уровень своей закредитованности. Если смотреть на презентацию компании для инвесторов, то складывается впечатление, что руководство знает что делает и чётко идёт к поставленной задаче. Если не произойдёт чего-то прям невероятного, то, как минимум, в этом году компании ничего не грозит. 🔥 Если понравился пост, то ставьте лайк и подписывайтесь на профиль. Это мотивирует и дальше выкладывать больше контента 🔥

Новое размещение Лизинг-Трейд 🚙 🔎 Лизинг-Трейд - универсальная лизинговая компания, основанная в 2005 году. Предоставляет в лизинг легковой автотранспорт, коммерческий и легкий коммерческий транспорт, а также оборудование или недвижимость. На данный момент доступно 7 выпусков: $RU000A1034X1 $RU000A104XE0 $RU000A1053H4 $RU000A105RF6 $RU000A105WZ4 $RU000A106987 $RU000A1029F8 Сегодня, с утра началось новое размещение 9ого выпуска Лизинг-Трейд серии 001P-09. К сожалению, через Тинькофф не поучаствовать в первичном размещении, поэтому купить получится только на вторичном рынке. ⚠️Что известно о выпуске: Доступность: Квал не нужен Организатор: Иволга Капитал ISIN: RU000A106GB6 Рейтинг: BBB- Сумма: 300млн руб. Купон: 11,51р. Доходность: 14% Дюрация: ~3 года Амортизация: Да Срок обращения: 5 лет Номинал: 1000р Это уже 3ий новый выпуск эмитента за последние месяцы. На сегодняшний день, ни одной бумаги в моем портфеле Лизинг-Трейда нет. Не смотря на повышение рейтинга и ежемесячный купон, облигации, лично для меня не выглядят привлекательными. Покупать скорее всего не буду, но информацию о доступности в каталоге Тинькофф обязательно дам. #иволгакапитал #размещение

$RU000A105WZ4 $RU000A106987 Новый выпуск, по номиналу.. Любит, не любит.. ?? )) 😎

📄План по первичным размещениям #облигации на неделю За последнюю неделю-две рыночный сантимент по ставке ЦБ существенно изменился, и если раньше здесь было место для дискуссии, то теперь консенсус твердый и четкий – повысят Небольшое опережающее снижение в бумагах местами уже есть. Это не сказать, что страшно, но требует несколько тщательнее подходить к выбору в первичных размещениях. Тем более, что эмитенты на фоне тотального жора последних месяцев докатились до совсем уже нерыночных предложений (Балтийский Лизинг $RU000A106EM8, МСБ Лизинг, СПМК-2 и т.п.) и кому, как не нам, покупателям, теперь приводить их в чувство? Сами разбаловали! 🛴Вуш: A-, YTM ~12,8%, объем 3 000 млн. Даже с максимальным заявленным купоном 12,2% это будет не самое доходное предложение по своей рейтинговой группе. К собственному предыдущему выпуску запас по YTM еще есть, но Вуш-1 на год короче: разница в премии к G-curve между двумя выпусками всего ~50 б.п. (и это если мы считаем с купоном по верхней границе!) Поэтому спекулятивно я эту историю пропущу: апсайд по телу небольшой и легко растает при росте ставки ЦБ или снижении купона на размещении Инвестиционно – не самый спокойный эмитент, бизнес налаженный и условно-прибыльный, сам по себе на горизонте 3 лет посыпаться не должен. Но над ним висят риски внешней регуляции, и большого смысла лезть с ними в весьма среднюю доходность я не вижу 💡Электрорешения (EKF): BBB, YTM ~12,9%, объем 1 000 млн. Выглядит как еще один хитросделанный эмитент, который хочет собрать максимально дешевых денег, пользуясь рыночным ажиотажем. Из плюсов – сильный бренд, стабильно растущие финансовые результаты бизнеса за последние несколько лет и незакредитованность: по итогам 2022 долг/EBITDA ~1,6. Входит в список системообразующих предприятий Минпромторга Цель займа – перенос производства в РФ. Также, в 2026 компания планирует IPO, а облигации – традиционный способ заявить о себе рынку. Но в данном случае «заявление» слабовато: ориентир доходности внизу рейтинговой группы. Спекулятивно точно пас, инвестиционно – вполне надежно. Полагаю, что крупные покупатели на большую часть выпуска здесь есть и условия с ними согласованы, а с рынка будут добирать уже необязательные остатки. Если это не так, то висеть на размещении эмитент будет еще долго 🚗Лизинг-Трейд: BBB-, YTM ~14,9%, объем 300 млн. Здесь будет специфическая схема раздачи, тремя траншами по 100 млн., но принципиально это ничего не меняет: эмитент и раньше каждый свой новый выпуск пристраивал далеко не за один день Премия в доходности к ЛТрейду-6, 7 и 8 – чисто символическая. Маловато даже чтобы просто переложиться тем, кто держит эмитента вдолгую, ротируя только выпуски. И тем более мало для спекулятивного набора с нуля. Инвестиционно – хорошая и удобная история, вполне надежная, чему подтверждением свежее повышение рейтинга на 1 ступеньку, с переходом в более высокий грейд Я пока не принял решение, участвовать или нет, но заходить в любом случае если и буду, то на третьем транше (ориентир по дате – 21 июля). До тех пор есть время понаблюдать за ходом размещения, за тем, как будут торговаться предыдущие выпуски, да и новую ставку ЦБ нам озвучат как раз в этот же день Бумаги эмитентов для тегов: Вуш $WUSH $RU000A104WS2 Лтрейд $RU000A106987 $RU000A105WZ4 $RU000A1029F8 $RU000A105RF6 $RU000A1034X1 $RU000A104XE0 $RU000A1053H4

НОВОСТИ 🔸️Рост ВВП России в мае 2023 года составил 5,4% - Минэкономразвития; 🔸️Долговая нагрузка населения перед банками выросла и достигла уровня 41%, что превышает 30 трлн рублей; 🔸️Нерезиденты сократили инвестиции в ОФЗ в мае на 8 млрд рублей, их доля снизилась до 9,1%; 🔸️ООО "Трейд Менеджер" $RU000A1014V7 увеличил выручку на 28,6% и товарооборот на 31,9% в 1 кв. 2023 года. Чистая прибыль также увеличилась в 2,5 раза и составила 103,2 млн. рублей; 🔸️Акра присвоило Аренза-Про $RU000A105TR7 $RU000A104C78 кредитный рейтинг BB+ со стабильным прогнозом; 🔸️Эксперт РА присвоило ВИС Финанс выпуску БО-П04 $RU000A106EZ0 кредитный рейтинг на уровне ruА; 🔸️Акра присвоило ПР-Лизинг выпуску 002Р-02 $RU000A106EP1 кредитный рейтинг BBB+; 🔸️Акра подтвердило рейтинг Энергоника $RU000A105492 на уровне BB+ изменив прогноз со стабильного, на позитивный; 🔸️Московская биржа исключила выпуск облигаций Истринской сыроварни $RU000A105ZF9 серии БО-01 из Сектора ПИР*; 🔸️Московская биржа исключила выпуски Директ-Лизинг серий 001Р-05 $RU000A101ZF8 001Р-06 $RU000A102M45 001Р-07 $RU000A103S30 из Сектора ПИР*; 🔸️4 июля планируется новое размещение 9ого выпуска компании Лизинг-Трейд $RU000A106987 $RU000A105WZ4 $RU000A105RF6 объемом до 300 млн рублей; ❗️*Сектор ПИР - Сектор компаний повышенного инвестиционного риска Третьего уровня. #новости #инвестиции #облигации #вдо #пульс