Про облигацию Феррони БО-02

Продолжаю копаться в ВДО и произвел следующие изменения. Продал позицию в Роял капитал $RU000A104UF3 Зафиксировал бумажный убыток в примерно -1%. Но тут обид нет. До этого взял купончики по 19% и 15%. Вложение себя очень даже окупило. Продал позицию Патриот групп $RU000A105AX5 По сделке +2.6%, плюс два купона по 16%. Бумага хорошая, но квартальный купон, сами понимаете, такое, в условиях текущих реалий. Зафиксировал хороший минус по Феррони $RU000A105P64 Получилось около минус 19% от позиции. Но ранее полученные купоны эмитента перекрыли половину убытка. Хорошо, что брал на совсем чутка. Опять же учу себя сваливать, когда начинает веять "нехорошими запахами". На освободившиеся средства приобрел недавно разместившегося Азур Драйв $RU000A106TJ2 по 989 рупий за штуку. Рейтинг организации ВВ. Купон 16%. Ежемесячный. Из неинтересного также набрал позицию в Роделене. Цена сейчас около номинала. Рейтинг ВВВ. Купон 15%. Ежемесячный. Не ИИР. Описал свои действия по портфелю. Такие дела у меня произошли. Всем удач и зеленых портфелей!

$RU000A105P64 АО «Акционерный банк «Россия» заявило о намерении обратиться в суд с заявлением о банкротстве ООО «Феррони», а также ООО «Феррони Тольятти» и ООО «Феррони Йошкар-Ола», выступающими поручителями по выпускам биржевых облигаций эмитента серий БО-01 и БО-02. Это же планирует сделать и ПАО «Сбербанк». По мнению ПВО — ООО «ЮЛКМ» — это обязательство имеет для владельцев биржевых облигаций существенное значение.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 21.08 ПО 17.09. ЧАСТЬ 1 Почти месяц не писал о действиях по облигационному портфелю. Да и активных действий не делал, так как посвящал время личным задачам. В этом и прелесть пассивного портфеля – он не должен требовать ежеминутного контроля. И в целом, всё прекрасно! 🧨 НОВОСТИ: • 15.09 ключевая ставка была увеличена до 13%. В своем макропрогнозе ЦЕНТРОБАНК ожидает, что в 2023 году средняя ключевая ставка составит 13–13,6% в период с 18 сентября до конца года. Повышение ставки привело к понижению текущих цен на облигации, их доходность выросла из-за того, что сейчас можно купить их ниже номинала и получить доп.доход при погашении (или оферте). Повторюсь, что предполагаю, что в следующем году ставка пойдет вниз, и дисконт в цене облигаций уменьшиться. Задачу себе оставляю ту же: за ближайшие месяцы аккуратно закупить «длинные» средне-рисковые облигации с купоном в 10%-14%, чтобы купонная доходность и доходность от погашения зафиксировалась надолго. • $RU000A105P64 «ФЕРРОНИ БО-02». На сайте раскрытия информации (ссылка-пруф в комментариях) 01.09 появилась информация, что ген.директор компании передал «СБЕРБАНКУ» в залог свои доли в уставном капитале «Феррони» (стоимостью 15,8 млн. ₽), «Феррони Йошкар-Ола» (66,5 млн. ₽), «Феррони Тольятти» (200 млн. ₽). 11.09 на сайте ФЕДРЕСУРС появились статьи о «намерении» двух банков подать в суд. А 14.09 агентство «АКРА» поставило кредитный рейтинг B+ на пересмотр. С одной стороны, состояние эмитента не стабильно. В мае этого года на складе продукции был пожар. И компания вынуждены была перестраиваться. С другой стороны, пока речь идет о неких «намерениях». Как пишут некоторые аналитики, обязательства компаний группы «Феррони» перед акционерным банком «Россия» относятся к договорам факторинга, а значит не вытекают из специальной кредитоспособности банка и не дают ему право на инициацию дела о банкротстве. В «Сбербанке» заявляют, что заявление о «намерении» подать в суд подали вслед за банком «Россия» вынужденно и намерены продолжать рассматривать варианты недефолтного урегулирования долга. Исходя из этих деталей, я не планирую избавляться от текущих облигаций. Доля символическая – меньше 1% от депо. Более того, я планирую докупить по текущим ценам, что дает 21.5% дохода. Но шаг рискованный и спекулятивный, а не инвестиционный. Для квалов = Нет. • $RU000A102S23 «ПЛЕМЗАВОД ПОБЕДА 1». На сайте раскрытия информации (ссылка-пруф в комментариях) указано, что компания выплатила 24.08 купон, который не был отправлен 17.08. Таким образом эмитент вышел из технического дефолта. У меня пока символическая позиция в 0,55% от портфеля. Цена сейчас на 8% ниже номинала, что по моим расчетам дает 11.6% ежегодно. В целом не плохо, учитывая погашение в феврале 2024. Но у эмитента всё ещё нет активного кредитного рейтинга. Последний был отозван в июле этого года. И в связи с повышением ключевой ставки многие облигации просели и дают доходность лучше. Пока держу. Для квалов = Нет. • $RU000A106540 «М.ВИДЕО 4». Акции $MVID и облигации эмитента просели после выхода отчета за полугодие: выручка сократилась, чистый убыток стал больше, чистый долг достиг рекордного уровня. Потенциальна угроза финансовой устойчивости. У меня акций компании нет – продал в декабре-январе. И не смотря на то, что сейчас они стоят дороже, не жалею. А вот облигации в портфеле есть. Доля облигаций 5.32% от депозита – граница личного риск-менеджмента. Текущие цены дают порядка 17.4% доходности. Но докупать не буду. При этом продавать тоже не собираюсь. По моей средней доходность 11.1%. Рейтинг эмитента пока стабильный A от «Эксперт РА». Держу. Для квалов = Нет. Спасибо, что читаете. #облигации #Россия #считаю_сам #калькулятор #дневник #новичкам #иис