СибАвтоТранс выпуск 1 RU000A105SZ2

Доходность к погашению
18,8% за 33 месяца
Рейтинг эмитента
Низкий
Логотип облигации СибАвтоТранс выпуск 1, RU000A105SZ2

Про облигацию СибАвтоТранс выпуск 1

СибАвтоТранс - это многопрофильное строительно-монтажное предприятие.

Компания проводит следующие виды работ: - изготовление, бурение и погружение свай; - проектирование и строительство линий электропередач; - разработка грунта в карьере; - подготовка строительных площадок; - земляные работы и инженерная подготовка строительных объектов; - услуги дорожно-строительной, грузоподъемной и другой специализированной техники; - транспортные услуги.

Предприятие работает в районах крайнего севера.

Страна эмитента
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Доходность к погашению 
18,8%
Дата погашения облигации
28.01.2027
Дата выплаты купона
02.05.2024
Купон
Фиксированный
Накопленный купонный доход
28,1 
Величина купона
44,88 
Номинал
1 000 
Количество выплат в год
4
Субординированность 
Нет
Амортизация 
Да

Интересное в Пульсе

18 января в 7:09

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣8️⃣❄️0️⃣1️⃣❄️2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🛠 Мой рабочий день сегодня начинается с утра, друзья, привет! Как вы понимаете, включение не на пустом месте, нас с вами ждет любопытный новый выпуск - скорее к нему! 1️⃣ СИБАВТОТРАНС неплохо знаком любителям облигаций - пришел он нас порадовать и сегодня! Но начну с истории размещений, которая скромна, но имеет место быть: 400 миллионов крутятся от имени эмитента на бирже, а составляют объем два выпуска: 🔸 001Р-01 $RU000A105SZ2 - 200 миллионов, купон 18%, погашение в январе 2027 года 🔸 001Р-02 $RU000A106CB5 - 200 миллионов, купон 14,5%, погашение в мае 2028 года. ▶️ Получается, как минимум риски дефолтов на погашении в ближайшее время сводятся к минимуму, однако рейтинг эмитента указывает на необходимость повышенного внимания, конечно. К слову, новинка привлекает весьма достойной купонной ставкой на долгое время, интерес явно будет повышенным. Предварительных сборов заявок по выпуску не было, поэтому будьте готовы к тому, что выставленные заявки могут быть удовлетворены частично. ▶️ Пара слов о бизнесе эмитента: транспортно - экспедиционная компания, основанная в 2001 году. Сотрудничает с большим количеством организаций, промышленных предприятий, государственных заказчиков и частных клиентов (вода-водой, понимаю). В автопарке представлено большое количество различной техники - манипуляторы, рефрижераторы, фуры и многое другое. Как говорится - были бы контракты, а деньги найдем :) 🔢 Тикер новинки будет полезен: 🚛 СИБАВТОТРАНС 📑 Выпуск: 001Р-03 🔠 Тикер: $RU000A107KV4 🎈Приятных и выгодных вложений, друзья, а день пусть пройдет легко и спокойно. До вечера :) #новые_размещения #облигации #новости

17 января в 11:47

Размещение СибАвтоТранс Общая информация: Ставка купона: не выше 19% Срок обращения: 5 лет Купонный период: 4 раза в год Рейтинг: BB- Объём размещения: 400 млн. рублей Амортизация: 8-11 куп. по 5%, 12-15 куп. по 7.5%, 16-20 куп. по 10% Оферта: нет Дата размещения: 18 января Доступно не квалифицированным инвесторам Компания специализируется на строительных работах в условиях крайнего севера. У компании своя техника и рабочие. Ведут работы под ключ. Прямо сейчас главным подрядчиком выступает для Газпром Нефти с которой был подписан новый контракт на 1,345 млрд. рублей до конца 2025 года Помимо этого компания выиграла конкурс на работы для Меретояха Нефтегаз на 5,6 млрд. до сентября 2027 года. То есть у компании подписано несколько крупных контрактов до конца 2027 года и это позволяет ей с лёгкостью планировать все свои финансовые потоки и неожиданностей не должно произойти. Новый облигационный займ как раз берётся для начала строительных работ по подписанным контрактам. Прямо сейчас у компании уже есть два облигационных займа: СибАвтоТранс выпуск 1 $RU000A105SZ2 с купоном в 18%. Ранее этот выпуск уже улетал практически до 1100 рублей, а сейчас идёт по 1007 рублей. СИБАВТО1Р2•$RU000A106CB5 с купоном в 14,5% прямо сейчас торгуется по 950 рублей. Оба выпуска гасятся в 27 и 28 годах. Вывод: компания имеет низкий инвестиционный рейтинг, но фундаментально её положение вполне устойчивое за счёт обеспеченности контрактами на 4 года вперёд. У компании уже есть выпуск с купоном в 18%, который даже сейчас торгуется выше номинала. Новый выпуск предлагает до 19%, если такой купон и оставят, то это практически 100%-ый претендент на апсайд стоимости. Понравился разбор? Ставь лайк и подписывайся- это мотивирует!

15 января в 4:49

🥶 Свежие облигации: СибАвтоТранс на размещении Потихоньку начинают просыпаться компании, которым срочно нужны деньги. Одна из первых в этом году — компания СибАвтоТранс, которая планирует удвоить свой облигационный долг за счёт нового выпуска, а интерес инвесторов должен привлечь солидный постоянный купон. Нечасто пятилетние облигации с квартальным купоном 19% выходят, так что выпуск определённо интересный, даже апсайд после размещения может дать. 😏 Держать до погашения не стал бы, и рейтинг низкий, и бизнес не убеждает. Объём выпуска — 400 млн. Ориентир купона: 19% (доходность 20%+). Без оферты, с амортизацией с третьего года. На 8–11 купонах 5%, на 12–15 купонах 7,5% и на 16–20 купонах 10% от номинала. Купоны ежеквартальные. Рейтинг BB- от НРА (август 2023). СибАвтоТранс — многопрофильное строительно-монтажное предприятие, которое ведет свою деятельность с 2016 года на территории Новопортовского, Русского, Западно-Чатылькинского нефтегазоконденсатных месторождений в ЯНАО. Выступает генеральным подрядчиком у заказчиков месторождений, различных юрлиц Газпром нефти. Тикер: 🏗🛢 Сайт: https://stroygazneft.ru Выпуск: СибАвтоТранс-001P-03 Объём: 400 млн Начало размещения: 18 января 2024 (сбор заявок до 18 января) Срок: 5 лет Купонная доходность: 19% Выплаты: 4 раза в год Оферта: нет Амортизация: да Предыдущие выпуски: $RU000A105SZ2 $RU000A106CB5 🥶 Почему СибАвтоТранс? Там же холодно Холодно, но много нефти. Компания занимается строительно-монтажными работами и грузовыми перевозками для подготовки и развития площадок на нефтегазовых месторождениях. Деятельность сосредоточена в ЯНАО. У компании около 200 единиц автомобилей и спецтехники (самосвалы, краны, тягачи, бульдозеры и экскаваторы), в штате — более 300 человек. В собственности Компании находится производственная база в Ноябрьске, включающая склады, мобильные жилые корпуса. Диверсификация по бизнесу низкая, многое сосредоточено на проектах ГПН (57% выручки). Техника на севере нужна дорогая, а изнашивается она быстро. Маржинальность бизнеса низкая. Чистая прибыль за 9М2023 составляет всего 22 млн при выручке 1,05 млрд. Не убыток — и на том спасибо? Не думаю, что стоит брать выпуск с такими рассуждениями. Рентабельность по Чистой прибыли 1% — ну камон… Компания-то при этом крутая. Копает, строит и т. п. в суровых морозных условиях. Долговая нагрузка солидная — 790 млн долгосрочных и 153 млн краткосрочных обязательств. Добавят ещё 400 млн, будет более 1,3 млрд, это ещё неизвестно, как долг вырос за 4К2023. Техники в лизинге на 350 млн (на середину прошлого года). Отношение долга с учётом обязательств по лизингу к показателю EBITDA составило 7,1 (на 31.12.2022 было 0,8). Без учёта лизинговых обязательств долговая нагрузка оценивается в 2,9. Не всё так плохо, ведь у компании довольно прочный капитал. Отношение собственного капитала к долгосрочным долгам 0,7. Сейчас в обращении есть 2 выпуска по 200 млн до 2027 и 2028 годов. В них доходность ниже (17,2 и 18,8% YTM), так что можно рассчитывать на апсайд даже при нынешней ставке ЦБ, а уж при её снижении — подавно. Если ничего не случится, сами понимаете. Рисков полно. Ставку-то и поднять могут чуть что. Ещё раз повторю, что до погашения выпуски СибАвтоТранса брать не хочется. Кто знает, что может произойти (надеюсь, что ничего плохого всё же не случится) с компанией, у которой околонулевая рентабельность? А вот спекулятивно под апсайд (а его может и не быть) — тут уж каждый сам решает. #облигации #псвп #прояви_себя_в_пульсе

Цена облигации 28 марта 2024
1 005,9 
Облигация СибАвтоТранс выпуск 1 (ISIN код - RU000A105SZ2) торгуется по цене 1005.9 рублей, что составляет 100,59% от номинальной стоимости. В случае приобретения облигации сейчас, вы заплатите продавцу накопленный купонный доход в размере 28.1 рублей. Данный актив подвержен амортизации. Некоторые облигации входят в ETF или индексы.