#новичек_в_деле День четвертый. довольно не плохо стартовал мой путь в мир финансов. Сегодня докупил нескольколько облигаций и дальше я их буду докупать, возможно для валютного фонда присмотрюсь к двум облигациям, которые выплачивают купоны в валюте. Если есть предложения буду рад советам. А теперь к отчету. Облигации: $RU000A106888 (группа лср) 1лот $RU000A100VQ6 (нор никель) 1лот $RU000A105CS1 (селигдар) 1 лот $RU000A104JQ3 ( докупил ГК самолет) +1лот Акции: Докупил $FLOT +1 лот В фонде заменил $TRUR на $TBRU Спасибо за внимание.🤗

Облигации с 0 НКД на сегодня 14.08 $RU000A104JQ3 Рейтинг 📊А Цена 🪙 1023 Купон📮 63.33 (12.7%) 2 раза в год. Эффективная доходность к оферте 📒 11.25% $RU000A1067T9 📊ВВ+ 🪙 1007 📮 34.9 (14%) 4 📒 14.41% $RU000A1040V2 📊ВВ 🪙 1000 📮 31.16 (12.5%) 4 📒 12.7%

День первый Портфель пополнился незначительно, но первый шаг сделан. Куплено 3 компании акции •$TRMK 1лот •$FLOT 1лот •$AQUA 2лота 3 облигации • $RU000A103QK3 (vk) •$RU000A104693 (афк) •$RU000A104JQ3 (гк самолет) Потихоньку буду убирать долларовые компании и на их место буду покупать с гонконгской биржи Так же по мелочи приобрел $GOLD

$RU000A104JQ3 заработал только что на Тинькове и взял облигации Самолета💪🤞 Знатно все тормозит 🤪

Пока на рынке творится вакханалия типа той, что на картинке, сижу на заборе, смотрю облигации. Что ещё остается) У меня уже есть длиннющая 10-летняя ОФЗ $SU26241RMFS8, и три коротких корпоративных с фиксированным купоном. •Самолет $RU000A104JQ3 - хороший эмитент, хорошая доходность, минус для меня - купоны 2 раза в год. У вышеуказанной ОФЗ тот же минус. Возможно, заменю их на другие выпуски. •МВидео $RU000A103HT3 - доходность сравнительно небольшая, но с учётом того, что куплена на 50 руб. дешевле номинала, то при погашении лишние 50 руб. на штуку. За счёт короткого срока можно сказать, что лишние 5% доходности. У вышеуказанной ОФЗ то же самое, только срок длинный, там получится по 0,5% в год примерно. •ВИС $RU000A106EZ0 - доходность к погашению 13,47%, считай, ВДО. Правда, пока не разобрался, как эта доходность посчитана при купонах 12,9%, пока наблюдаю) Дальше хочу подобрать облигации с амортизацией и с нефиксированным купоном. Несколько на примете есть, возможно, кто-то тоже посоветует интересное, что можно прикупить ближе к осени) #облигации #офз #двмп

Давно хотел написать пост про надежные облигации с относительно невысоким купоном и доходностью к погашению, как допустим у $RU000A104XR2, $RU000A106DP3 $RU000A105FS4, $RU000A105ZX2 и $RU000A104JQ3 $RU000A106EM8 $RU000A105CS1 $RU000A106672 $RU000A1051U1 $RU000A0ZYNY4 $RU000A1053P7 ну и про прочие бумаги с рейтингом А и выше, в том числе ОФЗ $SU26243RMFS4 $SU26241RMFS8 - я вообще молчу, туда заходят киты с огромными капиталами, так как когда у тебя на руках 1-5 млн - отношение к риску одно, а когда 50-100 млн - другое. Столкнулся с комментарием в пульсе, якобы хомяк, когда покупает такие облигации, соглашается с тем, что он дурак и его вложения сожрет инфляция. Но автор этого комментария лишь частично прав. В общем и целом, такие облигации (весьма надежные, с хорошим рейтингом и понятным бизнесом) - не для хомяков, их крупные игроки покупают для получения денежного потока в надежном инструменте. Условно, если у тебя 50-70-100 млн и более, вряд ли ты будешь покупать ВДО от эмитента «ООО Ромашка» с годовым оборотом бизнеса меньше твоей суммы вложений в облигации, зато с купонами 14-18% (ну либо можно купить на небольшую сумму, опять же у таких бумаг и ликвидность низкая, если вдруг что случится, из них тяжело быстро выйти, особенно из бумага для квалов, а в инвестициях ликвидность не менее важна, чем доходность). А вот всякие селектел, ресо-лизинг, балтийский лизинг, автодор, ГТЛК, борец, Газпром-капитал и прочие эмитенты с А рейтингом и высокой надежностью - идеально подходят для вложения больших сумм денег. Лично знаю человека, который живет с капитала: у него в облигациях более 80 млн рублей. Естественно, его не особо волнует то, что его облиги дают «чистыми» около 10-11% годовых. Так как его денежный поток около 700 тыс в месяц, а при таких суммах речь уже не о том, чтобы урвать +2-3% к доходности. Речь о том, как спокойно спать ночью и в случае шухера на рынке быстро выйти в кэш :) Ну и напомню, что регулярно получать 10-11% годовых - это на самом деле неплохой показатель для большого капитала. Для сравнения, сдача недвижимости в аренду дает в среднем 5-6% годовых (квартиры). Коммерческая недвижимость - те же 9-10% годовых в Москве. Так что для тех, кто живет с капитала, зачастую привлекательнее облигации с хорошим рейтингом, которые дают купонную и итоговую доходность в районе 10-11%, денежный поток от такого инструмента выше и управлять проще (=выше ликвидность), нежели та же недвижимость, которую тоже любят крупные инвесторы :) Мораль сей басни такова: на рынке главное - не заработать, на рынке главное - не потерять капитал 🤓

После всех кризисов, прошедших или продолжающихся в настоящий момент, нужно привыкнуть к мысли, что ничего уже не будет как раньше, и наша текущая задача - адаптироваться к новой реальности. Адаптироваться к новой реальности означает проверить, насколько предыдущий подход, о котором я писал ниже, будет позволять решать задачу, стоящую перед инвестиционным капиталом. В данный момент моя главная задача - оптимизировать два показателя: размер ежемесячных выплат и доходность вложенного капитала. Сначала необходимо увеличить объем выплаты, чтобы затем реинвестировать средства. В настоящий момент я, как и раньше, не продаю уже приобретенные инструменты, но аллоцирую новые поступления на долговые инструменты. Последние покупки включают: •ГК Самолет выпуска $RU000A104JQ3 $RU000A103L03 $RU000A104YT6 •ЛСР $RU000A100WA8 •Европлан $RU000A1034J0 •Хоум Кредит Банк $RU000A102RF3 •Сэтл Групп $RU000A1030X9 •Газпром Капитал $RU000A0JXFS8 Все эти инструменты - короткие бумаги, которые должны обеспечивать ежемесячные выплаты купонов. Я выбирал их по надежности и доходности. Посмотрим, как будет себя вести такой подход. #облигации #портфель #купоны #инвестор #стратегия #утиныйпортфель

💡Как меняется купонный доход и что изменилось в облигационном порфтеле? С мая количество облигаций в портфеле увеличилось незначительно, с 2136 шт до 2169. + 1,5 процента, зато расчетная купонная доходность за год выросла со 179,7 тыс рублей до 196,7 (скоро будет 200!) или на 17 тыс рублей. В процентном отношении +9,4. 🍏Почему? Об это я уже писал. Продал выпуски с низкой доходностью ( Киви, Селектел, Полюс, Ятэк, Норникель, Мираторг…). Многие облигации были достаточно надежными, но уже рост с сентября 2022 года прошел, а доходность упала ( по некоторым выпускам ниже 8-9 процентов). Сидеть и ждать погашения нет большого смысла. Естественно данное действие не является инвестиционной рекомендацией. Хорошо… переложился я значит в более доходные выпуски и компании: Вуш, Делимобиль, Эталон, Софтлайн, М.Видео, ГТЛК, Вис Финанс… А не увеличился ли риск для всего портфеля. Попробую ответить на это вопрос. Начнем с того, что 20 процентов всех облигаций это ОФЗ и облигации Казахстана. По сути самые надежные бумаги, с ними вряд ли что то сильно плохое может произойти. Есть отдельные позиции, которых в портфеле действительно много. Например АФК Система – 208 шт (почти 10 процентов от всех облигаций), ГТЛК – тоже 208 шт, М.Видео – 195 шт, РЖД – 92, Самолет – 150 шт, Делимобиль – 84, Софтлайн – 85, Вис Финанс – 104. Желательно хотя бы самые крупные позиции проанализировать – это уже будет больше половины всех облигаций в портфеле. 🍎Как оценивать? Часть информации взял на канале @InvestSeif , часть из отчетов компаний, Сbonds, со Смартлаба, часть с сайта доход.ру. В общем такая сборная солянка. Пояснения: ОФС – оценка финансового состояния. Чем выше, тем лучше. Если 100, то вообще идеально. Долг/EBITDA – достаточно важный показатель, показывает отношение долга к прибыли до вычета налогов. Чем ниже, тем лучше. Лучше 0 или вообще отрицательное значение. Затем идет кредитный рейтинг. Их присваивают различные рейтинговые агентства. ААА – хорошо, АА – похуже, А – такое себе, ВВВ – плохо. Ну и внутренний рейтинг с сайта Доход.ру. По некоторым компаниям либо нет данных, либо мне лень считать и искать информацию) Вис Финанс. На конец 22 года долг порядка 4,4 млрд рублей. Прибыль до налогооблажения – 13 млн рублей. Как то все печально. $RU000A106EZ0 Софтлайн. Тоже печально. При выручке 6,3 млрд рублей, прибыль 9 млн рублей (за 1 кв 23 года). А долг порядка 9,7 млрд. $RU000A1029T9 Самолет. Долг растет, но при этом растет количество наличности на счетах. Чистый долг всего 20 млрд рублей. В общем все не так плохо. $RU000A104JQ3 Делимобиль. ОФС – ужасно. Хотя по отчету… Выручка в 1 кв 23 года – 3,2 млрд рублей, чистая прибыль 168 млн. А долг 5,1 млрд рублей. $RU000A1052T1 Наиболее безопасная компания – РЖД, в основном за счет поддержки государства. Возможно АФК и ГТЛК, просто за счет большого размера. Ну а компании типа Софтлайн, Делимобиль, М.Видео имеют достаточно высокий риск. В общем риск для портфеля вырос, выросла и доходность. Ничего удивительного. Успешных инвестиций. #облигации #псвп #30letniy_pensioner

📈ЦБ повысил ставку Какие бумаги покупать инвестору? ✅Переходи в профиль, там больше полезной информации. Большинство аналитиков ожидали повышения на 50 базисных пунктов, а ЦБ поднял сразу на 100. Текущие темпы прироста цен превысили планируемые 4% в пересчете на год и продолжают расти. Девальвация рубля также может ускорить инфляцию в России, а ключевая задача Банка России - этого не допустить. Что делать инвестору? Это плохая новость для держателей длинных облигаций. С нашей точки зрения, сейчас наиболее привлекательными выглядят облигации с датой погашения в ближайшие 3 года, а также бонды с плавающей ставкой. С фиксированным купоном Рекомендации от аналитиков Тинькофф: ГК Самолет выпуск 11 11,94 % $RU000A104JQ3 1.015 P М.Видео выпуск 2 $RU000A103HT3 12,51% 962,8 р Балтийский лизинг БО-П08 $RU000A106EM8 11,61% 994,3 р HENDERSON выпуск 1 12,83% $RU000A103Q08 810,975 р С плавающим купоном Рекомендации от аналитиков Тинькофф: РСХБ выпуск БО-02-002Р 2,08 % 1 007,9 р $RU000A1068R1 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-36 0% $RU000A105YH8 1 002,9 р Газпром Капитал выпуск 7 0% $U000А106375 1 001,5 р Норильский никель БО-09 0% $RU000A1069N8 1 004,4 р Источник: Тинькофф Инвестиции

⚡️Облигации и ставка ЦБ. Взаимосвязь и ожидания. ⚡️ Так и быть 😉 поделюсь с вами статьёй с @TAKE_IDEA_lite, но тогда я жду от вас реакций 👍 Вот уже несколько заседаний ЦБ оставлял ставку без изменений, но учитывая жёсткую риторику ЦБ на последних заседаниях 💁‍♀️ повышение для большинства было ожидаемым событием, но сюрпризом может быть размер повышения ставки. По данным РБК и опросов среди большинства аналитиков мнения сводятся к повышению на 0.5 б.п. Инфляционные ожидания резко выросли с 10.2% до 11%. За последний месяц индекс российских гособлигаций RGBI упал на 1,5%. И первое , что вы должны знать,👉 что ключевая  ставка влияет на цену в зависимости от того, какой у облигации тип купона. 🔶️ Фиксированный купон Ставка 👆: цена 👇,  доходность 👆  Ставка 👇 : цена 👆, доходность 👇  🔶️ Плавающий купон (меняется вслед за ставкой)  Ставка 👆: доходность 👆, цена 👆  Ставка 👇 : доходность 👇, цена 👇 📊 Когда ставка повышается — облигации с фиксированным купоном дешевеют, чтобы их доходность была сопоставимой с доходностью новых облигаций. А при снижении ставки старые выпуски с высоким купоном пользуются спросом, потому что у новых купон ниже 🤔 Еще вы наверняка заметили, что чем ближе дата погашения, тем ближе цена к номиналу. Поэтому бумаги с коротким сроком чаще менее чувствительны к рыночным факторам, а сильнее всего реагируют длинные бумаги вроде ОФЗ 26238 За последний цена на российские гособлигации снижается, а доходность растёт. Почему так происходит? 1) Рынок закладывает повышение ставки заранее . 2) Минфин наращивает долг и выпускает всё больше облигаций. Причём Минфин сталкивается с проблемой, что даже банки не хотят брать облигации не с плавающим купоном. Расходы бюджета растут, и это добавляет инфляционный риск. Сейчас уровень долга составляет 22,8 трлн р. (14,9% ВВП), и предполагается рост до 20%. 3) Еще одна причина - слабость рубля $USDRUB, который хоть и тормознулся, но не хочет опускаться ниже 90. ЦБ намерен бороться с инфляцией, используя имеющиеся в его распоряжении инструменты. 😉Мнение: Заметили, как много новых выпусков было за последние 3 месяца? Такое ощущение, что все пытались разместить ещё по -+12 %. Однако, рынок просит премии, и все ждут более интересные доходности. Лично я считаю, что ставку нужно повышать до 8.5 Иначе получается ситуация ни два, ни полтора) Немаловажно будет посмотреть и на саму риторику ЦБ, т.к. разговоры идут не о единичном повышении. Что это значит для нас❓️Возможно, часть денег с фондового рынка начнёт переходить на долговой. Тем более, что перспективы дальнейшего роста акций пока находятся под давлением. А сидеть и получать неплохой процент по депозитам и облигациям смотрится гораздо спокойнее и интереснее. К тому же для российского рынка акций рост ставки — это негативный сигнал. Особенно это касается компаний с высокой долговой нагрузкой, таких как АФК Система. На что можно обратить внимание❓️ В текущих реалиях необходимо расматривать надежные короткие бонды, с погашением через год -два. В качестве консервативного инструмента вы можете добавить флоатеры/линкеры в свой портфель для защиты от роста инфляции или ключевой ставки. Как пример, можно рассмотреть ОФЗ-ПК 24021, 29014, 29006, Норильский никель БО-09. 🤔Несмотря на то ,что на более коротких выпусках цена не сильно меняется, можно рассмотреть надежные облигации с погашением примерно в районе 2 лет. Ниже приведен примерный список, не являющейся рекомендацией. Хайтэк-Интеграция $RU000A104TM1 СамолетР11 $RU000A104JQ3 ЭталонФин1 $RU000A105VU7 😄Если же мы говорим про спекуляции, то тут у нас происходит ралли последние 2 недели. ВДО сильно стреляют вниз, что даёт хорошую возможность зайти в интересные выпуски. Но 👆это рисковый инструмент, поэтому решение по выбору такого актива нужно принимать самостоятельно, исходя из вашего риск-профиля. #учу_в_пульсе #псвп #облигации #цбрф