Тридцать шестая неделя. И рынок закрывается небольшим снижением на -0,14%. Портфели тоже снижались, но часто из-за распродажи спекулятивных активов, так что в целом отыграли неплохо. В любом случае такое снижение - это отличный способ закупиться. Жаль, что сейчас не так много денег и хочется все же отдохнуть в своем небольшом майском отпуске. Сейчас следую своей стратегии и избавляюсь по максимуму от всего ненужного или спекулятивного. Как плюс - в портфеле больше не осталось ни одной бумаги, которая бы висела в нем мертвым грузом. Кое-что удалось разгрузить в ноль, где-то даже чутка подзаработать, но некоторые позиции закрывались с большим минусом, вроде $NSVZ. Даже на отличном отчете она себя не показала, лишь спекулятивной свечой, которая тут же и потухла. $EUTR тоже успел продать на его погружении на дно, после пробива уровня в 240. Брал спекулятивно, но идея не отработала, так что лучше выйти, не дожидаясь пока бумага упадет сильнее или полетит в небеса. Здесь это откровенная рулетка, ибо фундаментал там говорит, что справедливая цена меньше 100 рублей. На снижении рынка подбирал $HNFG - на мой взгляд отличная компания. Каждый отчет показывает стабильный рост. Акция тоже показывает стабильный рост без пампов и резких взлетов. Также докупал $TRNFP - тоже компания со стабильными дивидендами и заниженной оценкой. Сильно она никуда не полетит, но к концу года с учетом дивидендов может спокойно добраться до 1800. Сейчас пока цена гуляет ниже 1600 набираю. $SNGSP тоже набрал побольше позицию на просадке. Возможно, сходит еще ниже, там подберу еще. Пока не решил на самом деле продам ее спекулятивно под дивиденды или буду держать после. На самом деле отчет у компании слабый. Если отбросить их кубышку, компания работает в минус, а не плюс. Вся прибыль только за счет огромной кучи денег на счетах. Не будь этих денег компании бы сторонились, как какого-нибудь $KRKNP. За 10 лет цена акции стоит на одном и том же месте с колебаниями. Однако прибыль там минимальная, дивиденды мизерные для нефтянки. Сургут по факту такой же, если отбросить его кубышку. Так что вопрос в том, а что станет после того, как они раздадут дивиденды и если они раздадут рекордные дивиденды? Какой смысл держать компанию дальше? Ведь она больше не покажет такой огромной прибыли. Вот тут и вопрос. $MAGN докупал на падении, возможно буду докупать еще. Не понимаю причин нытья о дивидендах. Платят - уже хорошо. Компания же показывает стабильный рост показателей. Что еще нужно? Дивиденды в будущем могут вернуться на прежний отличный уровень. Если глянуть на будущее компании, то она стремиться нарастить производство в премиальном сегменте с большой маржинальностью, где она как раз проигрывает той же Северстали. Так что перспективно держу всех металлургов на данный момент, однако наиболее серьезные проблемы имеются у $NLMK по причине, что часть бизнеса за пределами России и это вопрос времени, когда они лишаться этого бизнеса. Лично я в восстановление отношений не сильно верю. Так что бизнес НЛМК под угрозой больше прочих.

Тридцать пятая неделя. Рынок чуть-чуть сбрасывает пар, но все равно закрываемся ростом на +0,42%, при этом портфели выросли куда больше, опережая рынок, в среднем на +1,2%, что вполне себе неплохо на мой взгляд. Распродал $CARM и $SPBE, долго висели и тяготели портфель вниз, в итоге удалось выйти практически в ноль с небольшими потерями. Наконец-то это случилось и портфели почти приведены в порядок если не считать последнего утопленника там в виде $NSVZ. Чувствую если он до июня/июля не попытается дернуться куда-то вверх, а все также будет лежать мертвым грузом, то придется порезать лося. Но позиция небольшая, так что сильных потерь не будет. Успел продать по отличной цене $HHRU, заработал +31%. Считаю неплохой результат с учетом того, что компания отказывалась выплачивать дивиденды за 2023 год, что было вполне ожидаемым. Переезд все также затягивается и возможно состоится только в 3 или 4 квартале этого года. При это в мае будет утверждение доп. эмиссии акций пот открытой подписке, чтобы увеличить уставной капитал компании... В целом бумага нравится, как и компания, но сейчас есть подозрение, что легко может пойти вниз. Ведь не смотря на хорошие отчеты тут и допка подъехать может, еще и дивидендов нет, как и листинга в России... Так что дальше пока без меня. $ZAYM неплохо показал себя на неделе, отлично выбравшись из-под дна цены размещения, у меня сейчас средняя даже ниже цены IPO и жду от него хороший прибыли. Пока публикуемые результаты радуют, что сразу отразилось на цене акций, а уж после первых дивидендов народ все больше начнет к ней присматриваться. У акции есть свои минусы, но плюсов пока больше, так что держу позицию и выжидаю. До конца лета вполне может сделать и 50% и даже 100%, не ИРР, но пока самая перспективная бумага. Чего не скажешь о $EUTR, потому что колеблется все в коридоре 240-250 и не хочет никуда двигаться. Вроде и оферта была, и остыла после пампа достаточно, но пока все равно лежит мертвым грузом и если так и продолжит, то придется продавать в ноль или с небольшим убытком, потому что сидеть в этой истории слишком долго желания нет. Конъектура этой бумаги не направлена в долгосрок, а исключительно смотрит на спекулятивный подход. Подумывал для себя стоит ли участвовать в IPO МТС Банка. Не то чтобы он сильно интересен, но переподписка намечается, как в какой-нибудь Астре, может немногим меньше, и если так, то есть что акция встанет в первый день в планку, так что почему бы и нет? Пока есть свободного кэша чуть-чуть от Хедхантера, то как раз можно залететь.

Тридцать четвертая неделя. Рынок все также вверх. Результаты за неделю по индексу +1,79%, что снова показывает силу рынка, не смотря на некоторую коррекцию, которая порой чуть-чуть да проскакивает. Много слышал о том, что все ждут настоящую коррекцию, что вот-вот все упадет и все в таком духе. Но на мой взгляд рынок наоборот сейчас достаточно силен, чтобы двигаться дальше вверх и брать новые хаи. Особенно в дивидендный сезон. Как и предполагалось, после выхода отчета зафиксировал $AFKS, пока влезать туда еще не хочется, компания не может расти только на ожидании выхода дочек на IPO. Конечно, прокатиться на взлете было хорошо, но повторять это уже опасно с текущих. Будут хорошие новости или скорректируется еще сильнее - тогда задумаюсь. Пока слежу за акцией, но исключительно в спекулятивном ключе. Пока действовал по плану, описанному ранее в посте, закупая Совкомфлот, Новатэк, Газпромнефть и Евротранс. Пока что именно $EUTR является чрезмерно рискованной идеей. Если пойдет ниже на 240, то буду думать о продаже, но сколько можно уже падать? По остальным компаниям - фундаментально они неплохие, пусть и есть проблемы у каждой на данном этапе. Так что не вижу смысла отклоняться от плана. Также избавился от $CARM, которые мертвым грузом болтались в портфеле полгода и толку от них не было, благо позиция была небольшой и по факту удалось выйти чуть-чуть в плюс даже. Избавился от $FIXP, компания в целом стагнирует и может у них и есть хороший апсайд к справедливой цене, но полностью отсутствуют драйверы роста и хорошие новости, к тому же теперь ее нельзя покупать еще и на ИИС. Часть позиции была как раз там. $ZAYM сейчас делаю ставку на Займера. У бизнеса есть свои сложности и риски, есть свои проблемы, но откровенно не понимаю тех, кто сливал акцию на старте дешевле цены размещения. Видимо, какой-то спекулятивный прикол, как сделать stonks. Сам буду закупать ниже цены однозначно, взял неплохую позицию, и в целом буду держать, но осторожно. Тут хотелось бы видеть отчет за 1 квартал и потом за 2 квартал, чтобы наблюдать динамику развития, в конце прошлого года она подпросела. Но показатели бизнеса хорошие и оценка по нижней границе - это тоже хорошо. Есть куда расти и есть возможности получать дивиденды, вот и посмотрим, что будет дальше. Главное смотреть аккуратно и пристально.

Тридцать третья неделя. И вот уже 3400 на рынке, пусть только пробили, но не закрепились, но позитива предостаточно, осталось не растерять его и двигаться дальше в том же ключе, тем более, сейчас ожидается рекордный дивидендный сезон. За неделю индекс подскочил на +1,89%, портфели на данный момент опаздывали за индексом, но это нормально с учетом выбора активов на данный момент. Удачно удалось распродать $FIVE перед ее падением и заморозкой. В целом на акции смотрю позитивно и намереваюсь покупать после заморозки, но пока не понятно когда будет переезд, какие сроки и что ждет в итоге. Там будет видно. Также наконец-то дождался вменяемого роста от $SELG и тоже намерен его распродать. В золоте куда интереснее выглядят акции $UGLD, однако пока еще к ним приглядываюсь, посмотрим как пойдет дальше. Золото, конечно растет и показывает истхай, однако для него уже вводят повышенный НДПИ и не факт, что на этом остановятся. Но в любом случае Селигдару рост золота не сильно идет на пользу, у него огромная куча долгов золотом, и большую долю прибыли будет вынужден отдавать долгами. У ЮГК обстановка лучше, но высокая себестоимость и тоже не без проблем. Сейчас покупаю следующие акции. Некоторые на долгосрок, некоторые с быстрой выгодой: • $FLOT - не смотря на санкции бизнес все еще рабочий, танкеры плавают и нефть отгружают. Китай без проблем принимает их на своих независимых НПЗ. Зарабатывают они в валюте, а под конец года доллар вполне может вырасти до 100 рублей. Так что на долгосрок с учетом еще и хороших дивидендов компания пока еще все хороша, к тому же сейчас она проседает по цене. До конца года может взять и 180, и 200 при хорошем исходе. Но надо следить. • $EUTR - заправки идея на ближайшее время. Сейчас очень глубоко упали вниз. Акция перекуплена, но это ничуть не значит, что она не может пойти вверх. Это идея на короткий срок, возможно до лета. Если уйдет ниже 230, то смысла оставаться там больше не будет. • $NVTK - тут игра в долгую, не смотря на все проблемы с "Арктик СПГ 2", верю, что в этом году компания может нарастить мощности, и все же решить проблему с танкерами. Но надо следить внимательно за новостями. Компания сейчас стоит сравнительно дешево и потому набрал хорошую позицию по ней. • $SIBN - тоже очень хорошо подслили компанию на отчете, который был не лучшим, но это все равно не отрицает ее отлично фундаментала и неплохой цены на данный момент. Также с ней брал и Роснефть, на данный момент тоже по неплохой цене. К концу года может вполне уйти за 900, а то и к 1000. Цены на нефть растут и если это продолжиться год для нефтяников будет отличный. Помимо прочего чуть-чуть залетел в IPO Займера, но не смотря на все прелести расписываемые компанией держать долго не собираюсь. Деньги от IPO идут не в развитие компании, а в карман ее владельцу. Аллокация будет мелкой, возможно опять насыпят на 10-20%, учитывая небольшой объем размещения. Бизнес компании в 2023 показал небольшой рост относительно 2022, что тоже ставит под вопрос потенциал роста. На мой взгляд вся история с IPO исключительно, чтобы владелец вышел в кэш. Как занять большую долю рынка внятных идей нет, маржинальность неплохая у бизнеса, как и дивиденды в 50% от прибыли. Однако при отсутствие вменяемого роста дивиденды будут только падать.

Тридцать вторая неделя. И позитив на рынке, снова пробились выше 3300 и вероятно готовы двигаться дальше, если не будет такой же череды негативных событий, какими последние 2 недели марта буквально закидывали рынок. В целом индекс вырос за неделю на +1,8%, при этом портфель акций подрос на +2,81%, а ИИС и вовсе на +3,89% и это еще без учета продаж, которые были. На прошлой неделе продал весь свой $WUSH с +50% профитом. И как видно не зря. Всю неделю вуш катался в боковике, и вероятно будет снижаться дальше. В целом идея по нему была спекулятивной, так что подберу еще обязательно, если позволят закупиться ниже 300 - будет замечательно. В идеале взять за 270-280. Также распродал $DELI и $ASTR, на обоих заработал по +25%. Делимобиль висел с момента IPO, а Астру прикупил буквально пару недель назад и она слишком уж хорошо пошла вверх. При этом продать успел после отчета, который оказался для многих инвесторов шокирующим, ведь чего-чего, а чистого убытка от компании никто не ждал. Здесь история такая же, будет хорошая цена - покупаю, нет, подожду чего получше. В планах пока добирать $FLOT и $AGRO - скорее всего не быстрые истории, но к концу года могут хорошо себя отыграть, тем более цены сейчас более чем приятные. По флоту и вовсе дали распродажу, грешно не взять. Перспективы его никуда не пропали, как и бизнес не исчез. Снижение больше эмоциональное, все проблемы будут решены. Многие также не верят в $SIBN, однако я компанию докупаю, цена сейчас отличная, а конъектура нефти в этом году смотрится хорошо. Так что можно ждать неплохой прибыли. Также основной идеей, по которой наращиваю позицию является еще и $EUTR. Компания стабильная, фундаментал хороший, дивиденды платит. Да, темпы роста не по 100% в год, но никто подобного и не ждет. Акция ищет свое дно и скоро может пойти вверх. Так что намерен добирать. Думаю, что до лета может отыграть и показать себя отлично. Пока очень внимательно слежу за $FIVE, слишком резкий рост пошел и уже по позиции +35%, однако чувствую можно взять еще и держать, так что пока буду присматриваться к тому, как себя поведет. Если бурный рост продолжиться, то буду продавать, если замедлиться и пойдет небольшой откат или рост станет стабильным, а не по 5% в день, то буду держать дальше. Компания по всем показателям нравится, но подобные резкие скачки ни к чему хорошему не приводят. Также участвую в размещении $RU000A106R95 4 выпуска, есть в портфеле 3 выпуск в небольшом количестве, намерен взять и новый. Очень стабильный эмитент, чьими услугами пользуюсь и сам в своей работе.

Тридцать первая неделя. Ужасные события в Крокусе. Сочувствую всем пострадавшим, семьям и близким погибших, и тем кого это в принципе коснулось. Хотя такие события коснулись всей страны. Террористы пойманы и надеюсь заказчиков также найдут и накажут. У террористов нет национальности. Это люди, которые отрицают все, что делает нас людьми. Потому и наказание они должны нести максимально суровое. За неделю индекс потерял -0,81% и это без учета паники после первых новостей о Крокусе. В моменте пятницы индекс проседал до 3226. Говорить много не буду. Участвую в 6 выпуске облигаций от Окей, $RU000A106AH6 - отличный купон на 3 года. Такие же облигации от Сэтл Групп всего на 2 года. Так что Сэтл Групп в пролете. На пике распродал $WUSH на неделе, не уверен, что полетит дальше ракетой также стремительно, как двигался вверх все это время. Дивов больших там никто не ждет. Сезон только начался. Так что если дадут возьму еще. В целом стратегия не менялась и всю неделю наращивал дивидендные позиции, говорить конкретно не буду - их было много. Дальше жду роста, паническое снижение в пятницу наложилось на указ президента на разрешение ПИФам продавать акции стратегических компаний. Глобально же для рынка ничего страшного не произошло. Деньги не самое важное, берегите себя и своих близких.

Тридцатая неделя. Чем не юбилей? Индекс снижается на -0,47%, а портфели падают следом сразу на -1%. Но ничего плохого в этом не вижу. Было много хороших распродаж, особенно у нефтянки, где я успел поучаствовать. Достаточно неплохо увеличил свой портфель, подкупил облигаций и собираюсь купить еще. Кстати из облигаций планирую поучаствовать в Селектеле новом размещении, там из раздела купил и забыл. О Сэтл Групп пока думаю, но вероятно тоже немного возьму. Сейчас в принципе благоприятное время набирать облигации. Думаю, что до лета будет еще много хороших предложений. Что касается нефтянки, то нарастил позицию в $LKOH и $SIBN, последний особенно хорошо опускался в последнее время. Отчеты везде не самые идеальные, но неплохие, к тому же нефтянка на долгом периоде точно выигрывает. Также думаю взять Роснефти, она сейчас находится на самых низких ценах относительно мультипликаторов и продается с дисконтом, по отношению к другим нефтянкам. Конечно, не ясно когда реализуется разрыв цены, но рано или поздно это случится, а я тут не на пару месяцев, так что подожду. Что было на этой неделе? Подобрал немного $ETLN - в отличие от прочих, на мой взгляд, в своем секторе у него и перспектив больше и расти может кратно, особенно после переезда. Пока выглядит перспективнее других. Это не значит, что я не держу тот же Самолет - тоже есть в портфеле, но Самолет слишком тяжелый и медленный, растет очень тяжело, и перспективы у него куда менее ясные, с учетом и без того достаточно большого развития. Кратного роста там быть уже не может. Также смотрю на $LSRG, он уже упал от объявленных дивидендов, я вовремя продал почти по 1000 и хорошо заработал. Буду подбирать если пойдет ниже. В районе 750-800 меня устроит. Но посмотрим, будет ли распродажа. Покупать по 900 смысла не вижу, а по 1000 и подавно. На проливе подобрал еще $SVCB, по нему жду роста до 25 рублей за акцию, это меня вполне устроит. Позиция больше спекулятивная держать долго пока не намерен. Но потенциал роста у него отличный. Думаю, что к концу года вполне может набить себе цену, а может и раньше, если рынок хорошо пойдет в верх. $HNFG немного взял и его, бизнес стабильный, отчеты хорошие, рост понятный, конкуренции пока мало. Возврата западных брендов не жду. Их уже тут никто не ждет. Их площади арендные уже разобрали, все вкусные места они потеряли. Даже если захотят вернуться, сейчас для них это огромные затраты, а без возврата платежных систем и вовсе ждать их не стоит. И мое мнение, что платежные системы уже никогда не вернутся. Их возвращение будет означать полную капитуляцию санкций перед Россией. Думаю, что на это никто не пойдет. Наибольшую позицию набрал по $AFKS на мой взгляд рост уже неплохой, но ожидаю кратного роста. У них есть несколько отличных бизнесов, которые могут выйти на IPO и это даст им хороший буст денежной массы. Компания легко может добраться до 25 рублей за акцию, а к концу года и до 28-30. Буду держать надолго и только увеличивать позицию. Надеюсь они станут новым флагманом в портфеле. На этой неделе буду присматриваться к $TCSG, пока совершенно не понятно куда двинется акция, то ли вверх, то ли вниз, но если прольется до 2500, то буду добирать, позиция по ним очень скромная. Но конкретики пока нет, однако слияние с Росбанком - это точно плюс, не смотря на допку. Но в этом случае допка может послужить не размытию доли инвесторов, как это обычно происходит, а увеличению их доли в компании. Особенно если Росбанк будет куплен по 0.7-.09 от своей стоимости, что вполне реально. Даже при таких условиях Потанин все равно сделает на этом х2 за несколько лет. Покупал он Росбанк, по 0.4 от стоимости, как говорят уважаемые или не очень источники. В этот раз получилось много мыслей и планов, но пока есть деньги надо планировать, сейчас лучший момент, чтобы добирать. И не важно куда пойдет рынок в понедельник. Хотя почему-то часто видел мнение о падении после выборов... Однако с каждым днем дивидендный сезон все ближе...

Вот и пришел налоговый вычет в полном объеме. 6 марта было получено одобрение и сегодня 12 марта все поступило на счет. Правда почему-то от Тульской области, но Тула мне нравится, так что ничего против не имею. Может быть в следующем году съезду туда. А пока благодаря выплате лимит пополнения ИИС достиг практически половины, а на дворе еще только март. Думается к маю 400 тысяч себя исчерпают и это на мой взгляд отличный результат. Начиная с ноября 2023 стал более продуманно относиться к бюджету и инвестициям, а потому удается экономить до 30% зарплаты. При этом ничуть не жертвуя уровнем жизни, а лишь снизив избыточное потребление, необдуманные покупки и различного рода подписки и прочее, чем не пользуюсь.

Двадцать девятая неделя. Короткая во всех смыслах, но хотя бы ушли в рост по индексу на +1.5% и закрепились над 3300, что уже неплохо. Потенциал движения до 3600 открыт, осталось теперь его реализовать к лету и дивидендному сезону. ИИС за счет медленного роста в 3 эшелоне слегка тормозит проигрывая индексу в росте, а вот другой счет наоборот превышает индекс, потому что избавлен практически от всего мусора. На этой неделе ничего не делал, только наблюдал. Жду когда $OZON подрастет до 3500, там скорее всего буду думать о продаже, получится заработать в таком случае +28%. Учитывая что это компания роста и дивидендов не платит, то в целом выгода неплохая. А будущее за границами 3500 пока не ясно, учитывая некоторое усиление регулирования в онлайн-ритейле маркетплейсов со стороны государства. Смогут ли они также быстро расти? Это еще вопрос. Налоговый вычет одобрили, деньги должны поступить на следующей неделе думаю. Так что на следующей неделе ожидаю дополнительной закупки. На что планирую тратить деньги? Конечно, сперва увеличить свою долю в облигациях. Участвовал в размещении $RU000A107UU5 на небольшую сумму, думаю прикупить еще немного. Также планирую докупить $RU000A107R29, на первое время выглядит неплохо, дальше буду смотреть по апсайду от ставки и купонам. Выше 16% меня более чем устроит. Также возможно буду брать $RU000A106631, неплохой купон до апреля 2025. И наверное еще $RU000A105ZW4, но тут зависит от цены, чтобы она не слишком далеко ушла от номинала. В акциях планирую докупить $HYDR, учитывая отличный отчет и движение компании вверх, плюс возможные неплохие дивиденды. Доберу $AGRO - тут скорее игра в долгую с редомициляцией. $TRMK присматриваюсь к трубам, буду покупать аккуратно, потому что могут сходить еще ниже к 208-210, если уйдут туда точно буду добирать. На удивление для себя даже обнаружил, что не прочь увеличить позицию в $MTSS, хороший отчет и IPO их банка в принципе двигают акции вверх, и в IPO тоже думаю поучаствовать. Буду еще точно добирать $TRNFP пока цена позволяет и находится в боковике.

Двадцать восьмая неделя. И никаких страшных санкций не поступило, по некоторым компаниям чуть-чуть прилетело, но некоторым вроде Новатэк не привыкать. В целом за неделю индекс взлетел на +3.96%, почти на 1% опережая падение в прошлой неделе и сохраняя восходящий тренд и все же очередную попытку взять измором 3300. Шансы, как говориться есть. В целом пока в рынке виден больше позитив, но расти тяжело, однако все ближе дивидендный сезон лета, уже наступила весна, а значит и денег станет больше. В целом счета поднялись примерно на тот же уровень, что и индекс, правда без учета прибыльных и даже очень прибыльных продаж. Если брать с учетом их, то наверное выйдет +6% за неделю в общем. Продал $MDMG потому что рост компании раздувается на ожиданиях редомициляции и дивидендов, но при этом до этого еще далеко, все будет происходить во 2 полугодии, а это тоже понятие размытое. Акции же за один только февраль выросли более чем на 20% с 800 до 1000. Я получил свои +25% прибыли с них и теперь жду коррекции... Еще хуже обстоят дела у $LSRG, все тоже ждут дивидендов, говорят что рекордных, но с учетом того, что рынок недвижки начинает медленно приходить в себя и этот год явно может быть хуже предыдущего, то огромные дивиденды сомнительны. Думаю дадут в диапазоне 60-90. Но цена выросла меньше чем за две недели на 30% практически, что фантастика. Так что я продал это все в +42% и этого мне более чем достаточно. Будет падать в районе 700-750, куплю снова. Компания мне нравится, но задерживаться на вершине папма не хочется. На вырученные деньги докупал позиции во всех лучших дивидендных акциях, старался брать по хорошей цене, получилось как раз перед ростом, что порадовало. Наконец-то начала подниматься $NSVZ, в которой я засел с самого сентября, не то чтобы сильно, но продавать в убыток желания не было, а теперь есть возможности если она подрастет еще выйти если не в ноль, то в минимальный минус, и это уже хорошо. +22% за неделю показатель отличный. Вот тут жду пампа и выпрыгиваю из этого болота.

Двадцать седьмая неделя. Индекс припал на -3,09% за неделю, что само по себе очень даже серьезная коррекция, которой не было с сентября. Но это скорее паника в распродажах, ведь все боялись санкций на НКЦ, но санкций так и не случилось, хотя некоторые компании в портфеле все же получили дополнительный набор санкций, посмотрим как это скажется на их котировках теперь. Портфели просели закономерно за индексом, лишь чуть-чуть сдерживая падение. Зато падение индекса открыло некоторую возможность докупить некоторые компании по хорошей такой скидке. Удалось избавиться от большего мусора в портфеле, чтобы нарастить позиции в $ROSN, $MAGN, $CHMF, $TRNFP, $SIBN, $LSNGP. В целом нефтяники чувствуют себя отлично, как и черные металлурги, а когда дают хорошие цены, то грешно не прикупить. Тем более все компании стабильно платят дивиденды, и может некоторые не готовы давать большой двузначный %, но все равно лучше диверсифицировать свои вложения. В целом портфель все больше становиться ориентированным на дивиденды и прогноз на 2024 год уже превысил 110 тысяч дивидендов. При этом еще порядка 21% портфеля акций остаются недивидендными, и если примерно 1/2 это акции роста, то вот остальной мусор надо все же выкинуть. Также впервые получаю налоговый вычет на ИИС, и вроде пока все кажется вполне себе удобным в упрощенном формате. Подписал все документы в кабинете налоговой и дальше, как я понимаю уже все зависит от решения налоговой. Остается только ждать 30 дней. Также для себя решил провести интересный эксперимент. Каждый понедельник я буду откладывать на отдельный брокерский счет по 2000 и вкладывать их в $TMOS и посмотрим, сколько к лету получится процентов. Пополняемый вклад в Тинькофф дает 14% на 3 месяца, а в итоговом результате будет около ~3.5%, что не сильно большой доход. Потому интересно попробовать и посмотреть, как это сработает с индексным фондом. Тем более, лично я вижу, что к дивидендному летнему сезону индекс должен расти, он уже тестирует пробив 3300 чтобы идти выше. И сейчас лучшая для этого конъектура, тем более на носу выборы. Так что посмотрим, что из этого получится.

Двадцать шестая неделя. Ставка осталась на том же уровне, но небольшой негатив в пятницу по рынку все же прокатился. Индекс за неделю не двинулся вообще никуда, стоит практически на одном месте, зато счета прибавили больше 1%, а с учетом выгодных продаж даже 2-3%. Что в целом считаю неплохим результатом. Эта неделя помогла избавиться от двух бесполезных активов. Хорошо взлетел $GLTR и был продан в хороший плюс на обоих счетах. Потенциал у компании неплохой, рост цен на вагоны присутствует, но дивидендов ждать не стоит и редомициляция пока тоже не маячит. Если выбирать логистические компании, то я выберу $FLOT, по которому держу позицию и только наращиваю ее. Текущая стратегия сулит все больше отказываться от различного рода АДР и ГДР, пока еще держу Пятерочку, Озон, как наиболее перспективные в плане роста. Также избавился от бесполезной позиции в $FEES, с учетом того, что компания не растет, дивидендов платить не планирует, толку от нее никакого, не смотря на прибыль и прочие хорошие показатели. Зато планируют платить дивиденды ее дочки и вот там все сильно лучше, так что пока сконцентрировался на следующих активах в Россетях и энергетиках: $MRKC, $MSRS, $MRKP, $LSNGP - у компаний хороший и понятный заработок, активы скорее защитные, но показывают неплохой рост в целом, да и прибыли только растут. Конечно, есть затраты на инвестиции в оборудование, но это хорошие активы для диверсификации. Взял немного $GMKN, в целом компания сейчас находиться если не на дне своего цикла, то рядом с ним, а потому идеально подходит под закуп. Быстрой прибыли не жду, но на горизонте двух лет может показать отличные результаты, так что если опуститься на уровень ниже 15000 буду добирать еще. Относительно IPO, $DIAS дал свои 40% и на том спасибо, быстро и легко получил маленькую прибыль с пары акций, что отсыпали. Держать его смысла не вижу при такой цене. Если вдруг упадет до 5000, тогда подумаю над покупкой, но пока лучше посмотреть издалека, как компания будет двигаться на рынке. Справедливая цена в районе 7000, так что ждать ее больше тоже опасно. Участвовать в IPO Кристалла не буду, компании из 3 уровня листинга не интересуют. К тому же по дивидендам там сразу отказ. Стрелять, как Диасофт они не будут, так что пока не интересно.

Двадцать пятая неделя. Индекс вроде бы поднялся на +0.5% за неделю, а в реальном выражении один счет добавил +0.15%, а второй вообще потерял -0.4%. А все почему? Потому что падение в четверг было куда более существенным, чем весь недельный рост, не смотря на величины индекса. С учетом того, что на следующей неделе заседание по ставке, то рынок поджимается. Однако если вы хотели что-то купить - во многих акциях сейчас есть хорошие точки входа. Налетай, торопись и все в таком духе. Что же касательно меня. IPO Делимобиля прошло сдержанно, но в большей части позитивно. Аллокация было 35%, акция в пике кольнули 17% прибыли, но я мог поймать только 9-11% и решил, что оно того не стоит. Оставил $DELI на среднесрок, если пойдет ниже 265, то закуплю еще, в остальном планирую держать. Посмотрим куда он двинется дальше. Неделя была не сильно интересной, из ближайших событий участвую в IPO Диасофта, жду еще меньшей аллокации, может вообще 1 акцию дадут. В любом случае на оставшиеся деньги куплю акций, и улучшу позиции по некоторым компаниям. По Диасофту примерно все также. Если стрельнет высоко - продаю и добираю на падении, если нет - держу. В целом компания отличная, конкурентов в бизнесе нет, но темы развития на мой взгляд более медленные, чем у некоторых других айтишников, ведь они заточены на корпоративный банковский сектор, а он все же не бесконечен, да еще к тому же и давно весь поделен между другими компаниями. Планирую после сплита взять небольшую позицию в $TRNFP, компания всегда нравилась, показатели отличные, не нравилась только цена за акцию и может я мог бы себе ее и позволить в целом исходя из размера депозита, но это не входит в мою стратегию, выделять такой большой объем средств под одного эмитента. Сейчас в обоих портфелях у меня порядка 50-60 разных акций и в идеале их нужно довести до 30, при этом часть из них позиции исключительно спекулятивные, а вот как раз те самые 20-30 - это долгосрочные и под дивиденды. Кто-то может сказать, что стратегия слишком диверсифицирована, но тут каждому свое. В любом случае сейчас идет процесс поджатия и уменьшение числа акций в пользу увеличения позиций в более прибыльных активах. Ближайший план достигнуть результата в 200 тысяч дивидендов+купонов в год.

Двадцать четвертая неделя. Было сравнительно много интересных движений, но я пока еще все занимаюсь чисткой портфеля и поиском новых идей, после отработанных старых. И вроде получается неплохо, хотя не сказать, что слишком быстро. Но торопиться некуда. Из интересного, продал свои позиции в $BANEP, заработал больше 40%. Акция росла почти полгода с июля месяца и сколько еще будет расти не понятно. Жду коррекции, а там буду подбирать. Не верю, что акция будет расти прямиком до дивидендов (а это почти целый год). Может быть еще заберется повыше на 2200-2300, но проверять не хочу. Также продал все свои позиции в $YNDX. За 1.5 месяца акция выросла почти на 50%, что явно говорит о неадекватном росте. Находиться в акции все опаснее с учетом еще все не решенных проблем относительно акций инорезов. После переезда акция может резко упасть, как было с тем же ВК, но тут доля инорезов может быть еще выше, ведь цена акции на Насдаке максимально дешевая. Обязательно возьму еще, но только после определенности и когда уйдет навес. Свои 23% я сделал. Ради интереса решил на небольшую сумму залететь в IPO Делимобиля, риски есть, но компания в целом неплохая, оценка, по которой продается не самая лучшая, но лучше, чем была когда компания хотела выйти на IPO несколько лет назад. В целом компания нравится, перспективы есть, потому что все больше вижу людей, кто отказывается от личного транспорта в пользу каршеринга. По планам: взлетит на раздаче - продам и зафиксирую прибыль (если будет больше 20%), если меньше или полетит вниз, то продавать не буду и оставлю на долгую перспективу, может даже докуплю. Из нового в портфеле: $AGRO - есть потенциал добраться до 1600-1800, жду этих целей, с октября цена бродит на одном месте, но тенденция на рост вроде присутствует. $ASTR актив скорее спорный и рисковый, спекулятивно взят на ожиданиях цели в 700-800. Долго в нем оставаться не планирую, потому что не сильно понятны перспективы на 2025 и будущие года. Когда российский рынок насытиться их ПО, что они будут делать потом и какие планы есть по расширению? $RUAL - акция уже 1.5 года в боковике, но сейчас вроде у нижней границы канала, жду выше на цель в 43-44, тоже исключительно спекулятивный актив, держать на долгосрок не планирую.

Двадцать вторая и двадцать третья неделя. Решил объединить потому что было много движений по портфелю, много ребалансировок, продажа некоторых неликвидных позиций, и помимо прочего отказ от стратегий. В стратегиях в целом зависло на этот момент порядка 100 тыс, и они не сильно желали двигаться вверх, может к весне бы и отбились, но зачем ждать до весны? Сейчас есть много хороший идей в рынке, есть куда вложиться и куда потратиться, чем сидеть и ждать у моря погоды, тем более, в стратегиях с медленной торговлей или просто с выжиданием. В январе получил 10к дивидендами, так что считаю еще хороший залог. Относительно купонов с облигаций - все они реинвестируются дальше. Дополнительно возьму минимальный объем облигаций Русала в юанях и облигации Самолета свежие, вроде 7 выпуск. В конце февраля когда придут жирные купоны посмотрю что будет еще доступно. Пока планирую расширять портфель облигаций, при этом не вкладывая больше 25к в одну позицию. Заработал почти 10% с $SVCB буквально за неделю, пока смотрю с осторожностью и жду возможного отката. Еще 11,4% получилось забрать с $MRKV, тут надо внимательнее смотреть за всеми Россетями и МРСКшками, потому что некоторые просто устремляются вверх на информации о жирных дивидендах в этом году, даже те, которые дивиденды толком и не платят или платят в районе пары процентов. $MRKP и $LSNGP - взял под дивиденды в этом секторе и будут держать до тех пор. Взял хорошую позицию по $FIXP, а она за 1 час закрыл дивгэп, это конечно, нечто. Вот что дислокация в Казахстан животворящая делает. В целом пока держу, но слишком долго держать не намерен. Получил маленькую копеечку с аптеки, которая очень долго лежала в портфеле и была куплена под быструю прибыль. Вышел в небольшой минус с Калужской сбытовой, и слава богу, это неликвидное дерьмо брать больше не стану по такому ценнику, тоже давно висело мертвым грузом, и сбросил Киви. На что на данный момент опирается Киви вообще не понятно, да и переход из 1 уровня размещения на 3 уровень как бы само о себе говорит. По факту инвестировать в обнищавшие мировые активы проданные по бросовой цене - дело неблагодарное. Туда лучше не соваться в принципе. В целом продолжаю ориентировать портфель на более стабильные активы, допуская около 10-15% (стремясь к этому числу) рискованных активов в среднесрок.

Двадцать одну неделю спустя начался Новый год и даже первая рабочая неделя. Удалось отлично отдохнуть, а портфель за это время также порадовал отличными зелеными циферками. Три недели я практически ничего не делал, разве что буквально перед Новым годом на дивгэпе докупил $SIBN. В декабре очень значительно пополнил свой счет относительно собственных доходов, так что в январе пополнения будут минимальными. Но стратегия себя более чем оправдала, ведь покупки по низким ценам тогда дали отличный профит за все это время. Иногда лучше ничего делать и это порой сложнее всего. Примерно так и получилось. Общий рост более 5% в активном портфеле и в ИИС, где минимум движений. Забавно, что стратегии за это время подросли по-разному. С одной из них я распрощался как раз в декабре, выйдя в незначительный плюс. Но зато перебросил средства на основной счет и они уже сделали отличный бонус. Еще три стратегии пока что тусят в красной зоне и явно до весны не смогут оттуда выйти. При этом из интересного: ИИС, на котором нет движений с октября месяца ведет себя лучше стратегий и показывает уже -4,5%, при этом основной счет вышел уже в +2,8%. Еще раз все это показывает, что если собрать правильные активы, то они дадут лучший доход, чем это могут сделать стратегии, при этом цена следования в месяц при сумме около ~100 тыс в стратегиях ~300 рублей, которые можно потратить на тот же тариф "Трейдер" при желании. Учитывая падающий $USDRUB и $CNYRUB начал их покупать в небольших количествах, буду приобретать лесенкой на снижении. Сильно в это вкладываться не планирую, но это дополнительная диверсификация.

Восемнадцатая неделя и зеленый цвет в портфеле. Наконец-то наблюдаем отскок и рост, пока еще не слишком уверенный, но довелось видеть и худшие прогнозы. В целом индекс поднялся на +1.93%. Портфели и вовсе взлетели вверх один на +4.01%, а другой на +5.68%. Пока в плюс выйти не удалось, не хватает еще буквально 2%. Но динамика положительная и хочется верить, что на последней неделе в году падать на будем, а на малых объемах к концу новогодних каникул можем и вовсе подобраться к пробитию августовских показателей индекса, чтобы в январе уже начать штурм вверх. На этой неделе практически ничего особо и не покупал, разве что подобрал немного $NVTK на падении с денег от дивидендов. Компания отличная, а падение было на эмоциях и достаточно быстро цена отскочила. Так что кто успел — тот молодец. В целом стратегия пока простая: ждать январских дивгэпов и смотреть что можно будет подобрать. Среди первых кандидатов, само собой, $SIBN с щедрыми дивами, да и в целом отличным ростом. Уже сейчас он показывает рост больше 20%, но потенциала хватит добраться до 1100-1200 на растущем рынке, так что надеюсь быстро закроет свой дивгэп и двинет вверх. Лукойл как раз нам показал на этой неделе как это делается и почти за неделю закрыл свою просадку. Но основной план до конца января или может дальше: нарастить долю облигаций в портфеле с 14% до 20%. Задача непростая, но думаю за 1-2 месяца вполне реально исполнить.

Шестнадцатая и семнадцатая неделя сразу. В целом все было под одной эгидой тотального сползания индекса ниже планки в 3000, что даже чуточку устрашало, ведь впереди была ставка ЦБ. Но ставка оказалась не такой суровой, многие (да и я в том числе) подумывали, что могут повысить сразу на 2% до 17%, но все оказалось куда лучше. В целом действовал я по вполне понятной стратегии: падает рынок - откупай. Усреднил позицию по $FESH, который сейчас очень хорошо стал подниматься, позитив ему идет, и рынок в принципе может начать свой очень запоздалый подъем после боковика. Удвоил позицию в $SBER, когда тот упал ниже 260. Что-что, а Сбера много никогда не бывает, к тому же покупать по такой выгодной цене было приятно, очень хорошая просадка была под закуп. Неплохо получилось подобрать и $YNDX, впрочем, там и сейчас очень хорошая цена. Учитывая перспективы компании и скорый ее раздел все может скакнуть очень хорошо вверх. Думаю, что буду добирать еще. Докупил еще и $FIVE, когда та опускалась ниже 1900, очень хорошо получилось нарастить позицию. Хотя бумага не нравится тем, что расписка, но все же потенциал у нее отличный, особенно с планки в 1900. Также подобрал $BELU по 4800, хорошо усреднив уже имеющуюся позицию, компания мне нравится и расти она может спокойно до 7000, еще и дивиденды будут в скором времени, а на растущем рынке может очень быстро закрыть свой дивгэп. Из самых последних приобретений - это $LKOH. Подобрал ровно после дивгэпа на просадке, продал почти по 7500, купил по 6400 - выгодная сделка. На растущем рынке, если таковой будет и мы увидим разворот на следующей неделе уже окончательно, может закрыть свой дивгэп за неделю до Нового года. При этом отлично потянув за собой индекс. В целом сейчас рассматриваю больше усиление позиций в хороших компаниях, понятных и с хорошим фундаменталом. Возможно подберу немного ЮГК и Совкомбанка, но надо посмотреть на динамику.

Пятнадцатая неделя и дальше вниз. Но на самом деле ничего такого, движение вниз уже 3 месяц, так что можно было и привыкнуть. Конечно, кое-где просадки достаточно серьезные, но в целом ситуация неплохая и начинают потихонечку отрабатывать дивиденды. Поучаствовал в SPO $AQUA, в целом считаю компания перспективная, рынок за ней, в своем сегменте практически монополист, и пусть акции сейчас упали, но потенциал роста еще высокий, а я придерживаюсь все же среднесрочных инвестиций. Так что жду Инарктику на 1200, а потом и на 1500. Когда? Это уже не ко мне. Немного докупал уже имеющиеся у себя выпуски облигаций, отчасти на реинвестированные купоны, из новых для себя выпусков приобрел $RU000A106WZ2. Риски высокие, но и купон отличный. В любом случае облигации сейчас выглядят очень привлекательно. На этой неделе если не будет разворота в индексе, то докуплю еще акций особенно тех компаний, которые упали на дивгэпе, но и не только. В принципе перспективные компании из уже имеющихся. Также часть денег уйдет и в облигации. Для кого-то красные цифры в профиле - это страшно, а для кого-то способ закупиться по скидке и только.

Четырнадцатая неделя и ничего. Индекс не особо куда-то двигается, основной счет вообще практически стоял на месте. Что-то идет вверх, что-то вниз, но в целом совершенное равновесие в активах. Единственный плюс: все больше компаний объявляют дивиденды, так что хоть что-то будет, многих постараюсь докупать на дивгэпе. Из движений на этой неделе только продажа $POLY, не потому что поддался панике, а потому что не хотелось терять деньги на чужой панике. Я и не думал, что цена уйдет в район меньше 400. В итоге все, что было в Полиметале переложил в $LSRG. На мой взгляд хороший отчет, хороший результаты прошлого года, щедрые дивиденды, говорят за покупку акций компании. Да и в целом они не падают все это время. Что касается Полиметала, то на самом деле возвращаться туда не хочется. Бумага все больше становится исключительно спекулятивной. Дивидендов после редомициляции ждать не стоит, и вообще не стоит ждать их в России, а сами бумаги по факту ничего из себя не представляют и участие в компании тоже с ними не принять, что отвернет от них инвесторов покрупнее. А тут еще и предложение по обмену. Вопрос что будет после, торговаться дальше или делистинг - открытый. Кто хочет может гадать, я просто выберу что-то получше и не вернусь туда, где нет перспектив. Сейчас все больше покупаю облигаций, пока они выглядят интереснее. Докупал Интерлизинг новый 7 выпуск и $RU000A106TJ2, тоже бумага с неплохими процентами и не самая рисковая. В остальном начинается зимний сезон дивидендов.

Прошло практически 3 месяца по стратегиям. Интересно посмотреть что там и как. Результаты достаточно неоднозначные, что интересно. Но большая часть стратегий пользуется на данный момент тактикой купил активы - жду когда отрастут. И этот путь, судя по результатам оправдывает себя не лучшим образом (дальше может будет лучше, но то дальше). Одна из стратегий от @Karsotel - Стратегия роста РФ, выбивается из прочих из-за своего выжидательного и консервативного подхода, но очень даже действенного. Единственная на данный момент в плюсе, показывающая пусть маленькие, но результаты даже на падающем рынке. Что же касается других стратегий: &Активное управление РФ, &Рисковая 2.0, &Спекуляции... Первая из стратегий просела лично у меня на -16.25%, а две другие на уровне -21%, при рассматривании реальной доходности, а не циферок из Тинькоф (тут с учетом всех комиссий). На мой взгляд: стратегиям будет очень не просто выбраться из текущих активов. Можно продавать в убыток, выжидать и тд... В Рисковой и Спекуляциях так и было, резали лосей. В Активном управлении, пока движений мало сравнительно, больше выжидательных. Если немного помечтать, то индекс может двинуться вверх после боковика к 3600 примерно, на уровень февраля 2022. При таком сценарии рост составит ~12.5%. Бумаги из стратегий могут двинуться и до ~20-25% (могут и больше, но мы пока пессимисты), но даже это позволит только отбить убыток, если он не станет больше, что тоже возможно. Какой горизонт мечтаний? Ну не раньше конца января, скорее февраль. Что делать? Ждать? Я не вижу смысла выходить из любой из стратегий в убыток. Тем более, что по двум стратегиям суммы минимальные, потерять обидно, безусловно, но времени прошло еще слишком мало. Хочется посмотреть, как будут вести себя стратегии и авторы на рынке, который будет идти вверх, смогут ли они отыграть все потери и заработать. А пока, продолжаю следить. Ниже таблица со всеми цифрами, кому интересно.

Тринадцатая неделя и снова вниз. Все пять дней двигались строго вниз, начиная с 3241 и закончили 3208, при этом в моменте падение в пятницу было аж до 3150. Приятного мало, на дно летел третий эшелон и немного мой ИИС, где этого эшелона оказалось больше всего. Процент суммарный там не больше 5-10%, собственно, ровно столько сколько потерять не жалко в случае чего. Основной брокерский счет закрыл неделю пусть и с минусом, но не столь критичным, легко может отыграть назад. Избавился от нескольких проблемных акции, а именно Софтлайна и Артгена, решил лучше пока не связываться, учитывая максимально непонятные движения внутри. Поучаствовал в размещении $RU000A1077X0, в целом бумага отличная, купон хороший, если куда и вкладываться, то облигации при такой ставке - это отличный способ диверсификации. Сейчас планы на портфель привести его к виду 70/20/10, где Акции/Облигации/Валюта. Как раз начал закупать валюту на просадке, как только доллар скользнул ниже 90. Буду и дальше закупать по чуть-чуть лесенкой движения ниже 90, медленно увеличивая закуп на уровне 85 и 80, если туда придет. Также закупаю юань. Пока по чуть-чуть, сильно большие позиции по текущим ценам иметь не сильно хочется. Думаю, что мы еще увидим хорошее движение в валютах вниз к НГ. По акциям пока тактика простая: закупать нормальные компании с крепким фундаменталом, при этом максимально избавляя себя от всего мусорного. Но не в минус, стараться в принципе не торговать в минус. Пока самое дно портфеля это: СПБ Биржа, Мостотрест, Наука-Связь, Калужская сбытовая. Компании помимо СПБ Биржи планирую разобрать по отчетности, интересно заглянуть что там внутри этого мусора (а может и нет) творится.

Решил немного разобрать свои бумаги третьего эшелона, стоит заметить, что в сумме они составляют около 5% портфеля, так что риски учтены, но никому брать их не рекомендую, нужно грамотно взвешивать риски. Начнем разбор с $MSTT. Забавно, что эмитент зарегистрирован в том же здании, где я работал на прошлой работе. У нас имеется отчет за 12 месяцев 2022 и 6 месяцев 2023. Начнем с 2022 года: ⛔️Выручка — 4.813 млрд рублей (-35,2% г/г) ⛔️EBITDA — 479 млн рублей (-10,7% г/г) ✅OIBDA — 751 млн рублей (х2.77 г/г) ✅Чистая прибыль — 405 млн рублей (х2.66 г/г) ⛔️FCF — -1.653 млрд рублей (-137,6% г/г) ⛔️Долги — 2.55 млрд рублей (х2.38 г/г) Показатели неравномерные. Выручка падает, но чистая прибыль растет, как и OIBDA, но EBITDA падает. При этом денежный поток компании из положительного в более чем 4 миллиарда стал отрицательным. Долги же выросли более чем в 2 раза. Дальше надо смотреть результаты за 1 полугодие 2023, чтобы понять куда движется компания и чего ждать от нее сейчас по фундаменталу. Является ли она по-настоящему раздутым пузырем или все же что-то за этим стояло. 6 месяцев 2023 года: ⛔️Выручка — 1.471 млрд рублей (-46,8% г/г) ✅EBITDA — 30 млн рублей (х2.05 г/г) ⛔️OIBDA — -259 млн рублей (-142,4% г/г) ⛔️Чистая прибыль — 27 млн рублей (-44.7% г/г) ⛔️FCF — -2.624 млрд рублей (-158,7% г/г) от 2022 ✅Долги — 2.573 млрд рублей (+0.09 г/г) от 2022 Показатели за 1 полугодие 2023 очень слабые, видно что выручка падает, не смотря на рост EBITDA, но чистая прибыль также падает, потому что увеличились расходы компании. При это денежный поток резко устремляется на дно, потому за 2023 может и вовсе удвоится. Единственное, что хорошо, так это отсутствие роста долга в 2023. Конечно, большая часть выручки и прибыли компании приходиться на 2 полугодие 2023 года, но тренд уже идет отрицательный, отчет слабый и потому можно резюмировать итог, как факт того, что акции компании были действительно раздуты без весомых на то причин. Среди интересующих меня акций есть те, которые были раздуты на вполне неплохом фундаментале (спойлер), так что такой вывод корректен не для всех. Но Мостотрест явно не компания, которая может показать какие-то положительные результаты. Если в 2021 у них были деньги и FCF покрывал все долги, то за 2022 они успели уйти в минус и увеличить свой долг. С учетом повышенной ставки, с учетом текущих реалий и повышения цен стройматериалы и прочее, ближайшее будущее не радужное и ничего кроме новых беспочвенных пампов в акции ждать не стоит.

Прошло ровно 2 месяца с момента, когда писал по $UWGN, тогда еще никто не верил в простую математику, что допка укатает цену вагонов на самое дно. Математический прогноз был на уровне 3 рублей, от запампленной цены, т.е. сам по себе его можно было назвать оптимистично-справедливым. Стоит отметить, что справедливая цена не равно реальная цена. Но все же кое-какие мысли есть и сейчас. Очень интересно смотреть на то, как сперва люди усреднялись, стоя в лонг и рассуждая об отскоках или ТА, который не работает в случае жесткого фундаментала. ТА применим к компаниям с устоявшимися показателями, а не к компаниям в кризисной ситуации, в какой и находится ОВК. Ровно 2 месяца прошло, допку не только утвердили, ее уже считай и продали всю практически, 22 числа отгрузят людям. Цена упала до 25 рублей за акцию. Получится ли заработать? На мой взгляд оптимизм людей, которые считают, что успеют реализовать допку в плюс - это тот же самый оптимизм, что и у людей покупающих в лонг ОВК все эти 2 месяца. Мы имеем 5 рабочих дней в запасе, сегодня уже практически в планку встало на ценнике в 25. Не очень понимаю, как желание купить эту акцию в текущих реалиях более чем в 2 раза превышает желание ее продать. Но если взглянуть на 2 месяца, то можно легко увидеть всю неадекватность людей в этой бумаге. Но 5 дней при таком спаде могут в легкую укатать цену ниже 9 рублей, от цены в 25, достаточно 2 снижения по 40% (до планки), чтобы акция стоила дешевле предлагаемых 9.3 рубля. А уж 22 числа, когда миллионы акций хлынут на рынок, то непременно будет планка по падению цены, ведь продажи будут превышать покупку в разы (все ведь хотят заработать здесь и сейчас, а не держать год с надежной на рост). К тому же еще все не ясен вопрос с продажей акций. По приоритетному праву было продано чуть меньше 1/3 от общего пулла, сколько выкупят по прямым продажам? Не очень вериться, что откупят оставшиеся 2/3. А если так, то что ОВК будет делать с остатками? Им придется продавать их с дисконтом? Им ведь нужны деньги, а не акции. И как только появятся акции с дисконтом, то цену укатают легко до 5-6 рублей. А может дойдет и до справедливой цены в 3 рубля в моменте. Приятно, что уже на следующей неделе можно будет увидеть итог более чем двух месяцев этого прекрасного фильма.

Двенадцатая неделя и скука на рынке. В целом индекс подрос на +1.04%, что радует после снижения, но не дошел даже до совсем недавних своих величин. Гуляем на уровне 3200-3260, не хватает драйверов роста, хотя они уже начинают накапливаться в виде хороших отчетов крупных компаний и рекомендаций дивидендов. Может, наконец-то индекс пойдет выше. IPO для себя пока не рассматриваю, слишком много лишних рисков, единственное поучаствовал в размещении Интерлизинга 7 выпуска, хорошая ставка купона у проверенного эмитента. Держу в портфеле также прошлый выпуск $RU000A106SF2, но по сравнению с новым он смотрится сильно слабее. На этой неделе увеличил у себя позиции $VKCO, компания показывает хорошие результаты (пусть пока и без прибыли, как таковой), но это компания роста, так что все свободные деньги вкладываются в развитие и это нормально. Крупные продавцы свои акции уже скинули после редомициляции, теперь можно и вверх съездить, рост уже начался. На опасном уровне находятся $SIBN и $SNGSP в портфеле, ожидаю еще рост, особенно перед дивами Газпром нефти, но вероятно будет продан не дожидаясь дивидендов и потом подхвачу на дивгэпе. С июля 2023 Газпром нефть рванул вверх и до сих пор не останавливался толком, учитывая что многие акции провалились на коррекции в сентябре и октябре, у Сургута по факту такое же положение, но до их дивидендов еще долго и какими они будут вопрос еще больший, чем у Газпрома. $SPBE давала небольшой отскок, но пока держится в ожидании новостей, сам позицию держу на данный момент. Позиция небольшая, но тут скорее интересно посмотреть прав ли я в своих выводах. Предпочитаю не поддаваться общим веяниям и панике, а мыслить все же критически. Компания давно знала о возможных санкциях и должна была готовить варианты работы в таких условиях. Информации от самой биржи пока мало, но все же интересна развязка.

Одиннадцатая неделя и снова вниз. За неделю индекс снизился на -0.48%. Портфели же просели существеннее, так как движение во многом было разнонаправленным и в большей степени отрицательным. На фоне санкций против $SPBE решил усилить уже имеющуюся позицию. Не вериться что компания не была к этому готова и не ждала когда это случится. Это скорее был вопрос времени. Если биржа выстоит и торги Китаем и Гонконгом останутся, а пропадут лишь американские акции и то не сразу, ведь американцы по слухам дают время выйти из активов до февраля следующего года практически. Впрочем, тут пока слухом больше чем фактов, от того падают акции и даже облигации, выпущенные на СПБ бирже, что вообще странно, облигации то российские. Для себя поставил стоп в районе 80-90. Рискованно, но если биржа даст позитив, то и акции ракетой могут отработать вверх. На просто космическом отчете докупил $LSRG, иксовая чистая прибыль явно показывает, что в следующем году можно ждать отличных дивидендов и роста. Компания только радует и взял её как раз на просадке рынка. Усилил позиции в $ROLO, есть много хороших и рискованных шансов на взлет компании, потенциала там еще достаточно, только конъюнктура рынка сдерживает рост. Уменьшил вдвое позицию по $MOEX, зафиксировал хорошую прибыль, у акций есть еще потенциал добраться до 210-215 на новостях об СПБ, но в целом потенциал роста уже практически исчерпан, да и акция давно уже только и делает что растет без какой-то коррекции значимой. Чем дальше, тем опаснее держать её, ведь если с СПБ выгорит, то здесь будет негатив. Из стратегий в сильный минус ушла &Спекуляции оно и понятно, внутри хорошая доля у СПБ, так что риск становится все выше. Если произойдет негативный сценарий и придется резать лося, то восстанавливаться без пополнений будет очень тяжело.

Десятая неделя и снова мы дождались повышения ставки. На самом деле, как и многие думал, что будет только 14%, рынок тоже так подумал и отреагировал падением, хоть и отскочил. В целом, конечно, неделя отрицательная, индекс приуныл сразу на -1.37%. На этой неделе решил зафиксировать результаты по $MTLR, который подрос более 25% в портфеле. Учитывая ставку положение Мечела лучше не становится, долгов еще все много и их обслуживание может быть проблемным. В любом случае акция может спокойно сходить вверх, но точно становится более рискованной. На самом большом падении ниже 3200 усилил позиции по многим акциям, которые были в основном портфеле. Он за всю неделю просел всего на -0.37%, показывая свою устойчивость. Пока придерживаюсь стратегии не брать ничего нового, но взял чуть-чуть позиций $FIVE, которые уже успели немного отрасти. Присматриваюсь еще к $LSNGP, может возьму и их. Надеюсь рынок, наконец, поймает чуть-чуть стабильности и двинется к своему медленному восхождению на пробой 3300, что давно уже пора сделать. Столько раз подбирались к этому рубежу и пора бы его взять. Из стратегий лучше всех себя чувствовала &Спекуляции лучше всех переживая падение.

Девятая неделя и вроде бы вверх. В целом индекс поднялся за неделю на 2.41%, правда рост был не равнонаправленный, в ту же пятницу индекс вроде бы подрос и пробил уровень 3160, устремившись выше, но при этом большая часть рынка падала и так и не смогла восстановиться, откатывая все свои прошлые достижения как минимум на треть, а то и больше за неделю. Росли лишь несколько избранных акций, как к примеру Роснефть, которая пробила свой потолок в 600. Мои оба основных счета подросли на 1.48% за неделю, что в принципе хорошо. Из основного: продал $LKOH практически на своем максимуме почти по 7500. Пойдет ли он выше? Может быть, а может и нет, да и даже если пойдет, то я не жду выше 8500, а это апсайд в 13%. Уже забрал с него свои 15% и этого достаточно. Есть идеи на рынке получше на данный момент. Сейчас усилил позиции в $FLOT и $FESH, учитывая в целом отличную конъектуру в перевозках и возможном потенциальном росте, которые уже был неплохим за все время. Ожидаю большего, может даже рывка вверх у ДВМП. Также увеличил в 3 раза позицию в $POSI, хотя многие и испугались допки, но не стоит ровнять одну допку с другой. Во-первых, тут ее еще нет, обсуждают скорее политику будущую. Во-вторых, допка ведь не на пустом месте, а только при росте капитализации. В целом во многом согласен с @A.Linetsky, подробнее можно почитать его мысли в пульсе. Также делаю ставку на $WUSH, который может хорошо подрасти до конца года, но позиция рискованная, тут ничего не скажешь. Однако мне компания нравится, показатели у нее отличные, последние отчеты также отличные, как и бизнес, который расширяется от года к году. Надо только чтобы рынок двинулся нормально вверх, завершив этот этап коррекции.

Подарил акцию $ROSN, что может хоро в рост, как не отличный нефтянник? #полезные_подарки акция от Тинькофф

Подарил акции $IRAO, хороший потенциал роста! #полезные_подарки акция от Тинькофф