Четырнадцатая неделя и ничего. Индекс не особо куда-то двигается, основной счет вообще практически стоял на месте. Что-то идет вверх, что-то вниз, но в целом совершенное равновесие в активах. Единственный плюс: все больше компаний объявляют дивиденды, так что хоть что-то будет, многих постараюсь докупать на дивгэпе. Из движений на этой неделе только продажа $POLY, не потому что поддался панике, а потому что не хотелось терять деньги на чужой панике. Я и не думал, что цена уйдет в район меньше 400. В итоге все, что было в Полиметале переложил в $LSRG. На мой взгляд хороший отчет, хороший результаты прошлого года, щедрые дивиденды, говорят за покупку акций компании. Да и в целом они не падают все это время. Что касается Полиметала, то на самом деле возвращаться туда не хочется. Бумага все больше становится исключительно спекулятивной. Дивидендов после редомициляции ждать не стоит, и вообще не стоит ждать их в России, а сами бумаги по факту ничего из себя не представляют и участие в компании тоже с ними не принять, что отвернет от них инвесторов покрупнее. А тут еще и предложение по обмену. Вопрос что будет после, торговаться дальше или делистинг - открытый. Кто хочет может гадать, я просто выберу что-то получше и не вернусь туда, где нет перспектив. Сейчас все больше покупаю облигаций, пока они выглядят интереснее. Докупал Интерлизинг новый 7 выпуск и $RU000A106TJ2, тоже бумага с неплохими процентами и не самая рисковая. В остальном начинается зимний сезон дивидендов.

Прошло практически 3 месяца по стратегиям. Интересно посмотреть что там и как. Результаты достаточно неоднозначные, что интересно. Но большая часть стратегий пользуется на данный момент тактикой купил активы - жду когда отрастут. И этот путь, судя по результатам оправдывает себя не лучшим образом (дальше может будет лучше, но то дальше). Одна из стратегий от @Karsotel - Стратегия роста РФ, выбивается из прочих из-за своего выжидательного и консервативного подхода, но очень даже действенного. Единственная на данный момент в плюсе, показывающая пусть маленькие, но результаты даже на падающем рынке. Что же касается других стратегий: &Активное управление РФ, &Рисковая 2.0, &Спекуляции... Первая из стратегий просела лично у меня на -16.25%, а две другие на уровне -21%, при рассматривании реальной доходности, а не циферок из Тинькоф (тут с учетом всех комиссий). На мой взгляд: стратегиям будет очень не просто выбраться из текущих активов. Можно продавать в убыток, выжидать и тд... В Рисковой и Спекуляциях так и было, резали лосей. В Активном управлении, пока движений мало сравнительно, больше выжидательных. Если немного помечтать, то индекс может двинуться вверх после боковика к 3600 примерно, на уровень февраля 2022. При таком сценарии рост составит ~12.5%. Бумаги из стратегий могут двинуться и до ~20-25% (могут и больше, но мы пока пессимисты), но даже это позволит только отбить убыток, если он не станет больше, что тоже возможно. Какой горизонт мечтаний? Ну не раньше конца января, скорее февраль. Что делать? Ждать? Я не вижу смысла выходить из любой из стратегий в убыток. Тем более, что по двум стратегиям суммы минимальные, потерять обидно, безусловно, но времени прошло еще слишком мало. Хочется посмотреть, как будут вести себя стратегии и авторы на рынке, который будет идти вверх, смогут ли они отыграть все потери и заработать. А пока, продолжаю следить. Ниже таблица со всеми цифрами, кому интересно.

Тринадцатая неделя и снова вниз. Все пять дней двигались строго вниз, начиная с 3241 и закончили 3208, при этом в моменте падение в пятницу было аж до 3150. Приятного мало, на дно летел третий эшелон и немного мой ИИС, где этого эшелона оказалось больше всего. Процент суммарный там не больше 5-10%, собственно, ровно столько сколько потерять не жалко в случае чего. Основной брокерский счет закрыл неделю пусть и с минусом, но не столь критичным, легко может отыграть назад. Избавился от нескольких проблемных акции, а именно Софтлайна и Артгена, решил лучше пока не связываться, учитывая максимально непонятные движения внутри. Поучаствовал в размещении $RU000A1077X0, в целом бумага отличная, купон хороший, если куда и вкладываться, то облигации при такой ставке - это отличный способ диверсификации. Сейчас планы на портфель привести его к виду 70/20/10, где Акции/Облигации/Валюта. Как раз начал закупать валюту на просадке, как только доллар скользнул ниже 90. Буду и дальше закупать по чуть-чуть лесенкой движения ниже 90, медленно увеличивая закуп на уровне 85 и 80, если туда придет. Также закупаю юань. Пока по чуть-чуть, сильно большие позиции по текущим ценам иметь не сильно хочется. Думаю, что мы еще увидим хорошее движение в валютах вниз к НГ. По акциям пока тактика простая: закупать нормальные компании с крепким фундаменталом, при этом максимально избавляя себя от всего мусорного. Но не в минус, стараться в принципе не торговать в минус. Пока самое дно портфеля это: СПБ Биржа, Мостотрест, Наука-Связь, Калужская сбытовая. Компании помимо СПБ Биржи планирую разобрать по отчетности, интересно заглянуть что там внутри этого мусора (а может и нет) творится.

Решил немного разобрать свои бумаги третьего эшелона, стоит заметить, что в сумме они составляют около 5% портфеля, так что риски учтены, но никому брать их не рекомендую, нужно грамотно взвешивать риски. Начнем разбор с $MSTT. Забавно, что эмитент зарегистрирован в том же здании, где я работал на прошлой работе. У нас имеется отчет за 12 месяцев 2022 и 6 месяцев 2023. Начнем с 2022 года: ⛔️Выручка — 4.813 млрд рублей (-35,2% г/г) ⛔️EBITDA — 479 млн рублей (-10,7% г/г) ✅OIBDA — 751 млн рублей (х2.77 г/г) ✅Чистая прибыль — 405 млн рублей (х2.66 г/г) ⛔️FCF — -1.653 млрд рублей (-137,6% г/г) ⛔️Долги — 2.55 млрд рублей (х2.38 г/г) Показатели неравномерные. Выручка падает, но чистая прибыль растет, как и OIBDA, но EBITDA падает. При этом денежный поток компании из положительного в более чем 4 миллиарда стал отрицательным. Долги же выросли более чем в 2 раза. Дальше надо смотреть результаты за 1 полугодие 2023, чтобы понять куда движется компания и чего ждать от нее сейчас по фундаменталу. Является ли она по-настоящему раздутым пузырем или все же что-то за этим стояло. 6 месяцев 2023 года: ⛔️Выручка — 1.471 млрд рублей (-46,8% г/г) ✅EBITDA — 30 млн рублей (х2.05 г/г) ⛔️OIBDA — -259 млн рублей (-142,4% г/г) ⛔️Чистая прибыль — 27 млн рублей (-44.7% г/г) ⛔️FCF — -2.624 млрд рублей (-158,7% г/г) от 2022 ✅Долги — 2.573 млрд рублей (+0.09 г/г) от 2022 Показатели за 1 полугодие 2023 очень слабые, видно что выручка падает, не смотря на рост EBITDA, но чистая прибыль также падает, потому что увеличились расходы компании. При это денежный поток резко устремляется на дно, потому за 2023 может и вовсе удвоится. Единственное, что хорошо, так это отсутствие роста долга в 2023. Конечно, большая часть выручки и прибыли компании приходиться на 2 полугодие 2023 года, но тренд уже идет отрицательный, отчет слабый и потому можно резюмировать итог, как факт того, что акции компании были действительно раздуты без весомых на то причин. Среди интересующих меня акций есть те, которые были раздуты на вполне неплохом фундаментале (спойлер), так что такой вывод корректен не для всех. Но Мостотрест явно не компания, которая может показать какие-то положительные результаты. Если в 2021 у них были деньги и FCF покрывал все долги, то за 2022 они успели уйти в минус и увеличить свой долг. С учетом повышенной ставки, с учетом текущих реалий и повышения цен стройматериалы и прочее, ближайшее будущее не радужное и ничего кроме новых беспочвенных пампов в акции ждать не стоит.

Прошло ровно 2 месяца с момента, когда писал по $UWGN, тогда еще никто не верил в простую математику, что допка укатает цену вагонов на самое дно. Математический прогноз был на уровне 3 рублей, от запампленной цены, т.е. сам по себе его можно было назвать оптимистично-справедливым. Стоит отметить, что справедливая цена не равно реальная цена. Но все же кое-какие мысли есть и сейчас. Очень интересно смотреть на то, как сперва люди усреднялись, стоя в лонг и рассуждая об отскоках или ТА, который не работает в случае жесткого фундаментала. ТА применим к компаниям с устоявшимися показателями, а не к компаниям в кризисной ситуации, в какой и находится ОВК. Ровно 2 месяца прошло, допку не только утвердили, ее уже считай и продали всю практически, 22 числа отгрузят людям. Цена упала до 25 рублей за акцию. Получится ли заработать? На мой взгляд оптимизм людей, которые считают, что успеют реализовать допку в плюс - это тот же самый оптимизм, что и у людей покупающих в лонг ОВК все эти 2 месяца. Мы имеем 5 рабочих дней в запасе, сегодня уже практически в планку встало на ценнике в 25. Не очень понимаю, как желание купить эту акцию в текущих реалиях более чем в 2 раза превышает желание ее продать. Но если взглянуть на 2 месяца, то можно легко увидеть всю неадекватность людей в этой бумаге. Но 5 дней при таком спаде могут в легкую укатать цену ниже 9 рублей, от цены в 25, достаточно 2 снижения по 40% (до планки), чтобы акция стоила дешевле предлагаемых 9.3 рубля. А уж 22 числа, когда миллионы акций хлынут на рынок, то непременно будет планка по падению цены, ведь продажи будут превышать покупку в разы (все ведь хотят заработать здесь и сейчас, а не держать год с надежной на рост). К тому же еще все не ясен вопрос с продажей акций. По приоритетному праву было продано чуть меньше 1/3 от общего пулла, сколько выкупят по прямым продажам? Не очень вериться, что откупят оставшиеся 2/3. А если так, то что ОВК будет делать с остатками? Им придется продавать их с дисконтом? Им ведь нужны деньги, а не акции. И как только появятся акции с дисконтом, то цену укатают легко до 5-6 рублей. А может дойдет и до справедливой цены в 3 рубля в моменте. Приятно, что уже на следующей неделе можно будет увидеть итог более чем двух месяцев этого прекрасного фильма.

Двенадцатая неделя и скука на рынке. В целом индекс подрос на +1.04%, что радует после снижения, но не дошел даже до совсем недавних своих величин. Гуляем на уровне 3200-3260, не хватает драйверов роста, хотя они уже начинают накапливаться в виде хороших отчетов крупных компаний и рекомендаций дивидендов. Может, наконец-то индекс пойдет выше. IPO для себя пока не рассматриваю, слишком много лишних рисков, единственное поучаствовал в размещении Интерлизинга 7 выпуска, хорошая ставка купона у проверенного эмитента. Держу в портфеле также прошлый выпуск $RU000A106SF2, но по сравнению с новым он смотрится сильно слабее. На этой неделе увеличил у себя позиции $VKCO, компания показывает хорошие результаты (пусть пока и без прибыли, как таковой), но это компания роста, так что все свободные деньги вкладываются в развитие и это нормально. Крупные продавцы свои акции уже скинули после редомициляции, теперь можно и вверх съездить, рост уже начался. На опасном уровне находятся $SIBN и $SNGSP в портфеле, ожидаю еще рост, особенно перед дивами Газпром нефти, но вероятно будет продан не дожидаясь дивидендов и потом подхвачу на дивгэпе. С июля 2023 Газпром нефть рванул вверх и до сих пор не останавливался толком, учитывая что многие акции провалились на коррекции в сентябре и октябре, у Сургута по факту такое же положение, но до их дивидендов еще долго и какими они будут вопрос еще больший, чем у Газпрома. $SPBE давала небольшой отскок, но пока держится в ожидании новостей, сам позицию держу на данный момент. Позиция небольшая, но тут скорее интересно посмотреть прав ли я в своих выводах. Предпочитаю не поддаваться общим веяниям и панике, а мыслить все же критически. Компания давно знала о возможных санкциях и должна была готовить варианты работы в таких условиях. Информации от самой биржи пока мало, но все же интересна развязка.

Одиннадцатая неделя и снова вниз. За неделю индекс снизился на -0.48%. Портфели же просели существеннее, так как движение во многом было разнонаправленным и в большей степени отрицательным. На фоне санкций против $SPBE решил усилить уже имеющуюся позицию. Не вериться что компания не была к этому готова и не ждала когда это случится. Это скорее был вопрос времени. Если биржа выстоит и торги Китаем и Гонконгом останутся, а пропадут лишь американские акции и то не сразу, ведь американцы по слухам дают время выйти из активов до февраля следующего года практически. Впрочем, тут пока слухом больше чем фактов, от того падают акции и даже облигации, выпущенные на СПБ бирже, что вообще странно, облигации то российские. Для себя поставил стоп в районе 80-90. Рискованно, но если биржа даст позитив, то и акции ракетой могут отработать вверх. На просто космическом отчете докупил $LSRG, иксовая чистая прибыль явно показывает, что в следующем году можно ждать отличных дивидендов и роста. Компания только радует и взял её как раз на просадке рынка. Усилил позиции в $ROLO, есть много хороших и рискованных шансов на взлет компании, потенциала там еще достаточно, только конъюнктура рынка сдерживает рост. Уменьшил вдвое позицию по $MOEX, зафиксировал хорошую прибыль, у акций есть еще потенциал добраться до 210-215 на новостях об СПБ, но в целом потенциал роста уже практически исчерпан, да и акция давно уже только и делает что растет без какой-то коррекции значимой. Чем дальше, тем опаснее держать её, ведь если с СПБ выгорит, то здесь будет негатив. Из стратегий в сильный минус ушла &Спекуляции оно и понятно, внутри хорошая доля у СПБ, так что риск становится все выше. Если произойдет негативный сценарий и придется резать лося, то восстанавливаться без пополнений будет очень тяжело.

Десятая неделя и снова мы дождались повышения ставки. На самом деле, как и многие думал, что будет только 14%, рынок тоже так подумал и отреагировал падением, хоть и отскочил. В целом, конечно, неделя отрицательная, индекс приуныл сразу на -1.37%. На этой неделе решил зафиксировать результаты по $MTLR, который подрос более 25% в портфеле. Учитывая ставку положение Мечела лучше не становится, долгов еще все много и их обслуживание может быть проблемным. В любом случае акция может спокойно сходить вверх, но точно становится более рискованной. На самом большом падении ниже 3200 усилил позиции по многим акциям, которые были в основном портфеле. Он за всю неделю просел всего на -0.37%, показывая свою устойчивость. Пока придерживаюсь стратегии не брать ничего нового, но взял чуть-чуть позиций $FIVE, которые уже успели немного отрасти. Присматриваюсь еще к $LSNGP, может возьму и их. Надеюсь рынок, наконец, поймает чуть-чуть стабильности и двинется к своему медленному восхождению на пробой 3300, что давно уже пора сделать. Столько раз подбирались к этому рубежу и пора бы его взять. Из стратегий лучше всех себя чувствовала &Спекуляции лучше всех переживая падение.

Девятая неделя и вроде бы вверх. В целом индекс поднялся за неделю на 2.41%, правда рост был не равнонаправленный, в ту же пятницу индекс вроде бы подрос и пробил уровень 3160, устремившись выше, но при этом большая часть рынка падала и так и не смогла восстановиться, откатывая все свои прошлые достижения как минимум на треть, а то и больше за неделю. Росли лишь несколько избранных акций, как к примеру Роснефть, которая пробила свой потолок в 600. Мои оба основных счета подросли на 1.48% за неделю, что в принципе хорошо. Из основного: продал $LKOH практически на своем максимуме почти по 7500. Пойдет ли он выше? Может быть, а может и нет, да и даже если пойдет, то я не жду выше 8500, а это апсайд в 13%. Уже забрал с него свои 15% и этого достаточно. Есть идеи на рынке получше на данный момент. Сейчас усилил позиции в $FLOT и $FESH, учитывая в целом отличную конъектуру в перевозках и возможном потенциальном росте, которые уже был неплохим за все время. Ожидаю большего, может даже рывка вверх у ДВМП. Также увеличил в 3 раза позицию в $POSI, хотя многие и испугались допки, но не стоит ровнять одну допку с другой. Во-первых, тут ее еще нет, обсуждают скорее политику будущую. Во-вторых, допка ведь не на пустом месте, а только при росте капитализации. В целом во многом согласен с @A.Linetsky, подробнее можно почитать его мысли в пульсе. Также делаю ставку на $WUSH, который может хорошо подрасти до конца года, но позиция рискованная, тут ничего не скажешь. Однако мне компания нравится, показатели у нее отличные, последние отчеты также отличные, как и бизнес, который расширяется от года к году. Надо только чтобы рынок двинулся нормально вверх, завершив этот этап коррекции.

Подарил акцию $ROSN, что может хоро в рост, как не отличный нефтянник? #полезные_подарки акция от Тинькофф

Подарил акции $IRAO, хороший потенциал роста! #полезные_подарки акция от Тинькофф

Восьмая неделя и я собрался в отпуск (ага как же). Думал спокойно отдохну и ничего не случится, по факту первые два дня так и было, ничего не происходило кроме роста, суммарно на 1% поднялись по индексу, еще 0.5% на следующий день. И ничего не предвещало беды, я поел в кафе, приехал в отель, открываю Тинькофф, примерно в 22 вечера, ну чисто так посмотреть результаты дня, а там все жутко красное и какими-то дикими темпами летит вниз. На тонком вечернем рынке выставил много заявок по каким-то очень заниженным ценам и отработали все до единой. Рынок просто поглощал все, а новость о продажи экспортерами валюты ввернутая под вечер - это прям подарок. Что в итоге? Удвоил позицию в $SBER, уж больно долго ходит в коридоре и никак не может двинуться выше, а значит скоро возможен пробой. Подхватил $RENI на дивгэпе, цена ниже 100 рублей - тоже отличный вариант, грех не прикупить. Хорошо получилось войти в $IRAO, прогнозы по нему у всех тоже отличные, да и новости о том, как они продавили китайцев на оплату пошлин говорят в их пользу. И под дивгэп также удвоил $TATN (как раз был в Казани в этот момент, что чуточку символично), компания хорошая и позиции по ней смотрятся выгоднее, чем покупать тот же Лукойл, когда он так летит вверх, попробуй угнаться. Впрочем, остальной портфель тоже докупал по мелочи, но то незначительные расходы в целом. В четверг еще вбросил немного денег и докупил тех, кто после панического вечера среды не пошел в рост, а продолжил падать или рос незначительно. И что имеем в результатах недели? По стратегиям по факту не так много изменений было, разве что &Рисковая 2.0 вышла из минуса в малюсенький плюс на +0,36%, уже неплохо, но в целом те бумаги, что задействованы в стратегиях практически за неделю никуда не двинулись за редким исключением вроде Инарктики, которая ракетой полетела вверх. Мой основной портфель тоже вышел в плюс, закончив неделю с показателем в +0,62%. ИИС же пока бултыхается на -2,29%, не критично, но некоторое количество мусорных папир якорем сопротивляются росту.

Седьмая неделя и на самом деле та еще скука. На рынке банально ничего не происходило, никаких объемов нет, все скучно, по многим акциям цены за неделю изменились не больше 0.1-0.5%. Индекс гуляет в боковике, формирует треугольник и может скоро наступит развязка, на самом деле надеюсь, что на следующей неделе. Может индекс сделает подарок на день рождение и либо упадет, либо полетит, и то, и то меня более чем устроит. Как раз будут деньги чтобы откупать. В остальном из интересного практически ничего. Немного усреднил свои позиции в откровенных аутсайдерах 3-го эшелона, которые завалялись в портфеле и умело тянет его на дно: $NSVZ, $ELFV и $NMTP. Будут ли всплывать вопрос спорный, но так хотя бы получится от них избавиться. На перспективу взял немного $WUSH на распродаже. Показатели у компании хорошие, я в нее верю, так что думаю шансы пойти выше точно имеются. Особенно если начнет платить дивы. К тому же входит в РИИ какой-никакой плюс. Также взял совсем чуть-чуть $SOFL, пока не уверен в их справедливой цене, но справедливой может и не быть. По моим подсчетам справедливая цена где-то в районе 140-160, но не факт, что мы туда сходим. В целом нравится компания Астра, которая запускает IPO, но в первичном размещении участвовать не собираюсь из-за хайпа вокруг. Каждый советует покупать, каждый говорит только о плюсах, но при этом многие забывают о минусах. Компания действительно имеет рост в сегменте государственного ПО, вот только рост этот только до 2025 года. А дальше встает вопрос о том будет ли расширение? Потому что если ты захватишь все госкомпании, то что дальше? На потребительском рынке у Астры шансов против Винды или Мака нет, будем честны. Покупать ее лицензию точно никто за деньги не будет. Так что даже при негативном сценарии, что тот же Майкрософт в Россию больше никогда не вернется потенциал роста Астры очень ограничен государственным сектором. Тут надо смотреть предложит ли Астра какую-то потребительскую историю или может быть хорошую серверную инфраструктуру для развития облаков со своей виртуализацией, пока все очень неопределенно, но до 2025 года явный позитив. Потому думаю, что лучше взять на вторичке, почему-то мне кажется, что акции сходят вниз, а не сразу полетят ракетой вверх. Не ИИР.

@Pulse_Official не знаю к кому можно обратиться, но когда заходишь в портфель определенной стратегии подключенной у себя, то не хватает ссылок на автора стратегии и на саму стратегию, каждый раз если что-то нужно посмотреть, то приходиться искать автора руками или ту же стратегию, что жутко неудобно. Добавить в той же основной вкладке "Обзор" ссылку на автора стратегии и на саму стратегию дело не сложное, но добавило бы удобства в пользовании.

Стратегии спустя месяц (часть 2) Стратегии в средней весовой категории &Стратегия роста РФ и &Активное управление РФ. В них изначально были вложены рекомендованные суммы и больше стратегии не пополнялись, учитывая и так хорошие вложения. Спустя месяц мы видим следующее: • &Стратегия роста РФ - является лидером среди всех, на этой неделе стратегия вышла в плюс (+6,18%). Реальная прибыль к вложениям составила +5,44%. С момента входа в стратегию бумаги докупались в небольшом количестве, но основная часть портфеля была куплена на старте и оставалась неизменной. Стратегия в принципе показывали наименьшее падение из всех и первой ушла в рост. • &Активное управление РФ - результаты у портфеля скромные, на данные момент -5,62%, при реальном убытке -5,75%. Столь близкие показатели друг к другу говорят о том, что стратегия вообще никак не менялась с момента старта месяц назад. Но и показала себя сравнительно неплохо. Минус присутствует, но минус поправимый, однако стратегия полагается на 1 основной актив, куда вложено 57% всей суммы. Сейчас актив показывает себя не лучшим образом, но если он стрельнет, то стратегия полетит вверх. Для сравнения мой основной счет, которым я активно управляю имеет следующие результаты: текущее состояние -0,23%, а реальная прибыль (убыток) +0,37%. На просадке рынка опускался он медленнее всего рынка, в пике на -4.3%, но и растет на данный момент немного с опережением рынка +3,4% за неделю, при 2,76% индекса. Пока из плюсов вижу то, что свой счет куда более гибкий в обращении инструмент, чем стратегии. Впрочем, сравнение точно ждет еще 3 месяца до конца года, чтобы окончательно утвердить результат. Сравнивать исключительно на растущем рынке - это явно не показатель, а вот на рынке с неопределенностью - выглядит куда более интересным. Продолжаем смотреть и успехов авторам стратегий)

Стратегии спустя месяц (часть 1) Как себя чувствовали стратегии легковесы на этой неделе. На прошлой неделе в понедельник я пополнил &Рисковая 2.0 на +2000 и &Спекуляции на +3000. На этой неделе пополнял еще в четверг, сумма пополнения +2500/+3000. Спустя месяц нахождения в стратегии имеем следующие результаты: • &Рисковая 2.0 - на данный момент аутсайдер в портфеле. Текущее состояние стратегии -2,68% и это может показаться хорошим результатом. Но вот реальный доход (убыток) составил -12,26%. Портфель стратегии был полностью пересобран с продажами в минус. Шансы отыграться у стратегии есть, однако сейчас все зависит от того как хорошо сделаны ставки на активы и как быстро они гарантируют рост, причем сильно превышающий рост индекса. • &Спекуляции - занимает второе место в портфеле и первое среди тех, кто может уже на следующей неделе выйти в зеленую зону, сейчас там -2,41%, при реальном убытке -2,04%. Стратегия умеренно меняется, и тоже большая часть суммы (54%) вложены в один актив, но если рассматривать разницу с Рисковой, где продажи осуществлялись в убыток, то тут продажи выходили в небольшой, но все же плюс. Отсюда и результат расхождения минуса стратегии и реального убытка по ней в обратную сторону.

Шестая неделя и долгожданный отскок. Четыре дня рынок поднимается вверх, снова опустившись сперва до 3000, а теперь остановившись на 3133. За неделю индекс вырос на 2.76%, приятно видеть что мои собственные портфели идут вверх или на уровне индекса или опережая его. ИИС подрос на 2.8%, а счет с Акциями на 3.4%. На падении в понедельник до 3000 откупал свой портфель, пополняя наиболее просевшие активы. Из нового взял себе небольшую позицию в $CBOM, банковский сектор в этом году отлично себя показывает, достаточно посмотреть на Сбер и БСПБ. При этом МКБ почему-то кажется недооцененным, результаты по МФСО за 2 кв. показали отличный рост, а в этом году банк выйдет на рекордную прибыль. Фундаментал у акции хороший, но пока действую аккуратно, может докуплю еще на неделе. Среди энергетических компаний добавил в портфель $TGKA. После пампа в июле цена достаточно упала, так что можно и подобрать в целом акция неплохая. Потенциал роста видится, как 15%+, в прошлый раз вышел в безубыток, попытка оказалась неудачной. Посмотрим, как будет сейчас. По идее акции должны после просадки начать путь вверх. Еще небольшую позицию взял в $POLY, вошел не очень удачно на старте продаж, когда акции начали падать, но хорошо усреднил по цене 483.4, считаю что не смотря на сложности с российским бизнесом у компании есть возможность показать себя выше 600, а то и 700. Также подхватил пару акций $BELU на див гэпе. Под дивиденды брать не хотелось, слишком подлетела цена. Приятно было наблюдать, что летевший на дно $TSOX наконец-то в пятницу начал расти и поднялся до 9,06, а то последние пару недель фонд только разочаровывал своим погружением на самое дно.

Пятая неделя и продолжение коррекции. Ну что же рынок решил сходить вниз до 3000, куда медленно и катился. В целом неделя вышла очень неплохая, не смотря на красные цифры в портфеле. Никакого стресса не испытывал, лишь откупал на отличных просадках. Немного положительного движения пришлось и на пятницу, что уже радует, посмотрим как оно будет дальше. Из удачного считаю удвоение позиции в $ROSN, которая внезапно в среду-четверг полилась аж до 505. Можно подумать, что сказалась информация о запрете на продажу топлива за рубеж, однако почему-то другие нефтянки так не полились. Фундаментал у компании отличный, рассматриваю ее на долгосрок, так что это отличная скидка чтобы закупиться. В целом, как только индекс просел ниже 3000 в этот момент свободный кэш пустил на увеличение позиции. Просадка была отличная, портфель буквально летел на дно со всем рынком, но никакого страха не было, только желание закупиться еще. Жаль свободных денег в таком количестве нет. Впрочем, цель до конца года преодолеть отметку в 1 миллион и вырасти до 1.2-1.3, с учетом пополнений, разумеется. Пока выглядит осуществимо. Пришли первые купоны от облигаций и дивиденды от ТМК, их было немного, но все равно приятно. В облигациях удачно получилось закупить $RU000A105P64 на падении, а вот теперь продать по цене в 950+, получив при этом 23% прибыли, которая купонами была бы покрыта только к концу 2025. Сделка отличная, да и Феррони не самый надежный нынче эмитент, который то банкротится, то нет, стабильность пока отсутствует. Сам портфель закрыл неделю с просадкой в -4.67%, лучше всех показала себя на просадке все также &Стратегия роста РФ с -2.54%, хуже всех приходиться &Рисковая 2.0 с -11.57%. Результаты стратегий буду мерить на рубеже Нового года, 4 месяца уже могут показать тенденцию и расставить если не все, то хотя бы что-то на свои места. Интересно будет подвести результаты по стратегиям. Пока этот инструмент лично для меня остается спорным, но не исключаю что могу ошибаться.

Четвертая неделя в ожидании ставки. Я думал поднимут на 2%, а подняли на 1%. Рынок отреагировал не так уж и плохо, но и не сказать хорошо. В целом неделя вышла более чем удачная. Если на прошлой неделе все просадки покрыла прибыль с продаж, то на этой начинал с -1.67% в портфеле, закончил с этим же самым процентом, но портфель увеличился на 20% на откупах. Значительно увеличил долю в $MOEX, $AQUA, $ROSN. Все свободные деньги теперь влиты, особенно хорошо получилось влить на очень жирных просадках, когда посыпался третий эшелон и за ним следом вообще все. Продолжил выводить деньги из фондов, некоторые себя чувствуют неплохо, некоторые упали на дно и поднимаются очень вяло, особенно $TSOX, даже не знаю когда он теперь отрастет до нормальных значений. В некоторых стратегиях наблюдал изменения на неделе, но результат пока такой, что только в &Стратегия роста РФ есть небольшой, но плюс. Впрочем, в ней наибольшая диверсификация, в отличие от остальных. Учитывая вполне положительные новости о небольшом повышении ставки, надеюсь индекс пойдет выше 3200 и может даже 3250, где и случился пролив вниз. Оптимистично, но вроде и негатива больше нет. Продолжаю следить за драмой в вагонах - это, конечно, пугающе прекрасно. Люди как с +700% так и -900%, чего только там не увидишь.

Интересно читать мысли людей по $UWGN, когда позиции разделились на две фракции: те кто считают что будет выстрел в 300+ и тех, кто ожидает падения до 3+. Я лично из категории 3р+ за акцию, сам успел скинуть последние остатки в небольшой убыток по 220, а до этого закрыл на 270-280 где-то с прибылью. Интересно какой будет развязка с допкой, потому что информации по ней немного, кроме ее размера в 12.5 миллиарда акций. Однако и тут не понятно как они будут выведены на рынок. Но цель компании ведь погасить за счет этого долг, увеличив свою капитализацию за счет акций. Но если смотреть акции по текущей цене хотя бы в 90р, то с 12.5 млрд акций = 1.125 трлн. рублей. И никого это ничуть не смущает. Для примера капитализация $TATN 1.300+ трлн. рублей. И чтобы было больше сравнения, текущая капитализация вагонов по цене в 90 всего 10.4 млрд, а при цене 280 = 32.5 млрд. рублей. Много видел сравнения с $GTRK, типа смотрите как взлетели и вагоны смогут. Вот только у ГТМ на рынке всего 58,5 млн. акций, и даже при завышенной цене в 550+, это дает капитализацию в 32.2 млрд рублей. Выглядит хоть сколько-то правдоподобно для третьего эшелона. Так что если вся доп. эмиссия будет выкуплена инвесторами по 1р, как предполагается, а потом выброшена на рынок, то даже цена в 4р за акцию даст бонус капитализации вагонов в 5 раз от текущей, до 50 млрд. рублей. Более реально выглядит 3-3.5р при таком раскладе. Сам в эти акции не полезу в ближайшее время, но смотреть как развиваются события интересно, почти как в кино.

Третья неделя и коррекция на рынке. Не знаю хорошо я попал или не очень. Однако плюсы все равно есть. Портфель ушел в минус, но минус не такой большой, падал он значительно медленнее индекса, а в итоге просел всего на 1% и это с учетом того, что все самые жирные плюсы я вовремя вывел в кэш. Откупал понемногу, некоторые акции удалось очень выгодно приобрести и войти. К примеру, $AQUA взял на просадке по очень вкусной цене. По факту смотрел в сторону более надежных акций, меньше третьего и второго эшелона. Ну и решил следовать стратегии и докупать по минимуму новичков. Успел скинуть большую часть $UWGN на хаях, жаль не все, оставил маленький кусок на будущее, но чувствую скинуть его будет полезнее, учитывая все отрицательные новости по компании и доп. эмиссию. Среди проблемных в портфеле остались только $NSVZ, но они вполне могут взлететь, так что пока просто держу. Стратегии пока большая часть в минусах, где-то он небольшой, где-то вполне ощутимый в 4.5%. Однако &Спекуляции из стратегий все же до сих пор в плюсе на 2.6%. Там также сделан основной упор на $AQUA и куплены они по низкой цене, так что своим +, перекрывают остальные минусы. Топ 5 акций чья суммарная доля составляет ~27% от общего портфеля акций: $YNDX, $PHOR, $LKOH, $AQUA, $MOEX Пока выводы такие: есть кэш и есть неопределенность на рынке. Как только станет понятно идем вверх или падаем дальше, так и будет понятно что делать.

Забыл немного рассказать об акциях, которые прикупил на неделе. • Как и планировал взял себе $SMLT, как раз хорошо получилось зайти на просадках и теперь ожидаю роста в дальнейшем. Впрочем, тут планирую хотя бы среднесрочную перспективу. Кстати самолет не платил дивов в 2023 году. • Также взял хорошую позицию по $SELG, многие в принципе говорят о том, что у акции есть потенциал, в одной из стратегий на нее также делают ставку. Так что решил взять. По дивидендам пока ничего не понятно, но вероятнее, что нет, чем да, хотя гендир говорил, что шанс на них за 2023 год есть. • Примерно равная доля с прошлой позицией у $GLTR, компания выглядит стабильной после отчета и хороших новостей о редомициляции, может даже начнут платить дивы, но там посмотрим в будущем. • Еще подхватил на падении $MTSS, посмотрим что с ними будет дальше. Потенциал роста имеется, пусть и не такой большой. С 22 сентября акции из портфеля будут включены в список Мосбиржи для расчета индекса Мосбиржи и РТС: $QIWI и $SELG Также в лист ожидания попали акции следующих компаний из портфеля: $FLOT, $MTLR, $MSNG, $SMLT Это в целом тоже хороший показатель.

Вторая неделя подошла к концу. Что мы имеем? Суммарно портфель расширился на 41%. Проведя ребалансировку по отношению к активам. • Стратегии - 23,5% • Облигации - 22.9% • Фонды - 23,7% • Акции - 29,9% Из интересного приобрел на падении облигации М.Видео 2 выпуска $RU000A103HT3 на падении за 810.4. Конечно, отлично понимаю насколько рискованный актив, но сумма не такая уж и большая, так что если в итоге не стрельнет, то не так уж и обидно потерять будет. А так доходность за 11 месяцев в 33.3% выглядит оч хорошо. Уже более солидную сумму вложил в $RU000A106SF2, вроде компания вполне себе неплохо движется и рейтинг неплохой. Покупал на самом старте по заявке. Из облигаций присматриваюсь еще к $ORG1P1 и $RU000A105P64 доходность неплохая, компании тоже ничего, рассмотреть как диверсификацию вполне стоит. На неделе была пара неудачных точек входа, но в целом все убытки либо компенсировались в течении недели, либо не были существенными. Прибыль в данном случае оказалась выше. В целом портфель за неделю вырос на 2.04% по сумме, а в фактических доходах в 4.6 раз. P.S. И как я понял продажа акций не идет в + по портфелю, там считается только сумма прибыльности активов, что, конечно, не очень удобно, ведь продавая в + и получая кэш ты вроде как фиксируешь прибыль и было бы хорошо где-то иметь ее в статистике. Благо я веду свою собственную статистику и могу такое отслеживать. P.S.S. В планах сделать себе ТГ-бота с оповещениями по нужным акциям, чтобы было удобнее отслеживать и получать уведомления, когда цена начинает лететь или падать. Плюс сделать, наверное, какой-то простенький интерфейс где можно будет легко подбивать статистику и различного рода показатели + привязать для удобства его к API Тинькофф.

Решил попробовать еще несколько стратегий , в этот раз чуть более рискованных, суммы не сильно большие, но результат все-таки интересно посмотреть хотя бы на рубеже 1 года. Не уверен, что буду долго находиться в стратегиях, но пока поддерживаю их, как мотивацию самому себе торговать лучше. Из стратегий выбрал: &Рисковая 2.0 от @Supreme_Huckster и &Активное управление РФ от @A.Linetsky. Для себя решил провести некоторый анализ того, а насколько прибыльно вообще входить в стратегию. Многие считают, что комиссия в 0.333% за следование очень маленькая, так на первый взгляд и кажется. Также как и всего 20% прибыли отдаешь, но ведь 80% остается тебе. И да стоит еще помнить, что с этих 80% надо бы еще и налог заплатить в 13% когда будешь выводить в кэш. И что мы имеем? Достаточно обширное количество разных %. Я сделал простенький расчет на 1 год, расчет исключительно в демонстрационных целях. За основу взял вложение 50000 рублей в стратегию, в 1 расчете без пополнения в будущем, а во втором с пополнением 5000 каждый месяц вложения, кроме последнего. Средняя месячная доходность тоже усредненная в 4%, что дает 48% годовых. И это кажется отличный процент. Но что из этих 48% получает конкретно человек, следующий за стратегией? Ответ на приведенных расчетах. В данном случае присутствует некоторая погрешность, потому что расчет идет по месяцам, а комиссии Тинькофф списывает ежедневно, но это не сильно далеко от правды. Да и скорее наглядная модель, нежели точный расчет ваших денег. P.S. получился некоторый интересный вывод. Если рассматривать на среднесрочную перспективу участия в стратегиях, то выгоднее вложить сразу нужную сумму и не пополнять ее, чтобы сумма сама могла зарабатывать. Если же ваш горизонт 1 год, то докладывать деньги не сильно выгодно, они не успевают отработать. Докладывать деньги выгодно на большом горизонте, нахождения в стратегии. P.S.S. данный текст не является ИРР, а скорее математической моделью и анализом стратегий и автоследования, где можно наглядно оценить вклад, затраты, время, и финальный процент. На истину в первой инстанции не претендую. Возможно где-то допущены ошибки. #стратегия #новичкам #анализ

Понедельник открылся отличным ростом практически всего портфеля. А также тем, что впервые фиксировал прибыль. • $CNTL - брал на короткосрок посмотреть что и как, сегодня зафиксировал прибыль в 5.13%. Не много, но от неликвида пока большего не жду. Брать что-то в долгосрок и на большие суммы, пока не рискую. Скорее эксперименты. • $IRKT - не очень удачно вошел в позицию, зато вполне неплохо вышел, результат в 16.92%, можно было закрыть и лучше, в идеале могло бы получится ~20%, но решил не испытывать судьбу. • $UNAC - тоже можно было закрыть сильно лучше, получилось на 27.1% позиция все равно была не сильно большой, но прибыль в любом случае хорошая. В идеале точка достигала ~51%. Но кто же знал, что после первого пампа, следом полетит сразу второй с небольшим отскоком. В целом выглядит неплохо. Пока планирую вложится в $SMLT и жду удобной точки входа.

После двух недель плотного составления портфеля, как #новичок могу сказать, что результатом вполне доволен. Делюсь подробностями. #портфель Портфель разбит на 4 основные части: • &Стратегия роста РФ (8%). Стратегия выглядит привлекательной, да и хотелось посмотреть на что будет направлена и как действовать + сравнить эффективность. Так что это больше эксперимент, потому и процент небольшой. • Облигации в среднесрок (21%). $RU000A1053W3, $RU000A106R95 и Интерлизинг выпуск 6, который стартует 28 августа. В целом выглядит неплохо. Планирую еще чуть увеличить позицию до 25% от общего портфеля в будущем. • Фонды Тинькофф (26%), сперва было 30%, но решил чуть уменьшить. Фонды выбирал по большей части торгующие зарубежными акциями для большей диверсификации. $TBUY, $TSST, $TEUS, $TFNX, $TMOS. Внутри фондов средства распределены приблизительно поровну. • Акции (45%). По акциям получилось неплохо войти прямо после просадки рынка при объявлении ставки ЦБ в 12%, и на этой неделе, где тоже были просадки. Диверсификация в плане акций достаточно большая, так как играть планирую в среднесрок или долгосрок, для спекуляций пока еще рановато. Но для интереса есть несколько небольших позиций, на которых хотелось бы попробовать. Если брать топ5 акций по доле в портфеле, то это будут: $LKOH, $OZON, $SBERP, $IRKT, $YNDX, а в целом список на текущий момент около 40-45 компаний. При этом топ5 составляют по объему примерно 30% от всех акций. Из допущенных ошибок: • Очень неудачно вошел в $IRKT, попал на гэп, и до сих пор в маленьком минусе. Конечно, шанс того, что акции возрасту до 100-120 вполне себе видимый, но нужно было быть чуть внимательней. Впрочем, от ошибок новичка никто не затрахован. Зато научился работать с терминалом на некотором начальном уровне и удобно настроил его под себя. •$RU000A106R95 можно было тоже подождать более удачного момента вхождения и взять под лучший процент, впрочем, на долгосроке 0.01-0.03% не так уж и критичны. В любом случае планирую держать до самого финала. Что бы посоветовал другим новичкам? • Для начала научиться пользоваться терминалом. Подобрать себе пулл акций, которые интересуют и уже в терминале удобно исследовать какие на текущий момент наиболее пригодны для вхождения. Конечно же изучать информацию о них в том же пульсе (хотя бы). • Спокойнее относиться к красненьким циферкам в портфеле и не бежать с криками "все пропало" продавать себе в убыток. Сперва анализировать и думать. • Не переживать об упущенной прибыли. Ее все равно уже не получить, а силы лучше потратить на что-то другое, заработать на чем-то еще. не является иир